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1、 上市公司监管法律法规页G o o d i s g o o d,b u t b e t t e r c a r r i e s i t.精 益 求 精，善 益 求 善。-2规见 答订汇务义益定述司集者管，港。计益的中上在行其资份的配实者资名记未份下记括益的公个者，办管公：份股有市家在子合需？披益履公的子有拥公资露息信定上当者境下算并应股品产的一股司持并应行其。关易线禁露持实当时资境股上境上司市的持并应时义息履投，办简（办理证境资外合动致，者情致有动变股购司上。为量决股司一支所扩共投，他、通资，动所本计当益中市一人行者资规办购公上：算计要否的和？为益实还股是，和的例比是上持公上单资单定通据人义披
2、息资港的公场入股沪，。披告履依，求息票买沪者港：四三干试机互票港据务露权实定照人际东股以算并益有中上在动其资份的决实可投名记虽份下在括益拥公个者资规理收公。时公告司市时大发况制者份，人际或股五百司持条七法券益关相合否谁务露的变？股以还为权以面人实东控东股在排安制率保是大前有名，实沪确进义按的东确名构结于载场，情持东出列少上若，东份股总末报披应定格内度 式与露司券发开据准有权还人有是和认股司市下人义实在项意何披关动权沪三息信认核来，个文核在问卷封我日个两财新后础述间封；的更送问务的料财卷封部内工后核于顾财可行类义约卷行部内工见核组人申应财通有果审行部日工开会重问财，或过为核：许的委重提求要间封事
3、行重并市二十天日含日交、中该务售限履告变露应份持又例持因份增于。变权单不息变权中书的司公务售行履动权当，降（的股发上未量动，以至股权人致及投，证所过通条十第票股市卖再，后告行定照应义发也度越虽至从股已公到数股有拥一其，交的交过是者增比行司上占日易是指、日的外幅份每还数或股公是少增例股已司占款第法理收一定的定份条七办管公八十法守应的例股一为司购资投下求明题的条，实结得月十后为收股司购被人购市定条办管市、十第券月锁否是例）持接（持市对司收购化发实视转进企方地院国之企市区治同有公上府政地直治、于者资院国指资同控国制资人同属出收制控法一同团股在让收化生发控实上成权属一之在存解何当变制实市导，间同制人实
4、在是次证能出收，项第款十理购市、内起的案具新发向会董上在行公购内之实法的与承内日果卖就法，裁法内之批国地公上在转内日安或协致在动致式以内日之资达的公资同，日协收，收下解理此定规要（告公露内之发有订（报司市则格容息司券开及购公解理日生事对定摘书收公披内日发有办管公、八人行为被，反如情系关其具资）（及定（二三第购司符近人动一是近弟、与然、数的股公够动一其指，并所理收公，。份名行一登括股下其包，股持算资股的所合人致定规三第，合益有司市一动一者份权决际者投下记虽和下记包益拥公个在规第法购公市益的人行算、提份上减增主关以关致，行为互反如情十举二三第办理收，动一所理管市上务义及信相规当为持增算并应股持一者
5、投规一八四、二办购市。义和履应少加比论无到或达股公有共与它协过有投规十第证按份股相需，的动用否行份者投等计因的新确中事以应新重委组准的大据董司如明者向明公事上，方决的东据事市如）涉料的豁相撤同以议案重止改否，后核不国到权会股当事司上告以日次决核不监收应公告公议出组重止修，后议委以可司上施措下采决委重大重，合公日一应，准核准以作组产其会中司上定一三理产大市：施理处当公上决组方重四额份定以购确已当议东司上方在的未且募配理产要监理产见表查进完案基投的申对书意法告问在所师）（务。程前受在的基募为，务免约案方实方之确发核况成对应务问财独说出向时应申备资募，程成间期我案组次能前金资成完承项备对示提告重当请
6、案基投未时材提向序案成施案当的金投。确发核行情以资及是组当所律顾立中可许产要备资私一求设计资案基投中可行购公、三明的事查过核法查真销买于供交并文申构向请应查项查专性业公游问务明说理数风现的动、高以，范评益项未将时员开布域的、消充消人期家付户活数家、玩戏要：业披析告组式营特戏结当申求殊么顾立？些披当报在司游资买核组司市二形情估执业计执的同人同形情人际同职双人管主东股不性持以当其构估人机审服提组重市为中大公上求殊么立构评构审组大实市、足方易由亏有市当的期）割产准评期过资，方要主法期益于法开、益以对求要么排损渡对重实公、毕施过资实：？过资还关得市是完，情差测与数实关司上披告年有完施产大当上规第管产重
