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1、第第2章章 财务分析信息财务分析信息第第2章章 财务分析信息财务分析信息资产负债表底子利 润 表面子现金流量表日子第一节第一节 资产负债表资产负债表1、掌握资产负债表基本结构2、*查资产负债，淘真金白银*The balance sheet shows the financial condition or financial position of a company on a particular date.一、资产负债表基本结构一、资产负债表基本结构项目项目金额金额项目项目金额金额流动资产流动资产800流动负债流动负债1000固定资产固定资产1200长期负债长期负债200无形资产无形资产10
2、0所有者权益所有者权益900资产总计资产总计2100负债和所有者权益负债和所有者权益总计总计2100资产负债表基本结构资产负债表基本结构资产负债表的结构特征：资产负债表的结构特征：左右平衡结构，即资产左右平衡结构，即资产=权益权益左边：公司的资产及分布左边：公司的资产及分布右边：对公司资产拥有的权利和利益。右边：对公司资产拥有的权利和利益。Assets=Liabilities+StockholdersAssets=Liabilities+Stockholders,equity equity资产负债表基本结构资产负债表基本结构债权人：债权人：有权收回公司所欠的款项，有权收回公司所欠的款项，报表中
3、反映为负债报表中反映为负债;所有者所有者：即公司的投资者对公司偿还即公司的投资者对公司偿还负债以后的全部财产拥有权利，报表中负债以后的全部财产拥有权利，报表中表现为所有者权益。表现为所有者权益。所有者权益的别名：股东所有者权益的别名：股东权益，业主权益权益，业主权益 owners equity资产负债表基本结构资产负债表基本结构流动资产：流动资产：指可以在一年或者超过指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、交易性金融的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项、存货等。资产、应收及预付款项、存货等。资产负债表基本结构资产
4、负债表基本结构固定资产：固定资产：指同时具有以下特征的指同时具有以下特征的有形资产：有形资产：为生产商品、提供劳务、为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；出租或经营管理而持有的；使用年使用年限超过一年；限超过一年；单位价值较高。单位价值较高。资产负债表基本结构资产负债表基本结构无形资产：无形资产：指企业为生产商品、提指企业为生产商品、提供劳务、出租给他人，或为管理目的供劳务、出租给他人，或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。长期资产。资产负债表基本结构资产负债表基本结构流动负债：流动负债：指将在一年或者超过一年指将在一年或者超过一年的一个
5、营业周期内偿还的债务，包括短的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、应付福利费、应交税金、款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付利润、其他应付款、其他应交款、应付利润、其他应付款、其他应交款、预提费用等。预提费用等。资产负债表基本结构资产负债表基本结构长期负债：长期负债：指偿还期在一年或超过指偿还期在一年或超过一个经营周期以上的债务，包括长期一个经营周期以上的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款。借款、应付债券、长期应付款。资产负债表基本结构资产负债表基本结构所有者权益：所有者权益：是指所有者在企业资产是指所有者
6、在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。所有者权益包括实收资负债后的余额。所有者权益包括实收资本本(或者股本或者股本)、资本公积、盈余公积和、资本公积、盈余公积和未分配利润等。未分配利润等。资产负债表基本结构资产负债表基本结构资产资产 投资活动（经营活动占用的资源）投资活动（经营活动占用的资源）现金现金 投资剩余（满足经营意外支付）投资剩余（满足经营意外支付）应收账款应收账款 应收账款投资（促进销售）应收账款投资（促进销售）存货存货存货投资（保证销售或生产连续性）存货投资（保证销售或生产连续性）长期投资长期投资 对外长期投资（控制子公司经营）
