《第四商业银行经营学戴国强主编复习资料.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第四商业银行经营学戴国强主编复习资料.pptx（59页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第三章第三章 商业银行的资本商业银行的资本1988年巴塞尔协议的银行资本定义合格银行资本核心资本（一级资本）：实收普通股、非累积性优先股、资本盈余、留存盈余附属资本（二级资本）：累积性优先股、五年期以上的次级债、资产重估增值、非公开储备（贷款损失准备）1第1页/共59页资本充足率计算公式资本充足率计算公式2第2页/共59页加权风险资产与资本充足率的计算加权风险资产与资本充足率的计算Eg.假定联储的一个成员银行一级资本4000万美元，二级资本2000万美元，总资产10万美元。资产负债表表内和表外项目如下：3第3页/共59页+加权风险资产与资本充足率的计算项目金额资产负债表项目（资产）现金5000
2、美国国债20000在国内银行的存款余额5000以家庭住宅财产为第一抵押的贷款5000私人公司贷款6500总表内资产100000表外项目备用信用证10000信贷承诺20000总表外项目30000某银行资产负债表表内和表外项目第4页/共59页加权风险资产的计算加权风险资产的计算1、Compute the credit-equivalent amount of each off-balance-sheet(OBS)item5第5页/共59页加权风险资产的计算加权风险资产的计算2、Multiply each balance sheet item and the credit-equivalent am
3、ount of each OBS item by its risk weight第6页/共59页资本充足率的计算资本充足率的计算3、Under Basel I,once we know a banks total risk-weighted assets and its Tier 1 and Tier 2 capital amounts,we can determine its required capital adequacy ratios第7页/共59页银行表内风险资产定义银行表内风险资产定义风险权数包含的内容0%现金、对央行债权、对OECD成员国中央政府或央行的其他债权；用现金或者用OE
4、CD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。10%对OECD国家的公共部门机构的债权，以及由这些机构提供担保的贷款。20%对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债权；对OECD国家银行的债权以及提供担保的贷款。对OECD以外的银行短期债权和由这些银行提供担保的短期贷款；托收中的现金款项；50%完全以居住用途的房产作抵押的贷款100%对私人机构的债权；对OECD之外国家的中央政府的债权；对公共部门所属的商业公司的债权；房屋设备和其他固定资产；不动产和其他投资；所有其他的资产。8第8页/共59页银行表外风险资产转换系数银行表外风险资产转换系
5、数转换系数转换系数 包含的内容包含的内容0%类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无条件取消的承诺均属此列。20%有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目（如担保信用证）。50%某些与交易相关的或有项目；票据发行融通和循环包销便利；其他初始期限在1年以上的承诺。100%直接信用替代工具，如保证和承兑；销售和回购协议以及有追索权的资产销售；远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券。9第9页/共59页银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策分子对策分母对策10第10页/共59页分子对分子对策策是针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本
6、结构内源资本策略通过内源资本补足资本金 外源资本策略发行普通股股票发行优先股股票发行次级债券和票据11第11页/共59页选择最优的外部筹资方式选择最优的外部筹资方式Eg.某银行需筹集2000万美元的外部资本。该银行目前已发行800万股的普通股，每股面值4美元，总资产将近10亿美元，产权资本为6000万美元。如果该银行能产生约1亿美元的收入，经营费用不超过8000万美元，那么哪种筹资方案最优？12收入或支出以每股10美元发行普通股以每股20美元，8%的股利率发行优先股按10%的票面利率发行债券预期收入100100100预期经营费用808080净收入202020利息支出-2预期税前净收益20201
