《《财务会计学》第八讲预算管理与成本分析.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《财务会计学》第八讲预算管理与成本分析.ppt（26页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、财务会计学财务会计学第八讲第八讲预算管理与成本分析预算管理与成本分析主讲人：中央党校教务部主讲人：中央党校教务部 罗明琦博士罗明琦博士20162016年年1212月月2 2日日内内 容容一、营运资金的构成一、营运资金的构成二、现金预算与管理二、现金预算与管理三、应收账款预算与管理三、应收账款预算与管理四、存货管理与成本分析四、存货管理与成本分析一、营运资金构成一、营运资金构成流动资产流动资产流动负债流动负债货币资金货币资金短期借款短期借款应收及预付款项应收及预付款项应付及预收款项应付及预收款项交易性投资交易性投资应交税金应交税金存存 货货应付职工薪酬应付职工薪酬一、营运资金构成一、营运资金构成
2、（一）流动资产的特点 1 1、投资回收期短。投资于流动资、投资回收期短。投资于流动资产的资金一般在一年或一个营业周产的资金一般在一年或一个营业周期内收回，对企业影响的时间比较期内收回，对企业影响的时间比较短。因此流动资产投资所需要的资短。因此流动资产投资所需要的资金一般可通过商业信用、短期银行金一般可通过商业信用、短期银行借款等加以解决借款等加以解决 一、营运资金构成一、营运资金构成（一）流动资产的特点（一）流动资产的特点n 2 2、具有波动性。占用在流动资、具有波动性。占用在流动资产上的资金并非一个常数，随着从产上的资金并非一个常数，随着从产销的变化，其资金占用时高时低，产销的变化，其资金占
3、用时高时低，起伏不定，季节性企业如此，非季起伏不定，季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产占节性企业也如此。随着流动资产占用量的变动，流动负债的数量也会用量的变动，流动负债的数量也会相应变化。相应变化。一、营运资金构成一、营运资金构成（一）流动资产的特点（一）流动资产的特点n 3 3、具有并存性。在流动资产的周、具有并存性。在流动资产的周转过程中，每天不断有资金流入，转过程中，每天不断有资金流入，也有资金流出，流入和流出总要占也有资金流出，流入和流出总要占用一定的时间，从供产销的某一瞬用一定的时间，从供产销的某一瞬间看，各种不同形态的流动资产同间看，各种不同形态的流动资产同时存在。因
4、此合理地配置流动资产时存在。因此合理地配置流动资产各项目的比例，是保证流动资产得各项目的比例，是保证流动资产得以顺利周转的必要条件。以顺利周转的必要条件。一、营运资金构成一、营运资金构成（一）流动资产的特点（一）流动资产的特点n 4 4、流动性强。流动资产在循环周、流动性强。流动资产在循环周转过程中，经过供产销三个阶段，转过程中，经过供产销三个阶段，其占用形态不断变化，即按现金其占用形态不断变化，即按现金材料材料在产品在产品产成品产成品应收账款应收账款现金的顺序转化。流动资产的流现金的顺序转化。流动资产的流动性与其变现能力相关，如遇意外动性与其变现能力相关，如遇意外情况，可迅速变卖流动资产，以
5、获情况，可迅速变卖流动资产，以获取现金。这对于财务上满足临时性取现金。这对于财务上满足临时性资金需求具有重要意义资金需求具有重要意义 一、营运资金构成一、营运资金构成（二）流动负债的特点（二）流动负债的特点n1 1、速度快。申请短期借款往往比申、速度快。申请短期借款往往比申请长期借款更容易，更便捷，通常请长期借款更容易，更便捷，通常在较短时间内便可获得。长期借款在较短时间内便可获得。长期借款的借贷时间长，贷方风险大，贷款的借贷时间长，贷方风险大，贷款人需要对企业的财务状况评估后方人需要对企业的财务状况评估后方能做出决定能做出决定 一、营运资金构成一、营运资金构成（二）流动负债的特点n n 2
6、2、风险大。短期债务的成本低于长期、风险大。短期债务的成本低于长期债务，但其风险却大于长期债务。一是长债务，但其风险却大于长期债务。一是长期债务的利息相对比较稳定，即在相当长期债务的利息相对比较稳定，即在相当长一段时间内保持不变。而短期债务的借款一段时间内保持不变。而短期债务的借款利率则随市场利率的变化而变化，时高时利率则随市场利率的变化而变化，时高时低，使企业难以适应。另一方面，如果企低，使企业难以适应。另一方面，如果企业过多筹措短期债务，当债务到期时，企业过多筹措短期债务，当债务到期时，企业不得不在短期内筹措大量资金还债，这业不得不在短期内筹措大量资金还债，这极易导致企业财务状况恶化，甚至
7、会因无极易导致企业财务状况恶化，甚至会因无法及时还债而破产。法及时还债而破产。一、营运资金构成一、营运资金构成（二）流动负债的特点（二）流动负债的特点n 3 3、成本低。在正常情况下，短、成本低。在正常情况下，短期负债筹资所发生的利息支出低于期负债筹资所发生的利息支出低于长期负债筹资的利息支出。而某些长期负债筹资的利息支出。而某些“自然融资自然融资”（如应付税金、应计（如应付税金、应计费用等）则没有利息负担。费用等）则没有利息负担。一、营运资金构成一、营运资金构成（二）流动负债的特点（二）流动负债的特点n 4 4、弹性大。与长期债务相比，、弹性大。与长期债务相比，短期贷款给债务人更大的灵活性。
