《银华优势企业证券投资基金2007年半年度报告.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银华优势企业证券投资基金2007年半年度报告.doc（36页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、银华优势企业证券投资基金2007年半年度报告基金管理人：银华基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：二零零七年八月二十四日重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但
2、不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2007年1月1日起至2007年6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。目录第一节基金简介3第二节主要财务指标和基金净值表现4第三节 管理人报告6第四节 托管人报告7第五节 财务会计报告8第六节 投资组合报告23第八节 基金份额持有人户数、持有人结构31第九节 开放式基金份额变动31第十节 重大事件揭示31第十一节 备查文件目录33第一节 基金简介（一）基金简介1、基金名称：银华优势企业证券投资基金2、基金简称：银华优势企业3、基金代码：1800014、基金运作方式
3、：契约型开放式5、基金合同生效日：2002年11月13日6、报告期末基金份额总额：10,439,319,621.58份7、基金合同存续期：不定期8、基金份额上市的证券交易所：无9、上市日期：无（二）基金产品说明1、投资目标：本基金为平衡型基金，主要通过投资于中国加入WTO后具有竞争优势的上市公司所发行的股票与国内依法公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。2、投资策略：坚持平衡原则：平衡收益与风险；平衡长期收益与短期收益；平衡股票与债券的投资；平衡成长型与价值型股票的投资。股票投资比例浮动范围：20-
4、70%；债券投资比例浮动范围：20-70%；现金留存比例浮动范围：5-15% 。基于大盘走势关系基金投资全局，本基金充分重视对各市场趋势尤其是对股市大盘趋势的研判，并因此将控制基金仓位放在资产配置和投资组合中的优先位置。资产配置采取自上而下的操作流程，而股票选择采取自下而上的操作流程。3、业绩比较基准：中信标普300指数70中信全债指数20同业活期存款利率10。4、风险收益特征：无（三）基金管理人1、名称：银华基金管理有限公司2、注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层(邮政编码：518034)3、办公地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层(邮政编码：518034)4、法定代表人
5、：彭越5、信息披露负责人：凌宇翔6、联系电话：0755-835168887、传真：0755-835169688、电子邮箱：yhjj（四）基金托管人1、名称：中国银行股份有限公司2、注册地址：北京西城区复兴门内大街1号3、办公地址：北京西城区复兴门内大街1号4、邮政编码：1008185、法定代表人：肖 钢6、信息披露负责人：宁敏7、联系电话：010665949778、传真：010665949429、电子邮箱：tgxxplbank-of-（五）信息披露1、信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报2、登载半年度报告正文的管理人互联网网址：3、基金半年度报告置备地点：基金管理人及基金托管人办
6、公地址（六）其他有关资料注册登记机构名称：银华基金管理有限公司办公地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层第二节 主要财务指标和基金净值表现所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。一、 基金主要财务指标(单位：人民币元)序号主要会计数据和财务指标1基金本期净收益1,871,714,595.332基金份额本期净收益0.47263期末可供分配基金收益410,159,652.844期末可供分配基金份额收益0.03935期末基金资产净值10,935,608,104.126期末基金份额净值1.04757基金加权平均净值收益率38.47%8本期基金份
7、额净值增长率51.41%9基金份额累计净值增长率269.10%二、 基金净值表现1、基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去一个月1.01%1.72%-3.03%2.16%4.04%-0.44%过去三个月28.61%1.52%23.65%1.78%4.96%-0.26%过去六个月51.41%1.68%54.99%1.76%-3.58%-0.08%过去一年89.29%1.36%102.06%1.41%-12.77%-0.05%过去三年224.33%1.10%153.44%1.13%70.89%-0.
