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1、理财规划报告书理财规划报告书 林建明先生理财案例林建明先生理财案例理财室：XX第五小组理财工作室工作室成员：XXX、xixi、XX、XXX、XXX、XXX、XX、XXX 背景介绍人物人物年龄年龄职业情况职业情况个人收入个人收入 或资产情况或资产情况社保情况社保情况生活费用生活费用客户 林建明3016岁起受国家栽培的杰出运动员,获得国际性比赛奖牌无数准备退役存款300万元150平米、价值150万元的房产1套(无贷款)退役后 无社保婚后为 每月现值 1万元女友田虹27专治运动 伤害的医生年收入5万元有社保未投保商业保险 理财目标u结婚 u创业u生小孩 u换房 u退休 假设条件通贷膨胀率 3%房价成
2、长率 5%学费成长率 5%房屋贷款利率 6%金融资产投资报酬率 10%创业贷款最高额度 100万元创业贷款利率 8%银行存款利率 4%问题1：家庭资产负债表林家婚后资产负债表林家婚后资产负债表林家婚后资产负债表林家婚后资产负债表单位:万元资产项目资产项目20082008年年7 7月月资产金额资产金额20092009年年7 7月月资产金额资产金额负债项目负债项目20082008年年7 7月负月负债金额债金额20092009年年7 7月负月负债金额债金额储蓄存款280.00 280.00 购房贷款0.00 0.00 股票投资0.00 0.00 消费贷款0.00 0.00 寿险保单现值0.00 0.
3、00 总负债0.00 0.00 自用房产150.00 157.50 投资收益11.20 总资产总资产430.00 430.00 448.70 448.70 资产净值资产净值430.00 430.00 448.70 448.70 问题1：家庭现金流量表林家婚后一年现金流量表林家婚后一年现金流量表林家婚后一年现金流量表林家婚后一年现金流量表单位：万元年年/月月自己收入自己收入配偶收入配偶收入投资收益投资收益生活支出生活支出保费支出保费支出房租支出房租支出投资支出投资支出贷款支出贷款支出现金余额现金余额期初余额期初余额280.0000 2008-070.0000 0.4167 0.0000-1.00
4、00 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 279.4167 2008-080.0000 0.4167 0.0000-1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 278.8334 2008-090.0000 0.4167 0.0000-1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 278.2501 2008-100.0000 0.4167 0.0000-1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 277.6668 2008-110.0000 0.4167 0.0000-1.0000 0.0000 0.
5、0000 0.0000 0.0000 277.0835 2008-120.0000 0.4167 0.0000-1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 276.5002 2009-010.0000 0.4167 0.0000-1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 275.9169 2009-020.0000 0.4167 0.0000-1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 275.3336 2009-030.0000 0.4167 0.0000-1.0000 0.0000 0.0000 0.0000
6、0.0000 274.7503 2009-040.0000 0.4167 0.0000-1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 274.1670 2009-050.0000 0.4167 0.0000-1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 273.5837 2009-060.0000 0.4167 11.2000-1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 284.2004284.2004 合计合计0.0000 0.0000 5.0004 5.0004 11.2000 11.2000-12.0000-12.
7、0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 家庭财务状况分析n1、林家目前家庭收入，仅有田虹工资年收入5万元，而每月1万元的生活支出，明显支出大于收入，资产余额不断减少。故需林建明工作产生稳定收入，保证生活质量。n2、全家并无任何保险保障，人身安全风险较大。需配置保险产品，保障意外发生后，配偶和子女的生活及教育资金。n3、林建明一年后有创业计划，在此之前，应采取一定的投资方式，使资产增值，适当进行创业贷款。由于创业有风险，需提取备用金做家庭生活应急保障。n5、林建明创业后，收入不确定因素多，加上另有子女抚养教育、换房
