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1、重庆市重庆市 20232023 年中级银行从业资格之中级公司信贷押年中级银行从业资格之中级公司信贷押题练习试题题练习试题 B B 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下列关于商业银行贷款合同管理的表述，错误的是（）。A.银行的法律工作部门对贷款合同的制定、签订和履行负有监督、检查和指导的职责B.贷款合同管理工作涉及大量的法律专业问题，应由专门的法律工作部门或岗位归口管理C.借款人未按约定用途使用借款时，银行可收取罚息，银行罚息的计算基础是贷款本金D.借款人的基本信息关系到借款主体资格和合同的真实有效性，必须如实填写【答案】C2、关于信贷档案的规定，下列表述正确的是（）A
2、.一级档案不允许退还B.原则上不允许借阅已归档的一级档案C.借款合同等重要信贷合同文本属于一级档案D.已归档的二级档案一律不允许借阅【答案】B3、银行对贷款项目工艺技术方案进行分析评估的目的是（）。A.分析产品生产全过程技术方法的可行性B.分析产品方案和市场需求状况C.分析项目的规格、品种、技术性能以及产品的质量D.分析所选择的设备具有较高的经济性【答案】A4、（）负责银团贷款市场秩序的自律工作，协调银团贷款与交易中发生的问题，收集和披露有关银团贷款信息。A.银行业监督管理机构B.中国人民银行C.银行业协会D.商业银行【答案】C5、商业银行应审慎确定各类押品的抵质押率上限。抵质押率计算式为（）
3、。A.抵质押率=押品估值押品担保本金余额100B.抵质押率=押品市值押品担保本金余额100C.抵质押率=押品担保本金余额押品市值100D.抵质押率=押品担保本金余额押品估值100【答案】D6、电子票据贴现的期限最长不得超过()个月。A.6B.12C.18D.24【答案】B7、决定贷款能否偿还的主要因素是（）。2014 年 11 月真题A.借款人的还款能力B.借款人的盈利情况C.借款人的信用等级D.担保人资金实力【答案】A8、利润表分析中，计算企业净利润的步骤是()。A.收入利润总额毛利润净利润B.毛利润营业利润利润总额净利润C.营业利润毛利润利润总额净利润D.营业利润利润总额毛利润净利润【答案
4、】B9、目前，我国商业银行资金的主要来源为_，利润的主要来源为_。（）。A.存款；中间业务B.存款；贷款C.贷款；存款D.贷款；中间业务【答案】B10、关于商业银行贷款发放管理，下列说法正确的是（）。A.贷款经批准后，业务人员应当严格遵照批复意见，着手落实贷款批复条件，在落实贷款批复中提出的问题和各项附加条件后，即可签署借款合同B.对于以金融机构出具的不可撤销保函或备用信用证作担保的，可在收妥银行认可的不可撤销保函或备用信用证正本前，允许借款人根据实际经营需要先行提款C.贷款合同有别于一般的民事合同，借贷双方签订借款合同后，银行不按贷款合同约定履行义务，亦不属违约行为D.银行需审查建设项目的资
5、本金是否已足额到位，如因特殊原因不能按时足额到位，贷款支取比例可按实际情况高于借款人资本金到位比例【答案】A11、银行最愿意受理的担保贷款方式是（）。A.抵押贷款B.质押贷款C.保证贷款D.信用贷款【答案】B12、下列表达式错误的是()。A.长期资本=非流动负债+非流动资产B.长期资本负债率=非流动负债长期资本100C.现金债务总额比=经营活动现金净流量债务总额D.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额利息费用【答案】A13、商业银行拍卖抵债金额（）万元(含)以上的单项抵债资产应通过公开招标方式确定拍卖机构。A.500B.2000C.1000D.1500【答案】C14、财产保全可以在起诉前
6、申请，也可以在起诉后、判决前申请，起诉前申请财产保全被人民法院采纳后，应该在人民法院采取保全措施（）天内正式起诉。A.5B.10C.15D.30【答案】C15、下列关于贷款担保作用的说法，错误的是（）。A.协调稳定商品流转秩序，维护国民经济健康运行B.降低银行存款风险，提高资金使用效率C.促进企业加强管理，改善经营管理状况D.巩固和发展信用关系【答案】B16、贷款逾期超过（）天以上，至少应划分为次级类。A.60B.90C.180D.360【答案】B17、公司的应付账款周转天数下降时，不可能导致()。A.公司经营的风险降低B.公司的商业信用降低C.公司需要额外的现金及时支付供货商D.公司可能产生