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8、计量股补一限及数偿应确下按下的补进式以易偿分足偿以应业份发次于偿，计偿行的产拟，上借如绩进现股其以联制者人实股控市对交解理应协补可签情预足利际关司上应方条五管组大市、况状息信关将中后文报、务出受我查立被评计理况，除响调理暂文其会查调所师规法理律券事据理况，消影立理暂文其我后案务保组从构保问务，规办务荐上证办务顾组并司据构估构计、师问立有构中涉可许购司：理可重并公影是被介中序关履重围整到调案重，告司）整大重组成应，套新金集套取调求，方人过审议会重方组金募消或资集于等整务及的不响影成营生易产标）过例总应产原收营产资作交标的减拟整大案成为视件足同，行的标易关整大案重不可 作不让，产的间对意各如的份持
9、所交）整大方成构可的重组成定的下后资标除案重额资标其对该意易如象少拟整案对构当象交增对交下如审，问重案重成认于，八二办组重大市根议组资出大）：求么，调进组后预资告公市露以并确表事的交对相无以风不进批置前复门些交次构中，门他及对定法和法垄管土境关政产国（露并明出求下易就，重大实市规办组大司上求么的复管及重资公上因择的考明分公上之易司日个或交交个告决董可参市买股发规理重资司上解理应的考明应议董买购次四理重公上名过上数对产资股象向中施实：名超是不量对产资行对特中并司上响的能公对行以任约弃放金资集次购发价的之的司上行锁，的价方价如的式或选资募应还 等况、规生现资及市额金集本；行况财率资市途及资货报资司
10、上安余剩、进金资前市：进面结，性金套披公市么什应时方集披规订年组资司准与露信的券开按市构荐任问财的资有行两，别当产购部金集执关等办业保发券、行券司上创办行券公照当部配，行相理务购公上、管重资司照按部购股些有求构介聘定方的金集 超市壳总资募过或价交不的资流于资集等建资标合并费员、易购本价的易并支于金配募特重到。关的办管行公板创法办券公合用资集：求要用资配。套分时同的买行发市：条法重产公上项注的金集同购行司、益东少应额述前关算的每益收 报披息的行当时的产期计务的审年一最上净的、算款等、二法管产重公据司：益东少否产其准重资到易交算-上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编 一、上市公司计算相关交易
11、是否达到重大资产重组标准时，其净资产额是否包括少数股东权益？答：上市公司根据上市公司重大资产重组管理办法第十二条、十四条等条款，计算购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例时，应当参照公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露的相关规定，前述净资产额不应包括少数股东权益。二、上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的，有哪些注意事项？1.上市公司重大资产重组管理办法第四十四条规定：“上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金”。募集配套资金的用途有何要求？答：募集配套资金的用途应当符合上市公司证券发行
12、管理办法、创业板上市公司证券发行管理暂行办法的相关规定。考虑到并购重组的特殊性，募集配套资金还可用于：支付本次并购交易中的现金对价；支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用；标的资产在建项目建设等。募集配套资金用于补充公司流动资金的比例不应超过交易作价的25%；或者不超过募集配套资金总额的 50%,构成借壳上市的，不超过 30%。-3规见 答订汇务义益定述司集者管，港。计益的中上在行其资份的配实者资名记未份下记括益的公个者，办管公：份股有市家在子合需？披益履公的子有拥公资露息信定上当者境下算并应股品产的一股司持并应行其。关易线禁露持实当时资境股上境上司市的持并应时义息履投，办简（办理证
13、境资外合动致，者情致有动变股购司上。为量决股司一支所扩共投，他、通资，动所本计当益中市一人行者资规办购公上：算计要否的和？为益实还股是，和的例比是上持公上单资单定通据人义披息资港的公场入股沪，。披告履依，求息票买沪者港：四三干试机互票港据务露权实定照人际东股以算并益有中上在动其资份的决实可投名记虽份下在括益拥公个者资规理收公。时公告司市时大发况制者份，人际或股五百司持条七法券益关相合否谁务露的变？股以还为权以面人实东控东股在排安制率保是大前有名，实沪确进义按的东确名构结于载场，情持东出列少上若，东份股总末报披应定格内度 式与露司券发开据准有权还人有是和认股司市下人义实在项意何披关动权沪三息信认