8、及退休金需求，应提取资金，利用多种投资手段，改善家庭资产配置，保证理财目标的实现。问题2：筹措创业资金方案及成本与风险方案一方案一 不申请贷款，利用储蓄资金投资1年，筹措创业资金。已有存款300万元，结婚花费20万，生活费用支出为每月1万元，一年支出12万元，目前家庭唯一收入来源于田虹的工资年收入5万元。300万元的存款，支付结婚的费用，再预留出一年的生活费用7万元，用剩下的273万元金融资产投资，投资报酬率为10%，则1年后可获资金FV(10,1,0,273)=300.3万元。由于创业所需资金为300万元，故此方案可以实现。（但创业后剩余资金仅（但创业后剩余资金仅0.30.3万元，无法实现林
9、家的其它理财目标。）万元，无法实现林家的其它理财目标。）问题2：筹措创业资金方案及成本与风险方案二方案二 向银行申请创业贷款，1年后结清。存款300万元，结婚花费20万元，预留生活支出7万元。剩余273万元进行投资。1年后，投资所得300.3万元。用自有资产投入200万元，另外100万元向银行申请创业贷款。贷款利率8%，贷款期限1年，贷款月还款额PMT（8/12，1*12，100，0）=8.6988万元，总计还款额为104.3856万元。剩余100.3万元自有资产继续进行投资，按报酬率10%，1年后投资所得FV（10，1，0，100.3）=110.33万元。则用投资所得结清贷款，剩余资金5.9
10、444万元。（1 1年内还款压力较大，在创业初期收益不确定，风险较大。结清贷款年内还款压力较大，在创业初期收益不确定，风险较大。结清贷款后剩余资金较少，继续投资实现其它理财目标较困难。）后剩余资金较少，继续投资实现其它理财目标较困难。）问题2：筹措创业资金方案及成本与风险方案三方案三 用自有房屋抵押贷款，5年后结清。存款300万元，结婚花费20万元，预留生活支出7万元。剩余273万元，投资1年后，资产增加至300.3万元。用自有资产投入200万元，缺口100万元则将自用房屋向银行抵押贷款100万元，房贷利率6%，贷款期限5年，贷款月还款额PMT（6/12，5*12，100，0）=1.9333万
11、元，总计还款额为115.9968万元。剩余自有资产100.3万元继续进行投资，率10%，5年后投资所得FV（10，5，0，100.3）=161.5342万元。5年后按报酬投资资产贷款结清后还剩余资金45.5374万元。（与方案二比较，将贷款期限由原来的（与方案二比较，将贷款期限由原来的1 1年延长至年延长至5 5年后，每年还款年后，每年还款23.199623.1996万元，压力较小，财务支出相对较宽松）万元，压力较小，财务支出相对较宽松）问题2：筹措创业资金方案及成本与风险由于方案三，资金支配较灵活，财务状况较宽松，只要对资产投资进行合理配置，能较轻松完成其它理财目标。本小组推荐客户选择方案三
12、。问题3：田虹的养老需求与养老金退休后20年，每年旅费支出现值5万元。通货膨胀率3%，28年后旅费支出为FV（3，28，0，5）=11.44，支付20年，则退休时需准备总旅费支出PV（3，20，-11.44，0）170.20万元。退休后，年生活费现值12万元，通货膨胀率3%，28年后年生活费为FV（3，28，-12，0）=27.46万元。假设退休后30年身故，则退休时需准备需养老金PV（3，30，-27.46，0）=554.38万元。退休时要准备的总支出为170.20+554.38=724.58724.58万元。问题3：田虹的养老需求与养老金假设工资增长率与通货膨胀率相同，为3%；公积金账户投
13、资收益率为4%。田虹年收入5万元，月收入4167元，假设为税后月收入，设税前月收入为X，（X2000）*15%-125X-4167，则税前月收入为5402.35。公积金12%，养老金8%，医保2%，失业1%，则养老金个人账户月缴金额5402.35/（1-23%）*8%=561.28元。28年后个人账户余额为FV（4/12，28*12，-561.28，0）=346,728.11元=34.6734.67万元。问题3：田虹的养老需求与养老金假设当地社平工资月均现值2000元，28年后当地社平工资月均值FV（3/12，28*12，0，2000）=4628元。个人缴费工资现值为5402.35/0.77=
14、7016.04元，则28年后个人指数化月平均缴费工资值为FV（3/12，28*12，-7016.04,0）/（28*12）=10,975元。则按养老金计发公式得出退休后第一个月养老金为（4628+10975）/2*28%+346700/170=4223.83元。30年提取的养老金现值为PV（4/12，30*12，-4223.83,0）=88.77万元。退休时养老金总计为88.7788.77万元 问题3：田虹的养老需求与养老金由于田虹养老需求为夫妻总需求的50%，其需求为724.58*50%=362.29万元。退休时既得养老金为88.77万元。资金缺口为273.52273.52273.52273
15、.52万元。资金缺口较大！问题4：子女养育与退休安养信托计划两年后生育子女，教养费用现值3万元，养育22年，学费增长率为5%。2年后教养费为FV（5，2，0，-3）=3.3075万元。则24年后，子女22年教养费用为FV（5，22，-3.3075,0）=133.7238万元。投资报酬率为10%，则24年年均投资金额为PMT（10，24，0，133.7238）=1.511万元。所需投入的现值为PV（10，24，0，133.7238）=13.576413.5764万元。28年后，夫妻养老金总缺口为724.58-88.77=635.81万元。则28年年均投资金额为PMT（10，28，0，635.81