7、对外长期投资（控制子公司经营）固定资产固定资产 对内长期投资（经营的基本条件）对内长期投资（经营的基本条件）资产负债表基本结构资产负债表基本结构负债及所有者权益负债及所有者权益 筹资活动的结果筹资活动的结果 短期借款短期借款银行信用筹资银行信用筹资 应付帐款应付帐款 商业信用筹资商业信用筹资 长期负债长期负债 长期负债筹资长期负债筹资 实收资本实收资本权益筹资权益筹资 留存利润留存利润 内部筹资内部筹资 二、资产负债表结构分析二、资产负债表结构分析1.资产结构分析资产结构分析2.资本结构分析资本结构分析3.资产结构与资本结构适应性分析资产结构与资本结构适应性分析1、资产结构分析、资产结构分析资
8、资产产流动资产流动资产指能在一年内转化为现金的资产指能在一年内转化为现金的资产非流动资产非流动资产除流动资产以外的资产，主要包除流动资产以外的资产，主要包括括长期投资长期投资固定资产固定资产无形资产和其他长期资产无形资产和其他长期资产资产结构分析资产结构分析资产的基本构成情况因公司经营行业的不同而呈资产的基本构成情况因公司经营行业的不同而呈现出不同的结构特点现出不同的结构特点资产的基本构成还会受到企业的经营规模、经营资产的基本构成还会受到企业的经营规模、经营策略、盈利模式等众多因素的影响，策略、盈利模式等众多因素的影响，2、资本结构分析、资本结构分析 对于对于债权人债权人来说，通过分析资本结构
9、，来说，通过分析资本结构，可以了解负债和所有者权益在企业全部可以了解负债和所有者权益在企业全部资金来源中所占的比重，判断企业债权资金来源中所占的比重，判断企业债权的保障程度，评价企业的偿债能力，从的保障程度，评价企业的偿债能力，从而为决策提供依据。而为决策提供依据。对于对于投资者投资者来说，通过资本结构来说，通过资本结构分析，可以了解企业负债在全部资金分析，可以了解企业负债在全部资金来源中所占的比重，评价企业偿债能来源中所占的比重，评价企业偿债能力，判断其投资所承担的财务风险的力，判断其投资所承担的财务风险的大小，以及负债对投资报酬的影响，大小，以及负债对投资报酬的影响，从而为投资决策服务。从
10、而为投资决策服务。对于对于经营者经营者来说，通过资本结构来说，通过资本结构分析，评价企业偿债能力的高低和承分析，评价企业偿债能力的高低和承担风险能力的大小，发现企业理财中担风险能力的大小，发现企业理财中存在的问题，采取措施调整资本结构，存在的问题，采取措施调整资本结构，实现资本结构最优化。实现资本结构最优化。思考：会计等式的变化1 1、长城公司收到某单位投入的资本、长城公司收到某单位投入的资本800000800000元存入银行。元存入银行。2 2、长城公司用银行存款、长城公司用银行存款100000100000元偿元偿还前欠某企业账款。还前欠某企业账款。3 3、长城公司用银行存款、长城公司用银行
11、存款200000200000元购元购入一台全新机器设备。入一台全新机器设备。4、长城公司将资本公积金16000元按规定程序转增资本。5、长城公司签发并承兑一张面额40000元，为期二个月的商业汇票，用以抵付应付账款。3、资本结构适应性分析、资本结构适应性分析保守结构保守结构：主要标志是企业全部资产：主要标志是企业全部资产的资金来源依靠长期资本来满足，这样的资金来源依靠长期资本来满足，这样结构最大优点是风险较低，实际中所有结构最大优点是风险较低，实际中所有企业都存在一定的流动负债，因此很少企业都存在一定的流动负债，因此很少采用。采用。保守结构保守结构流流动动资资产产临时临时性占用流性占用流动资动
12、资产产长长期期负债负债永久性占用流永久性占用流动资动资产产所有者所有者权权益益长长期期资产资产稳健结构：稳健结构：永久性占用资产应有稳定和永久性占用资产应有稳定和长期的资本来源；临时性占用资产与短期长期的资本来源；临时性占用资产与短期负债相对应，与负债成本相对要低，并具负债相对应，与负债成本相对要低，并具有一定的弹性，大部分企业都采取的结构。有一定的弹性，大部分企业都采取的结构。稳健结构稳健结构流流动动资资产产临时临时性占用流性占用流动资产动资产流流动负债动负债永久性占用流永久性占用流动资产动资产 长长期期负债负债长长期期资产资产所有者所有者权权益益平衡结构：要求流动资产资金需要全部依靠负债来