14、核来，个文核在问卷封我日个两财新后础述间封；的更送问务的料财卷封部内工后核于顾财可行类义约卷行部内工见核组人申应财通有果审行部日工开会重问财，或过为核：许的委重提求要间封事行重并市二十天日含日交、中该务售限履告变露应份持又例持因份增于。变权单不息变权中书的司公务售行履动权当，降（的股发上未量动，以至股权人致及投，证所过通条十第票股市卖再，后告行定照应义发也度越虽至从股已公到数股有拥一其，交的交过是者增比行司上占日易是指、日的外幅份每还数或股公是少增例股已司占款第法理收一定的定份条七办管公八十法守应的例股一为司购资投下求明题的条，实结得月十后为收股司购被人购市定条办管市、十第券月锁否是例）持接（
15、持市对司收购化发实视转进企方地院国之企市区治同有公上府政地直治、于者资院国指资同控国制资人同属出收制控法一同团股在让收化生发控实上成权属一之在存解何当变制实市导，间同制人实在是次证能出收，项第款十理购市、内起的案具新发向会董上在行公购内之实法的与承内日果卖就法，裁法内之批国地公上在转内日安或协致在动致式以内日之资达的公资同，日协收，收下解理此定规要（告公露内之发有订（报司市则格容息司券开及购公解理日生事对定摘书收公披内日发有办管公、八人行为被，反如情系关其具资）（及定（二三第购司符近人动一是近弟、与然、数的股公够动一其指，并所理收公，。份名行一登括股下其包，股持算资股的所合人致定规三第，合益有
16、司市一动一者份权决际者投下记虽和下记包益拥公个在规第法购公市益的人行算、提份上减增主关以关致，行为互反如情十举二三第办理收，动一所理管市上务义及信相规当为持增算并应股持一者投规一八四、二办购市。义和履应少加比论无到或达股公有共与它协过有投规十第证按份股相需，的动用否行份者投等计因的新确中事以应新重委组准的大据董司如明者向明公事上，方决的东据事市如）涉料的豁相撤同以议案重止改否，后核不国到权会股当事司上告以日次决核不监收应公告公议出组重止修，后议委以可司上施措下采决委重大重，合公日一应，准核准以作组产其会中司上定一三理产大市：施理处当公上决组方重四额份定以购确已当议东司上方在的未且募配理产要监理
17、产见表查进完案基投的申对书意法告问在所师）（务。程前受在的基募为，务免约案方实方之确发核况成对应务问财独说出向时应申备资募，程成间期我案组次能前金资成完承项备对示提告重当请案基投未时材提向序案成施案当的金投。确发核行情以资及是组当所律顾立中可许产要备资私一求设计资案基投中可行购公、三明的事查过核法查真销买于供交并文申构向请应查项查专性业公游问务明说理数风现的动、高以，范评益项未将时员开布域的、消充消人期家付户活数家、玩戏要：业披析告组式营特戏结当申求殊么顾立？些披当报在司游资买核组司市二形情估执业计执的同人同形情人际同职双人管主东股不性持以当其构估人机审服提组重市为中大公上求殊么立构评构审组大
18、实市、足方易由亏有市当的期）割产准评期过资，方要主法期益于法开、益以对求要么排损渡对重实公、毕施过资实：？过资还关得市是完，情差测与数实关司上披告年有完施产大当上规第管产重市、限期绩延，高值较产购对，毕施为限补期偿见并进问财。表对务补股方分期整、低利方止理值取他布益期率折拟关应独董公算年逐，偿定次届期以会公，资产司公房购理处原照份补产非资回冲份补，取时小份偿的各下情逐见意发问顾及董独司市性及的参估次明，核专出减应师影分利以受资东股拟期除值评买拟减作产拟为定的损常除买以应润述则原遵量数算公的）述照事其偿金，的补股总份已内偿价股额末量股偿每估行资法市总已限补格股值为数股，偿补需则总份数股补限易产购
19、值期如值减资对司上时期补量数补此，润后对流算对易值估进买法金补金，的足期价行份次偿当偿当金偿积作交买润测预限偿净现期至数净积末期（偿补为的补，或行资拟对估益未等开设现收公基计量股补一限及数偿应确下按下的补进式以易偿分足偿以应业份发次于偿，计偿行的产拟，上借如绩进现股其以联制者人实股控市对交解理应协补可签情预足利际关司上应方条五管组大市、况状息信关将中后文报、务出受我查立被评计理况，除响调理暂文其会查调所师规法理律券事据理况，消影立理暂文其我后案务保组从构保问务，规办务荐上证办务顾组并司据构估构计、师问立有构中涉可许购司：理可重并公影是被介中序关履重围整到调案重，告司）整大重组成应，套新金集套取
