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1、第二章 信 用本章学习要点本章学习要点1.1.掌握信用的概念、基本形式掌握信用的概念、基本形式，信用在市场经济中信用在市场经济中的作用以及各种信用工具的特点和功能；的作用以及各种信用工具的特点和功能；2.2.了解信用风险、信用危机及我国的信用缺失问题。了解信用风险、信用危机及我国的信用缺失问题。第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展一、信用的概念一、信用的概念（一）道德范畴中的信用（一）道德范畴中的信用道德范畴中的“信用”，实际上是指“信守诺言”。辞海中对信用的解释是“遵守诺言，实践成约，从而取得别人的信任”，也就是说在社会学中，信用是被用来作为评价人的一个道德标准。（二）经济范畴中的
2、信用（二）经济范畴中的信用1.信用是以偿还本金和支付利息为条件的2.信用关系是一种债权债务关系3.信用是价值运动的特殊形式二、信用产生的客观经济基础二、信用产生的客观经济基础信用是与商品经济和货币紧密联系的经济范畴，它是商品经济和货币流通发展到一定阶段的产物。信用关系是在商品货币关系基础上产生的，反映了商品生产者之间的经济关系，也为商品货币经济所共有。当商品交换出现延期支付，货币执行支付手段职能时，信用就产生了。首先，信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。其次，信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能产生。最后，信用交易超出了商品买卖的范围。第二节第二节 信用的基本形式和工具信用
3、的基本形式和工具一、信用的基本形式一、信用的基本形式（一）高利贷信用（一）高利贷信用1.高利贷信用的产生和发展高利贷信用的产生和发展高利贷（usury），顾名思义，就是以高额利息为特征的借贷。高利贷信用在人类最古老的社会中即已存在，它最初产生于原始社会末期。高利贷信用是前资本主义社会中占统治地位的信用形式。在半殖民地半封建的旧中国城乡，高利贷广泛存在，名目繁多。2.高利贷信用的特点高利贷信用的特点（1）高利率。高利贷利率无任何限制，高利贷者的年利率一般都在30%以上，甚至高达100%200%。（2）非生产性。用高利贷借来的货币，一般都用于生活消费，很少用于追加资本和发展生产。（3）剥削性。高利
4、贷者大多是商人，还包括一部分封建地主和富农，也有一些是各种宗教机构。3.高利贷信用的作用高利贷信用的作用首先，高利贷有积极作用。其次，高利贷的主要作用是破坏和阻碍生产力的发展。资产阶级取得政权之后，通过法律规定最高利率，从而限制高利贷，使资本主义信用产生和发展起来。（二）商业信用（二）商业信用1.商业信用的概念商业信用的概念商业信用（commercial credit）是工商企业之间进行商品交易时以延期支付或预付形式提供的信用，它是现代信用制度的基础。商业信用主要是以商品为对象，赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。通过厂商之间相互提供商业信用，可使整个社会的再生产能正常进行。这也是商业信用
5、迅速发展的主要原因。2.商业信用的特点商业信用的特点（1）主体是厂商。（2）客体是商品资本。（3）商业信用和产业资本的动态一致性。3.商业信用的局限性商业信用的局限性（1）授信规模限制。商业信用的规模受企业资本量的限制，大规模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决。（2）暂时性。商业信用的时间短，难以提供较长期信用。（3）信用受到商品流转方向的限制。由于商业信用是以商品形式提供的，而商品均具有特定的使用价值，对商业信用的需求者就是商品的购买者，因此就决定了信用具有方向性，即它只能向需要该种商品的厂商提供，而不能倒过来向生产该种商品的厂商提供。（4）信用链条的不稳定性。（三）银行信用（三）银行
6、信用1.银行信用的概念及特点银行信用的概念及特点银行信用（bank credit）是银行及其他金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。银行信用是在商业信用发展到一定水平时产生的，它也是与企业经营活动直接联系的信用形式。银行信用是现代信用的主体，银行信用的成熟与否是检验一国信用制度是否发展与完善的标准。与商业信用相比，它具有以下特点：（1）不受方向性限制。（2）间接融资性。（3）不受产业规模限制。（4）创造性。2.银行信用与商业信用的关系银行信用与商业信用的关系商业信用是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形态提供的信用，是企业间的直接信用。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提
7、供的信用，是在商业信用基础上发展起来的一种间接信用。银行信用和商业信用之间具有非常密切的联系。（1）商业信用始终是现代信用制度的基础。（2）商业信用发展到一定阶段后才出现了银行信用。（3）银行信用的产生又反过来促使商业信用进一步发展与完善。（4）商业信用与银行信用各具特点，各有其独特的作用，二者之间是相互促进的关系，并不存在相互替代的问题。（四）国家信用（四）国家信用1.国家信用的概念国家信用的概念国家信用是以国家为债务人，动员社会资金投入不同用途，以解决财政需要的一种信用形式。国家信用所筹集的资金主要用于政府的各项支出。2.国家信用的沿革国家信用的沿革国家信用也称公共信用制度，是一种古老的信