8、03%自基金合同生效起至今269.10%1.05%147.52%1.05%121.58%0.00%2、 基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较银华优势企业证券投资基金（银华优势企业）累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比（2002年11月12日至2007年6月30日）注：1、根据银华优势企业证券投资基金基金合同的规定：本基金股票投资比例浮动范围：20-70%；债券投资比例浮动范围：20-70%；现金留存比例浮动范围：5-15%；本报告期内，本基金严格执行了银华优势企业证券投资基金基金合同的相关规定。2、因工作需要，经银华基金管理有限公司董事会
9、批准，决定蒋伯龙先生不再担任“银华优势企业证券投资基金”基金经理，由陈勤先生独立担任“银华优势企业证券投资基金”基金经理。该变更已于2007年5月19日公告。第三节 管理人报告（一）基金管理人及基金经理情况1、基金管理人及其管理基金的经验银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字20017号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为1亿元人民币，公司的股权结构为西南证券有限责任公司（出资比例：29）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29）、南方证券股份有限公司（出资比例：21）及东北证券有限责任公司（出资比例：21）。公司的主要业务是发起设立基金、基金
10、管理及中国证监会批准的其他业务，公司注册地为广东省深圳市。截止到2007年6月30日，本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金基金天华和七只开放式证券投资基金银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金。2、基金经理情况陈勤先生，工商管理硕士（MBA）、经济学硕士、特许金融分析师（CFA）。曾就职于锦宏投资集团公司，任中国北方区项目投资代表；加拿大科利士传媒集团总公司金融策划及财务分析部，任企业策划与金融财务分析经理；瑞士信贷第一
11、波士顿投资银行证券研究部，任职证券分析师；华夏基金管理有限公司基金管理部，任基金经理助理。2006年5月加入银华基金管理有限公司，任职于投资管理部。（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明本基金管理人在本报告期内严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金信息披露管理办法及其各项实施准则、银华优势企业证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组
12、合符合有关法规及基金合同的约定。（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释（1） 行情回顾及运作分析在报告期内,主要市场指数较上年度末都有较大的涨幅, 尽管其中历经了几次大幅度的调整. 然而市场结构在2007年上半年中发生明显变化, 个股分化明显. 市场热点在一季度的大部分时间里基本上围绕题材股,重组股,以及低价补涨行情来进行. 基金重仓股以及在上年度末表现突出的板块如金融,房地产等则相对弱势. 进入二季度以后, 市场资金明显向蓝筹股和绩优股回流, 一季度涨幅较大的题材股, 概念股, 和没有明确业绩支撑的股票调整的幅度比较大. 特别是经过六月初的调整后, 个人投资者越来越多的意识到市场的
13、风险以及投机的风险, 同时, 对基金和专业理财产品的申购越来越活跃, 促使了资金向主流品种的回归. 从板块的角度看, 本报告期表现超越平均水平的主要是纺织服装,建筑,机械设备等, 低于平均水平的主要有金融服务,信息技术,食品饮料等. 从07年半年报预告的情况看, 公告预增的公司数目明显的高于预亏的公司, 判断上市公司整体半年经营业绩, 特别是蓝筹股的业绩应该至少不会低于市场的预期. 本基金在本报告期内维持了对蓝筹股和绩优股的配置. 与上年度末相比, 本基金增加了在采掘, 机械设备, 房地产等行业的配置, 减少了在食品饮料, 信息技术等方面的配置. 由于在五月底进行了大比例的分红, 随后的净申购
14、使得基金规模较前有较大增长, 在建仓期间市场的波动比较大, 考虑到流动性等因素, 在分红后的个股和行业配置上相对比较平均. 随着建仓期在近期接近尾声, 将适度提高个股和行业的集中度.（2） 本基金业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为1.0475元，本报告期份额净值增长率为51.41%,同期业绩比较基准增长率为54.99%”。（三） 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望尽管市场在本报告期的最后一个月出现了较大幅度的调整, 我们相信中国资本市场自2006年以来的牛势格局没有发生趋势性逆转. 持续稳定的经济和企业盈利增长以及上市公司治理结构的不断改善是支撑股市牛势的基础. 我们目前没有看到中国及
15、其相关联的政治经济环境发生比较大的负面变化并且认为本季度的市场调整是对市场中前期非理性因素的一次有效的遏制, 也有利于保障中国股市长期健康发展. 同时, 市场的暴涨和暴跌都是非正常的现象, 也与我们当前社会的“和谐”主题不符. 但应该看到这是各国股市以投资者成长发展不断成熟过程中都会出现的阶段性情况. 我们相信中国的股市正处在不断从政策调节向市场化过渡的过程中. 因此, 我们判断未来市场类似的调整可能还会出现, 资金入市节奏将相比以往谨慎, “慢牛”势态将是市场中各种力量平衡的结果. 在牛市趋势不变的大环境下, 本基金在资产配置上仍将维持股票仓位的较高比例, 而不过多做择时选择. 从行业选择的
16、角度, 目前市场热点比较分散, 本基金从中长期角度仍然看好受益于内需和投资增长和资产价格上升的相关行业如金融服务,房地产,泛消费类,投资资源品等,以及在需求引起的通货膨胀加速环境下受益于价格调整的行业. 从个股的选择上, 本基金仍将以具有明显竞争优势和行业龙头的上市公司为核心配置并长期持有, 同时挖掘那些业绩有不断超出市场预期的个股. 另外, 在经历了前期的调整后, 有部分基本面良好, 业绩增长较快的股票的估值进入了合理范围内, 同时, 以2008年业绩增长预期来看,其中一些已经有一定的吸引力, 本基金在下阶段中将及时把握机会加大对这些股票的配置,提高个股的集中度.第四节 托管人报告本报告期内
