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1、2022上市公司举报_如何举报上市公司造假 上市公司举报由我整理，希望给你工作、学习、生活带来便利，猜你可能喜爱“如何举报上市公司造假”。 举报信的前世今生 21世纪经济报道 徐亦姗 北京报道 2022-07-07 01:33:59 评论(1)条 随时随地看新闻 核心提示：一封寄给证监会和广西证监局的实名举报信，直指招股书中披露的员工薪酬不实和高管认购法人股时资金来源造假。 四年前的夏天，刚刚拿到复原IPO后首单项目的三金药业（SZ.002275）或许怎么也没有想到，迎接它的并不是一场洋溢快乐和祝愿的庆功宴，而是一封寄给证监会和广西证监局的实名举报信，直指招股书中披露的员工薪酬不实和高管认购法
2、人股时资金来源造假。 尽管受举报门困扰的三金药业最终得以顺当上市发行，但是IPO举报所代表的项目“阳光化”的变革，值得行业深思。 十大方面 “上市遭受举报并不鲜见，以我们经手的项目来看，收入确认、PE腐败、企业董事经理重大违法行为、企业自身违法行为，这些方面都被人举报过。”一位深圳地区保代人士向记者透露。 其中冲刺创业板的企业由于规模相对较小，抗风险实力相对较差，财务状况不稳定，更简单遭遇到各方举报。依据汉鼎询问一份探讨报告，截至去年4月，证监会创业板部共收到200多封举报信，涉及100多家企业。其中188件举报信已办结，办结率为92.61%。 汉鼎询问指出，创业板公司举报信主要涉及十个方面：
3、 一、关联交易多，利润过度包装。如公司在原材料选购、产品销售方面与公司股东及其关联公司存在大量关联交易，导致财务数据失真。 二、内控存在重大缺陷，比如独立董事任职资格存在瑕疵或者公司管理层、实际限制人的状况变动未实时披露。 三、历史沿革问题，股权变更没有依据。 四、税收方面存在瑕疵，存在重大欠税行为。比如公司在上市过程中补税，但与当地政府没有达成默契和共识，仓促申报材料，导致被举报。 五、利润操作痕迹太过明显，比如违反会计准则规定转回了以前年度确认的长期资产减值损失，通过向上市公司捐赠干脆输送利润等。 六、隐瞒报告期内被行政惩罚的事实，比如在报告期内，发生了违法违规状况，不符合“拟上创业板公司
4、最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为”的规定。 七、募投项目尚未取得生产许可。 八、业务和技术数据真实性存在疑问，市场调研数据误差较大，没有调研工作底稿及数据推理过程。 九、国有资产流失或无形资产定价有失公允，比如企业在国资改制过程中，将国有资产价格做的很低，并且在引进私募过程中没有合法合规的审批手续。 十、高新技术企业认定材料明显造假，或现有专利及申请专利状况与事实不符。 “项目放在阳光下” 而伴随预披露制度的推出，监管层对招股书信披质量的要求更达到新高度。“招股书是法律文件，要严谨、风险要充分揭示，不会因为企业有一个风险而推翻。”证监会有关部门负责人在今年第一期保
5、荐人代表大会上表示。 该负责人指出，目前发行人招股书的状况是“材料粗糙，发行人先排队再完善，一边审核一边修改”，而媒体舆论监督以及预披露受理即披露要求能够提高申报材料制作质量。 记者从投行人士处了解到，遭受举报已经成为影响创业板公司IPO审批进度的一大重要缘由。 因举报内容大多来自竞争对手方面，主要涉及专利纠纷和财务信息举报，属发审过程中最为关注的重大或有事项范畴，因此监管层对此颇为重视。 “现在监管层对带线索的举报都要求进行核查，肯定要仔细回答反馈看法中提出的问题，许多可能来自于举报中提到的方面。”有资深保代人士向记者透露，“值得留意的是，发审委审核过程中，若举报状况不能得到澄清，也会名正言