16、）=4.7374万元。所需投入的现值为PV（10，28，0，635.81）=44.089244.0892万元。问题4：子女养育与退休安养信托计划结婚花费20万，生活费预支7万元，则创业资金筹措的期初投资额为：300-20-7-13.5764-44.0892=215.33万元。投资一年终值FV（10，1，0，215.33）=236.863万元。采用目标并进法，仍延用方案三计划，将目前自用房屋抵押给银行，贷款100万元，房贷利率6%，投入自有资产200万元，贷款期限改为15年。得出贷款月还款额PMT（6/12，15*12，100，0）=0.8439万元，年均还款额10.126810.1268万元。
17、问题4：子女养育与退休安养信托计划 每年净现金流支出为 10.1268+1.511+4.7374+7=23.3752万。则要求创业的最低投资报酬率为23.3752/300=7.79%7.79%林先生的实业如稳健经营，达到投资报酬率高林先生的实业如稳健经营，达到投资报酬率高于于7.79%7.79%，则在提拔了两笔信托、承担少量负债，则在提拔了两笔信托、承担少量负债后，即可实现创业、教育、退休三大目标，从后，即可实现创业、教育、退休三大目标，从而降低创业风险对家庭生活的影响。而降低创业风险对家庭生活的影响。问题5：投资规划新增理财目标，5年后换购现值300万元别墅一栋。5年房产价值FV（5，5，0
18、，300）=382.8845万。首付款382.8845*40%=153.1538153.1538万元。自有房5年后值FV（5，5，0，150）=191.4422万。由于4年前房屋抵押贷款创业，当前剩余本金81.396081.3960万元。公积金可提取10万元，换房时资金缺口为153.1538-(191.4422-81.3960+10)=33.107633.1076万元 问题5：投资规划4年筹措33.1076万元差额，年均投资额PMT（10，4，0，33.1076）=7.13377.1337万元购买别墅贷款382.8845-153.1538=229.73万元。贷款23年，利率6%，年供款18.6
19、918.69万元。7.1337万元18.69万元 由题意可知，创业后的报酬率达到由题意可知，创业后的报酬率达到(1.511+4.7374+7+18.69)/300=10.65%,(1.511+4.7374+7+18.69)/300=10.65%,即可达即可达成所有目标。成所有目标。问题6：保险规划林先生一家到退休共28年，假设生活费用一人存活时占总费用的70%，则林先生到退休时总生活费现值PV（28，3，-12，0）225.17225.17万元。由题4可知：子女22年教养费用现值PV（5，22，-3.3075,0）=43.5443.54万元；田虹到退休时的总收入为现值PV（28，3，-5，0）
20、93.8293.82万元。问题6：保险规划根据遗嘱法可知：林先生需要的保额225.1770%+43.54201.16201.16万元田虹需要的保额225.17107.34107.34万元 据此，推荐保险产品配置组合如下：据此，推荐保险产品配置组合如下：p 林先生的险种为：定期寿险（林先生的险种为：定期寿险（100100万）、意外险（万）、意外险（5555万）、重大疾病险（万）、重大疾病险（5050万）万）p 田虹的险种为：定期寿险（田虹的险种为：定期寿险（5050万）、意外险（万）、意外险（3030万）、万）、失能险（失能险（1010万）、重大疾病险（万）、重大疾病险（2020万）。万）。问题
21、7：转让实体企业？如果林先生在退休时将运动用品事业如果林先生在退休时将运动用品事业转让转让,假设创业报酬率为假设创业报酬率为10%10%，实际报酬率，实际报酬率为为15%15%。则林先生转让的终值：则林先生转让的终值：FVFV（2727，5 5，-300-300，0 0）1120.03691120.0369万元万元林建明家庭财务风险揭示家庭收入家庭收入：目前唯一来源为田虹的工资收入，林建明退役后并无其它收入。存款资金较大，但没有进行金融产品投资，储蓄收益偏抵。保险保障保险保障：林建明及妻子田虹均未投保任何人寿保险，养老保险仅田虹一人有社保。缺乏对未来不可预测风险发生抵御能力。开销花费开销花费：
22、对未来生活预期值较高。为了多项理想目标的达成，必投入大量的资金成本。生活支出较高，明显支出大于收入，资产收支不平衡。总结与建议：建议一：提高收益报酬率建议一：提高收益报酬率 对生息资产进行重新配置，投资收益较高的金融产品。林先生创业时，应注意控制经营风险，稳定收入。使资产收益明显提升。总结与建议：建议二：增加保险保障建议二：增加保险保障 为林建明投保保额寿险100万元，附加意外险55万元，重大疾病险50万元 为田虹投保保额寿险50万元，附加意外险30万元，失能险10万元，重大疾病险20万元建议三：调整理财目标或增收减支建议三：调整理财目标或增收减支 5年后换购150万的别墅，2年后生育子女（教育金支出），退休后旅游计划生活支出。对于林家来说压力较大，将会影响生活质量。因此建议适当减少理财目标。如坚持实现所有目标，则林先生应努力增收节支。通过提高创业收益，增加家庭收入，并加强日常支出的规划，压缩不必要的支出。总结与建议：自由自由自在自在 自主自主XX第五小组理财工作室