13、满足，即流动资产与负债内部结构要相互适应。该结构适用于经营状况良好、流动资产与负债相适应的企业。平衡结构平衡结构 流动资产流动资产流动负债流动负债 长期资产长期资产长期负债长期负债所有者权益所有者权益风险结构：流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，而且还用于满足部分非流动资产的资金需要。这种结构只适用企业资产流动性很好，且经营现金流量较充足的情况。风险结构风险结构流动资产流动负债长期资产长期资产长期负债所有者权益三、资产负债表重点项目分析三、资产负债表重点项目分析 货币资金就是企业的库存现金及银货币资金就是企业的库存现金及银行存款。行存款。现金和银行存款是可以直接用于现金和银行存款是可以直接
14、用于对外支付的资产，每家公司都应根据经对外支付的资产，每家公司都应根据经营的需要保留最低的现金和银行存款余营的需要保留最低的现金和银行存款余额，以保证公司对外支付和应付特殊情额，以保证公司对外支付和应付特殊情况的能力。况的能力。货币资金特点货币资金特点1、货币资金随时有增减变化、货币资金随时有增减变化2、收支活动频繁、收支活动频繁3、收支数额反映企业业务量的多少、收支数额反映企业业务量的多少4、收支反映企业的收益、损失以及经、收支反映企业的收益、损失以及经济效益。济效益。货币资金项目分析货币资金项目分析决定公司货币资金规模的因素有以下几个方面决定公司货币资金规模的因素有以下几个方面：1.企业的
15、资产规模、业务规模。企业的资产规模、业务规模。2.企业筹集资金能力企业筹集资金能力3.企业对货币资金的运用能力企业对货币资金的运用能力5.企业的行业特点企业的行业特点4.企业财务战略企业财务战略货币资金规模分析货币资金规模分析公司名称公司名称 货币资金货币资金 资产总计资产总计 比重比重民生银行民生银行 203162927.00 48610443224.00 0.42%203162927.00 48610443224.00 0.42%浦发银行浦发银行 1081830528.00 371056705536.00 0.29%1081830528.00 371056705536.00 0.29%招商
16、银行招商银行 2921539072.00 503892803584.00 0.58%2921539072.00 503892803584.00 0.58%华夏银行华夏银行 764662976.00 246828793856.00 0.31%764662976.00 246828793856.00 0.31%深发展深发展 609195393.00 203194443633.00 0.30%609195393.00 203194443633.00 0.30%第二节第二节 利润表利润表*问利润源头，知旦夕盈亏问利润源头，知旦夕盈亏*The income statement presents reve
17、nues,expenses,net income,and earnings per share for an accounting period,generally a year or a quarter.一、利润表的基本结构与内容一、利润表的基本结构与内容 现在公司往往同时从事多项业务，但各项业务有主次之分，在公司中的战略地位也不相同。公司在自身正常经营以外，还会因为以下原因取得利润：对外投资取得收益:例如买卖股票的收益，对子公司投资取得的分红补贴收入：例如退税收入在正常营业以外取得的收入:例如出售固定资产和无形资产取得的收入项目本期数上年同期营业收入营业收入减减:营业成本营业成本 营业税金
18、及附加营业税金及附加 管理费用管理费用 财务费用财务费用 销售费用销售费用 资产减值损失资产减值损失加加:公允价值变动收益公允价值变动收益投资收益投资收益营业利润营业利润所得税所得税净利润净利润财务圣经 利润表把公司的主要利润来源主营业务放在第一位，把利润的次要来源非常项目收益放在下面。因为作为一家正常经营的公司，其主要利润应该来源于主营业务，这样的公司才有发展前景，才能保持可持续发展，才有竞争力，才能不断为股东创造财富。如果公司的利润主要来源于非经常项目，则公司的发展是畸形的，是不可能长久的，公司的主要资源没有为公司带来利益。利润表的内容利润表的内容1.我是源泉我是源泉收入收入 收入是由企业
