期货入门初级教程(汕头期货).pdf

《期货入门初级教程(汕头期货).pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货入门初级教程(汕头期货).pdf（18页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。

1、计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎1华泰长城期货有限公司期货入门初级教程期货入门初级教程 期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎2挣钱有三个方法：用手；用脑；用钱。用手挣钱挣的是辛苦钱；用脑挣钱的已算是人上人；真正的挣钱是用钱挣钱挣钱有三个方法：用手；用脑；用钱。用手挣钱挣的是辛苦钱；用脑挣钱的已算是人上人；真正的挣钱是用钱挣钱。

2、华尔街名言：“你如果能在股华尔街名言：“你如果能在股/期市熬十年，你应能不断赚到钱；你如果熬了二十年，你的经验将极有借鉴的价值；如果熬了三十年，那么你退休的时候，定然是极其富有的人。”要达到这些成就，必须有个前提，那就是你应当成为一位这一行真正的专家。只有在你成为专家之后，你才可能不断地从股期市熬十年，你应能不断赚到钱；你如果熬了二十年，你的经验将极有借鉴的价值；如果熬了三十年，那么你退休的时候，定然是极其富有的人。”要达到这些成就，必须有个前提，那就是你应当成为一位这一行真正的专家。只有在你成为专家之后，你才可能不断地从股/期市挣到钱。期市挣到钱。要成为一位成功的交易者，你必须做到下述三点：

3、（建立自己的交易系统）要成为一位成功的交易者，你必须做到下述三点：（建立自己的交易系统）第一：获得交易的基本知识、分析方法、策略；第二：制定切实可行的交易计划；第三：严格按照这个计划执行。不要要求为自己挣多少钱，只要求自己在正确的时间做正确的事情当你走进交易市场，你是在进入一个充满竞争的领域，在这里你自己的评价和见解将会遇到行业中最敏锐的，最坚毅的头脑的挑战。你是处于一个高度专业化的行业之中，其中存在许多不同的部门，他们全都处于深入的研究之中这些研究者在经济上的生存依赖于他们能做出的最好判断。你必然会被方方面面的劝告，建议或帮助所包围，除非你能够发展起你自己的一套市场哲学，否则你就不能分清好与

4、坏，真实与虚假。不要要求为自己挣多少钱，只要求自己在正确的时间做正确的事情当你走进交易市场，你是在进入一个充满竞争的领域，在这里你自己的评价和见解将会遇到行业中最敏锐的，最坚毅的头脑的挑战。你是处于一个高度专业化的行业之中，其中存在许多不同的部门，他们全都处于深入的研究之中这些研究者在经济上的生存依赖于他们能做出的最好判断。你必然会被方方面面的劝告，建议或帮助所包围，除非你能够发展起你自己的一套市场哲学，否则你就不能分清好与坏，真实与虚假。你不用什么都懂，但你必须有一样东西让你在里面生存你不用什么都懂，但你必须有一样东西让你在里面生存技术分析指示该进场时你是否能勇于进场，特别是你连续亏损很多次

5、以后？或市场很多消息不利于你操作的方向的时候？技术分析指示该进场时你是否能勇于进场，特别是你连续亏损很多次以后？或市场很多消息不利于你操作的方向的时候？交易员为什么永远不会快乐，如果他赔了钱，当然不会快乐，因为他赔了钱；如果他赚了钱，也会觉得不快乐，因为他觉得当初应该建立更大的头寸；做一个快乐的交易员，我们的目标是玩这场游戏，享受其中的乐趣获胜转变成为利润这才是市场中最紧要的事，不要要求为自己挣多少钱，只要求自己在正确的时间做正确的事情交易员为什么永远不会快乐，如果他赔了钱，当然不会快乐，因为他赔了钱；如果他赚了钱，也会觉得不快乐，因为他觉得当初应该建立更大的头寸；做一个快乐的交易员，我们的目

6、标是玩这场游戏，享受其中的乐趣获胜转变成为利润这才是市场中最紧要的事，不要要求为自己挣多少钱，只要求自己在正确的时间做正确的事情对于一个系统交易者来说，每一次符合交易规则的失败都是对的，而每一次偏离交易规则的成功都是错的。对于一个系统交易者来说，每一次符合交易规则的失败都是对的，而每一次偏离交易规则的成功都是错的。成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。技术分析的终极真理，正统的技术分析是从不预测行情的技术分析的终极真理，正统的技术分析是从不预测行情的一个好的长期赚钱交易员你问他行情，他都会说不知道。一个说的有声有色的交易员他在长期交易中