7、借款需求【答案】A18、下列关于借款需求期限的说法中，正确的是（）。A.与固定资产重置相关的借款需求一定是长期的B.与债务重构相关的借款需求一定是长期的C.与流动资产相关的借款需求一定是短期的D.与流动资产周转效率降低相关的借款需求一定是短期的【答案】A19、商业银行信贷人员对贷款项目进行市场需求预测分析时，应重点考虑（）。A.项目产品的性能、价格及市场需求量B.项目建设条件的落实C.项目贷款抵质押品的质量和价格D.项目建设获得有权审批部门的批复情况【答案】A20、产品价格继续下跌，销售额增长速度开始放缓。产品更多地倾向于特定的细分市场，产品推广成为影响销售的最主要因素。该行业处于（）。A.启
8、动阶段B.成长阶段C.成熟阶段D.衰退阶段【答案】C21、在推荐的提前还款条款内容中，借款人提前偿还部分本金的，()。A.其金额应为一期分期还款的金额或其整数倍B.要偿付偿还本金截至到期前一天的相应利息C.要偿付偿还本金截至到期前一天的相应其他费用D.在提前还款日前 45 天以书面形式通知银行【答案】A22、贷款分类时，对贷款以外的各类资产，包括表外项目中的直接信用替代项目，应()。A.不加以分类B.并人贷款中C.参照贷款风险分类的标准和要求分类D.单独设立标准和要求进行分类【答案】C23、目前我国商业银行资金的主要来源为（），利润的主要来源为（）。A.存款；贷款B.存款；中间业务C.贷款；存
9、款D.贷款；中间业务【答案】A24、下列关于项目协作机构分析的说法，错误的是()。A.与项目有关的协作机构主要包含国家计划部门和主管部门、地方政府机构、业务往来单位三个层次B.分析与项目有关的国家机构时，应着重对国家机构制定有关政策的能力及政策的正确与否、各部门机构在政策上的协调性进行分析C.应根据需要设置和调整地方机构，加强对项目的基层管理D.应考察与项目有关的协作单位机构是否健全，规章制度是否完整以及工作能力如何【答案】C25、A 企业在 B 银行有一笔一年期流动资金贷款即将到期，但 A 企业集团因季节性因素影响了销售及资金回笼，资金暂时出现不足，无法偿还在 B 银行的贷款。下列各项中表述
10、正确的是()。A.B 银行业务部门客户经理对 A 企业展期条件审查核实后，可直接批准企业展期申请B.A 企业应在到期前向银行提出贷款展期申请C.为确保企业足额还款且不影响其正常生产，B 银行可同意企业展期期限为两年D.若 A 企业未向 B 银行提出展期申请，其贷款自到期之日起，转人次级类贷款【答案】B26、银行未与保证人约定保证期间的，应在债务履行期届满之日起（）个月内要求保证人承担保证责任。A.3B.6C.9D.12【答案】B27、反映未来新增资金来源的成本的是（）。A.贷款的风险成本B.资金边际成本C.资金平均成本D.贷款费用【答案】B28、公司贷款按照贷款担保方式划分，不包括（）。A.保
11、证贷款B.抵押贷款C.信用贷款D.特定贷款【答案】D29、下列关于财务分析内容的说法，错误的是（）。A.分析客户盈利能力时，应着重对盈利时间进行分析B.客户营运能力越强，资产周转速度越快，盈利能力越强C.所有者权益在资金来源中比重越大，客户偿债能力越强D.贷款决策中，还要使用盈利比率、效率比率、杠杆比率、偿债能力比率等指标综合反映借款人财务状况【答案】A30、?2009 年 10 月，希腊政府债务问题浮出水面，2009 年 12 月，全球三大国际评级机构之一惠誉评级公司将希腊信贷评级由 A 一下调至 BBB+，前景展望为负面。2011 年 10 月 27 日，希腊主权债务减记 50，这使一些持
12、有大量希腊国债的欧洲银行蒙受了巨大损失，这种风险为（）。2014 年 11 月真题A.操作风险B.区域风险C.汇率风险D.国别风险【答案】D31、?应收账款和存货周转率的变化（）。2015 年 5 月真题A.只导致短期融资需求变化B.只导致长期融资需求变化C.既可能导致短期融资需求，又可能导致长期融资需求变化D.既不可能导致短期融资需求，又不可能导致长期融资需求变化【答案】C32、（），公司信贷可分为固定资产贷款、并购贷款、流动资金贷款、项目融资和房地产贷款。A.按贷款经营模式划分B.按贷款偿还方式划分C.按贷款用途划分D.按贷款担保方式划分【答案】C33、流动比率越高，表明借款人可以变现的资
13、产数额越（），债权人遭受损失的风险就越（）。A.小；小B.小；大C.大；大D.大；小【答案】D34、下列关于企业资产负债表分析的表述，正确的是（）。A.企业的非流动资产包括长期投资、固定资产、无形及递延资产、待摊费用和其他长期资产等B.当企业总资产利润率低于长期债务成本时，加大长期债务可使企业获得财务杠杆收益，从而提高企业权益资本收益率C.如借款人属于稳定的生产制造企业，那么其资产转换周期较长且稳定，因而其融资需求更多的是短期资金D.借款人不能全部收回其应收账款或固定资产提前报废，这都会给借款人的资产带来损失，从而增加经营风险【答案】D35、具有竞争力的产品能为企业赢得市场和利润，（）不是企业
