《2021年咨询工程师《现代咨询方法与实务》第7章工程项目投资估算.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2021年咨询工程师《现代咨询方法与实务》第7章工程项目投资估算.docx（21页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、本章考情分析：本章属于“建工类”考试基础章节，难度不大，关键是各个名词的理解及计算的熟练度。本章考察 有两种方式，其一是在一道题中单独考察两个问题（一般合并融资分析），其二是合并“财务分析”进 行考察，属于必得分题。本章考试聚焦于“进口设备购置费估算”、“预备费计算”、“建设期利息计算”（学习时注意厘 清与运营期利息的关系）、“流动资金的详细计算”、“建设投资及总投资的构成”几大经典知识，也 是学习“财务分析”和“经济分析”的基础，后面几章的内容是逐步递进的知识关系，因此，每一步都 需要走扎实（六七八九十章属于上楼梯性质）。本章学习须要抓住两大核心“组成”和“计算”。理清建设投资、总投资、进口
2、设备购置费、预备 费、建设期利息、流动资金都由什么项目组成及相关计算。而后须要辅以题目练习，提高数字的敏感度 及对各名词的熟悉程度。每年考试在此处必有一道案例题。第一节建设投资简单估算法1 .总投资按照费用性质划分（预备）r建筑工程费工程费用一设备购置费 .安装工程费建设项目总投资（建设投资工程建设其他费基本预备费I预备费用，建设期利息涨价预备费项目总投资的构成（按概算法分类）2 .建设投资简单估算法（1）单位生产能力估算法根据已建类似项目的单位生产能力投资（如元八、元/kW）乘以拟建项目的生产能力，来估算拟建 项目的投资额。计算公式：拟建投资额=（拟建生产能力/已建生产能力）义已建工程投资额
3、义综合系数特点：第1年涨价预备费= 2446. 5义（1 + 4%） 1=97.9 （万元）第2年工程费用=6116.2义60%=3669.7 （万元）第2年涨价预备费= 3669. 7义（1 + 4%） 2-1=299.4 （万元）该项目涨价预备费=97. 9+299.4=397.3 （万元）小案例2：某企业拟投资建设新项目的有关情况如下：项目计算期：建设期为2年，生产期为10年。投资估算和资金使用计划：工程费用（含建筑工程 费、设备购置费及安装工程费）为10000万元，工程建设其他费用为1900万元，基本预备费费率为8%, 建设期内年平均物价上涨指数为5%o建设投资各年用款比例：第1年为5
4、5%,第2年为45%,年内均匀投入。【问题】L估算项目建设投资。正确答案（1）工程费用= 10000万元；工程建设其他费用= 1900万元；基本预备费=（10000 + 1900）义8%=952万元；第1年涨价预备费= 10000X55%X5% = 275万元；第 2 年涨价预备费= 10000X45%X （1 + 5%） 2 1 =461. 25 万元；所以：涨价预备费= 275 + 461. 25 = 736. 25万元；项目建设投资= 10000 + 1900 + 952 + 736. 25 = 13588. 25 万元。重点理解1：增值税相关 增值税到底是什么？付出0进项 获得。销项
5、补差价增值税=销项税额-进项税额-固定资产进项税Q手写板图示年销进00500万100万150万200万0万0万0万-260万 包正）何正）500万500万200万200元190句5力0遁定资产进更血折扣”销项税第X税率（流入）假设:1FV销售收入二鳖&旌典税可变成本编基I箜颤变X比率燃料原料定成本目营收本可变成“抵扣X重点理解2：建设投资汇总及建设投资合理性分析单位投资的产出水平 建设投资的合理性分析Y1单位产出的投资水平建设投资构成的合理性分析三、建设期利息估算建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息，包括借款（或债券）利息及手续费、承诺费、发行费、管理费等融资费用。Q手