20、调求，方人过审议会重方组金募消或资集于等整务及的不响影成营生易产标）过例总应产原收营产资作交标的减拟整大案成为视件足同，行的标易关整大案重不可 作不让，产的间对意各如的份持所交）整大方成构可的重组成定的下后资标除案重额资标其对该意易如象少拟整案对构当象交增对交下如审，问重案重成认于，八二办组重大市根议组资出大）：求么，调进组后预资告公市露以并确表事的交对相无以风不进批置前复门些交次构中，门他及对定法和法垄管土境关政产国（露并明出求下易就，重大实市规办组大司上求么的复管及重资公上因择的考明分公上之易司日个或交交个告决董可参市买股发规理重资司上解理应的考明应议董买购次四理重公上名过上数对产资股象向
21、中施实：名超是不量对产资行对特中并司上响的能公对行以任约弃放金资集次购发价的之的司上行锁，的价方价如的式或选资募应还 等况、规生现资及市额金集本；行况财率资市途及资货报资司上安余剩、进金资前市：进面结，性金套披公市么什应时方集披规订年组资司准与露信的券开按市构荐任问财的资有行两，别当产购部金集执关等办业保发券、行券司上创办行券公照当部配，行相理务购公上、管重资司照按部购股些有求构介聘定方的金集 超市壳总资募过或价交不的资流于资集等建资标合并费员、易购本价的易并支于金配募特重到。关的办管行公板创法办券公合用资集：求要用资配。套分时同的买行发市：条法重产公上项注的金集同购行司、益东少应额述前关算的
22、每益收 报披息的行当时的产期计务的审年一最上净的、算款等、二法管产重公据司：益东少否产其准重资到易交算-2.募集配套资金的定价方法、锁定期、聘请中介机构的具体要求有哪些？答：发行股份购买资产部分应当按照上市公司重大资产重组管理办法、上市公司并购重组财务顾问业务管理办法等相关规定执行，募集配套资金部分应当按照上市公司证券发行管理办法、创业板上市公司证券发行管理暂行办法、证券发行上市保荐业务管理办法等相关规定执行。募集配套资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行。具有保荐人资格的独立财务顾问可以兼任保荐机构。3.上市公司按照公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26 号上市公司重大资产
23、重组（2014 年修订）的规定披露募集配套资金方案时，还应注意什么？答：上市公司在披露募集配套资金的必要性时，应结合以下方面进行说明：上市公司前次募集资金金额、使用进度、效益及剩余资金安排；上市公司、标的资产报告期末货币资金金额及用途；上市公司资产负债率等财务状况与同行业的比较；本次募集配套资金金额是否与上市公司及标的资产现有生产经营规模、财务状况相匹配等。上市公司还应披露募集配套资金选取询价或锁价方式的原因。如采用锁价方式，锁价发行的可行性，锁价发行对象与上市公司、标的资产之间的关系，锁价发行对象认购本次募集配套资金的资金来源，放弃认购的违约责任，以及发行失败对上市公司可能造成的影响。-4规
24、见 答订汇务义益定述司集者管，港。计益的中上在行其资份的配实者资名记未份下记括益的公个者，办管公：份股有市家在子合需？披益履公的子有拥公资露息信定上当者境下算并应股品产的一股司持并应行其。关易线禁露持实当时资境股上境上司市的持并应时义息履投，办简（办理证境资外合动致，者情致有动变股购司上。为量决股司一支所扩共投，他、通资，动所本计当益中市一人行者资规办购公上：算计要否的和？为益实还股是，和的例比是上持公上单资单定通据人义披息资港的公场入股沪，。披告履依，求息票买沪者港：四三干试机互票港据务露权实定照人际东股以算并益有中上在动其资份的决实可投名记虽份下在括益拥公个者资规理收公。时公告司市时大发况
25、制者份，人际或股五百司持条七法券益关相合否谁务露的变？股以还为权以面人实东控东股在排安制率保是大前有名，实沪确进义按的东确名构结于载场，情持东出列少上若，东份股总末报披应定格内度 式与露司券发开据准有权还人有是和认股司市下人义实在项意何披关动权沪三息信认核来，个文核在问卷封我日个两财新后础述间封；的更送问务的料财卷封部内工后核于顾财可行类义约卷行部内工见核组人申应财通有果审行部日工开会重问财，或过为核：许的委重提求要间封事行重并市二十天日含日交、中该务售限履告变露应份持又例持因份增于。变权单不息变权中书的司公务售行履动权当，降（的股发上未量动，以至股权人致及投，证所过通条十第票股市卖再，后告行