14、产品竞争力主要影响因素。A.市场占有率B.质量稳定C.销价合理D.性能先进【答案】A36、某产品的设计年产能为 2 万件，年固定成本为 50 万元，销售收入为 200 万元，单位产品售价为 100 元，单位变动成本为 60 元，单位销售税金为 5 元，则盈亏平衡点生产能力利用率约为（）。A.61.43%B.81.43%C.51.43%D.71.43%【答案】D37、我国现行的工商税收政策，房产税应()。A.进入产品成本B.从销售收入中扣除C.进入项目总投资D.从利润中扣除【答案】A38、为防止债务人的财产被隐匿、转移或者毁损灭失，保障日后执行顺利进行，银行可以依法采取（）。A.财产保全B.提起
15、诉讼C.申请支付令D.财产清查【答案】A39、抵押人在抵押期间转让或处分抵押物的，商业银行必须要求其提出()，并经银行同意后予以办理。A.电话申请B.书面申请C.信用承诺D.口头协议【答案】B40、企业因采购生产用原材料而向银行申请的贷款属于（）。A.技术改造贷款B.固定资产贷款C.基本建设贷款D.流动资金贷款【答案】D41、根据巴塞尔新资本协议要求，下列关于客户信用评级的表述正确的是（）。A.能有效区分违约客户，准确量化客户违约风险B.主要依据公开市场所披露的财务信息和经营数据C.须由专业评级机构对特定债务人进行整体评估D.依靠财务报表分析评估借款人偿债能力【答案】A42、债务人应当自收到支
16、付令之日起（）日内向债权人清偿债务，或向人民法院提出书面异议。A.30B.7C.15D.10【答案】C43、抵债资产为动产的处置时限为（）。A.自取得日起 1 年内B.不确定C.自取得日起半年内D.自取得日起 2 年内【答案】A44、在贷款项目评估中，效益成本评比法不包括（）。A.决策树分析法B.盈亏平衡点比较法C.最低成本分析法D.净现值比较法【答案】A45、对模型表现进行监测时，监测人员对模型评级推翻率的统计会更加关注（）。A.评级发起人员对模型评级结果的推翻B.评级人员对模型评级结果的推翻C.评级认定人员对评级发起人员评级建议的否决D.评级发起人员对评级认定人员评级建议的否决【答案】B4
17、6、关于变更担保条件，以下说法正确的是（）。A.在变更担保条件过程中，担保人具有决定权B.变更担保条件可以将抵押转换成保证，但保证不允许转换为抵押或质押C.保证人的责任无法得到直接免除D.若担保条件有明显改善，则银行可以同意变更担保【答案】D47、下列关于固定资产贷款中借款人提前还款的表述，错误的是()。A.如果借款人希望提前归还贷款，应与银行协商B.对已提前偿还的部分不得要求再贷C.借款人应在征得银行同意后，才可以提前还款D.如果借款人提前还款，应一次性偿还全部剩余本金【答案】D48、下列不属于商业银行一级押品范畴的是()。A.银行开出的本外币存单、银行本票和银行承兑汇票B.保险批单、提货单
18、、产权证或其他权益证书C.贷前审批及贷后管理的有关文件D.上市公司股票、政府债券和公司债券【答案】C49、某理想气体吸收 3349kJ 的热量而做定压变化。设定容比热容为1.kJ/(kgK)，气体常数为 0.297kJ/(kgK)，此过程中气体对外界做容积功()kJ。A.858B.900C.245D.958【答案】D50、借款企业的所有授信额的总和称为（）。A.集团成员借款额度B.单笔贷款额度C.集团授信额度D.客户信用额度【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、根据人民币利率管理规定，下列关于利率的说法，正确的有（）。A.中长期贷款利率实行一年一定B.贷款展期，按合同规定的利率
19、计息C.短期贷款合同期内，遇利率调整不分段计息D.逾期贷款从逾期之日起，按罚息利率计收罚息，直到清偿本息为止E.借款人在借款合同到期日之前归还借款时，银行不得再按原贷款合同向借款人收取利息【答案】ACD2、关于贷前调查，以下说法不正确的有（）。A.业务人员需要提前预约进行现场调研.不可以采用突击检查方式B.业务人员可以通过书籍、期刊、互联网资料、官方记录等方式进行贷前调查C.实地考察时，业务人员可以委托他人参观客户的生产经营场所D.信贷业务人员可以按照借款人提供的有关信息作为决策主要依据E.现场会谈时，应当尽可能约见相同部门的成员【答案】ACD3、在项目的生产条件分析中，商业银行应根据（）来估
