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1、证券交易基本理论第1页，本讲稿共11页证券交易制度概述 一、证券交易的概念和特点 （一）证券交易包括多种形式的交易行为 1.无偿转让证券。2.被动交易。3.特殊主体进行的交易。（二）证券交易是投资者之间的证券交易（三）证券交易必须符合证券交易的特殊规则第2页，本讲稿共11页二、证券交易场所的概述 教材P199（一）场外交易场所（二）证券交易所（三）我国的情况三、证券交易的主要类型 教材P200（一）现货交易（二）期货交易（股指期货）（三）期权交易（权证）（四）信用交易（融资融券）第3页，本讲稿共11页证券交易的限制规则一、交易证券的合法性 （一）依法发行 （二）实际交付 （三）形式合法二、限定
2、期限内禁止买卖、出售 1.公司发起人转让股份的法定限制 2.董事、监事和高级管理人员转让股份的法定限制 3.高级管理者转让股份的章定限制 4.股权分置改革中的禁售和限售第4页，本讲稿共11页三、禁止持有、买卖股票（一）禁止持有的证券（二）禁止持股人的范围（三）禁止的行为 1.禁止直接持股 2.禁止间接持股 3.禁止合理持股状况的非法延续四、限制证券服务机构和人员买卖股票 1.股票发行服务机构及人员的买卖限制 2.上市公司服务机构及人员的买卖限制 3.投资咨询机构及其从业人员的买卖禁止第5页，本讲稿共11页五、保守客户账户秘密 证券法第44条，证券交易所、证券公司、证券登记结算机构，必须依法为客
3、户开立的账户保密。六、合理收费规则 主要收费项目印花税印花税 佣金佣金 过户费过户费 其他费用其他费用 第6页，本讲稿共11页印花税是根据国家税法规定，在股票(包括A股和B股)成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。印花税的缴纳是由证券经营机构在同投资者交割中代为扣收，然后在证券经营机构同证券交易所或登记结算机构的清算交割中集中结算，最后由登记结算机构统一向征税机关缴纳。其收费标准是按A股成交金额的1进行单项收取，基金、债券等均无此项费用。第7页，本讲稿共11页佣金是指投资者在委托买卖证券成交之后按成交金额的一定比例支付给券商的费用。此项费用一般由券商的经纪佣金、证券交易所交易经手
4、费及管理机构的监管费等构成。佣金的收费标准为：(1)上海证券交易所，A股的佣金为成交金额的3，起点为5元；债券的佣金为成交金额的1，起点为5元；基金的佣金为成交金额的3，起点为5元；证券投资基金的佣金为成交金额的3，起点为5元；回购业务的佣金标准为：3天、7天、14天、28天和28天以上回购品种，分别按成交额015、025、05、1和15以下浮动。(2)深圳证券交易所，A股的佣金为成交金额的3，起点为5元；债券的佣金为成交金额的1(上限)，起点为5元；基金的佣金为成交金额的3，起点为5元；证券投资基金的佣金为成交金额的3，起点为5元；回购业务的佣金标准为：3天、4天、7天、14天、28天、63
5、天、91天、182天、273天回购品种，分别按成交金额01、012、02、04、08、1、12、14、14以下浮动。第8页，本讲稿共11页过户费是指投资者委托买卖的股票、基金成交后买卖双方为变更股权登记所支付的费用。这笔收入属于证券登记清算机构的收入，由证券经营机构在同投资者清算交割时代为扣收。过户费的收费标准为：上海证券交易所A股、基金交易的过户费为成交股票数量（以每股为单位）1，起点为1元，其中05由证券经营机构交登记公司；深圳证券交易所免收A股、基金、债券的交易过户费 第9页，本讲稿共11页其他费用是指投资者在委托买卖证券时，向证券营业部缴纳的委托费(通讯费)、撤单费、查询费、开户费、磁卡费以及电话委托、自助委托的刷卡费、超时费等。这些费用主要用于通讯、设备、单证制作等方面的开支，其中委托费在一般情况下，投资者在上海、深圳本地买卖沪、深圳证券交易所的证券时，向证券营业部缴纳1元委托费，异地缴纳5元委托费。其他费用由券商根据需要酌情收取，一般没有明确的收费标准，只要其收费得到当地物价部门批准即可，目前有相当多的证券经营机构出于竞争的考虑而减免部分或全部此类费用。第10页，本讲稿共11页证券交易主体A股市场交易主体 教材P203B股市场交易主体 教材P204第11页，本讲稿共11页