7、终会亏钱。一个好的长期赚钱交易员你问他行情，他都会说不知道。一个说的有声有色的交易员他在长期交易中终会亏钱。期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎3期货交易术语简介期货交易术语简介买空：买空：相信价格会涨并买入期货合约称“买空”或称“多头”，亦即多头交易。卖空：卖空：看跌价格并卖出期货合约称“卖空”或“空头”，亦即空头交易。开仓：开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为

8、“开仓”或“建立交易部位”。持仓：持仓：交易者手中持有合约称为“持仓”。平仓：平仓：交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”。斩仓：斩仓：在交易中，所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采取的平仓措施。持仓量：持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。头寸：头寸：是一种市场约定，即未进行对冲处理的买或卖期货合约数量。对买进者，称处于多头头寸；对卖出者，称处于空头头寸。期货贴水与期货升水：期货贴水与期货升水：在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水。正向市场：正向市场：在正常情况下，期货价格高于现货价格

9、。反向市场 在特殊情况下，期货价格低于现货价格。牛市：牛市：处于价格上涨期间的市场。熊市：熊市：处于价格下跌期间的市场。持仓限额：持仓限额：是指期货交易所对期货交易者的持仓量规定的最高数额。撮合成交：撮合成交：是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。最小变动价位：最小变动价位：是指期货合约的单位价格涨跌变动的最小值。每日价格最大波动限制：每日价格最大波动限制：是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。期货合约交割月份：期货合约交割月份：是指期货合约规定进行实物交割的月份。最后交易日：最后交易日：是指

10、某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。期货合约的交易价格：期货合约的交易价格：是指该期货合约的交割标准品在基准交割仓库交货的含增值税价格。开盘价：开盘价：是指某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。收盘价：收盘价：是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资

11、请 谨 慎4当日结算价：当日结算价：是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。涨跌停板：涨跌停板：当某一期货合约在某一交易日收盘前 5 分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。成交价格：成交价格：交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序，当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。即：当 bpspcp，则：最新成交价=spbpcp

12、sp，最新成交价=cpcpbpsp，最新成交价=bp最高价：最高价：最高价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最高成交价格。最低价：最低价：最低价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最低成交价格。最新价：最新价：最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。涨跌：涨跌：涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。最高买价：最高买价：最高买价是指某一期货合约当日买方申请买入的即时最高价格。最低卖价：最低卖价：最低卖价是指某一期货合约当日卖方申请卖出的即时最低价格。申买量：申买量：申买量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最高价位申请买入的下单数量。申卖量：

13、申卖量：申卖量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最低价位申请卖出的下单数量。成交量：成交量：成交量是指某一合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。持仓量：持仓量：持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。限价指令：限价指令：指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令取消指令：取消指令：指投资者要求将某一指定指令取消的指令。开盘集合竞价：开盘集合竞价：在某品种某月份合约每一交易日开市前 5 分钟内进行，其中前 4 分钟为期货合约买、卖指令申报时间，后 1 分钟为集合竞价撮合时间。集合竞价最大成交量原则：集合竞价最大成交量原则：即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生

14、的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。若有多个价位满足最大成交量原则，则开盘价取与前一交易日结算价最近的价格。期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎5新上市合约的挂盘基准价：新上市合约的挂盘基准价：由交易所确定并提前公布。挂盘基准价是确定新上市合

15、约第一天交易涨跌停板的依据。交易编码：交易编码：是指会员按照本细则编制的用于客户进行期货交易的专用代码强制减仓：强制减仓：是指交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（或非经纪会员，下同）按持仓比例自动撮合成交。合约单位净持仓盈亏：合约单位净持仓盈亏：是指客户该合约的单位净持仓按其净持仓方向的持仓均价与当日结算价之差计算的盈亏。风险警示制度：风险警示制度：当交易所认为必要时，可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施中的一种或多种，以警示和化解风险。强行平仓制度：强行平仓制度：对会员或投资者违规超仓的或者未按规定及时追加交易保证金

16、的，以及其他违规行为的，交易所对违规会员采取强行平仓措施。大户报告制度：大户报告制度：当会员或者投资者某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸最大持仓限制标准 80%时，会员或投资者应向交易所报告其资金情况、头寸情况，投资者须通过经纪会员报告。保证金：保证金：是指交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。结算：结算：是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。交易保证金：交易保证金：是指会员在交易所专用结算帐户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比率收取