20、算项目所需的基本材料和投入数量。A.原材料采购方式B.选用的工艺技术C.原材料采购支付方式D.项目设计生产能力E.设备性能【答案】BD4、分析资金结构是否合理要重点关注（）。A.异常资金结构B.整体杠杆水平C.经营风险水平D.资产负债表结构E.期限错配程度【答案】AB5、银行对贷款项目进行财务分析需要利用的基本财务报表包括（）。A.现金流量表B.利润表C.资金来源与运用表D.借款还本付息表E.资产负债表【答案】ABCD6、商业银行拟接受的押品应符合的基本条件有()。A.押品真实存在B.押品权属关系清晰C.押品符合国家政策要求D.押品具有良好的变现能力E.出质人对押品具有处分权【答案】ABCD7
21、、下列关于主要工程设计方案的分析，正确的有（）。A.主要工程设计方案是指土建工程设计方案B.土建工程主要指地基、一般土建、工业管道、电气及照明等工程C.建筑工程方案分析主要对建筑物的平面布置和楼层高度是否适应工艺和设备的需要、建筑结构选择是否经济实用进行评估D.施工组织设计分析主要对施工方案、进度、顺序、产品原材料供应进行分析E.对工程量的分析应采用相应的行业标准【答案】ABC8、银行对于取得的抵债资产可以采取（）方式保管。A.信托保管B.就地保管C.以租代管D.上收保管E.委托保管【答案】BD9、下列关于信贷资产质量指标的说法，正确的有（）。A.不良贷款率反映了目标区域信贷资产整体质量B.不
22、良率变幅反映了目标区域信贷资产质量和区域风险变化的趋势C.利息实收率用于衡量目标区域信贷资产的收益实现情况D.信贷资产相对不良率大于 1 时，说明目标区域信贷风险低于银行一般水平E.信贷余额扩张系数小于 0 时，目标区域信贷增长相对较慢【答案】ABC10、2009 年 10 月，希腊政府债务问题浮出水面，2009 年 12 月，全球三大国际评级机构之一惠誉评级公司将希腊信贷评级由 A下调至 BBB，前景展望为负面。2011 年 10 月 27 日，希腊主权债务减记 50%，这使一些持有大量希腊国债的欧洲银行蒙受了巨大损失，这种风险为（）。A.操作风险B.区域风险C.汇率风险D.国别风险【答案】
23、D11、呆账核销工作总结要着重分析说明（）等问题。A.当年呆账核销工作的成绩和不足，今后呆账核销工作预测B.与往年呆账核销工作相比，当年呆账形势和核销工作的变化C.当年申报但未核销的呆账笔数和数量，以及不予核销的主要原因D.贷款形成呆账的主要原因，以及从呆账核销中暴露出信贷管理中的问题E.当年申报的呆账的发放时间分布、账龄分布、地区分布、行业分布和期限分布【答案】ABCD12、关于贷款展期，下列说法错误的有（）。A.长期贷款展期的期限累计不得超过 2 年B.现行短期贷款展期的期限累计不超过原贷款期限的一半C.展期贷款的偿还在账务处理上，与正常贷款不同D.借款人未申请展期或申请展期未得到批准，其
24、贷款从到期日当日起，转入逾期贷款账户E.抵押贷款展期后，银行应要求借款人及时到有关部门办理续期登记手续【答案】ABCD13、企业的速动资产包括（）A.交易性金融资产B.预付账款C.应收票据D.应收账款E.货币资金【答案】ACD14、下列关于基本信贷分析的说法，正确的有（）。A.需分析目前的还款来源，进而分析可用于偿还贷款的还款来源风险B.不需关注贷款的目的C.要对贷款使用过程中的周期性分析D.贷款期限的确定要符合资本循环的转换E.还款记录对贷款分类的确定有特殊的作用【答案】ACD15、下列关于贷款资料审查的表述正确的有（）。A.借款人提供复印件时应在复印件上加盖公章，业务人员应对借款人提供的复
25、印件与相应的文件正本进行核对，核实无误后，在复印件上签字确认B.如为新建项目，对于提供财务报表可不作严格要求C.认真借阅借款人或担保人公司章程的具体规定，以确信该笔贷款是否必须提交董事会决议或股东（大）会决议D.对企业提供的经审计和未审计的财务报表应平等对待E.对于新建项目，要及时获取借款人重要的财务数据【答案】ABC16、质权合同的条款一般包括()。A.担保的范围B.质权财产交付时间C.质押财产的名称D.债务人履行债务的期限E.被担保债权的种类和数额【答案】ABCD17、下列财务指标计算公式中，正确的有（）。A.留存比率1红利支付率B.财务杠杆净资产负债C.净利润率净利润销售收入D.资产使用
26、效率销售收入净资产E.ROE销售利润率资产使用效率财务杠杆【答案】C18、商业银行的贷款清收根据是否诉诸法律，可以划分为（）。A.追索到底B.常规清收C.诉讼保全D.以物抵债E.依法收贷【答案】B19、下列关于存货周转率及持有天数的说法，正确的有（）。A.存货持有天数增加，一般表明客户存货周转速度加快B.存货持有天数减少，一般表明客户可能耗用量或销量增加C.存货周转率过快，也可说明客户存货缺乏、采购过于频繁、批量太小D.存货周转率通常按年计算E.存货周转率与存货持有天数是倒数关系【答案】BCD20、商业银行信贷批复文件中可附带的限制性条款包括（）。A.偿债优先权的要求B.资本性支出的限制C.配