7、8第12页/共59页选择最优的外部筹资方式选择最优的外部筹资方式以每股收益最大化为目标第13页/共59页第四章第四章 负债业务负债业务银行负债的作用1、是银行经营的先决条件2、是银行保持流动性的主要手段3、是社会经济发展的强大动力4、对货币供给量有决定性影响5、是银行服务社会，监督金融的主要渠道14第14页/共59页第五章第五章 现金资产业务现金资产业务现金资产的构成库存现金在中央银行存款存放同业存款在途资金15第15页/共59页第五章第五章 现金资产业务现金资产业务现金资产管理原则总量适度原则适时调节原则安全保障原则16第16页/共59页第六章第六章 贷款业务贷款业务贷款程序贷款申请贷款调查
8、对借款人的信用评估贷款审批借款合同的签订和担保贷款发放贷款检查贷款收回17第17页/共59页信用分析信用分析信用部门负责对大多数贷款申请进行分析并提出建议。贷款人是否资信良好 贷款协议结构是否合理对借款人收入和抵押资产的要求权是否完善18第18页/共59页贷款人的资信贷款人的资信6C原则原则品格 CHARACTER能力 CAPACITY现金 CASH担保 COLLATERAL经营环境 CONDITIONS监管 CONTROL19第19页/共59页贷后管理贷后管理对所有类型的贷款都安排定期检查认真安排贷后检查程序对大额贷款的检查是最频繁，因为这些贷款的违约可能严重印象放贷机构自身的财务状况对有问
9、题的贷款加强检查如果经济下滑，或者放贷机构贷款组合中比重很大的贷款所处行业出现重大问题，放贷机构应加速贷后检查。20第20页/共59页问题贷款的处理问题贷款的处理 p迅速发行并汇报贷款的问题p解决不良贷款的责任应该从借贷只能中分离，以避免和信贷员利益冲突p解决不良贷款的专家应该就可选方案和借款人尽快进行商谈，尤其是关于裁减费用、增加现金流量和改进管理控制等方面。p估计有哪些可能收回贷款的来源，包括资产和存款的估计清算值p进行税务和诉讼调查，以发现借款人是否有其他未偿还债务p对于企业贷款人来说，信贷人员必须评估企业当前管理层的素质、能力和诚信度，并现场评估借款人的资产和经营。p考虑解决问题贷款所
10、有的可能方案，包括，如果问题本质上是短期的，可达成新的临时协议，或者想办法帮助客户增加现金流量或为企业注入新资本。21第21页/共59页二、消费贷款的审核二、消费贷款的审核收入水平存款余额工作和居住的稳定性债务金字塔提高获取贷款机会的方法 信用评分系统22第22页/共59页23例子第23页/共59页24例子第24页/共59页25例子第25页/共59页26例子第26页/共59页第七章第七章 银行的证券投资业务银行的证券投资业务银行证券投资的功能分散风险，获取稳定的收益保持流动性逆经济周期的调节手段合理避税27第27页/共59页第七章第七章 银行的证券投资业务银行的证券投资业务投资策略一、流动性准
11、备方法二、梯形期限策略三、前置期限策略四、后置期限策略五、杠铃结构方法六、利率周期期限决策方法28第28页/共59页一、流动性准备方法一、流动性准备方法将证券简单地划分为流动性证券和收益性证券银行资产的四个层次一级准备：以现金资产为主二级准备：以短期国库券为主三级准备：以各类贷款为主投资性准备：以各类中长期债券为主29第29页/共59页二、梯形期限策略二、梯形期限策略30第30页/共59页三、前置期限策略三、前置期限策略31第31页/共59页四、后置期限策略四、后置期限策略32第32页/共59页五、杠铃结构方法五、杠铃结构方法33第33页/共59页六、利率周期期限决策方法六、利率周期期限决策方
12、法34第34页/共59页第八章第八章 银行的资产负债管理策略银行的资产负债管理策略资产负债管理理论和策略的发展一、资产管理思想二、负债管理思想三、资产负债综合管理思想 35第35页/共59页一、资产管理思想一、资产管理思想含义认为资金来源的水平和结构是银行不可控制的外生变量，银行应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性原则和经营目标资产管理理论沿革商业性贷款理论、资产可转换性理论、预期收入理论资产管理方法资金分配方法、线性规划方法36第36页/共59页（一）资产管理理论沿革（一）资产管理理论沿革、商业性贷款理论该理论又被称为自偿性贷款理论（selfliquidation theory）或真
13、实票据理论（realbilltheory）、资产可转换性理论由美国的莫尔顿于1918年在政治经济学杂志上发表的“商业银行及资本形成”一文中提出。这个理论强调商业银行应考虑资金来源的性质而保持高度的流动性，但可放宽资产的运用范围。、预期收入理论基本思想是：商业银行的流动性状态从根本上来讲取决于贷款的按期还本付息，这与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。37第37页/共59页38活期存款储蓄存款定期存款借款资本性债券股本一级准备金 二级准备金贷款长期证券固定资产图 资金分配方法（二）资产管理方法第38页/共59页、线形规划方法、线形规划方法（）建立模型目标函数（）选择模型中的变量（