6、顺的成为企业被否理由。” 尽管上市举报提及事项会加大保荐机构的尽职调查的工作强度，但多数保代在采访中表示，欢迎能够曝光企业核心问题的有价值举报，同时也希望监管层实行措施严惩恶意举报。 “项目放在阳光下，对提升拟上市企业质量是有效的，而且会帮助投行化解风险。假如真有严峻问题，宁愿上会前被举报，被批，也不愿带病上市。保荐人更看重自己的名誉。”有资深保荐代表人对此表示。 三大案例详解IPO举报中的恩怨情仇 21世纪经济报道 徐亦姗;丁 伟 北京报道 2022-07-07 01:34:02 评论(1)条 随时随地看新闻 核心提示：“假如你真正了解过足够多的举报，你会明白，这里不仅有中国企业的原罪，更有
7、社会众多荒唐现象的根源。与举报同行，这已是投行的常态。”有投行人士对数量众多的IPO举报感慨道。 一家企业要变成上市公众公司，其迎接的不仅仅是来到资本市场融资带来的机遇，还有公众监督的责任。 而在冲刺IPO特别时期，这种来自公众监督的力度无疑更是被放大，因此也出现了形形色色的举报信案例，处理不好，则干脆影响企业将来的命运。 “细微环节确定成败这句话用在企业上市上真是太恰当了，经验一次后我们才领悟到在资本市场打交道跟日常埋头苦做业务是多么不同。”一位北京地区创业板公司副总曾跟记者感慨，“事事都得留意，哪个环节没留意到就可能出问题，往往是越不放在心上的小问题最终会搞出大事端。” 而有投行人士则总结
8、指出“上市无小事”。 “上市后变成公众公司，竞争对手的恶意举报，媒体的质疑，任何一点小问题都可能掀起投资者的争议，成为发审委审核时询问的重点问题。”其指出。 事实上，并非全部举报都可以胜利阻拦住企业的上市之路。在投行人士看来，“举报信”质量良莠不齐，其中大多是无价值的恶意举报，矛头直指企业核心问题的不多。 “假如你真正了解过足够多的举报，你会明白，这里不仅有中国企业的原罪，更有社会众多荒唐现象的根源。与举报同行，这已是投行的常态。”有投行人士对数量众多的IPO举报感慨道。 与上述投行人士观点相呼应的是，在6月28日进行的其次期保荐代表人培训班上，证监会有关部门负责人透露称，真正因为媒体报道影响
9、审核的不足5%。 “有负面报道并不行怕，发行部不会只因媒体报道或媒体定罪就否定企业，只要企业自身没问题，充分的高质量信息披露可以抵挡媒体对发行人的质疑。”该负责人补充道。 然而IPO之路，时间就是机遇。对IPO企业来说，一旦说明不清监管层质疑的问题，将面临打回去补充材料、更新财务数据和重新排队等待过会的苦恼。遥遥无期的上市之路、悬而未定的审核结果，无疑蚕食着企业高管和相关保荐中介机构的耐性与精力。 公正、有价值的举报无疑为投资者更好的推断公司价值供应了帮助，但对于大批量的无价值恶意举报，发行人也须要发声的渠道。 有沪上投行人士则建议，“建议供应平台要求拟上市公司公开澄清报道，并对诬陷进行惩罚。
10、”他指出，“监管层推行的受理后即预披露，没有任何技术难度，但发行上市的难度会大幅增加；不是难在媒体和公众的正常监督，而是难在竞争对手和相关利益方的恶意举报。” 虽然举报信的公正与否，还需看个案而定，但假如从案例来看，其涉及到的渠道大多有几个方面，一是内部人的举报，主要有员工股权与待遇问题，以及内部人知晓的企业经营信息，二则是来自于竞争对手。本报找到三大案例，追踪其最新进展，为读者展示IPO举报中的恩怨情仇。 海天调味：员工股纷争 对于内部人举报涉及的员工股权与待遇问题而言，企业首先合规合法处理好相关改制前的员工待遇。 “企业不能一味省小钱。”有投行人士在谈及上市阶段企业与员工关系时感慨道，“四