6、写板图示年内均衡投放：年中投放厂 1/3第1年:1万第2年：2万6%61， 1万 乂6%乂1/2=300元=11珏、八匕（1万+ 30。元）X6%+2万X6%xyi2 建设期内不付息 1万义 6% X1/2= 300元=11 17X6%+ 2万 X 6% X1/2=工2在建设期各年年初发生建设期每年末支付利息建设期利息=每年年初本金x利率建设期不支付利息建设期利息= （每年年初本金+以前年度 的利息）X利率建设期各年均衡发生建设期每年末支付利息建设期利息=（每年年初本金+当年借款/2） X利率建设期不支付利息建设期利息=X（每年年初本金+以前年度 的利息+当年借款/2）义利率建设期利息的几种计
7、算方式:【案例一】某新建项目，建设期为3年，第一年年初借款200万元，第二年年初借款300万元，第三年年初借 款200万元，借款年利率为6%,每年计息一次，建设期内不支付利息。【问题】试计算该项目的建设期利息。参考答案第一年借款利息：Qi= （p+A） X i =200X6%= 12 （万元）第二年借款利息：Q2= （P+A） Xi= （212 + 300） X6%=30. 72 （万元）第三年借款利息：Q3= （P+A） Xi= （212 + 330. 72 + 200） X6% = 44. 56 （万元）该项目的建设期利息为：Q = Qi + Q2+Q3=12 + 30. 72+44. 5
8、6 = 87. 28 （万元）思考一个【问题】如果题目改成“每年均衡贷款”，应当怎么算？参考答案第一年借款利息：Qi = 200/2X6%=6 （万元）第二年借款利息：Q2= （206 + 300/2） X6%=21.36 （万元）第三年借款利息：Q3= （206 + 321.36 + 200/2） X6%=37. 64 （万元）该项目的建设期利息为：Q = Qi + Q2+Q3=6 + 21. 36 + 37. 64 = 65. 00 （万元）【案例二】某企业拟投资建设新项目的有关情况如下：项目计算期：建设期为2年，生产期为10年。项目建设投资估算为13588. 25万元。建设投资各年 用款
9、比例：第1年为55%,第2年为45%,年内均匀投入。资金筹措方案：建设期各年资本金投入均占建设投资的40%,其余为银行贷款。贷款宽限期2年（即建设期内不还 本金），自投产后5年内采取等额还本方式还清全部贷款，贷款利息当年支付，贷款年利率为6%。【问题】1 .估算项目建设期利息。参考答案第 1 年：13588. 25X55%X60%/2X6%=134. 52 万元第 2年=（13588. 25X55%X60%） +13588. 25X45%X60%/2 X6% = 379 11 万元建设期利息=期4.52 + 379. 11 = 513. 63万元。【案例三】某项目建设期为2年，生产期拟定为15
10、年。项目建设投资10000万元。建设投资在建设期第1年 和第2年分别按40%和60%的比例均匀投入。生产期第1年需要流动资金600万元，达产年份需要850 万元，流动资金在各年年初投入。建设期各年建设投资的35%由资本金投入，其余由银行贷款在各年年中投入，贷款年利率为7%,每 年计息一次。建设期内不支付利息。【问题】2 .计算项目的建设期利息。3 .计算项目总投资（含全部流动资金）。参考答案.计算建设期贷款利息：建设期第1年银行贷款为：10000X40%X （1-35%） =2600 （万元）,建设期第1年借款利息为：Qi=2600/2X7%=91 （万元）；建设期第2年银行贷款为：10000
11、X60%X (1-35%) =3900 (万元)；建设期第2年借款利息为：Q2= (2600 + 91 + 3900/2) X7%=324. 87 (万元)。项目的建设期利息为：Q=Qi+Q2=91+324. 87=415. 87 (万元)。1 .计算项目总投资：项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金= 10000+415. 87 + 850 = 11265. 87 (万元)【案例四】某新建项目建设期2年，估计建筑工程费及安装工程费为8000万元，设备及工器具购置费为6000 万元，工程建设其他费用为9000万元，基本预备费费率为10%,建设期价格上涨指数(基于工程费用) 预计为5%。项目