17、交易保证金。追加保证金：追加保证金：当客户的必须保证金少于一定数量时，经纪公司要求客户补足的部分叫追加保证金。浮动盈亏：浮动盈亏：未平仓头寸按当日结算价计算的未实现赢利或亏损。每日无负债结算制度：每日无负债结算制度：又称逐日盯市，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。风险准备金：风险准备金：是指由交易所设立，用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损的资金当日盈亏：当日盈亏：期货合约以当日结算价计算的盈利和亏损，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏

18、损从会员结算准备金中扣划。交割差价：交割差价：最后交易日结算时，交易所对会员该交割月份持仓按交割结算价进行结算处理，产生的盈亏为交割差价。实物交割：实物交割：是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结未平仓合约的过程。期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎6集中交割：集中交割：即卖方标准仓单、买方货款全部交到交易所，由交易

19、所集中统一办理交割事宜。期货转现货：期货转现货：是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。滚动交割：滚动交割：是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。内幕信息：内幕信息：是指可能对期货市场价格产生重大影响的尚未公开的信息，包括：中国证监会及其他相关部门制定的对期货交易价格可能发生重大影响的政策，期货交易所作出的可能对期货交易价格发生重大影响的决定，期货交易所会员、客户的资金和交易动向以及中国证监会认定的对期货交易价格有显著影响

20、的其他重要信息。内幕信息的知情人员：内幕信息的知情人员：是指由于其管理地位、监督地位或者职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员，包括：期货交易所的理事长、副理事长、总经理、副总经理等高级管理人员以及其他由于任职可获取内幕信息的从业人员，中国证监会的工作人员和其他有关部门的工作人员以及中国证监会规定的其他人员。关于保证金的一些问题一、保证金比例是多少？关于保证金的一些问题一、保证金比例是多少？进入华泰长城期货公司网站查看保证金比例，不同月份，不同品种的比例可能不同一般为 1013%左右，另外：快到期的合约的保证金一般要大些节假日的合约的保证金一般要大些持仓超过一

21、定数量的合约的保证金一般要大些二、要多少保证金？期货交易资金举例：二、要多少保证金？期货交易资金举例：假如你做多玉米，现价为 2500 元/吨，保证金为 10%，则你需要保证金 250010(每手10 吨)10%2500 元如果你帐户上有 2600 元。则可以开仓一手，有 5100 元可以开仓两手如果玉米涨 10%即 250 元，则你每手盈利 2500 元，如果玉米下跌，则可通过止损控制亏损，（截短亏损，让利润奔跑）三、什么情况下要追加保证金（截短亏损，让利润奔跑）三、什么情况下要追加保证金可用资金为负情况下要追加保证金例如你帐户上原有 2600 元，做多一手玉米 2500 元，玉米价格下跌，

22、下跌到 2450 元，则你每吨赔了 50 元，一手赔了 500 元，你帐户上共 2600500=2100 元，玉米下跌到 2450元的保证金为 245010(每手 10 吨)10%2450 元，则你要追加保证金：24502100=350 元 期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎7四、什么时候追加保证金？如果是当天亏损的，是当天追加，还是第二天？四、什么时候追加保证金？如

23、果是当天亏损的，是当天追加，还是第二天？如果是当天亏损的，可以当天追加，也可以第二天开盘前追加当天负的 一天可以拖到第二天处理五、追加比例是多少五、追加比例是多少追加到可用资金不是负数风险的种类风险的种类风险的种类风险的种类交易风险交易风险随着交易量的不同，每笔交易的风险也不同，这是你唯一能控制的风险。首要原则就是永远不要承受超过总资本金的的风险。市场风险市场风险这种类型的风险包括世界灾难性事件和市场崩盘。导致价格跳空缺口的事件也可以算做是市场风险。市场风险会让你认真计算出的交易风险变得比预想中的还要大。市场风险可以比交易风险大很多。从这点来说，你永远不要用超过资本净值一定比例的资金做交易从这