27、合贷后管理的要求D.对外担保的限制E.股东分红的限制【答案】ABCD大题（共大题（共 1010 题）题）一、某公司 2014 年、2015 年的年销售收入分别为 2000 万元、2400 万元，应收账款平均余额分别为 180 万元、210 万元。公司预计 2016 年销售收入将达到3000 万元，应收账款平均余额将达到 350 万元。根据以上资料，回答下列问题。如果不考虑其他因素，该公司 2016 年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。【答案】根据题中资料，公司 2015 年应收账款周转天数为：210/2400365=31.9（天），2016 年应收账款周转天数为：350/3000365=42
28、.6（天），那么假设 2016 年需要补充资金 X 万元，则有：X/3000365=42.6-31.9，得 X=88（万元）。二、某工业项目投资生产 A 产品，设计年产量为 12 万吨，据预测 A 产品的单位变动成本为 450 元吨，销售单价拟为 700 元吨，企业的年固定成本总额为1500 万元。请根据以上材料，回答下列问题。（1）盈亏平衡时的产量是（）万吨。（四舍五入，答案保留整数）（2）盈亏平衡时的生产能力利用率是（）。（四舍五入，答案保留整数）【答案】（1）6【解析】用实际产量表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点产量=年固定成本（产品单价-单位产品可变成本-单位产品销售税金）。因
29、此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点产量=1500（700-450）=6（万吨）。（2）50【解析】用生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点生产能力利用率=年固定成本（年销售收入-年变动成本-年销售税金）100。因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点生产能力利用率=1500（12700-12450）100=50。三、某公司 2014 年、2015 年的年销售收入分别为 2000 万元、2400 万元，应收账款平均余额分别为 180 万元、210 万元。公司预计 2016 年销售收入将达到3000 万元，应收账款平均余额将达到 350 万元。根据以上资料，回答下列问
30、题。如果不考虑其他因素，该公司 2016 年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。【答案】根据题中资料，公司 2015 年应收账款周转天数为：210/2400365=31.9（天），2016 年应收账款周转天数为：350/3000365=42.6（天），那么假设 2016 年需要补充资金 X 万元，则有：X/3000365=42.6-31.9，得 X=88（万元）。四、某公司现有资金 100000 元可用于以下投资方案：A 方案：购入国库券（五年期，年利率 14%。不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B 方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的 10%，按直线法计提折旧
31、；设备交付使用后每年可以实现 12000 元的税前利润，该企业的资金成本率为 10%，企业适用所得税率为 30%。已知：该企业的资金成本率为 10%，5年期利率 10%的复利现值系数为 0.621；4 年期利率 10%的年金现值系数为3.17，5 年期利率 10%的年金现值系数为 3.791.请根据以上资料，回答下列问题：1、投资方案 A 的净现值为（）元。2、投资方案 B 的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资 A 方案（）A、正确 B、错误【答案】1、5570 购买国库券于到期日所获的本利和100000 元（1+14%5）=170000 元按 10%折算的现值170000 元0.6
32、21=105570 元投资方案 A 的净现值为（105570-100000）元5570 元 2、6292.4 初始投资现金流量（第 1 年年初）：-100000 元设备年折旧额100000 元（1-10%）518000 元税后净利润12000 元（1-30%）8400 元营业过程现金流量（第 15 年）（18000+8400）元26400 元终结现金流量（第 5年年末）100000 元10%10000 元 B 投资方案的净现值26400 元3.791+10000 元0.621-100000 元6292.4 元 3、B。方案 B 的净现值大于方案 A 的净现值，故基于净现值法，会选择投资 B 方