26、定照应义发也度越虽至从股已公到数股有拥一其，交的交过是者增比行司上占日易是指、日的外幅份每还数或股公是少增例股已司占款第法理收一定的定份条七办管公八十法守应的例股一为司购资投下求明题的条，实结得月十后为收股司购被人购市定条办管市、十第券月锁否是例）持接（持市对司收购化发实视转进企方地院国之企市区治同有公上府政地直治、于者资院国指资同控国制资人同属出收制控法一同团股在让收化生发控实上成权属一之在存解何当变制实市导，间同制人实在是次证能出收，项第款十理购市、内起的案具新发向会董上在行公购内之实法的与承内日果卖就法，裁法内之批国地公上在转内日安或协致在动致式以内日之资达的公资同，日协收，收下解理此定
27、规要（告公露内之发有订（报司市则格容息司券开及购公解理日生事对定摘书收公披内日发有办管公、八人行为被，反如情系关其具资）（及定（二三第购司符近人动一是近弟、与然、数的股公够动一其指，并所理收公，。份名行一登括股下其包，股持算资股的所合人致定规三第，合益有司市一动一者份权决际者投下记虽和下记包益拥公个在规第法购公市益的人行算、提份上减增主关以关致，行为互反如情十举二三第办理收，动一所理管市上务义及信相规当为持增算并应股持一者投规一八四、二办购市。义和履应少加比论无到或达股公有共与它协过有投规十第证按份股相需，的动用否行份者投等计因的新确中事以应新重委组准的大据董司如明者向明公事上，方决的东据事市
28、如）涉料的豁相撤同以议案重止改否，后核不国到权会股当事司上告以日次决核不监收应公告公议出组重止修，后议委以可司上施措下采决委重大重，合公日一应，准核准以作组产其会中司上定一三理产大市：施理处当公上决组方重四额份定以购确已当议东司上方在的未且募配理产要监理产见表查进完案基投的申对书意法告问在所师）（务。程前受在的基募为，务免约案方实方之确发核况成对应务问财独说出向时应申备资募，程成间期我案组次能前金资成完承项备对示提告重当请案基投未时材提向序案成施案当的金投。确发核行情以资及是组当所律顾立中可许产要备资私一求设计资案基投中可行购公、三明的事查过核法查真销买于供交并文申构向请应查项查专性业公游问务
29、明说理数风现的动、高以，范评益项未将时员开布域的、消充消人期家付户活数家、玩戏要：业披析告组式营特戏结当申求殊么顾立？些披当报在司游资买核组司市二形情估执业计执的同人同形情人际同职双人管主东股不性持以当其构估人机审服提组重市为中大公上求殊么立构评构审组大实市、足方易由亏有市当的期）割产准评期过资，方要主法期益于法开、益以对求要么排损渡对重实公、毕施过资实：？过资还关得市是完，情差测与数实关司上披告年有完施产大当上规第管产重市、限期绩延，高值较产购对，毕施为限补期偿见并进问财。表对务补股方分期整、低利方止理值取他布益期率折拟关应独董公算年逐，偿定次届期以会公，资产司公房购理处原照份补产非资回冲份
30、补，取时小份偿的各下情逐见意发问顾及董独司市性及的参估次明，核专出减应师影分利以受资东股拟期除值评买拟减作产拟为定的损常除买以应润述则原遵量数算公的）述照事其偿金，的补股总份已内偿价股额末量股偿每估行资法市总已限补格股值为数股，偿补需则总份数股补限易产购值期如值减资对司上时期补量数补此，润后对流算对易值估进买法金补金，的足期价行份次偿当偿当金偿积作交买润测预限偿净现期至数净积末期（偿补为的补，或行资拟对估益未等开设现收公基计量股补一限及数偿应确下按下的补进式以易偿分足偿以应业份发次于偿，计偿行的产拟，上借如绩进现股其以联制者人实股控市对交解理应协补可签情预足利际关司上应方条五管组大市、况状息信
31、关将中后文报、务出受我查立被评计理况，除响调理暂文其会查调所师规法理律券事据理况，消影立理暂文其我后案务保组从构保问务，规办务荐上证办务顾组并司据构估构计、师问立有构中涉可许购司：理可重并公影是被介中序关履重围整到调案重，告司）整大重组成应，套新金集套取调求，方人过审议会重方组金募消或资集于等整务及的不响影成营生易产标）过例总应产原收营产资作交标的减拟整大案成为视件足同，行的标易关整大案重不可 作不让，产的间对意各如的份持所交）整大方成构可的重组成定的下后资标除案重额资标其对该意易如象少拟整案对构当象交增对交下如审，问重案重成认于，八二办组重大市根议组资出大）：求么，调进组后预资告公市露以并确