19、的日常经营活动产生的，收入收入是由企业的日常经营活动产生的，收入形成的原因有三个方面形成的原因有三个方面销售商品、提供劳销售商品、提供劳务和提供给他人使用本企业的资产。务和提供给他人使用本企业的资产。收入可能会导致公司资产的增加，也可能导收入可能会导致公司资产的增加，也可能导致负债的减少。致负债的减少。收入的结果是经济利益的流入，是企业获利的源泉。收入的结果是经济利益的流入，是企业获利的源泉。一般情况下，收入越多，净利润也越多。但并不完一般情况下，收入越多，净利润也越多。但并不完全是这样，如果费用的增长超过了收入，那么收入全是这样，如果费用的增长超过了收入，那么收入的增加就不一定能带来净利润的
20、增长。这正是当前的增加就不一定能带来净利润的增长。这正是当前企业所存在的问题。有些企业，销售收入增长很快，企业所存在的问题。有些企业，销售收入增长很快，但经济效益却并不理想，问题就出在收入中相关的但经济效益却并不理想，问题就出在收入中相关的成本费用过高。成本费用过高。财务圣经小常识小常识权责发生制权责发生制凡是当期已经实现的收入和凡是当期已经实现的收入和已经发生或应负担的费用，无论款项是否收已经发生或应负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期的收入费用；凡是不属付，都应当作为当期的收入费用；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为
21、当期的收入和费用。付，也不应当作为当期的收入和费用。收付实现制收付实现制以收到或支付现金作为确认以收到或支付现金作为确认收入和费用的依据。收入和费用的依据。销售一批货物预先收取的货款或定金，能不能销售一批货物预先收取的货款或定金，能不能确认为收入？收入与收款相同吗？确认为收入？收入与收款相同吗？参考答案：参考答案：收入与收款是不同的两个概念。收入与收款是不同的两个概念。1.取得收入可以没有现金取得收入可以没有现金赊销赊销/以物易物以物易物/以旧换新以旧换新 2.流入现金可能不产生收入流入现金可能不产生收入预收定金预收定金/受托代销款项受托代销款项/代收款项代收款项利润表中反映的收入有：*营业收
22、入营业收入:公司从事主要经营活动取得的公司从事主要经营活动取得的营业收入。营业收入。*补贴收入补贴收入:来自政府对公司的各项补贴、来自政府对公司的各项补贴、资助而取得的收入。例如：退回的部分或资助而取得的收入。例如：退回的部分或全部税收。全部税收。*营业外收入营业外收入:公司取得的与生产经营无直公司取得的与生产经营无直接关系的各项收入。例如在对固定资产盘接关系的各项收入。例如在对固定资产盘点时，发现多出设备引起账面资产的增加点时，发现多出设备引起账面资产的增加而取得的收入，对违反劳动纪律的员工罚而取得的收入，对违反劳动纪律的员工罚款而取得的收入。款而取得的收入。2.有失必有得费用费用形成的原因
23、有：费用形成的原因有：(1)生产和销售过程中耗费的人力、物力、财力；生产和销售过程中耗费的人力、物力、财力；(2)加工和提供劳务时的水电、原材料等各种耗费；加工和提供劳务时的水电、原材料等各种耗费；(3)出租、出借本企业资产的损失及折旧。出租、出借本企业资产的损失及折旧。收入导致企业经济利益的总流入，而费用则导致收入导致企业经济利益的总流入，而费用则导致经济利益的总流出。经济利益的总流出。二、利润表结构分析二、利润表结构分析（一）利润表总体结构（一）利润表总体结构（二）利润构成分析（二）利润构成分析（三）收入构成分析（三）收入构成分析 1.收入产品构成分析收入产品构成分析 2.收入地区构成分析
24、收入地区构成分析二、利润表结构分析二、利润表结构分析如何通过利润表利润表看企业的经营实力？经营成长性？盈利能力？经营结构？1、销售额2、净利润1、收入结构2、产品产销结构3、成本费用结构4、利润形成结构5、利润分配结构营业收入营业外收入投资收入三、利润表主要项目分析三、利润表主要项目分析（一）营业收入分析（一）营业收入分析（二）利润总额和净利润分析（二）利润总额和净利润分析（三）营业利润分析（三）营业利润分析（四）营业外收支分析（四）营业外收支分析（五）营业成本分析（五）营业成本分析（六）期间费用分析（六）期间费用分析（一）营业收入分析（一）营业收入分析阅读会计报表附注中公司的收入确认原则阅读
25、会计报表附注中公司的收入确认原则分析营业收入的构成分析营业收入的构成分析投资收益的来源分析投资收益的来源（二）利润总额和净利润分析（二）利润总额和净利润分析利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它是利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它是收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失三部分的总和。得和损失三部分的总和。即：利润即：利润=收入收入-费用费用+利得利得-损失。损失。净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。可供企业所有者分配或使用的财务成果。（三）营业利润分
