2022储能应用市场分析.docx

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1、2022最新储能应用市场分析精选资料汇负极材料厂商本钱承压，而压力能否传导至下游电池厂商，取 决企业基于技术壁垒和客户资源所构筑的议价能力。石墨负极材料：天然石墨单耗相对确定，人造石墨单耗 波动较大，依据负极材料厂商披露的数据计算，单耗在1.21- 2.28区间内。单耗可能随石油焦和针状焦用量的占比差异而有 所变化，除高端人造石墨主要采用针状焦为主外，其余不同 品质的负极材料原料用量的具体配比未知。硬碳/软碳负极：酚醛树脂分子中含有大量的芳香环，残 碳率高于其它高分子聚合物，理论值在5570%,产业化后可 能低于50%,原料单耗2以上；生物质原料的残碳率可能只 有20%；无烟煤的残碳率大概50

2、-80%,但软碳性能弱于硬碳。加工费用：无论是软碳还是硬碳，由于其温度和时长要 求远远低于人造石墨，本钱结构可参考天然石墨，大规模产 业化后制造费用（含电费能耗等）可能略高于天然石墨（制造 费用0.22元/吨）o03帆氢求同：降本之路方向一致，关注共用组件3.1 液流电池为储能“量身打造”核心优势：根本上防止爆燃安全；极长的工作寿命 而寸用O除液流电池的普遍优点外，还有三项优势：（1）环境友 好全锐液流电池全封闭运行，几乎零排放。（2）残值较高电解液机元素不发生损耗，残值约70%。(3)回收方便电解液只含单一过渡金属，很容易提取。小型化全机液流电池， 与家用光伏配套使用。体积是锂电体积的3-7

3、倍。3.2 帆氢同体系，模块化结构中电堆为核心全机液流电池与氢燃料电池结构与原理类似，电堆是系 统的核心部件，是发生电化学反响和产生电能的场所，电解 液或氢气储存在外部储罐中。鉴于单个电池单元输出功率较小, 实践中通常通过将多个单元以串联方式层叠组合构成电堆来提 高整体输出功率。以氢燃料电池为例，电堆是由双极板与膜 电极交替叠合，各单体之间嵌入密封件，经前、后端板压紧 后用螺杆拴牢，构成的复合组件。氢燃料电池电堆是燃料电池 系统的价值量核心，国内电堆在核心材料缺乏与关键技术方面 存在短板。帆氢共用材料中，目前石墨双极板基本实现国产 化，质子交换膜、气体扩散层仍主要依赖进口。3.3 钢氢求同：碳

4、纸、全氟磺酸膜气体扩散层(GDL)：位于气体流场层和催化层之间， 主要由碳纸/碳布经疏水处理和微孔层涂覆形成。气体扩散层 的质量主要取决于碳纸基材，而基材的质量那么取决于上游碳 纤维。碳纸的制备中，表达技术难度的主要在磨浆/打浆环节， 该环节需要控制打浆度以确保碳纤维的切断的长度适中，粘合 剂、分散剂等溶液的材料选择与配比均会影响碳纸的性能。竞争格局：龙头日本东丽、德国SGL以及美国AvCarb 等，其中Toray、SGL均布局碳纤维全产业链。质子交换膜（PEM）：主流技术是全氟磺酸质子交换膜。 PEM逐渐趋于薄型化，由几十微米降低到十几微米，降低质 子传递的欧姆极化，以到达更高的性能。竞争格

5、局：美国的科慕和戈尔，后者产品系列最为丰富、 产品实际应用案例最多，是车用燃料电池市场的主导者。国 内主要是东岳未来，以完整的含氟精细化工产业链为特点。以双极板为例双极板（BP）：依材质可分为石墨双极板、金属双极板 和复合双极板。氢燃料电池目前主要采用石墨板或金属板，锐 液流电池倾向复合板。国产化程度：石墨双极板金属双极板复合双极板。氢燃料电池：2020年，我国氢燃料电池双极板市场规模 达3.1亿元，石墨板（包含碳塑复合板）和金属板的市场占比 分别为65%和35%, 2021年石墨双极板与金属双极板趋于平 分秋色。GGII数据显示，2021年H1金属双极板出货量在双 极板总出货量的占比已达45

6、.0% （2020年同期为36.0%）。帆液流电池：基本不考虑金属板，即使是涂层处理后的 金属板，在酸性液体环境中也难以长期稳定工作。石墨双极板 （机加工）不被看好，因为其机加工过程复杂且本钱高。锐 液流电池主要采用碳塑复合板，因为其热塑或模压工艺相对机 加工简单，但是混合高分子树脂所带来的电阻率增加仍是需 要解决的问题。石墨板：由于其高耐腐蚀性、高耐久性，以及相对较低 的技术壁垒，率先实现国产化，在对体积较不敏感而对耐久性 敏感的特种车、商用车领域示范应用。然而，石墨双极板的 制作周期长、机械性能差、加工难度大、制作本钱高等劣势也 不可忽视。市场已有越来越多的企业成功开发出超薄超精细 石墨双

7、极板，提前突破了国家制定2025年前单组石墨双极板 厚度1.5mm的要求，功率密度开始接近丰田第一代金属双极 板的水平。金属板：抗腐蚀性差，寿命过短是其应用的阻碍，然而 随着涂层工艺的持续进步与突破，其有望实现和石墨板相同的 使用寿命。凭借其机械性能优异、高体积功率密度、本钱低 廉且易批量生产等优势，金属双极板将在乘用车规模化应用的 进程中后来居上。细密化程度、流道深宽比更高，版型更小，能够使单板 能够支撑的功率密度更高，每kW所需板数下降，从而降低电堆集成的难度以及本钱。目前lOOkW电堆一般需要350-400 节单芯，而Ballard已经实现140kW高功率电堆仅需309节， 大幅减少双极

8、板数量，提升电堆功率密度。丰田汽车公司率 先在旗下Mirai燃料电池汽车上使用金属双极板和涂层，解决 了腐蚀、本钱和导电等一系列问题。报告节选:，Aim，=，再9近见 “口” iS目录 | CONTENTSOV储能经济性：借鉴光伏及海外储能开展史02锂钠求异：产业链重合度高，关注上游原材料03,钿氢求同：降本之路方向一致，关注共用组件O国泰君安证券近见 *进O1国泰君安证券01储能经济性信鉴光伏及海外储能开展史:“转翻1身万亿储能市场下电化学储能迎来机遇国春封安金寺2022#孥黑格研讨会全球能也兰新双发底合作旧纸套测，23b J年全社2月习量河法。万忆千瓦时，人均用电曲洌12700千瓦比.；苗

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