12、工程费用和工程建设其他费用均为第一年投入60%,第二年投入40%。全部建设投资的30%为自有资金，其余为银行贷款。该项目自有资金和建设投资借款在各年年内均 衡发生，借款年利率为6%,每年计息一次，建设期内不支付利息。【问题】L计算项目工程费用。2 .计算项目基本预备费和涨价(价差)预备费。3 .若该项目资金筹措采用项目融资方式，则其权益资本的来源通常有哪些？4 .计算项目建设期利息。(要求列出计算过程，计算结果保留2位小数。)参考答案.工程费用=建筑安装工程费+设备及工器具购置费= 8000 + 6000= 14000万元。1 .基本预备费=(工程费用十工程建设其他费)X基本预备费率=(140
13、00 + 9000) X10%=2300 万元第一年工程费用投入：14000义60% = 8400万元第一年涨价预备费= 8400X (1 + 5%) 1 =420万元第二年工程费用投入：14000义40% = 5600万元第二年涨价预备费= 5600X (1 + 5%) 2 1=574万元涨价预备费= 420+ 574 = 994万元。2 .权益资本来源：优先股资金成本和普通股资金成本。4第一年贷款金额：(8000 + 6000 + 9000 + 2300) X60%X (1-30%) +420X (1-30%) =10920 万元第一年贷款利息：10920 + 2X6%=327.6万元第二
14、年贷款金额：(8000 + 6000 + 9000 + 2300) X40%X (1-30%) +574X (1-30%) =7485.8 万元第二年贷款利息：(10920 + 327. 6 + 7485. 8 + 2) X6%=899. 43 万元所以，项目建设期利息：327. 6 + 899. 43 = 1227. 03万元。关于利息的专题：建设期利息一一运营期利息建设期0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17。手写板图示P,分5年偿还本金利息 P/5 +P - i P/5 +4/5P - i P/5 +3/5P i P/5 +2/5P i P
15、/5 +1/5P iA=PX X(14no 令 PX(A/P,6%,5) =(l + i)n-l壁电中丝A运营期利息 练金：A-PXi 第2年:，利息:P ( APX i) X 绿金：A- P- (A-PXi) Xi【案例分析】2020案例四(25分) 某建设项目部分投资估算见下表。建筑工程费10000安装工程费3000设备购置费27000其中，进口设备费到岸价5000万元，关税税率为10%,增值税税率为 13%,银行财务费为5万元，外贸手续费费率为1%工程建设其 他费4000流动资金1200本项目工程建设期为2年，建设投资分年使用比例为第一年40%,第二年60%,基本预备费费率为 5%,建设
16、期涨价预备费为3260万元。建设投资的40%为自有资金，其余全部贷款，年利率为6%,每年计息一次，由自有资金按期支付利 息。自有资金和贷款在各年内均衡投入。项目自有资金通过发行普通股的方式筹集，已知市场上发行的同期长期国债利率为4%,市场投资 组合预期年收益率为10%,风险系数为1.1。【问题】1 .计算该项目的进口设备购置费。参考答案J关税=5000义10%=500万元增值税=(5000 + 500) X13% = 715 万元外贸手续费=5000义1%=50万元进口设备购置费= 5000 + 500 + 715 + 50 + 5 = 6270万元2 .计算项目工程建设费用和基本预备费。参考
17、答案J工程费用= 10000 + 3000 + 27000 = 40000 万元基本预备费=(40000+4000) X5%=2200万元3 .计算项目的建设投资和建设期利息。参考答案建设投资= 40000+4000 + 2200 + 3260 = 49460 万元第一年建设期利息= 49460X40%X60%X0.5)6%=356.11万元第二年建设期利息=(49460X40%X60%+49460X60%X60%X0. 5) X6%=1246. 39 万元建设期利息=期6.11 + 1246. 39 = 1602. 50万元4 .计算项目总投资。参考答案总投资= 49460 + 1602.
