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1、1新股申购策略及新股申购策略及证券新股服务简介证券新股服务简介 证券证券证券证券XXXXXXXXXXXX营业部营业部营业部营业部目录目录一、新股发行流程简述一、新股发行流程简述二、新股申购流程二、新股申购流程三、新股注意事项三、新股注意事项四、华泰证券新股相关服务简介四、华泰证券新股相关服务简介一、新股发行流程简述1.符合首次公开发行股票的条件：（1）主体资格 股份有限公司；持续经营时间应当在3年以上；注册资本已足额缴纳国；依法经营者；3年内主营业务和人事没有发生重大变化；股权清晰；（2）独立性 发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产完整；人员独立；财务独立；机构独立；
2、业务独立；（3）规范运行（4）财务与会计（5）筹集资金运用一、新股发行流程简述财务指标财务指标财务指标财务指标主板主板主板主板创业板创业板创业板创业板净利润净利润净利润净利润/营业收入营业收入营业收入营业收入净利润最近3年均为正且累计超过3000万元件；最近3年营业收入累计超过3亿元，或最近3年经营现金流量净额累计超过5000万元。标准一:最近2年盈利，且最近2年净利润累计不少于1000万元；标准二:最近1年盈利，净利润不少于500万元，营业收入不少于5000万元，最近2年的营业收入增长率均不低于30%；无形资产占净资产的比例无形资产占净资产的比例无形资产占净资产的比例无形资产占净资产的比例最
3、近一期无形资产占净资产比例不高于都20%按照新公司法实施，没有对此作出特别规定股票总额股票总额股票总额股票总额发行前股票总额不低于3000万发行后股票总额不低于3000万可分配利润可分配利润可分配利润可分配利润最近一期不存在末弥补亏损最近一期不存在末弥补亏损净资产净资产净资产净资产无发行前净资产不少于2000万元一、新股发行流程简述2.首次公开发行股票的内核、推荐和承销商备案材料3.首次公开发行股票的核准程序（1）申报 发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。（2）受理。5个工作日内作出是否受理申请文件的决定。（3）预披露（4）初审并由发行审核委员会审核
4、。中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由发行审核委员会审核。（5）决定 中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月。自核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票。一、新股发行流程简述4.股票上市条件股票经中国证监会核准已公开发行；公司股本总额不少于人民币5000万元；公司发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为什么10%以上；公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；交易所要求的其他条件二、新股申购流程n业务概述 新股现金申购是新股发行的一种方式，投资者用现金在网上认购新股，中签获得股票之后在
5、二级市场上卖出以获得收益。优秀企业通过上市进行融资是资本市场的一个基本属性，所以新股申购是一项可以长期参与的投资。n新股申购最小参与单位 沪市每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍；深市每一申购单位为500股，申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。二、新股申购流程n新股申购操作流程 T日：投资者在申购时间内缴足申购款，进行申购委托。具体操作时，点击“买入”，输入新股代码，注意最小申购单位和该新股申购上限；T+3日：公布中签号，对中签的资金部分进行冻结，未中签的申购款予以解冻；T+720日：新股上市，中签部分卖出。*T
6、为交易日；上交所1000股为一签、深交所500股为一签二、新股申购流程n交易所关于新股上市首日盘中停牌制度的新规1、深交所：当股票上市首日出现下列情形之一的，本所可以对其实施盘中临时停牌至1457：（一）盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的；（二）盘中换手率达到或超过50%的。临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报。本所于1457将其复牌并对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。2、上交所：（一）盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌10%以上（含）；（二）盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上（含）；（三）盘中换手率（成交量除以当日实际上市流通量