24、点来说，你永远不要用超过资本净值一定比例的资金做交易。保证金风险保证金风险这种风险能让你亏掉的钱比保证金帐户的总额还要多。由于你使用了杠杆，如果交易对你不利，那你就会倒欠经纪公司的钱。流动性风险流动性风险如果你想买入平仓，但是却没有人卖出，这就是流动性不足带来的不便之处，这种风险是代价昂贵的，市场事件会导致流动性风险。隔夜风险隔夜风险担心收盘后晚上会发生意外情况，这种意外情况会急剧影响你的仓位价值，第二天市场开盘时会出现巨大的跳空缺口，这种跳空缺口会影响你的账户价值。波动性风险波动性风险上蹿下跳的市场也许会让你反复止损，导致你的资本金曲线出现明显的回撤。波动性风险一般发生在你的止损出场点和市场

25、不搭调，被频繁止损。资金管理2%6%规则一、全部净资金没有仓单一、全部净资金没有仓单任何一笔损失控制在帐户中资本金的 2以内每月总损失控制在帐户中资本金的 6以内头寸规模：头寸规模：如果每笔止损设计为 2，在止损价未推至盈亏平衡点之上时，则只能最多允许同时拥有三个个股商品，只有在某个个股商品止损价达到盈亏平衡点之后，才能再多开一个新仓位。如果本月已止损损失的资本金，则只能最多允许的资金暴露在风险中。例：例：规则规则单笔头寸规模单笔头寸规模总资本金 100000 元则 2%1000002%2000 元、做多某商品现价 2500 元，止损价设置为 2450 元；每手 10 吨则每手如果止损的损失为

26、(25002450)*10500 元允许单笔头寸规模最多为：2000/5004 手例：例：6%规则6%规则总资本金 100000 元 期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎8则 6%1000006%6000 元如果本月某天止损损失 1100 元则最多允许本月再损失600011004900 元很多时候，你可以设置少于很多时候，你可以设置少于，比如，比如 1 1 1 1品种与

27、时间周期选择品种与时间周期选择商品期货：农产品：农产品：大豆、豆粕、豆油、玉米、棕榈油、小麦、白 糖、棉花、菜籽油、早籼稻有色金属：有色金属：铜、铝、锌、铅贵金属：贵金属：黄金、白银黑色金属：黑色金属：螺纹钢、线材化工能源：化工能源：塑料、PVC、焦炭、PTA、甲醇金融期货：股指期货：沪深 300 指数时间周期选择做长线操作时时间周期选择做长线操作时:一、趋势特性好二、月份的选择:主力合约三、做多时，上涨通道较小阻力区域做空时，考虑最近的支撑比现在价低多少四、明显的图表形态特别是一些重要的形态，比如头肩底，头肩顶，双底，双顶，宽广的底部，顶部，平时较活跃的品种进入窄幅横盘振荡更应重点关注。日内

28、交易:日内交易:一般情况下，做日内短线，多看 3、5、15 分钟 K 线，最长不超过 60 分钟，且 60 分钟要结合 15 分钟。可以利用不同时间周期来回切换，便于思考出场策略品种特性总结品种特性总结品种特性总结品种特性总结铜：兼有商品和金融属性，与外盘联动性强，受宏观经济形势影响较大；日 内波动大，适合短线交易，隔夜风险大。适合 3、5、15 分钟橡胶：兼有商品和金融属性，但商品属性明显，受经济形势影响明显。日内波动大，适合短线交易，隔夜风险大。适合 1、3、5、15 分钟PTA：兼有商品和金融属性，商品属性强，与棉花替代作用明显，日内波动大，适合短线交易。适合 1、3、5、15 分钟白糖

29、：商品属性明显，受种植面积、气候和供需关系影响明显；资金炒作喜欢的品种，期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎9很适合短线交易。适合 3、5、15、60 分钟棉花：商品属性明显，受种植面积、气候和供需关系影响明显；日内秒杀行情较多，值得把握。适合 1、3、5、15、60 分钟豆类：商品属性明显，受种植面积、气候和供需关系影响明显；受美国大豆种植面积和气候影响明显，波动率适

30、中，适合绝大多数投资者。适合 15、60 分螺纹钢：商品属性明显，受宏观经济影响明显，价格区间明显，合约价值小，适合日内短线交易，适合 3、5、15、60 分钟黄金：兼有商品和金融属性，金融属性更加明显，与外盘联动性强，受宏观经济及政治因素影响明显，适合日内不适合隔夜，合约较大。适合 5、15 分钟白银：与黄金走势高度相关，合约小，非常适合日内交易和资金炒作。适合1、3、5、15分钟股指期货：金融属性，受宏观经济影响明显，日内波动较大，适合日内交易，隔夜风险极大。适合 3、5 分钟1、沪铜与伦敦铜走势高度相关，因境外市场交易全天交易且与中国市场存在时差，一般北京时间晚上10点左右是外围市场最活