11、金如无特别状况按章缴纳，高度重视职工生产平安。举报大都从内部流出，其并非出于对资本市场公心，泄私愤者更多。” 事实上，在实际操作中因忽视员工权益而导致上市申请被否的案例早有前科。2022年1月14日，上海中技桩业股份有限公司（首发）未通过，而造成公司被否的缘由正是企业不重视职工生产平安而引发的内控混乱。 依据证监会官方披露的被否缘由，报告期内，上海中技桩业股份有限公司嘉兴中正、苏州分公司两家子公司共发生四起工商事故，导致一名工人死亡。当地平安生产监督管理局就上述事故分别下发了行政惩罚确定书，分别对嘉兴中正和苏州分公司予以罚款的行政惩罚。对此，发审委无法确定发行人在平安生产管理方面的内部限制制度
12、是否健全并且有效执行。 此外，企业上市改制时期的员工股权转让处理不当引发的经济纠纷亦构成IPO举报的一大来源。5月14日，佛山市海天调味食品股份有限公司（以下简称“海天调味”）首发申请获准通过。就在公司上市百里之路行至九十之时，一则“807名职工的股权在半小时内强制回购”的举报信一举将其推上了舆论的风口浪尖。 前员工在举报信中表示，海天调味公司高管在回购集体股权、企业注销过程中实行违规手段，最终将“集体企业转制为私人企业”。有原海天调味人士更向媒体证明称，早年海天调味在回购公司职工拥有的海天集团股权时，的确存在一些“不当”做法，这其中包括强制、恐吓和威逼，而正是这次回购，使得海天调味顺当地从市
13、属全民全部制企业“调味”成股份有限公司。 根据公司的说法，2022年10月13日-15日，海天集团分别与807名职工股东签署了广东海天集团有限公司股权回购协议。依据协议，海天集团回购807名职工股东拥有的海天有限股份，总计相当于47332327元注册资本，回购价格为每1元注册资本19.532元，回购价款分期支付给相应的员工股东。 海天调味强调，此次回购，海天集团共召开了5次大会，向全体职工说明回购股权的状况，全体职工自愿选择是否由海天集团回购股份。海天集团最终如何完成回购，招股书上无处可查。 但有原海天调味人士向媒体证明，海天集团在2022年采纳不到半小时的时间逼迫集体持股股东同意回购协议形式
14、，用3亿多元集体利润回购集体股东持股20多亿元的资产。该人士向媒体指出，“我们许多都是海天的老员工，怎么会舍得放弃公司的股份，公司大股东一分自己的钱没掏就把企业给全揣到自己兜里了，这对集体企业的员工特别不公允。” 对于企业改制上市中或可能造成的员工股权纠纷，有投行人士如此总结道，“关键词是和谐，让员工认同上市理念。处理工会、职工持股会等特别状况务必宽严相济，宽的是价格，严的是程序。” 最终，海天调味上市前虽经验一轮惊魂，但IPO大门并未因此向其关闭。6月29日上午，记者以投资者身份致电公司询问上市进展，该公司工作人员告知记者，“前期问题已经处理差不多，其中一些质疑在媒体已经说明得很清晰了。”
15、而对于上述股权纠纷等问题是否会对公司上市造成实质性影响，该工作人员则表示，“没有影响，公司现在正在等待证监会发批文。” 莎普爱思：内部举报销售三宗罪 同样是被公司内部员工举报，拟冲刺中小板的浙江莎普爱思药业股份有限公司（以下简称“莎普爱思”）状况则麻烦得多，因其面临的是前述的其次种状况，即内部人知晓企业经营信息或存瑕疵。 证监会公布的首发在审企业状况表显示，2月8日预披露的莎普爱思已中止审查，是自2022年2月1日证监会公布在审企业状况以来首单中止审查案例。 依据中国证券监督管理委员 会行政许可实施程序规定，企业出现“中止审查”通常涉及以下几种状况： （一）申请人因涉嫌违法违规被行政机关调查，