7、）达到80%以上（含）；因前款第（一）项停牌的，当日仅停牌一次，停牌持续时间为30分钟，停牌时间达到或超过14:55的，当日14:55复牌。因第（二）、第（三）项停牌的，停牌时间持续至当日14:55。二、新股申购流程序号序号 日期日期 发行安排发行安排1 T-6 1 T-6 日日 2010 2010 年年7 7 月月30 30 日日 刊登刊登初步询价及推介公告初步询价及推介公告、首次公开发行股票并在创业板上市提首次公开发行股票并在创业板上市提 示公告示公告 2 T-5 2 T-5 日日 2010 2010 年年8 8 月月2 2 日日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）初步询价
8、（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）3 T-4 3 T-4 日日 2010 2010 年年8 8 月月3 3 日日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）4 4T-3 T-3 日日 2010 2010 年年8 8 月月4 4 日日 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）初步询价截初步询价截 止日（止日（15:0015:00截止）截止）5 T-2 5 T-2 日日 2010 2010 年年8 8 月月5 5日日 确定发行价格、可参确定发行价格、可参 与网下申购的股票配
9、售对象名单及有效申报数量与网下申购的股票配售对象名单及有效申报数量 刊刊登登网上路演公告网上路演公告6 6T-1 T-1 日日 2010 2010 年年8 8 月月6 6 日日 刊登刊登发行公告发行公告、首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告 网上路演（中小企业路演网，下午网上路演（中小企业路演网，下午14:00-17:0014:00-17:00）7 T 7 T 日日 2010 2010 年年8 8 月月9 9 日日 网下申购缴款日（网下申购缴款日（9:30-15:009:30-15:00；有效到账时间有效到账时间15:0015:00之前）
10、之前）网上发行申购日网上发行申购日（9:30-11:309:30-11:30，13:00-15:0013:00-15:00）8 8T T1 1 日日 2010 2010 年年8 8 月月10 10 日日 网下、网上申购资金验资网下、网上申购资金验资9 9T T2 2 日日 2010 2010 年年8 8 月月11 11 日日 刊登刊登网下配售结果公告网下配售结果公告、网上中签率公告网上中签率公告 网下申购多余款项退还网下申购多余款项退还 摇摇号抽签号抽签10 T10 T3 3 日日 2010 2010 年年8 8 月月12 12 日日 刊登刊登网上中签结果公告网上中签结果公告 网上申购资金解冻
11、、网上申购多余款项退还网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还 三、新股注意事项1.新股市场概述 自2009年6月29日桂林三金作为新股改革发行后第一家IPO（首次公开发行）公司至今，沪深两市共有274家公司完成IPO，募资总额达到4031.57亿元，超募资金竟超过了2000亿元。统计显示，2007年到2008年两年时间的IPO募资额也不过5510亿元。中小板扩容近四成，相当于拟融资额 超募资金的源头，便是超高的发行市盈率。今年二季度以来，主板市场新股的平均发行市盈率仍高达53倍，创业板新股的平均发行市盈率更是超过63倍。超募现象最严重的，创业板首当其冲，超募资金高达190%；中小板也将近150
12、%；主板约60%。三、新股注意事项2.打新股可以说是“几乎零风险、绝对高回报”，股民一旦申购中签，收益至少翻番。专家指出，虽然打新股是“运气第一”，但也有窍门可寻。诀窍一：回避热门追冷门。当出现多只新股同时发行时，可以优先考虑较为冷门的新股。避开先发股，集中资金打后发股。假如有几只新股几乎同时出击，那么，选 择申购时间相对较晚的品种。因为大家一般都会把钱用在申购第一和第二天的新股，而第三天时，很多资金已经用完，此时申购第三天的新股，中签率更高。三、新股注意事项 诀窍二：集中资金打大盘股。如果多只新股同时发行，就选准一只全仓出击，以提高中签率。资金较少的散户应积极参与超级大盘股的新股申购，因为大
13、盘新股的中签率明显高于小盘股。诀窍三：资金量大保障高。当申购资金达到一定数量时，中签率就会有保障。诀窍四：选择时间再下单。根据历史经验，刚开盘或快收盘时下单申购的中签概率小，而上午10：30至11：15和下午1：30至2：00之间下单的中签概率相对较高。诀窍五：借助基金力量打新股。目前有不少基金、券商理财产品等都直接挂钩打新股，收益率一般在5-10%左右。四、华泰证券新股相关服务简介 新股投资者想了解近期上市新股相关信息，可登陆华泰证券官方网站：,在主页的右下角点击“新股一览”（如下图）。四、华泰证券新股相关服务简介 此外华泰证券客户还可以登陆华泰证券主页中的“华泰客户尊享”，点击“大管家服务”，选择“我的短信订阅”，订制新股发行和申购提示相关免费短信。（还可致电95597或华泰证券当地营业部订制）谢 谢！16