31、跃的时间段，可在当天晚上充分观察外盘走势，并与第二天开盘前再看看外围前一天的收盘情况，从而初步制定当天甚至一开盘的交易策略。2、铝、锌、铅全部为有色金属，与铜走势大致相关，但又不完全相同，因杠杆比例及盘中波动不如铜凶猛，故适合不太激进的投资者。铅持仓量过低，不建议短线操作1、天然橡胶因其盘子小，故易被认为操控。但经过观察因其和铜一样具备一定的金融属性，故走势也与铜呈较大相关，两个品种可放在一起作为参考。大多时候多空走势相同，但存在相对强弱的问题，没有定律，需盘中及时观察做出快速反应多强者，空弱者。2、天然橡胶和铜都和美元指数呈负相关，观察时也可盘中将美元指数放于一侧。一般不管伦铜还是美元，在同

32、一个软件中，盘中都会比国内市场提前2-3秒异动，只要抓住这个时间，短线交易基本从头到尾都能吃到。1 1 1 1、因交易时差的问题，国内黄金期货走势并不连续，跳空缺口造成了隔夜风险大的问题，中小投资者选择日内交易为宜。2 2 2 2、贵金属对政治因素敏感，盘中需要多注意消息及数据的公布。另外由于其天然的避险功能，这几年也成为投资热门品种，建议投资者可以多加关注。3 3 3 3、黄金期货合约较大，中小投资者也可选择白银期货，其和黄金高度相关，因为国内资金的青睐，盘中有比黄金更大的波动，非常适合操作。农产品因其合约价值小，适合资金量不大的客户操作，其中白糖、棉花、豆油均是资金比较青睐的品种，日内波动

33、较大，适合短线操作。这些农产品虽然都有外盘，但棉花和白糖经常走独立行情，小麦和豆类以及油脂类通常会受外盘影响，观察内外盘联动的时候需分时间和情况。操作时间周期以3、5分钟为主，辅以15分、60分观察主要趋势。1、学会判断强弱势四、形成自身短线交易模式如何判断强势市场：1）大部分品种为涨势（即盘面为红色）2）单个板块出现涨停板并封锁 期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎1

34、03）长期在均价线上方运行，且下破均价线很快就回涨到均价线4）大部分品种价格创出新高判断弱势市场与上面方法相反2、品种选择：强势市场中，如何选择强势品种：1）选择强势板块 a).领涨 b).抗跌 c).增仓比率最大2）在选择板块中的龙头品种 a).领涨 b).抗跌 c).增仓比率最大总结：日内短线交易选取品种的原则：1、成交活跃，流动性好2、日内波动大3、该品种的合约大小适合自己的风险承受能力4、或有相关的现货经验另外，做日内交易时亦可以采用分时图操作，这个根据个人选择另外，做日内交易时亦可以采用分时图操作，这个根据个人选择常见形态常见形态 期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0

35、754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房高俊鑫高俊鑫计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎11 期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房高俊鑫高俊鑫高俊鑫高俊鑫高俊鑫高俊鑫高俊鑫高俊鑫计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎12形态分析的简单总结:明显的两个相邻底部作直线；明显的两

36、个相邻顶部作直线，两个顶部作的线为阻力线，一个顶部做的水平线也是阻力线两个底部作的线为支撑线，一个底部做的水平线也是支撑线操作要点：操作要点：在支撑线处获得支撑价格上升就买入做多，以支撑线进入就以支撑线做止损在阻力线处遇到阻力价格回落就卖出做空，以阻力线进入就以阻力线做止损在支撑线处获得支撑价格上升就买入做多，以支撑线进入就以支撑线做止损在阻力线处遇到阻力价格回落就卖出做空，以阻力线进入就以阻力线做止损双顶/底双顶/底 期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、

37、1212号房高俊鑫高俊鑫高俊鑫高俊鑫高俊鑫高俊鑫计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎13买点买点 A A:不破前低点后市将会上涨:不破前低点后市将会上涨破前低又回到前低点之上,则该跌不跌将会上涨止损价:止损价:前低点或本低点稍下方 A1A1卖点卖点 A A:不破前高点后市将会下跌:不破前高点后市将会下跌破前高又回到前高点之下,则该涨不涨将会下跌止损价:止损价:前高点或本高点稍上方 A1A1买点买点 B B:向上突破颈线买入止损价止损价 1 1:双底形态的第二个低点稍下方 B2-1B2-1止损价止损价 2 2:突破的颈线的稍下方 B2-2B2-2卖点卖点