18、50 + 1200 = 52262. 50 万元四、流动资金估算指项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中临时性需要的资金。流动资金估算的基础主要是营业收入和经营成本。估算方法有：扩大指标估算法流动资金=年营业收入额X营业收入资金率 流动资金=年经营成本义经营成本资金率 流动资金=年产量X单位产量占用流动资金额分项详细估算法流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额：本年流动资金-上年流动资金估算步骤：（1）确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数；（2）分项估算占用资金额。（1）各项流动资产和流动
19、负债最低周转天数的确定（题目中给出）（2）年周转次数计算年周转次数= 360天/最低周转天数（3）流动资产估算存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品其中：外购原材料（燃料）=年外购原材料（燃料）费用/年周转次数其他材料=年外购其他材料费用/年周转次数在产品=（年外购原材料、燃料动力费十年工资或薪酬+年修理费十年其他制造费用）/在产品年 周转次数产成品=（年经营成本一年其他营业费用）/产成品年周转次数应收账款=年经营成本/应收账款年周转次数经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资或薪酬+修理费+其他费用现金=（年工资及福利费十年其他费用）/现金年周转次数预付账款=预付的各类原材.料、燃
20、料或服务年费用/预付账款年周转次数（4）流动负债估算应付账款=年外购原材料、燃料、动力和其他材料费用/应付账款年周转次数预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款年周转次数流动资产各项流动资产存货外购原材料年外购原材料费用外购燃料年外购燃料费用其他材料年外购其他材料费用在产品年外购原材料、燃料、动力费十年工资及福利费+年修理费 十年其他制造费产成品年经营成本-年其他营业费用应收账款年经营成本预付账款预付的各类原材料、燃料或服务年费用现金年工资及福利费十年其他费用各项流动负债应付账款年外购原材料、燃料、动力费+其他材料费用预收账款预收的营业收入年金额【综合案例】某建设项目的工程费与工程建设其他费的
21、估算额为52180万元，预备费为5000万元，建设期为3 年。3年的投资比例分别是：第1年20%,第2年55%,第3年25%,投入在建设期各年年内均衡发生。 第4年投产，该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换6. 6元人民币。 贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为6% (按季计息)。贷款的外汇部分从中国银行获得, 年利率为8% (按年计息)。建设期内不支付利息。建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7. 20万元估算; 每年其他费用为860万元(其中：其他制造费用为660
22、万元)；年外购原材料、燃料、动力费估算为 19200万元；年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10%；年预付账款为800万元；年预收账款为1200万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款 30天，现金40天，应付账款30天，存账40天，预付账款30天，预收账款30天。【问题】1 .估算建设期贷款利息。2 .用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金，编制流动资金估算表。3 .估算拟建项目的总投资。参考答案.估算建设期贷款利息。(1)人民币贷款有效利率：(1 + 6%/4) 4-1 = 6. 14%(2)各年贷款本金贷款分年比例为：20%, 55%, 25
23、%O人民币部分：贷款总额为(40000-2300义6.6)万元= 24820万元第1年：24820万元又20%=4964万元；第2年：24820万元又55%=13651万元；第3年：24820万元X25%=6205万元。外币部分：贷款总额为2300万美元第1年：2300万美元X20% = 460万美元第2年：2300万美元X55%= 1265万美元第3年：2300万美元X25% = 575万美元(3)计算每年应计利息由于建设期不支付利息，因此，按照复利计息。人民币部分：第1年贷款利息=(49644-2) X6.14%=152. 39万元第 2 年贷款利息=(4964+152. 39+13651
24、 + 2 X6. 14%= 733. 23 万元第 3 年贷款利息=(4964+152. 39+13651 + 733. 23 + 62054-2) X6. 14%= 1387. 83 万元 所以：人民币贷款利息合计= 152. 39 + 733. 23 + 1387. 83 = 2273. 45万元 外币部分：第1年外币贷款利息=(4604-2)义8%=184万美元第2年外币贷款利息=(460+18.4) +1265 + 2义8%=8887万美元第 3 年外币贷款利息=(460+18.4+1265+88. 87) +575 + 2 X8%=169. 58 万美元外币贷款利息合计= 18. 4
25、 + 88. 87 + 169. 58 = 276. 85万美元1 .应收账款=年经营成本十年周转次数= 21000+ (3604-30) =1750万元现金=(年工资福利费十年其他费)小年周转次数=(1100X7.2 + 860) 4- (3604-40)=975. 56万元存货：存货=外购原材料、燃料、动力费+其他材料+在产品+产成品外购原材料、燃料、动力费=年外购原材料、燃料、动力费小年周转次数= 192004- (360 + 40)= 2133. 33 万元在产品=(年工资福利费十年其他制造费十年外购原料、燃料费十年修理费)+年周转次数=(1100X7. 2 + 660+19200 +
26、 21000X 10%) + (3604-40) =3320 万元产成品=年经营成本年周转次数= 210004- (360 + 40) =2333. 33 万元所以：存货= 2133. 33 + 3320 + 2333. 33 = 7786. 66 万元预付账款=年预付账款+年周转次数= 800+ (3604-30) =66. 67万元因此：流动资产=应收+预付+存货+现金= 1750 + 66. 67 + 7786. 66 + 975. 56= 10578. 89 万元又因为：流动负债=预收+应付应付账款=外购原材料、燃料、动力费年周转次数= 19200+ (360 + 30) =1600万
27、元预收账款=年预收账款+年周转次数= 12004- (360 + 30) =100 万元所以：流动负债= 1600 + 100 = 1700万元因为：流动资金=流动资产-流动负债= 10578. 89-1700= 8878. 89 万元将上述计算得出的数据整理，可得出流动资金估算表：序号项目最低周转天数周转次数金额(万)1流动资产10578.891.1应收账款30121750.001.2预付账款301266. 671.3存货7786.661.3. 1外购原材料、燃料、动力费4092133. 331.3.2在产品4093320.001.3.3产成品4092333. 331.4现金409975.