14、）确定约束条件（）求出线性规划模型的解39第39页/共59页二、负债管理思想二、负债管理思想含义商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方的项目，通过在货币市场上的主动性负债，或者“购买”资金来实现银行三性原则的最佳组合在负债管理阶段，流动性则依靠在货币市场上购买资金来补充，同时商业银行还利用主动负债来不断适应赢利性资产的战略性扩张。40第40页/共59页41存款提取一级准备二级准备贷款收益性投资固定资产活期存款储蓄存款一般性定期存款资本帐户购买资金收益资产目标增长购买资金图 负债管理策略第41页/共59页三、资产负债综合管理思想三、资产负债综合管理思想基本思想在融资计划和决
15、策中，银行主动地利用对利率变 化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。42第42页/共59页利率风险和资金缺口利率风险和资金缺口浮动利率资产浮动利率资产浮动利率负债浮动利率负债固定利率负债固定利率资产43浮动利率资产浮动利率资产浮动利率负债浮动利率负债固定利率资产固定利率负债（a）利率敏感资金正缺口（b）利率敏感资金负缺口第43页/共59页持续期缺持续期缺口模型的运用口模型的运用在利率波动的环境中，固定利率资产和负债的配置状况也会给银行带来风险，特别是对银行净值市场价格的影响很大。商业银行的自有资本是经营管理的重要内容之一，金融市场上对银行自有资本的净
16、值极为敏感，因此，它对银行的安全性影响极大。商业银行一般采用持续期缺口管理来控制利率风险，实现维持正净值的银行绩效目标。44第44页/共59页例子例子资产市值资产所附利率资产的久期负债与权益资本市值负债所附利率负债的久期美国国债9010%7.49大额可转让定期存单1006%1.943市政债券206%1.5其他定期存款1257.2%2.75商业贷款10012%0.6附属性债券509%3.918消费者贷款5015%1.2房地产贷款4013%2.25总资产3003.047总负债2752.66945第45页/共59页例子例子当前久期缺口资产净值的价值变化量46第46页/共59页例子例子假设资产与负债的
17、利率均从8%上升到10%假设资产与负债的利率从8%下降到6%47第47页/共59页例子例子利率变动对净资产市场价值的影响取决于三个因素：久期缺口的规模金融机构的规模利率变化的规模48第48页/共59页例子例子银行把久期的缺口调整为0，假设保持资产的久期不变，这表明负债的平均久期：49第49页/共59页例子例子假设资产与负债的利率均从8%上升到10%假设资产与负债的利率从8%下降到6%50第50页/共59页持续期缺持续期缺口模型的运用口模型的运用在利率波动的环境下，利率风险不仅来自于浮动利率资产与浮动利率负债的配置状况，也来自于固定利率资产与固定利率负债的配置状况。持续期缺口管理就是通过相机调整
18、资产和负债结构，使银行控制或实现一个正的权益净值，以及降低重投资或融资的利率风险。51第51页/共59页第九章 金融衍生工具在资产负债管理中的应用一、利率上限二、利率下限三、利率上下限第52页/共59页一、利率上限利率上限保护期权持有者免遭市场利率上升导致的损失。商业银行可以从第三方机构购买利率上限，如果市场利率高于利率上限由第三方机构成都补偿高于利率上限的额外利息。第53页/共59页例子某银行为其从欧洲美元市场上借入的1亿美元1年期贷款购买了一家保险公司提供的最高利率为11%的利率上限。假设该市场当年的利率升至12%，那么作为利率上限卖方的金融机构会对银行额外的1%利率成本做出补偿。银行需要
19、支付的借款利息=12%*100=12百万美元银行一年收到的补偿金=（市场利率-利率上限）*借款额=（12%-11%）*100=1百万美元第54页/共59页二、利率下限无论利率下跌到何种程度，利率下限可以保证商业银行获得一个最低收益率。如果利率跌到利率下限以下，利率下限的出售者会向商业银行支付利率下限与实际利率的差额。第55页/共59页例子假设一家银行以美国优惠利率向一企业客户发放了金额为1000万美元的1年期浮动利率贷款，并规定最低利率为7%。如果一年内美国优惠利率跌至6%，低于利率下限，那么该客户不仅要想银行支付6%的贷款利息而且还要返还如下利息额（利息下限-当前贷款利率）*借款额=（7%-6%）*10=0.1百万美元第56页/共59页三、利率上下限利率上下限协议同时规定了利率上限和利率下限。第57页/共59页例子某客户从借贷机构得到1亿美元贷款后要求借贷机构向他提供美国优惠利率介于11%与7%之间的利率上下限。这样，如果美国优惠利率高于11%，借贷机构向客户支付额外的利息成本；如果美国优惠利率低于7%，客户则补偿借贷机构的损失。实际上，客户购买了一个11%的利率上限，需要支付相应的期权费；同时客户向借贷机构出售了一个7%的利率下限，客户收到利率下限的期权费。第58页/共59页感谢您的观看！第59页/共59页