16、或者被司法机关侦查，尚未结案，对其行政许可事项影响重大； （二）申请人被中国证监会依法实行限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，尚未解除； （三）对有关法律、行政法规、规章的规定，须要进一步明确详细含义，恳求有关机关作出说明； （四）申请人主动要求中止审查，理由正值。 对中止审查的缘由，莎普爱思董秘办工作人员接受媒体采访时表示，主要是“因须要补充反馈材料、补充年报，短期内无法完成，所以申请了中止审查”。 但记者了解到，导致莎普爱思中止审查的真正缘由或是一份内部人员举报信，涉嫌财务造假和偷税。 莎普爱思前身是浙江平湖制药厂，报告期内主打大输液和眼药水，尽管大输液是其传统产
17、品，但公司目前最大亮点则是抗白内障眼药水莎普爱思滴眼液，依据招股书相关数据显示，该产品2022年成本价1元，出厂价26.5元，毛利率高达96%。 尽管莎普爱思滴眼液毛利高，但销售费用率也高。有财务审计人士分析认为，这与其销售模式有关。这种滴眼液作为非处方药，2022年95%通过OTC销售，就是要通过药店而不是医院到达患者手里，公司对渠道滴眼液实施全程管理的销售模式致使厂商的渠道费用很高，2022年莎普爱思综合销售费用率高达33%，假如剔除大输液，滴眼液的销售费用率可能超过50%。 不过，尽管销售费用率从表面看上去并无问题，但前述内部人士向媒体举报该公司销售费用存在三宗罪。 第一宗罪是设立皮包公
18、司，依据媒体报道，因上市公司对员工保险要求比较严格，2022年6月，莎普爱思把未买保险的700多名销售人员的劳资关系全部转至潜山县文祥广告有限公司，于是2022年5月前进公司的员工都有两张银行卡：一张平湖建设银行卡，一张安徽农村信用社卡，全部报销及提成仍打在建行卡，工资则打在安徽信用社卡上。 而前述文祥公司实际是莎普爱思特地为躲避缴纳社保税收而建立的皮包公司，举报人称，文祥公司注册资本50万元，法人代表为王文祥，曾是莎普爱思在吉林省的总经销商，而总经理则由莎普爱思营销中心经理张祖新担当。 其次宗为利用发票冲账。2022年初至2022年5月，莎普爱思眼药水业务量激增，公司聘请了大量销售人员，从2
19、022年的400名左右增至2022年5月的800名左右，这期间全部销售人员的工资，均由员工本人将各种发票以出差报销的名义贴在一张公司专用的差旅费报销单上，实际报销的则再另贴一份。 第三宗为利用工资套现；莎普爱思销售人员工资基本为1000-1600元，而公司总部造的工资却有3500元。每个人凭空多出的2000元，全部用来计入员工工资以达到偷税目的，此外还凭空虚构几百名员工以发工资的名义进行偷税。 “若此事属实，则莎普爱思招股书多处涉嫌虚假陈述。” 前述财务审计人士表示，“一是销售人员数量，招股书称只有294人，事实上有上千人；二是销售费用中职工薪酬不实， 举报人士称莎普爱思销售人员工资基本在10