28、562流动负债1700. 002. 1应付账款30121600. 002.2预收账款3012100. 003流动资金1-28878.892 ,估算拟建项目的总投资。总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=工程费用+工程建设其他费用+预备费用+建设期利息+流动资金= 52180 + 5000+276. 85X6. 6 + 2273. 45 + 8878. 89= 70159. 55 万元【案例分析】某项目的建设前期年限为1年，建设期为2年，该项目的实施计划为：第1年完成项目的全部投资 40%,第2年完成60%,投入在建设期各年年内均衡发生，第3年项目投产并且达到100%设计生产能力, 预计年产量
29、为3000万t。全套设备拟从国外进口，重量18503装运港船上交货价为460万美元，国际运费标准为330美元 /t,海上运输保险费费率为0. 2685%,中国银行费率为0. 45%,外贸手续费费率为1. 7%,关税税率为22%, 增值税税率为17%,美元对人民币的银行牌价为1： 6.6,设备的国内运杂费费率为2.3虬根据已建同类项目统计情况，一般建筑工程费占设备购置投资的27.6%,安装工程费占设备购置投 资的10%,工程建设其他费用占设备购置投资的7.7%,以上三项的综合调整系数分别为：L 23、1.15、 1.08o本项目固定资产投资中有2000万元来自银行贷款，其余为自有资金，且不论借款
30、还是自有资金均 按计划比例投入。根据贷款协议，贷款利率按11%计算，按季计息。基本预备费费率10%,建设期内涨 价预备费平均费率为6%。根据已建成同类项目资料，每万t产品占用流动资金为1. 3万元。注：按建设期不支付利息考虑。问题：1 .计算项目设备购置投资。2 .估算项目固定资产投资额。3 .试用扩大指标法估算流动资金。4,估算该项目的总投资。(计算结果保留小数点后两位。)参考答案1 .进口设备货价二装运港船上交货价X外汇市场美元兑换人民币中间价二460 X 6. 6万元二3036 万元。国际运费二设备重量X国际运费标准单价X外汇市场美元兑换人民币中间价二1850X330X6. 6/1000
31、0 万元=402 93 万元。国外运输保险费二(进口设备货价+国外运费)X国外运输保险费费率：(3036+402. 93)万元 X0. 2685%=9. 23 万元。银行财务费二进口设备货价X中国银行费率二3036X0. 45%万元=13. 66万元。到岸价格二进口设备货价+国际运费+国外运输保险费=(3036+402. 93+9. 23)万元二3448. 16 万元。外贸手续费二进口设备到岸价格X外贸手续费费率=3448. 16万元X L 1猊37.93万元。进口关税二进口设备到岸价格X关税税率=3448. 16 万元X22%=758 60 万元。增值税二(进口设备到岸价+进口关税)X增值税
32、税率=(3448. 16+758. 60)万元X 17%=715 15 万元。国内运杂费二进口设备离岸价义国内运杂费费率=3036万元又23%=6983万元。设备购置费二(3036+402. 93+9. 23+13. 66+37. 93+758. 60+715. 15+69. 83)万元=5043. 33 万元。2 .工程费用+工程建设其他费用工设备购置费X (1+建筑工程费占投资购置费的比例X建筑工程费的综合调整系数+安装工程费 占投资购置费的比例义安装工程费的综合调整系数+工程建设其他费用占设备购置费的比例X工程 建设其他费用的综合调整系数)二5043. 33 万元X (1+27. 6%X
33、 1. 23+10%X 1. 15+7. 7%X 1. 08)二7751. 60 万元。基本预备费二(工程费用+工程建设其他费用)X基本预备费费率=7751. 60 万元X 10%=775 16 万元。工程费用二5043. 33 万元X (1+27. 6%X 1. 23+10%X 1. 15)=7333 万元涨价预备费二7333 万元X40%X (1+6%)匚1+7333 万元X60%X (1+6%) -=719 82 万元。贷款年实际利率=(利率%/4) 4-1X100%=11.46%o建设期第1年贷款利息=2000/2X40%XlL46%=4584万元。建设期第2年贷款利息=(2000X