26、析（三）营业利润分析营业利润是企业经营活动中营业收入与营业成本、营业利润是企业经营活动中营业收入与营业成本、费用的差额与资产减值损失、公允价值变动收益、费用的差额与资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益的总和。它既包括经营活动的经营成果，投资收益的总和。它既包括经营活动的经营成果，也包含经营过程中资产的价值变动损益。也包含经营过程中资产的价值变动损益。企业营业利润的多少，代表了企业的总体经营管企业营业利润的多少，代表了企业的总体经营管理水平和效果。通常营业利润越大的企业，效益理水平和效果。通常营业利润越大的企业，效益越好。越好。（四）营业外收支分析（四）营业外收支分析营业外收入，反映企业发生
27、的与其生产经营业外收入，反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入；营无直接关系的各项收入；营业外支出，反映企业发生的与其生产经营业外支出，反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项支出。二者没有配比营无直接关系的各项支出。二者没有配比关系。关系。（五）营业成本分析（五）营业成本分析营业成本是指企业为销售商品、提供劳务等日常营业成本是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。反映企业经营主活动所发生的经济利益的流出。反映企业经营主要业务和其他业务发生的实际成本总额。要业务和其他业务发生的实际成本总额。重点对主要产品的单位成本进行分析。产品单位重点对主要产品的单位成本进行分
28、析。产品单位成本的分析一般是先分析各种产品单位成本比上成本的分析一般是先分析各种产品单位成本比上年的升降情况，然后进一步按成本项目分析其成年的升降情况，然后进一步按成本项目分析其成本变动情况，查明单位成本变动的原因。本变动情况，查明单位成本变动的原因。（六）期间费用分析（六）期间费用分析1.销售费用分析销售费用分析2.管理费用分析管理费用分析3.财务费用分析财务费用分析 （1）贷款规模）贷款规模 （2）贷款利息率和贷款期限）贷款利息率和贷款期限第三节第三节 现金流量表现金流量表*验现金血液，看企业运作验现金血液，看企业运作*The statement of cash flows provide
29、s information about inflows and outflows during an accounting period.On the statement,cash flows are segregated by operating activities,investing activities and financing activities.现金流量与利润的区别1.现金流量与利润？公司账面盈利不少，就是没有足够的资金运转。每每供应商、税务局来收税，公司经理就痛不欲生；而到了发工资时，他便捶胸顿足，命令财务科长：“你去搞点钱来”财务科长也很头疼：“问我要钱，我上哪去弄钱呢？”
30、为什么这个公司账面盈利为什么这个公司账面盈利而资金却很匮乏？赚的钱而资金却很匮乏？赚的钱都到哪里去了？都到哪里去了？现金流量与利润的区别1.现金流量与利润？经理洋洋得意地告诉我们：我们公司账面上虽然亏得一塌糊涂，但花钱很气派，每个周末老总都请我们下面的人吃一顿，价格令人砸舌。有一天老总喝醉了跟我吹牛；我们公司有的就是钱！为什么明明没有为什么明明没有利润，可公司却利润，可公司却总有钱花？总有钱花？某公司两年中主要核算项目如下：2001年销售额100万元各种费用80万元利润20万元应收票据20万元赊销额10万元2002年销售额150万元各种费用120万利润30万元应收票据50万元赊销额50万元对左