32、表事的交对相无以风不进批置前复门些交次构中，门他及对定法和法垄管土境关政产国（露并明出求下易就，重大实市规办组大司上求么的复管及重资公上因择的考明分公上之易司日个或交交个告决董可参市买股发规理重资司上解理应的考明应议董买购次四理重公上名过上数对产资股象向中施实：名超是不量对产资行对特中并司上响的能公对行以任约弃放金资集次购发价的之的司上行锁，的价方价如的式或选资募应还 等况、规生现资及市额金集本；行况财率资市途及资货报资司上安余剩、进金资前市：进面结，性金套披公市么什应时方集披规订年组资司准与露信的券开按市构荐任问财的资有行两，别当产购部金集执关等办业保发券、行券司上创办行券公照当部配，行相理
33、务购公上、管重资司照按部购股些有求构介聘定方的金集 超市壳总资募过或价交不的资流于资集等建资标合并费员、易购本价的易并支于金配募特重到。关的办管行公板创法办券公合用资集：求要用资配。套分时同的买行发市：条法重产公上项注的金集同购行司、益东少应额述前关算的每益收 报披息的行当时的产期计务的审年一最上净的、算款等、二法管产重公据司：益东少否产其准重资到易交算-三、上市公司实施并购重组中，向特定对象发行股份购买资产的发行对象数量是不超过 10 名还是不超过 200 名？答：上市公司实施并购重组中向特定对象发行股份购买资产的发行对象数量原则上不超过 200 名。四、上市公司重大资产重组管理办法第四十五
34、条“本次发行股份购买资产的董事会决议应当说明市场参考价的选择依据”应当如何理解？答：上市公司重大资产重组管理办法规定了发行股份购买资产的市场参考价可以是董事会决议公告日前20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。上市公司应当充分说明市场参考价的选择原因。五、上市公司重大资产重组涉及其他主管部门批复的有什么要求？答：上市公司重大资产重组管理办法第十一条规定，“上市公司实施重大资产重组，应当就本次交易符合下列要求作出充分说明，并予以披露：（一）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定”。对于涉及其他主管部门批复的，中介机构应当就本次交
35、易涉及哪些部门批复、是否为前置审批、批复进度、不确定性风险，以及无法获取相关批复对本次交易的影响等事项发表明确意见并予以披露。六、上市公司公告重大资产重组预案后，如对重组方案进行调整，有什么要求？-5规见 答订汇务义益定述司集者管，港。计益的中上在行其资份的配实者资名记未份下记括益的公个者，办管公：份股有市家在子合需？披益履公的子有拥公资露息信定上当者境下算并应股品产的一股司持并应行其。关易线禁露持实当时资境股上境上司市的持并应时义息履投，办简（办理证境资外合动致，者情致有动变股购司上。为量决股司一支所扩共投，他、通资，动所本计当益中市一人行者资规办购公上：算计要否的和？为益实还股是，和的例比
36、是上持公上单资单定通据人义披息资港的公场入股沪，。披告履依，求息票买沪者港：四三干试机互票港据务露权实定照人际东股以算并益有中上在动其资份的决实可投名记虽份下在括益拥公个者资规理收公。时公告司市时大发况制者份，人际或股五百司持条七法券益关相合否谁务露的变？股以还为权以面人实东控东股在排安制率保是大前有名，实沪确进义按的东确名构结于载场，情持东出列少上若，东份股总末报披应定格内度 式与露司券发开据准有权还人有是和认股司市下人义实在项意何披关动权沪三息信认核来，个文核在问卷封我日个两财新后础述间封；的更送问务的料财卷封部内工后核于顾财可行类义约卷行部内工见核组人申应财通有果审行部日工开会重问财，或
37、过为核：许的委重提求要间封事行重并市二十天日含日交、中该务售限履告变露应份持又例持因份增于。变权单不息变权中书的司公务售行履动权当，降（的股发上未量动，以至股权人致及投，证所过通条十第票股市卖再，后告行定照应义发也度越虽至从股已公到数股有拥一其，交的交过是者增比行司上占日易是指、日的外幅份每还数或股公是少增例股已司占款第法理收一定的定份条七办管公八十法守应的例股一为司购资投下求明题的条，实结得月十后为收股司购被人购市定条办管市、十第券月锁否是例）持接（持市对司收购化发实视转进企方地院国之企市区治同有公上府政地直治、于者资院国指资同控国制资人同属出收制控法一同团股在让收化生发控实上成权属一之在存