34、40%+45. 84+2000/2 X 60%)万元* 11. 46%= 165. 69 万元。建设期贷款利息二(45. 84+165. 69)万元=211. 53万元。固定资产投资二工程费用+工程建设其他费用+基本预备费+涨价预备费+建设期贷款利息=(7751. 60+775. 16+719. 82+211. 53)万元二9458. 11 万元。3 .流动资金二预计年产量X每万t产品占用的流动资金二3000 X 1. 3万元二3900万元。4 .项目总投资二固定资产投资+流动资金=(9458. 11+3900)万元=13358. 11万元。五、项目总投资与分年投资计划1.项目总投资估算表的编
35、制按投资估算内容和估算方法估算上述各项投资并进行汇总，编制项目总投资估算表，如下表所示。序号费用名称投资额合计其中：外币1建设投资1.1工程费用1.1.1建筑工程费1. 1.2设备购置费1. 1.3安装工程费1.2工程建设其他费用1.3预备费1. 3. 1基本预备费1.3.2涨价预备费2建设期利息3流动资金项目总投资(1+2 + 3)2 .分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划 表，如下表所示。该表中的分年建设投资可以作为安排融资计划，估算建设期利息的基础。流动资金本来就是分年估算的，可由流动资金估算表转入。分年投资计划表是编
36、制项目资金筹措计序号项目合计计算期笫1年第2年第3年 1项目总投资1.1建设投资1.2建设期利息1.3流动资金该法将项目的建设投资与其生产能力视为简单的线性关系，估算简便迅速，但精确度较差。使用该法要求拟建项目与所选取的已建项目相类似，仅存在规模大小和时间上的差异。一般仅用 于投资机会研究阶段。【案例分析】已知2016年建设污水处理能力15万立方米/日的污水处理厂的建设投资为36000万 元，2020年拟建污水处理能力25万立方米/日的污水处理厂一座，工程条件与2016年已建项目类似， 调整系数CF为L25,试估算该项目的建设投资。正确答案根据公式，该项目的建设投资为：丫136000，一、Y2
37、 = x X2 x CF= x 25 x 1.25=75000 （万兀）（2）生产能力指数法根据已建类似项目和拟建项目的生产能力规模之比，经生产指数调整后，乘以已建项目的投资额, 来估算拟建项目的投资额。计算公式：拟建投资=已建投资?鳌雪? n X综合系数 、已是生广目匕刀n的取值：1 ,规模相差不大，X1与X2的比值在0.52之间，则指数n的取值近似为1；2 .生产能力比值在250之间，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时、则n取值约在 0.60.7之间；3 .生产能力比值在250之间，且靠增加相同规格设备的数量来达到时，则n取值为0. 80. 9之 间。特点：（1）建设项目的投资额
38、与生产能力呈非线性关系;（2）计算简单，速度快；要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差很大。【案例分析】已知年产15万吨的某工业产品项目的工艺生产装置为40000万元，现拟建年产45 万吨的同种产品项目，工程条件与上述项目类似，生产能力指数n为0.7,调整系数CF为L1,试估算 该项目的建设投资。正确答案X 1.1 = 94937（75元）（3）比例估算法1）以拟建项目设备购置费为基数进行估算根据已建成的同类项目的建筑工程费、安装工程费占设备购置费的百分比，求出拟建项目的建设投 资。C = （1 +桃）+/式中：c拟建项目的建设投资；E拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费；P、P2
39、已建项目中建筑、安装工程费占设备购置费的百分比；。、f2由于时间、地点等因素引起的定额、价格、费用标准等的综合调整系数；I拟建项目的其他费用。（注：1 =工程建设其他费用+基本预备费+涨价预备费）【案例分析】某拟建项目设备购置费为20000万元，根据已建同类项目统计资料，建筑工程费占设 备购置费的25%,安装工程费占设备购置费的10%,该拟建项目的其他有关费用估计为3000万元，调整2资金筹措2. 1项目资本金2. 1. 1用于建设投资2. 1.2用于支付建设期利息2. 1.3用于流动资金2.2银行借款2.2. 1用于建设投资2.2.2用于流动资金系数f，f2均为1.1,试估算该项目的建设投资