33、案。五、G 公司是一家啤酒生产企业，拥有总资产 2000 万元，总负债 1200 万元。总资产中，流动资产 1300 万元，现金类资产 200 万元，无形与递延资产 150 万元，存货 800 万元，预付账款与待摊费用 200 万元。总负债中，流动负债 500万元。若 20年度该企业实现总利润 400 万元，发生利息费用 20 万元，适用税率为 25%。？根据以上资料，回答下列问题：1.G 公司的资产负债率为（）。（单项选择题，2 分）A.20%B.40%C.60%D.80%2G 公司的负债与所有者权益比率为（）。（单项选择题）A.66.7%B.80%C.110%D.150%3G 公司的负债与
34、有形净资产比率为（）。（单项选择题）A.54.17%【答案】六、某公司现有资金 100000 元可用于以下投资方案：A 方案：购入国库券（五年期，年利率 14%。不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B 方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的 10%，按直线法计提折旧；设备交付使用后每年可以实现 12000 元的税前利润，该企业的资金成本率为 10%，企业适用所得税率为 30%。已知：该企业的资金成本率为 10%，5年期利率 10%的复利现值系数为 0.621；4 年期利率 10%的年金现值系数为3.17，5 年期利率 10%的年金现值系数为 3.791.请根据以上资
35、料，回答下列问题：1、投资方案 A 的净现值为（）元。2、投资方案 B 的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资 A 方案（）A、正确 B、错误【答案】1、5570 购买国库券于到期日所获的本利和100000 元（1+14%5）=170000 元按 10%折算的现值170000 元0.621=105570 元投资方案 A 的净现值为（105570-100000）元5570 元 2、6292.4 初始投资现金流量（第 1 年年初）：-100000 元设备年折旧额100000 元（1-10%）518000 元税后净利润12000 元（1-30%）8400 元营业过程现金流量（第 15 年）（
36、18000+8400）元26400 元终结现金流量（第 5年年末）100000 元10%10000 元 B 投资方案的净现值26400 元3.791+10000 元0.621-100000 元6292.4 元 3、B。方案 B 的净现值大于方案 A 的净现值，故基于净现值法，会选择投资 B 方案。七、一房地产项目建设期为 2 年，第一年年初投入 1500 万元，全部是自有资金；第二年年初投入 1000 万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。固定资产贷款利率为 10%。该项目可使用 20 年。从生产期第一年开始，就达到生产能力的 100%。正常年份生产某产品 10000
37、 吨，总成本费用 1500 万元。销售税金为产品销售收入的 10%。产品销售价格为 2500 元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为 500 万元，在投产期初由银行贷款解决。1、该房地产投资项目的总投资为（）万元 A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，该项目的投资利润率为（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，该项目的资本金利润率为（）%A、20【答案】1、D。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金=1500+1000（1+10%）+500=3100 万元 2、B。正常年份利润=年产品销售收入年总
38、成本费用年销售税金=2500-1500-250010%=750 万元投资利润率=正常年份利润/总投资100%=750/3100100%=24.19%3、D。资本金利润率=正常年份利润总额/资本金*100%=750/1500100%=50%八、某公司 2014 年、2015 年的年销售收入分别为 2000 万元、2400 万元，应收账款平均余额分别为 180 万元、210 万元。公司预计 2016 年销售收入将达到3000 万元，应收账款平均余额将达到 350 万元。根据以上资料。回答下列问题。（1）如果不考虑其他因素，该公司 2016 年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。A80B82C88D