31、右两表进行比较可以看出，没有实现现金收入的票据交易、信用交易增加了。增长的陷阱损益中心主义利润表的泡沫重视现金流量总之，资产负债表和利润表作为企业的重要报表，对视察企业的财务状况和经营成果，起着重要的作用。但同时，由于利润表中无法了解现金或银行存款如何流动，资产负债表只能显示一个时间点上的资产余额，对产生余额的原因仍然无法弄明白，现金流量表，则对两表的不足之处做了有效的弥补。一、现金流量表的基本结构与内容一、现金流量表的基本结构与内容现金流量表包括主表和补充资料两部分。1.现金流量表主表的结构经营活动现金流量现金流入现金流出现金流量净额投资活动现金流量现金流入现金流出现金流量净额 筹资活动现金
32、流量现金流入现金流出现金流量净额现金流量净增加1.现金流量表主表的结构现金流量表的结构特点：将现金流量分为三个部分：经营活动（主营、非主营）投资活动（对内、对外）筹资活动（资本、借贷）每个部分包括：流入、流出 2.现金流量表补充资料现金流量表补充资料包括三个部分：净利润调节为经营活动现金净流量不涉及现金收支的投资和筹资活动现金及现金等价物净增加情况现金流量表中现金的含义1.现金流量表中现金包括以下几个部分；保险柜中库存的现金各项银行存款银行票据存款和信用卡存款3个月内到期的债券现金流量表中现金的含义现现 金金非 现 金现金与现金之间的活动。如：从银行取钱作备用金现金与非现金之间的活动。如：收回
33、客户的欠款非现金与非现金之间的活动。如：股东用设备增加对公司的投资 现金流量表反映的就是其中的第二类经济活动。由于这些经济活动造成公司的现金增加或减少，所以，从中可以看出，现金流量表实际上只反映了公司内部分经济业务的结果，并不是全部经济业务的结果。财务圣经现金流量表中现金的含义现金流量表中现金的含义2.现金流量；现金流量是指某一段时期内企业现现金流量；现金流量是指某一段时期内企业现金流入和流出的数量。金流入和流出的数量。现金流量包括现金流入和现金流出两种情形现金流量包括现金流入和现金流出两种情形现金流量包括现金、存款和现金等价物现金流量包括现金、存款和现金等价物现金流量由三种途径产生现金流量由
34、三种途径产生现金流量按照现金流量按照收付实现制原则收付实现制原则，即按照现金，即按照现金的实际流入与流出来编制报表的实际流入与流出来编制报表现金流量包括现金流入和现金流现金流量包括现金流入和现金流出两种情形出两种情形现金流入：经济活动引起现金的增加。如：提供劳务，收回现金。现金流出：经济活动引起现金的减少。如：支付工资，交纳税金。现金净流量：现金流入与现金流出的差额。现 金 流 量现金、存款现金流入现金流出现金净流量=现金流入现金流出现金等价物 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。一般来说，现金等价物是指可在证券市场上流通的3个月到期的短期
35、债券投资。项 目 金额经营活动销售商品，提供劳务购买商品，接受劳务为职工支付工资支付的税费项 目 金额投资活动收回投资，投资收益对外投资增加长期资产筹资活动增加资本，贷款归还投资，还款现金净流量 现金是公司的血液，公司的经营发展离不开现金。一家公司要有可持续发展的能力，必 须自身拥有造血功能，否则，企业就会贫血，就会软弱无力，也就根本谈不上在商海中搏杀，竞争，发展，壮大。财务圣经从哪里看公司的造血能力？从哪里看公司的造血能力？投资活动通常不是公司现金的主要来源，投资活动通常不是公司现金的主要来源，筹资活动可能会成为主要来源，但不是由于筹资活动可能会成为主要来源，但不是由于公司自身经营产生的，它
36、是通过公司股东增公司自身经营产生的，它是通过公司股东增加投资和对外举债增加现金流量，它是从体加投资和对外举债增加现金流量，它是从体外输血，不是自身造血。外输血，不是自身造血。经营活动才是公司的造血器，经营活动才是公司的造血器，只有经营活动能持续不断地为企业只有经营活动能持续不断地为企业提供现金来源，公司才能持续发展，提供现金来源，公司才能持续发展，才能为股东创造财富。才能为股东创造财富。现金流量表的编制原则现金流量表的编制原则收付实现制收付实现制 您在12 月份的时候支付了下年16月的租金1200元，按照权责发生制原则，这笔费用应该在下年16月摊销，每月摊200元的费用。在资产负债表资产负债表
37、中体现为1200元的待摊费用，当期的利润表利润表中并不计算该项费用。而在现金流量现金流量表表中则体现为现金流出1200元。现金流量表中现金的含义现金流量表中现金的含义3.现金流量与会计利润现金流量与会计利润 利润表中计算的净利润，即会计利润，是通过销售利润表中计算的净利润，即会计利润，是通过销售额等额等“收益收益”中减去成本、费用后得出的中减去成本、费用后得出的“利润利润”或或“亏亏损损”，会计利润以，会计利润以“实现多少实现多少”为计算标准。为计算标准。现金流量是显示现金或存款增加或减少的过程，表现金流量是显示现金或存款增加或减少的过程，表中所示内容包括通过什么样的交易，发生多少现金收中所示