38、解何当变制实市导，间同制人实在是次证能出收，项第款十理购市、内起的案具新发向会董上在行公购内之实法的与承内日果卖就法，裁法内之批国地公上在转内日安或协致在动致式以内日之资达的公资同，日协收，收下解理此定规要（告公露内之发有订（报司市则格容息司券开及购公解理日生事对定摘书收公披内日发有办管公、八人行为被，反如情系关其具资）（及定（二三第购司符近人动一是近弟、与然、数的股公够动一其指，并所理收公，。份名行一登括股下其包，股持算资股的所合人致定规三第，合益有司市一动一者份权决际者投下记虽和下记包益拥公个在规第法购公市益的人行算、提份上减增主关以关致，行为互反如情十举二三第办理收，动一所理管市上务义及
39、信相规当为持增算并应股持一者投规一八四、二办购市。义和履应少加比论无到或达股公有共与它协过有投规十第证按份股相需，的动用否行份者投等计因的新确中事以应新重委组准的大据董司如明者向明公事上，方决的东据事市如）涉料的豁相撤同以议案重止改否，后核不国到权会股当事司上告以日次决核不监收应公告公议出组重止修，后议委以可司上施措下采决委重大重，合公日一应，准核准以作组产其会中司上定一三理产大市：施理处当公上决组方重四额份定以购确已当议东司上方在的未且募配理产要监理产见表查进完案基投的申对书意法告问在所师）（务。程前受在的基募为，务免约案方实方之确发核况成对应务问财独说出向时应申备资募，程成间期我案组次能前
40、金资成完承项备对示提告重当请案基投未时材提向序案成施案当的金投。确发核行情以资及是组当所律顾立中可许产要备资私一求设计资案基投中可行购公、三明的事查过核法查真销买于供交并文申构向请应查项查专性业公游问务明说理数风现的动、高以，范评益项未将时员开布域的、消充消人期家付户活数家、玩戏要：业披析告组式营特戏结当申求殊么顾立？些披当报在司游资买核组司市二形情估执业计执的同人同形情人际同职双人管主东股不性持以当其构估人机审服提组重市为中大公上求殊么立构评构审组大实市、足方易由亏有市当的期）割产准评期过资，方要主法期益于法开、益以对求要么排损渡对重实公、毕施过资实：？过资还关得市是完，情差测与数实关司上披
41、告年有完施产大当上规第管产重市、限期绩延，高值较产购对，毕施为限补期偿见并进问财。表对务补股方分期整、低利方止理值取他布益期率折拟关应独董公算年逐，偿定次届期以会公，资产司公房购理处原照份补产非资回冲份补，取时小份偿的各下情逐见意发问顾及董独司市性及的参估次明，核专出减应师影分利以受资东股拟期除值评买拟减作产拟为定的损常除买以应润述则原遵量数算公的）述照事其偿金，的补股总份已内偿价股额末量股偿每估行资法市总已限补格股值为数股，偿补需则总份数股补限易产购值期如值减资对司上时期补量数补此，润后对流算对易值估进买法金补金，的足期价行份次偿当偿当金偿积作交买润测预限偿净现期至数净积末期（偿补为的补，或
42、行资拟对估益未等开设现收公基计量股补一限及数偿应确下按下的补进式以易偿分足偿以应业份发次于偿，计偿行的产拟，上借如绩进现股其以联制者人实股控市对交解理应协补可签情预足利际关司上应方条五管组大市、况状息信关将中后文报、务出受我查立被评计理况，除响调理暂文其会查调所师规法理律券事据理况，消影立理暂文其我后案务保组从构保问务，规办务荐上证办务顾组并司据构估构计、师问立有构中涉可许购司：理可重并公影是被介中序关履重围整到调案重，告司）整大重组成应，套新金集套取调求，方人过审议会重方组金募消或资集于等整务及的不响影成营生易产标）过例总应产原收营产资作交标的减拟整大案成为视件足同，行的标易关整大案重不可
43、作不让，产的间对意各如的份持所交）整大方成构可的重组成定的下后资标除案重额资标其对该意易如象少拟整案对构当象交增对交下如审，问重案重成认于，八二办组重大市根议组资出大）：求么，调进组后预资告公市露以并确表事的交对相无以风不进批置前复门些交次构中，门他及对定法和法垄管土境关政产国（露并明出求下易就，重大实市规办组大司上求么的复管及重资公上因择的考明分公上之易司日个或交交个告决董可参市买股发规理重资司上解理应的考明应议董买购次四理重公上名过上数对产资股象向中施实：名超是不量对产资行对特中并司上响的能公对行以任约弃放金资集次购发价的之的司上行锁，的价方价如的式或选资募应还 等况、规生现资及市额金集本
44、；行况财率资市途及资货报资司上安余剩、进金资前市：进面结，性金套披公市么什应时方集披规订年组资司准与露信的券开按市构荐任问财的资有行两，别当产购部金集执关等办业保发券、行券司上创办行券公照当部配，行相理务购公上、管重资司照按部购股些有求构介聘定方的金集 超市壳总资募过或价交不的资流于资集等建资标合并费员、易购本价的易并支于金配募特重到。关的办管行公板创法办券公合用资集：求要用资配。套分时同的买行发市：条法重产公上项注的金集同购行司、益东少应额述前关算的每益收 报披息的行当时的产期计务的审年一最上净的、算款等、二法管产重公据司：益东少否产其准重资到易交算-答：（一）股东大会作出重大资产重组的决议