20、00-1600元之间，取中位数1300元，按1000人计算，则前三季度的职工薪酬高达1170万元，而目前账上只有606万元，少了564万元；三是这些挂靠销售人员社保没有依法缴纳；四是隐瞒关联方潜山县文祥广告有限公司及相关的关联交易。” 对此，6月29日，记者以投资者身份致电公司询问中止审查及企业后续上市进展，但莎普爱思工作人员以“公司董秘不在，不了解状况”为由拒绝记者的询问，并要求干脆联系董秘。记者随后将采访提纲发至公司董秘吴建国的邮箱，但截至记者发稿时仍未接到该董秘的回复。 理邦仪器：专利权之争 而针对来源自竞争对手的举报信息，由于目前每家IPO企业必需在招股说明书预披露稿上具体披露“发行人
21、状况、业务与技术、财务报表等日常保密的商业信息，事实上，某种程度上的信息披露过细可能导致企业商业隐私泄露，甚至影响企业竞争力，或者，是引来一些行业竞争中的灰色地带纷争，理邦仪器和迈瑞生物之间的纷纷扰扰，或是其中的一个注脚。 “2022年到2022年，理邦仪器相关产品上市的时候，我们就已经发觉其涉嫌抄袭迈瑞的产品。之所以等到3年后其上市后才予以举报和诉讼，主要是想依据理邦仪器披露的产品销售数额计算我们进行索赔的详细金额。”深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司（以下简称“迈瑞公司”）新闻发言人李文楣此前在接受记者采访时指出。 记者从迈瑞方面了解到，理邦仪器与公司属于同行业企业，也从事多参数监护仪的生产
22、销售。但理邦仪器产品中采纳的软件技术信息、PCB图和电路图，甚至连软件中出现的错误缺陷均与迈瑞公司产品中采纳的实质性相像。 2022年4月11日，迈瑞公司宣布，深圳市中级人民法院已经于4月8日受理了迈瑞公司诉深圳市理邦精密仪器股份有限公司学问产权侵权系列案。而此时距离理邦仪器（SZ.300206）拿到上市批文尚不足两个星期。 尽管深圳市中级人民法院已于4月8日受理此案，但据理邦仪器上市后的公告，其于三个月后的7月15日才收到法院送达的应诉通知书及相关诉讼资料。 迈瑞公司本次起诉24个案件，案号为(2022)深中法知民初字第257-26 8、319-330号，其中包括23个专利侵权纠纷案件和1个
23、商业隐私纠纷案件。 三大案例详解IPO举报中的恩怨情仇 事实上，这两家同位于深圳市的竞争对手间的关系颇为困难。理邦仪器招股书披露，公司头号竞争对手迈瑞公司的另一个身份竟是其内销市场的第一大客户。2022年，理邦仪器对迈瑞公司的销售收入为424.19万元。 而迈瑞公司承认与理邦仪器存在多年业务往来：2022年前，其主要给理邦仪器供应OEM业务，贴理邦牌生产监护产品。当时理邦并没有自己的监护产品研发与制造，完全依靠代工销售。 不过，有接近两家公司的人士最新向记者透露，“现在迈瑞和理邦两家公司之前基本没有业务往来了，可能两家公司下属经销商层面代理业务还存在交叉状况，但公司层面的干脆交易基本没有了。”
24、 此外记者调查了解到，理邦仪器招股说明书中披露的6位现任员工均出身于迈瑞公司，其中5名为理邦仪器研发部核心人员，1名为理邦仪器市场部人员。 有接近迈瑞公司人士告知记者，上述6人在迈瑞公司任职期间，曾参加其多参数监护仪产品的研发工作，并与公司签订了保密协议。由此，上述6位核心技术人员涉嫌未经许可将迈瑞公司的技术泄露给理邦仪器。 不过，记者查阅理邦仪器招股书发觉，其并未披露上述6人在迈瑞公司的工作经验。 6月21日，理邦仪器发布公告称，就迈瑞公司起诉本公司DUS6 Vet 全数字超声诊断系统侵扰其专利号为ZL202210124611.7 号专利一案（24个案子中第一个案子）结果已出，理邦公司未经迈