17、，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对银华优势企业证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。本报告期内，本托管人根据证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、
18、准确和完整。 二零零七年八月二十三日 第五节 财务会计报告一：基金会计报表（一）、资产负债表资产附注2007-6-30 2006-12-31 银行存款11,392,032,145.36282,215,032.70清算备付金30,812,747.752,187,413.66交易保证金6,727,831.501,138,549.18应收证券清算款2应收股利2,005,713.06-应收利息337,485,974.218,186,690.08应收申购款134,374,871.67104,161,868.44其他应收款股票投资市值47,527,073,660.123,047,482,763.36其中：
19、股票投资成本47,515,365,319.512,730,739,594.42债券投资市值42,139,280,470.781,095,355,858.78其中：债券投资成本42,150,511,562.921,093,794,871.99权证投资市值421,625,316.297,025,000.00 其中：权证投资成本41,755,312.000.00买入返售证券0.000.00待摊费用50.000.00其他资产0.000.00资产总计11,291,418,730.744,547,753,176.20负债应付证券清算款2280,147,896.0429,459,083.72应付赎回款44,
20、823,038.8224,541,887.76应付赎回费163,950.08760,202.48应付管理人报酬10,227,382.013,247,845.80应付托管费1,704,563.68541,307.64应付佣金618,184,519.334,102,797.20应付利息0.000.00应付收益0.000.00未交税金0.000.00其他应付款7360,920.57346,678.20卖出回购证券款0.000.00短期借款0.000.00预提费用8198,356.09100,000.00其他负债0.000.00负债合计355,810,626.6263,099,802.80持有人权益实
21、收基金910,439,319,621.584,005,952,564.06未实现利得1086,128,829.70351,644,488.34未分配收益410,159,652.84127,056,321.00持有人权益合计10,935,608,104.124,484,653,373.40负债及持有人权益总计11,291,418,730.744,547,753,176.20基金份额净值1.04751.1195（二）、经营业绩表及收益分配表附注2007半年度2006半年度收入：1,913,844,499.30319,292,530.09 股票差价收入111,853,388,602.20293,53
22、5,585.98 债券差价收入1223,138,843.871,295,132.71 权证差价收入136,645,182.2112,437,822.51 债券利息收入13,288,482.583,337,123.09 存款利息收入2,771,237.83431,608.28 股利收入8,155,067.347,501,127.64 买入返售证券收入- 其他收入146,457,083.27754,129.88 费用：42,129,903.979,277,997.99 基金管理人报酬35,192,736.507,774,107.66 基金托管费5,865,456.141,295,684.61 卖出
23、回购证券支出861,220.0039.00 利息支出- 其他费用15210,491.33208,166.72 其中:信息披露费148,767.52 148,767.52 审计费用49,588.57 49,588.57 基金净收益1,871,714,595.33310,014,532.10 未实现利得-304,981,902.97147,815,826.19 基金经营业绩1,566,732,692.36457,830,358.29 本期基金净收益1,871,714,595.33310,014,532.10 加：期初基金净收益127,056,321.0038,607,511.95 加：本期损益平准
24、金40,513,704.29-35,723,901.35可供分配基金净收益2,039,284,620.62312,898,142.70 减：本期已分配基金净收益161,629,124,967.78141,717,203.94 期末基金净收益410,159,652.84171,180,938.76 (三)、基金净值变动表附注2007半年度2006半年度一、期初基金净值4,484,653,373.401,153,207,457.31 二、本期经营活动：基金净收益1,871,714,595.33310,014,532.10 未实现利得-304,981,902.97147,815,826.19 经营活
25、动产生的基金净值变动数1,566,732,692.36457,830,358.29三、本期基金份额交易基金申购款12,035,888,957.78574,246,388.84 基金赎回款-5,522,541,951.64-957,860,288.38 基金份额交易产生的基金净值变动数6,513,347,006.14-383,613,899.54四、本期向持有人分配收益向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数16-1,629,124,967.78-141,717,203.94 五、期末基金净值10,935,608,104.121,085,706,712.12 二、半年度会计报表附注（一）、本
26、基金的基本情况银华优势企业证券投资基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字200271号文件关于同意银华优势企业（平衡型）证券投资基金设立的批复批准，由银华基金管理有限公司作为基金发起人募集成立的。基金合同生效日为2002年11月13日，合同生效日基金总份额为1,682,572,543.63份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的管理人为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）。银华优势证券投资基金基金合同、银华优势证券投资基金招募说明书等文件已按规定报送中国证监会备案。（二）、本基金半年年度报告中会计报表