38、B B:向下突破颈线卖出止损价止损价 1 1:双顶形态的第二个高点稍上方 B2-1B2-1止损价止损价 2 2:突破的颈线的稍上方 B2-2B2-2买点买点 C C:向上突破回调买入止损价:止损价:突破的颈线的稍下方 C1C1卖点卖点 C C:向下突破回扑卖出止损价:止损价:突破的颈线的稍上方 C1C1风险由小到大:C 买点-A 买点-B 买点风险由小到大:C 买点-A 买点-B 买点收益由大到小:A 买点-B 买点-C 买点收益由大到小:A 买点-B 买点-C 买点综合好的买点:A 买点-B 买点-C 买点综合好的买点:A 买点-B 买点-C 买点资金策略 1:资金策略 2:资金策略 1:资

39、金策略 2:头肩顶/底头肩顶/底买点买点 A A:破前低又回到前低点之上,则该跌不跌将会上涨止损价:该跌不跌将会上涨止损价:本低点稍下方 A1A1卖点卖点 A A A A:破前高又回到前高点之下,则该涨不涨将会下跌止损价该涨不涨将会下跌止损价:本高点稍上方 A1A1A1A1 期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房高俊鑫高俊鑫高俊鑫高俊鑫计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎14买点买点 B B:不破前低点 后

40、市将会上涨止损价:不破前低点 后市将会上涨止损价:前低点或本低点稍下方 B1B1卖点卖点 B B:不破前高点 后市将会下跌止损价:不破前高点 后市将会下跌止损价:前高点或本高点稍上方 B1B1买点买点 C C:向上突破颈线买入止损价止损价 1 1:第三个低点稍下方 C2-1C2-1止损价止损价 2 2:突破的颈线的稍下方 C2-2C2-2卖点卖点 C C:向下突破颈线卖出止损价止损价 1 1:第三个高点稍上方 C2-1C2-1止损价止损价 2 2:突破的颈线的稍上方 C2-2C2-2买点买点 D D:向上突破回调买入止损价:止损价:突破的颈线的稍下方 D1D1卖点卖点 D D:向下突破回朴卖出

41、止损价:止损价:突破的颈线的稍上方 C1C1风险由小到大:BD-C-A风险由小到大:BDC-A收益由大到小:A-BC-D收益由大到小:A-BC-D综合好的买点:BCD-A综合好的买点:BCD-A资金策略 1:资金策略 2:资金策略 1:资金策略 2:蜡烛图(常见)蜡烛图参考操作重要原则：、多头市场做多，空头市场做空蜡烛图(常见)蜡烛图参考操作重要原则：、多头市场做多，空头市场做空仅当反转信号所指的方向与市场的主要趋势方向一致时，才可以依据这个反转信号来开立新的头寸,举个例子,假定在牛市的发展过程中，出现了一个顶部反转形态，虽然这个是一个看跌信号，却并不能保证卖出做空是有把握的，这是因为市场当前

42、的主要趋势依然是上升的，无论如何，就这个反转形态的实质意义来说，它构成了了结既有多头头寸的交易信号，如果当前主要的趋势为下降趋势，那么，虽然还是这个顶部反转信形态，但是它就是以构成卖出做空的凭据了。、放在大环境中，与其它技术相结合、放在大环境中，与其它技术相结合必须始终将蜡烛图价格形态同它所处的市场大环境相结合，与其它各种技术分析信号相结合，才能够正确地理解和把握它的真正义，特别是支撑与阻挡，趋势线，移动平均支撑与阻挡，趋势线，移动平均线，等线，等 期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金

43、砂路116号汕融大厦1210、1212号房计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎15锤子线上吊线锤子线上吊线识别：、识别：、实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜是无所谓的；、下影线的长度至少达到实体高度的倍；、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。市场博弈：市场博弈：上吊线：从上吊线的价格演化过程本身看来，未必令人联想到顶部反转形态，然而，这个价格变化过程预示着，一旦市场遭到空方的打压，就会不堪一击，迅速引发市场的向下突破。等待次日的证实：锤子线：这个价格变化过程预示着，一旦市场遭到空方的打压，就会不堪一击，迅速引发市场的向