39、89（2）如果应收账款周转天数的延长属于长期性变化，该公司从 2015 年末到 2016 年末应收账款增加了 100 万元，则此时该公司适合（）。A流【答案】（1）C【解析】根据题中资料，公司 2015 年应收账款周转天数为：2102400365319（天），2016 年应收账款周转天数为：3503000365426（天），那么假设 2016 年需要补充资金 X 万元，则有：X3000365=426-319，得X88（万元）。（2）C【解析】由（1）题可知，实际应收账款增加额（100 万元）的 88是由于应收账款周转天数的延长引起的，此时如果公司借款 100 万元来弥补这部分现金需求，由于应收
40、账款周转天数延长属于长期性变化，在公司只有短期贷款的情况下很有可能出现还款困难，因而此时公司适合中长期贷款。九、一房地产项目建设期为 2 年，第一年年初投入 1500 万元，全部是自有资金；第二年年初投入 1000 万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。固定资产贷款利率为 10%。该项目可使用 20 年。从生产期第一年开始，就达到生产能力的 100%。正常年份生产某产品 10000 吨，总成本费用 1500 万元。销售税金为产品销售收入的 10%。产品销售价格为 2500 元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为 500 万元，在投产期初由银行贷款解决。1、
41、该房地产投资项目的总投资为（）万元 A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，该项目的投资利润率为（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，该项目的资本金利润率为（）%A、20【答案】1、D。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金=1500+1000（1+10%）+500=3100 万元 2、B。正常年份利润=年产品销售收入年总成本费用年销售税金=2500-1500-250010%=750 万元投资利润率=正常年份利润/总投资100%=750/3100100%=24.19%3、D。资本金利润率=正常年份利润总额/资
42、本金*100%=750/1500100%=50%一十、某公司现有资金 100000 元可用于以下投资方案：A 方案：购入国库券（五年期，年利率 14%。不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B 方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的 10%，按直线法计提折旧；设备交付使用后每年可以实现 12000 元的税前利润，该企业的资金成本率为 10%，企业适用所得税率为 30%。已知：该企业的资金成本率为10%，5 年期利率 10%的复利现值系数为 0.621；4 年期利率 10%的年金现值系数为 3.17，5 年期利率 10%的年金现值系数为 3.791.请根据以上资料，回答
43、下列问题：1、投资方案 A 的净现值为（）元。2、投资方案 B 的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资 A 方案（）A、正确 B、错误【答案】1、5570 购买国库券于到期日所获的本利和100000 元（1+14%5）=170000 元按 10%折算的现值170000 元0.621=105570 元投资方案 A 的净现值为（105570-100000）元5570 元 2、6292.4 初始投资现金流量（第 1 年年初）：-100000 元设备年折旧额100000 元（1-10%）518000 元税后净利润12000 元（1-30%）8400 元营业过程现金流量（第 15 年）（18000+8400）元26400 元终结现金流量（第 5年年末）100000 元10%10000 元 B 投资方案的净现值26400 元3.791+10000 元0.621-100000 元6292.4 元 3、B。方案 B 的净现值大于方案 A 的净现值，故基于净现值法，会选择投资 B 方案。