27、的编制遵守基本会计假设，（三）、主要会计政策、会计估计及变更1、会计报表编制基础本基金的会计报表乃按照企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、中国证券监督管理委员会颁布的证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号半年度报告的内容与格式和证券投资基金信息披露编报规则第3号会计报表附注的编制及披露的规定而编制。2、会计年度本基金的会计年度采用公历年度，即每年自1月1日至12月31日止。本会计期间为2007年1月1日至2007年6月30日止。3、记账本位币以人民币为记账本位币。记账单位为元。4、记账基础和计价原则以权责发生制为记账基础，除股票投资、债券和
28、权证按本附注所述的估值方法计价外，其余均以历史成本为计价原则。基金资产的估值方法1. 估值对象为基金所拥有的股票、债券及权证等；2. 上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌交易的收盘价估值，该估值日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；3. 未上市的股票的估值A.送股、转增股、配股或增发的新股，以估值日证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日收盘价计算；B.首次公开发行的股票，以其成本价计算；4. 上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适用情
29、况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期间内逐日计提利息；5. 未上巿债券和在银行间同业市场交易的债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期间内计提利息；6. 配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值额为零；7. 上市流通的权证以其估值日在证券交易所挂牌交易的收盘价估值，该估值日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；8. 未上市流通的权证，综合考虑标的股票价格、行权价格、剩余天数、市场
30、无风险利率、标的股票价格波动以及市场情况等因素，按照最能反映权证公允价值的价格估值；9. 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映公允价值的方法估值；10. 每个工作日都对基金资产进行估值；如有新增事项，按国家最新规定估值。证券投资的成本计价方法按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。(1).股票A.买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账;a. 上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成；b
31、. 深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；B.上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减经手费计算；C.因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。(2).债券A.(a).买入上市债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；(b).买入非上市债券和在银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资，按实际支付的全部价款入账，如
32、果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；(c).买入贴现债券和零息债券视同到期一次性还本付息的债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含利率后，按上述会计处理方法核算；（d）. 认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按本会计报表附注2.(3)中所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。B. 债券买卖不计佣金。(3).权证买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价款入帐；由股权分置改革而被动获得的权证在确认日，记录所获分配的权证数量，该类权证
33、初始成本为零。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。(4).买入返售证券质押式买入返售证券成本：通过证券交易所进行质押式融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行质押式融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。待摊费用的摊销方法和摊销期限待摊费用为已经发生的，影响到基金份额净值小数点后第五位的，应分摊计入本期和以后各期的费用。待摊费用按直线法在受益期内平均摊销。收入的确认和计量(1). 股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出
34、股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账；(2). 债券差价收入：卖出交易所上市债券于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；卖出非上市债券及银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；(3). 权证差价收入于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账；(4). 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期间内逐日计提；(5). 存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金
35、额入账；(6). 股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；(7). 买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；(8). 其他收入中除赎回费及转换费收入于确认赎回、转换时确认外，其他于实际收到时确认收入。费用的确认和计量(1).基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提；(2).基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；(3).卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日提；(4).信息披露费和审计费用按期初合理预估数额逐日预提;(5).其他按照国家