40、。正确答案根据公式（7-3）,该项目的建设投资为：。=1+1片+42）+/=20000 x1 + （25% +10%）x 1.1+ 3000= 30700仍元）2）以拟建项目工艺设备投资为基数进行估算c - eq）+/式中：E拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投资；Pl，P 2, P 3各专业工程费用占工艺设备投资的百分比；其他符号含义同前。（4）系数估算法1）朗格系数法以设备购置费为基础，乘以朗格系数来推算项目的建设投资。计算公式为：式中：c = EQS）K=EKlc建设投资；E设备购置费；Ki管线、仪表、建筑物等项目费用的估算系数；Kc管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数；K
41、l朗格系数（建设投资与设备购置费之比）。特点：方法简单；准确度不高，没有考虑到项目规模大小、设备材质以及自然地理条件差异的影 典。2）设备及厂房系数法在拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估算的基础上，其他专业工程参照类似已建项目的统计资 料计算；其中：与设备关系较大的按设备投资系数计算；与厂房土建关系较大的按厂房土建投资系数计算; 加总后再加上其他有关费用得到拟建项目的建设投资。【案例分析一】某项目工艺设备及其安装费用估计为3000万元，厂房土建费用估计为5000万元, 参照类似项目的统计资料，其他各专业工程投资系数如下，其他有关费用为2600万元，试估算该项目 的建设投资。表专业工程投资系数
42、正确答案专业工程系数专业工程系数工艺设备1.00厂房土建（含设备基础）1.00起重设备0. 09给排水工程0. 04加热炉及烟道0. 12采暖通风0. 03气化冷却0.01工业管道0.01余热锅炉0. 04电器照明0.01供电及转动0. 18自动化仪表0. 02系数合计1.46系数合计1.09根据上述方法，则该项目的建设投资为：3000X1. 46 + 5000X1. 09 + 2600 = 12430 （万元）【案例分析二】某地拟新建一个制药项目。根据预可行性研究提供的工艺设备清单和询价资料，估 算该项目主厂房设备投资4200万元，主厂房的建筑工程费占设备投资的18%,安装工程费占设备投资
43、的12%,其他工程费用按设备（含安装）和厂房投资系数法进行估算，有关系数见表。辅助工程公用工程服务型工程环保工程总图运输工程工程建设其他费9%12%0. 7%2. 8%1. 5%32%预计建设期物价平均上涨率3%,基本预备费率为10%o建设期2年，建设投资第1年投入60%,第 2年投入40%o【问题】（1）估算该项目的建设投资。正确答案（1）计算工程费用先采用比例估算法估算主厂房的建筑工程费和安装工程费，再用设备及厂房系数法估算其他工 程费用。主厂房的建筑工程费=4200义18%=756 （万元）主厂房的安装工程费=4200义12%=504 （万元）主厂房的工程费用=4200 + 756 +
44、504 = 5460 （万元）其他工程的工程费用=5460义（9%+12%+0. 7%+2. 8%+1. 5%） =1419.6 （万元）所以，工程费用= 5460+1419. 6 = 6879. 6 （万元）（2）计算工程建设其他费用工程建设其他费用=5460X32%= 1747. 2 （万元）（3）计算预备费用基本预备费：（6879.6+1747.2） X10%=862. 68 （万元）n涨价预备费=Z （1+-1Z-1该项目建设期2年，第一年投入60%,第二年投入40%：第一年的涨价预备费= 6879. 6X60%X （1 + 3%） 1 = 123.83 （万元）第二年的涨价预备费= 6879. 6X40%X （1 + 3%） 2-l = 167. 59 （万元）涨价预备费= 123. 83 + 167. 59=291. 42 （万元）（4）建设投资=6879. 6+1747. 2+862.68+291. 42=9780. 9 （万元）（5）估算指标法估算指标法的精确度相对比概算指标法低，主要适用于初步可行性研究阶段。项目可行性研究阶段 也