44、下突破。等待次日的证实：锤子线：锤子线的实体与次日开市价之间向上的缺口越大，那么锤子线就越有可能构成市场的底部上吊线：上吊线：上吊线的实体与次日开市价之间向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部看涨吞没形态看跌吞没形态看涨吞没形态看跌吞没形态识别：识别：、在吞没形态之前，市场必须处于清晰可辨的上升或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的；、吞没形态必须由条蜡烛线组成，其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛的实体（但不一定需要吞没前者的上下影线）；、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反，例外的是第一条蜡烛线的实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字 期货开户服务热线：高俊鑫 13

45、424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房高俊鑫高俊鑫高俊鑫计划交易交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎16线。具有这些特征，可能性大大增强：、具有这些特征，可能性大大增强：、第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大，这种情况可能说明原有趋势的驱动正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大；、吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。、吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势

46、，则增加了以下这种可能性，潜在的买家已经入市买进，持有多头，在这种情况下，市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升，如果存在非常急剧的市场运动。则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。、第二个实体伴有超额的交易量；、第二个实体向前吞没的实体不止一个。剌透形态剌透形态识别：识别：、第一天是一根坚挺的黑色实体，、第二天的开市价跳空超过了第一天的最低价，但是市场却收市在接近当日的最高价的水平，并且收市价明显地向上扎入到第一天黑色实体的内部；第二天的白色实体向上穿进第一天的黑色实体的程度越深，则该形态构成底部反转过程的可能性就越大，最好以上具有这些特征，可能性大

47、大增强：具有这些特征，可能性大大增强：乌云盖顶乌云盖顶识别：识别：、第一天是一根坚挺的白色实体，、第二天的开市价跳空超过了第一天的最高价，但是市场却收市在接近当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一天白色实体的内部；第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大，最好以下具有这些特征，可能性大大增强：具有这些特征，可能性大大增强：期货开户服务热线：高俊鑫 13424200121 0754-88488569 QQ：2446833644华泰长城期货汕头营业部地址：汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212号房高俊鑫高俊鑫高俊鑫计划交易

48、交易计划赚你能赚的钱亏你能亏的钱期 货 有 风 险投 资 请 谨 慎17、白色实体的收市价向上穿入前一个黑色实体的程度越深，则该形态构成市场底部的机会越大，（看涨吞没形态比剌透形态更有意义）；、发生在一个超长期的下跌趋势中，它的第一天是一根坚挺的黑色实体（秃头秃脚），第二天是一根长长的白色的实体（秃头秃脚）；、如果第二个实体的开市价低于某个重要的支撑水平，但是市场未能成功地坚守住，那么可能证明空方已经无力控制市场了；、如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，那么这里就可能发生底部反转的可能。、黑色实体的收市价向下穿入前一个白色实体的程度越深，则该形态构成市场顶部的机会越大，（看跌吞没形态比

49、乌云盖顶更有意义）；、发生在一个超长期的上升趋势中，它的第一天是一根坚挺的白色实体（秃头秃脚），第二天是一根长长的黑色的实体（秃头秃脚）；、如果第二个实体的开市价高于某个重要的阻挡水平，但是市场未能成功地坚守住，那么可能证明多方已经无力控制市场了；、如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，那么这里就可能发生胀爆现象。技术分析的立论基础：技术分析的立论基础：1 1 1 1、市场包容一切、市场包容一切2 2 2 2、价格沿着趋势移动、价格沿着趋势移动3 3 3 3、历史会重演、历史会重演技术分析操作：所有的技术分析都只是可能，而不是绝对技术分析操作：所有的技术分析都只是可能，而不是绝对两年前，

50、在华泰长城有这样的一个客户群体：他们是三十五岁左右的一群年轻人，他们的资产从几十万到上千万不等，他们的职业是专职期货投资。他们。09年2月14日，我们随机截取当天有交易的34个账户，分析他们08年2月13日至09年2月13日（246个交易日）的交易数据，结果：日户均资产：40.0万 户均盈利100.1万盈利账户占比：85.3%（29户）盈利交易日占比：84.6%（208个交易日）户均即日交易天数占比：75.2%（185天）2000 年美国职业的即日操盘手（收入为盈利提成）调研报告摘要 平均年收入大约在 7 万美元左右,是全美人均年收入的 3 倍 年收入突破 20 万美元的大约占 2025%（全