36、有关规定可以列入基金的费用于实际支付时按照实际支付的金额确认费用。基金的收益分配政策(1). 每份基金份额享有同等分配权；(2). 基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；(3). 如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；(4). 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；(5). 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；(6). 基金持有人可以选择取得现金或将所获红利再投资于本基金；选择采取红利再投资形式的，分红现金按红利发放日的基金份额净值转成相应的基金份额；本基金分红的默
37、认方式为现金方式；(7). 红利分配时所发生的银行转账或其他注册登记费用由投资者自行承担，若基金管理人收取该项费用，具体提取标准和方法应予以公告；(8). 法律、法规或监管机关另有规定的，从其规定。基金申购、赎回的确认在收到基金投资人申购或赎回申请之日后，于下一个工作日内对该交易的有效性进行确认。于确认日按照前一日实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准金的余额占前一日基金净值的比例，将确认有效的申购或赎回款项分割为三部分，分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加或减少。实收基金每份基金份额面值为1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购、赎回引起的实收基金的变动分别于基
38、金申购确认日、赎回确认日列示。损益平准金损益平准金为申购、赎回款中所含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的一部分金额，于计算基金申购、赎回确认日列示，并于期末全额转入未分配收益。会计政策、会计估计变更本报告期内本基金无重大会计政策、会计估计变更。重大会计差错本基金无重大会计差错。（四）、税项印花税根据财政部、国家税务总局财税字2002128号文关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知的规定，基金管理人运用基金买卖股票按照2的税率征收印花税。根据财税字200511号文财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知的规定，自2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，
39、由现行的2调整为1。根据财政部、国家税务总局财税200784号文财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知的规定，从2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率,由现行1调整为3。即对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据，由立据双方当事人分别按3的税率缴纳证券（股票）交易印花税。根据财政部、国家税务总局财税字2005103号文关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知的规定，自2005年6月13日起，基金作为流通股股东在股权分置改革中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。营业税、企业所得税根据财政部、国家税务总局
40、财税字2002128号文关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知的规定，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；根据财政部、国家税务总局财税字200478号文关于证券投资基金税收政策的通知，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。个人所得税根据财政部、国家税务总局财税字2002128号文关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入和债券的利息收入，由上市公司和债券发行企业在向基金派发股息、红利收入和债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。根据财政部、国家税务总局财税20
41、05107号文关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知的规定，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税2005102号文关于股息红利有关个人所得税有关政策的通知的规定，自2005年6月13日起，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50计算应纳税所得额。（五）、资产负债表日后事项根据中国证监会的相关规定，本基金于2007年7月1日起实施新会计准则。实施新会计准则后，基金将全面采用公允价值进行会计计量，基金估值方法及个别会计政策方面的变更不会对投资者利益造成实质性影响。除以上事项外，截止资产负债表日，本基金无重大资产负债表日后事项。（六）、或有事项及承诺事项本期本基金并无须作披露
42、的或有事项及承诺事项。（七）、关联方关系及关联方交易(1).主要关联方关系企业名称与本基金的关系西南证券有限责任公司（“西南证券”）基金管理人股东第一创业证券有限责任公司基金管理人股东南方证券股份有限公司基金管理人股东东北证券有限责任公司基金管理人股东银华基金管理有限公司基金发起人、基金管理人中国银行股份有限公司基金托管人2006年8月16日本基金管理人的非控股股东南方证券股份有限公司被深圳市中级人民法院依法宣告破产，现正处于破产清算程序。下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。(2).通过关联方席位进行的交易2007半年度2006半年度(a) 股票买卖半年度成交金额 占半年股票交易金额比例半年度成交金额占半年股票 交易金额比例