38、内容包括通过什么样的交易，发生多少现金收入及现金支出，作为收支差异额还剩多少现金。它是入及现金支出，作为收支差异额还剩多少现金。它是以以“发生多少发生多少”为计算标准的。为计算标准的。会计利润是将收益和费用按照生成形式加以区别计算得出的利润（亏损），而现金流量与会计利润出现差异的最大原因，是由于收益、费用与现金的生成时间有差异。财务圣经交易：将商品以10万元价格赊账出售 现金流量 会计利润 未收回货款，没有现金入账 利润出现，收 益已经入账出现差异交易：用20万元购车一辆在经营过程中使用 现金流量 会计利润 购入时确认现金流出20万元 假设以5年为耐用年限，对汽车计提折旧，每年折旧4万元，利润
39、相应减少出现差异二、现金流量表结构分析二、现金流量表结构分析（一）现金流入结构分析（一）现金流入结构分析（二）现金流出结构分析（二）现金流出结构分析（三）现金流入流出比例分析（三）现金流入流出比例分析三、现金流量表重点项目分析三、现金流量表重点项目分析（一）经营活动现金流量（一）经营活动现金流量（二）投资活动现金流量（二）投资活动现金流量（三）筹资活动现金流量（三）筹资活动现金流量（一）经营活动现金流量（一）经营活动现金流量1.销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金2.收到的税费返还收到的税费返还3.收到的其他与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金4.购买商品、接
40、受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金5.支付给职工以及为职工支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金6.支付的各项税费支付的各项税费7.支付的其他与经营活动有关的现金支付的其他与经营活动有关的现金（二）投资活动现金流量（二）投资活动现金流量1.收回投资所收到的现金收回投资所收到的现金2.取得投资收益所收到的现金取得投资收益所收到的现金3.处置固定资产、无形资产和其他长期资处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额产收回的现金净额4.收到的其他与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金5.购建固定资产、无形资产和其他长期资购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金产支
41、付的现金6.投资所支付的现金投资所支付的现金7.支付的其他与投资活动有关的现金支付的其他与投资活动有关的现金（三）筹资活动现金流量（三）筹资活动现金流量1.吸收投资所收到的现金吸收投资所收到的现金2.取得借款所收到的现金取得借款所收到的现金3.收到的其他与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金4.偿还债务所支付的现金偿还债务所支付的现金5.分配股利、利润或偿付利息所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金6.支付的其他与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金三大报表之间的关系？1.利润表与资产负债表的区别利润表：增值为金资产负债表：现金为王非经常业务经常业务主营业务非
42、主营业务流动性流动性流动性强弱2.利润表与资产负债表的联系2001年资产负债表现金非现金资产资产合计负债资本未分配利润其他所有者权益权益合计2002年资产负债表现金非现金资产资产合计负债资本未分配利润其他所有者权益权益合计2002年利润表净利润利润分配表年初未分配利润本年净利润本年分配年末未分配利润、现金流量表与资产负债表联系2006年资产负债表现金非现金资产资产合计负债资本未分配利润其他所有者权益权益合计2007年资产负债表现金非现金资产资产合计负债资本未分配利润其他所有者权益权益合计2007年现金流量表现金净增加额2007年初现金余额2007年末现金余额三大报表的关系三大报表的关系期期 初初 资资 产产 负负 债债 表表期期 末末 资资 产产 负负 债债 表表经经营营活活动动现金流量表现金流量表利润表利润表