25、瑞公司同意，以经营为目的制造、销售、许诺销售被控侵权产品，构成侵扰原告专利权，必需马上停止侵权行为，销毁库存侵权产品，并赔偿迈瑞公司经济损失100万元。 对此，理邦仪器表示，“上述案件涉及产品型号已经处于生命周期后期阶段，根据安排正在退出市场，新的升级换代产品已经起先根据产品规划方案逐步替代。本次公告的诉讼对于本公司的生产经营及利润无重大影响。” “现在24个案子都已经开庭审理完了，法院在做进一步鉴定和审计，鉴定主要是推断理邦是否存在对迈瑞的相关专利侵权，而审计则是计算最终赔偿损失。”迈瑞公司诉讼律师，星辰律师事务所崔军律师告知记者。 公告显示，理邦仪器对上述诉讼中涉及的8项专利中的6项提出专
26、利无效宣告，包括三项独创专利和3项好用新型专利。 对此，崔军表示，国家学问产权局下属的专利委员会已经对理邦提出的专利无效宣告做出审议，对其中多数维持，只有个别权利要求维持无效。 不过华泰联合证券在事务点评研报中则出具了不同观点，理邦仪器已对被诉侵权产品进行了较多的更新工作，其他案件被判侵权也可能一样对经营没有影响，而赔偿由公司实际限制人担当。因此可能不管结果如何，案件结束就对公司经营有利。 事实上，由于此案件后续赔偿金额将由实际限制人担当，不会对公司业绩造成干脆影响。而理邦仪器目前最为担忧的是，悬而未决的专利诉讼或将影响到公司后续新产品上市进程。 记者从业内人士处了解到，对于医疗仪器行业来说，
27、高毛利产品的生命周期较短，产品利润率上市后的折旧率将会逐年增大，毛利率下滑的迹象明显，必需通过不断推新产品替代旧产品来保持毛利率水平。然而，由于涉及专利纠纷，理邦仪器目前颇为被动，后续新产品的研发推广或将受到牵制。 与此相对的是，理邦仪器2022年报数据显示，公司主营的多参数监护仪、心电图机、产科监护系统、B超整机、零配件销售五大类产品毛利率出现不同程度下滑。其中，B超整机下滑幅度最大，为6.72%，零配件销售和心电图机紧随以后，分别为2.44%和1.76%。 “新产品研发推广是市场部的事情，我不是很了解。败诉对公司的详细损失现在不好说，详见我们后续发布的公告和季报。”6月29日下午，理邦仪器
28、董秘办公室工作人员告知记者。 上市公司 1陕西金叶科教集团股份有限公司（原名陕西金叶印务股份有限公司）联系方式：（029）81778556 81778569地址：陕西省西安市东新街232号信托大厦 经营范围：包装装潢印刷品印刷；高新数字印刷. 上市公司 大部分的公司都是股份制度的，当然，假如公司不上市的话，这些股份只是驾驭在一小部分人手里。当公司发展到肯定程度，由于发展须要资金。上市就是一个吸纳资金的好方法，公司把自己的. 酒类上市公司 一: 白酒类(1):贵州茅台（600519）：公司是我国酱香型白酒典型代表，同时也是我国白酒行业第一个原产地域爱护产品，以及国内唯一获绿色食品及有机食品称号白
29、酒，是世界名酒中唯一纯自然. 农药上市公司 中国一共有33家生产农药的上市公司浙江：海正药业、钱江生化、升华拜克、新安化工、巨化股份、联化科技。江苏：辉丰股份、扬农化工、红太阳、长青股份、江山股份、蓝丰生化湖北. 上市公司流程 一、改制阶段1。成立改制小组，由公司各部门主要负责人牵头。券商和其他中介机构向发行人提交审慎调查提纲，由企业依据提纲的要求供应文件资料，确定改制方案。2。发行人与券商将. 本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！第20页 共20页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页第 20 页 共 20 页