8、短期贷款给债务人更大的灵活性。长期债务债权人为了保护自己的利长期债务债权人为了保护自己的利益，往往要在债务契约中对债务人益，往往要在债务契约中对债务人的行为加以种种限制。而短期借款的行为加以种种限制。而短期借款契约中的限制条款比较少，使企业契约中的限制条款比较少，使企业有更大的行动自由。对于季节性企有更大的行动自由。对于季节性企业，短期借款比长期借款具有更大业，短期借款比长期借款具有更大的灵活性。的灵活性。二、现金预算与管理二、现金预算与管理（一）企业持有现金的目的（一）企业持有现金的目的 交易性需要交易性需要 投机性需要投机性需要 预防性需要预防性需要 补偿性需要补偿性需要 二、现金预算与管
9、理二、现金预算与管理（二）企业持有现金成本（二）企业持有现金成本 成本成本短期成本线短期成本线持有成本线持有成本线管理成本线管理成本线总成本线总成本线0 A 0 A 现金持有量现金持有量图图 5-1 5-1 现金持有量与成本关系现金持有量与成本关系v 举例举例v现金管理决策案例现金管理决策案例某企业有某企业有4 4种现金持有方案，有关现金成本如下：种现金持有方案，有关现金成本如下：项目项目A AB BC CD D现金持有量现金持有量4000040000500005000060000600009000090000机会成本率机会成本率9%9%9%9%9%9%9%9%管理费用管理费用22002200
10、220022002200220022002200短缺成本短缺成本32003200200020008008000 0v 解答解答各方案现金总成本计算如下：各方案现金总成本计算如下：A A：TC=400009%+2200+3200=9000TC=400009%+2200+3200=9000（元）（元）B B：TC=500009%+2200+2000=8700TC=500009%+2200+2000=8700（元）（元）C C：TC=600009%+2200+800=8400TC=600009%+2200+800=8400（元）（元）D D：TC=900009%+2200+0=10300TC=900
11、009%+2200+0=10300（元）（元）计算结果表示，计算结果表示，C C方案的总成本最低。因此，方案的总成本最低。因此，该企业现金最佳持有量应为该企业现金最佳持有量应为6000060000元元三、应收账款预算与管理三、应收账款预算与管理（一）应收账款的功能和成本（一）应收账款的功能和成本 1 1、应收账款的功能、应收账款的功能 增加销售额增加销售额 减少存货减少存货 （一）应收账款的功能和成本 2 2、应收账款的成本、应收账款的成本 机会成本机会成本 管理成本管理成本 坏账成本坏账成本 （二）信用政策（二）信用政策 信用政策即应收账款的管理政策，信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为
12、了对应收账款投资进行规划是指企业为了对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则和行为规范。与控制而确立的基本原则和行为规范。包括信用标准、信用条件和收账政策。包括信用标准、信用条件和收账政策。（二）信用政策（二）信用政策 1 1、信用标准：是客户获得企业商、信用标准：是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示以预期的坏账损失率表示 。客户资。客户资信程度的高低通常决定于五个方面，信程度的高低通常决定于五个方面，即客户的信用品质、偿付能力、资即客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况。本、抵押品、经济状况。（二）信用政策 2 2、
13、信用条件是指企业向客户授、信用条件是指企业向客户授信后，对客户支付赊销货款提出的信后，对客户支付赊销货款提出的基本要求。只要某客户符合企业的基本要求。只要某客户符合企业的信用标准而成为信用客户，其就会信用标准而成为信用客户，其就会面临信用条件的选择。信用条件包面临信用条件的选择。信用条件包括信用期限和现金折扣两部分内容括信用期限和现金折扣两部分内容。“210，“n60”（二）信用政策 3 3、收账政策是企业向客户催收、收账政策是企业向客户催收逾期未付账款所采取的策略。逾期未付账款所采取的策略。（二）信用政策 0 饱和点饱和点 图图5-3 5-3 坏账损失与收账费用的关系坏账损失与收账费用的关系坏账损失坏账损失收账费用四、存货预算与成本分析四、存货预算与成本分析（一）存货的功能和成本（一）存货的功能和成本 1 1、存货的功能、存货的功能 储存必要的原材料和在产品储存必要的原材料和在产品 储备必要的产成品储备必要的产成品 留有各种存货的保险储备留有各种存货的保险储备 （一）存货的功能和成本 2 2、存货的成本、存货的成本 购置成本购置成本 储备成本储备成本 订货成本订货成本 缺货成本缺货成本 成成本本0 0 经济进货批量经济进货批量 订货量订货量图图 5-45-4存货总成本储存成本储存成本进货费用进货费用谢谢大家谢谢大家