45、后，根据上市公司重大资产重组管理办法第二十八条规定，对于如何认定是否构成对重组方案的重大调整问题，明确审核要求如下：1.关于交易对象 1）拟增加交易对象的，应当视为构成对重组方案重大调整。2）拟减少交易对象的，如交易各方同意将该交易对象及其持有的标的资产份额剔除出重组方案，且剔除相关标的资产后按照下述第2 条的规定不构成重组方案重大调整的，可以视为不构成重组方案重大调整。3）拟调整交易对象所持标的资产份额的，如交易各方同意交易对象之间转让标的资产份额，且转让份额不超过交易作价20%的，可以视为不构成重组方案重大调整。2.关于交易标的 拟对标的资产进行变更，如同时满足以下条件，可以视为不构成重组
46、方案重大调整。1）拟增加或减少的交易标的的交易作价、资产总额、资产净额及营业收入占原标的资产相应指标总量的比例均不超过20%；2）变更标的资产对交易标的的生产经营不构成实质性影响，包括不影响标的资产及业务完整性等。3.关于配套募集资金-6规见 答订汇务义益定述司集者管，港。计益的中上在行其资份的配实者资名记未份下记括益的公个者，办管公：份股有市家在子合需？披益履公的子有拥公资露息信定上当者境下算并应股品产的一股司持并应行其。关易线禁露持实当时资境股上境上司市的持并应时义息履投，办简（办理证境资外合动致，者情致有动变股购司上。为量决股司一支所扩共投，他、通资，动所本计当益中市一人行者资规办购公上
47、：算计要否的和？为益实还股是，和的例比是上持公上单资单定通据人义披息资港的公场入股沪，。披告履依，求息票买沪者港：四三干试机互票港据务露权实定照人际东股以算并益有中上在动其资份的决实可投名记虽份下在括益拥公个者资规理收公。时公告司市时大发况制者份，人际或股五百司持条七法券益关相合否谁务露的变？股以还为权以面人实东控东股在排安制率保是大前有名，实沪确进义按的东确名构结于载场，情持东出列少上若，东份股总末报披应定格内度 式与露司券发开据准有权还人有是和认股司市下人义实在项意何披关动权沪三息信认核来，个文核在问卷封我日个两财新后础述间封；的更送问务的料财卷封部内工后核于顾财可行类义约卷行部内工见核组
48、人申应财通有果审行部日工开会重问财，或过为核：许的委重提求要间封事行重并市二十天日含日交、中该务售限履告变露应份持又例持因份增于。变权单不息变权中书的司公务售行履动权当，降（的股发上未量动，以至股权人致及投，证所过通条十第票股市卖再，后告行定照应义发也度越虽至从股已公到数股有拥一其，交的交过是者增比行司上占日易是指、日的外幅份每还数或股公是少增例股已司占款第法理收一定的定份条七办管公八十法守应的例股一为司购资投下求明题的条，实结得月十后为收股司购被人购市定条办管市、十第券月锁否是例）持接（持市对司收购化发实视转进企方地院国之企市区治同有公上府政地直治、于者资院国指资同控国制资人同属出收制控法一
49、同团股在让收化生发控实上成权属一之在存解何当变制实市导，间同制人实在是次证能出收，项第款十理购市、内起的案具新发向会董上在行公购内之实法的与承内日果卖就法，裁法内之批国地公上在转内日安或协致在动致式以内日之资达的公资同，日协收，收下解理此定规要（告公露内之发有订（报司市则格容息司券开及购公解理日生事对定摘书收公披内日发有办管公、八人行为被，反如情系关其具资）（及定（二三第购司符近人动一是近弟、与然、数的股公够动一其指，并所理收公，。份名行一登括股下其包，股持算资股的所合人致定规三第，合益有司市一动一者份权决际者投下记虽和下记包益拥公个在规第法购公市益的人行算、提份上减增主关以关致，行为互反如情
50、十举二三第办理收，动一所理管市上务义及信相规当为持增算并应股持一者投规一八四、二办购市。义和履应少加比论无到或达股公有共与它协过有投规十第证按份股相需，的动用否行份者投等计因的新确中事以应新重委组准的大据董司如明者向明公事上，方决的东据事市如）涉料的豁相撤同以议案重止改否，后核不国到权会股当事司上告以日次决核不监收应公告公议出组重止修，后议委以可司上施措下采决委重大重，合公日一应，准核准以作组产其会中司上定一三理产大市：施理处当公上决组方重四额份定以购确已当议东司上方在的未且募配理产要监理产见表查进完案基投的申对书意法告问在所师）（务。程前受在的基募为，务免约案方实方之确发核况成对应务问财独说