8、用形式。3.现代国家信用的作用现代国家信用的作用（1）调节财政收支的短期不平衡。（2）弥补财政赤字。（3）调控货币供给。（4）影响经济增长。（五）消费信用（五）消费信用1.消费信用的概念及产生消费信用的概念及产生消费信用（consumer credit）是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用以满足其消费需求的信用。消费信用与商业信用和银行信用并无本质区别，只是授信对象和授信目的有所不同。从授信对象来看，消费信用的债务人是消费者，即使用生活资料的个人与家庭；从信用目的来看，则都是为了满足和扩大消费者消费资料的需求。古老的高利贷中有一部分是为了满足消费需求的，因此这一部分其实就是消费信
9、用。2.消费信用的方式消费信用的方式（1）赊销方式。（2）分期付款方式。（3）消费信贷方式。3.消费信用的作用消费信用的作用（1）解决消费品购买力，特别是耐用消费品购买力和消费品供给之间的不平衡。（2）促进耐用消费品生产的发展和提前实现居民生活水平的提高。（3）促进经济增长。（4）促进现代科学技术的发展和生产力水平的提高，促进产品更新换代。（5）为大量银行资本找到出路，提高资本的使用效率，改善社会消费结构。（六）国际信用（六）国际信用国际信用是国家间相互提供的信用，是国际经济发展过程中资本运动的主要形式。与国内信用不同，国际信用的债权人与债务人是不同国家的法人。国际信用往往要借助于国际银行信用
10、，所以这种信用方式又称国际信贷。从形式上看，国际信用是适应商品经济发展和国际贸易扩大而产生并发展起来的一种借贷关系。从本质上看，国际信用是资本输出的一种形式。国际信用是信用活动极为活跃的领域。它包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。1.国际商业信用国际商业信用国际商业信用是指国与国之间在商品交易过程中卖方以商品形式提供的信用，包括来料加工和补偿贸易等方式。（1）来料加工。来料加工是指由出口国企业提供原材料、部分设备或零部件，在进口国企业加工产品，最终生产出来的成品归出口国企业所有，进口国企业从原料和设备中扣留一部分作为加工费。（2）补偿
11、贸易。补偿贸易是指由出口国企业向进口国企业提供机器设备、专利技术、员工培训等，并联合从事生产和科研项目，待项目完成或投产后，进口国企业以该项目的产品或按合同规定的收入分配比例清偿债务的信用方式。这种信用方式在发展中国家得到广泛使用。2.国际银行信用国际银行信用国际银行信用是指进出口双方银行以货币形态所提供的信用，可分为出口信贷和进口信贷。（1）出口信贷。出口信贷是出口方银行为解决卖方资金周转需要提供贷款的信用形式。（2）进口信贷。进口信贷是由进口方银行为解决买方资金的需求而提供的贷款，其目的是支持进口商购买所需的商品或技术等。3.政府间信用政府间信用政府间信用通常是指由一国政府利用财政资金向另
12、一国政府提供的优惠性贷款，通常金额不大、利率较低、期限较长，用于非生产性支出。二、主要信用工具二、主要信用工具（一）信用工具概述（一）信用工具概述在现代信用经济中，信用关系的确立是借助信用工具来实现的。所谓信用工具，也叫金融工具，就是以书面形式发行和流通，借以保证债权债务双方权利和义务，具有法律效力的凭证。（二）商业信用工具（二）商业信用工具商业票据商业票据1.商业票据的定义商业票据的定义商业票据是在买卖商品过程中发生的延期支付工具，是表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证。商业票据有如下特性：商业票据有如下特性：第一，商业票据的抽象性。第二，商业票据的不可争辩性。第三
13、，商业票据的无担保性。2.商业票据的类型商业票据的类型商业票据有商业本票和商业汇票两种。商业票据有商业本票和商业汇票两种。本票，也称期票，是债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人。它有两个当事人：出票人（即债务人）和收款人（即债权人）。汇票是债权人向债务人发出的支付命令书，命令对方在一定期限内支付一定款项给第三人或持票人。它一般有三个当事人：一是出票人（即债权人），二是付款人（或受票人），三是收款人（或持票人）。（三）银行信用工具（三）银行信用工具 1.银行券银行券银行券（bank note）是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的一种用纸印制的信用货
14、币。2.支票支票支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给持票人或指定人的书面凭证。3.银行本票银行本票银行本票是由银行签发，承诺自己在见票时无条件支付票面金额给收款人或持票人的票据。4.银行汇票银行汇票银行汇票是银行开出的汇款凭证，它由银行发出，交由汇款人自带或由银行寄给异地收款人，凭此向指定银行兑取款项。（四）国家信用工具（四）国家信用工具国家信用的主要工具是政府债券。政府债券是由中央政府、地方政府或政府担保的公共事业部门发行的债券。政府债券有短期、中期、长期之分，分别为1年以内、110年及10年以上。1.中央政府债券中央政府债券中央政府债
15、券，又称国债，是由一国政府以国家信用筹措资金而发行的债券。2.地方政府债券地方政府债券地方政府债券又称市政债券，是地方政府为发展当地经济，建设公用事业而发行的债券。3.政府担保债券政府担保债券政府担保债券是指政府作为担保人而由其他主体发行的债券。（五）消费信用工具（五）消费信用工具信用卡信用卡1.信用卡的概念信用卡的概念信用卡是指银行或信用卡公司对其具有一定信用的顾客（消费者）所发行的一种赋予信用的证书。付款、避免携带大量现金、方便灵活等特点。信用卡的运作可用图2-1表示。图图2-1 信用卡的运作过程信用卡的运作过程2.信用卡的出现和发展信用卡的出现和发展最早的信用卡于1915年诞生于美国。1
16、974年，美洲银行信用卡公司组织部分西方银行参加联营，成立了国际信用卡服务公司（IBANCO）。1977年，该公司开始使用VISA标志，以后发展成为现在的维萨集团。另一个主要的信用卡公司是万事达。1969年4月，同业银行卡协会更名为万事达卡集团组织，并统一信用卡标志为“万能支付卡”（Master Charge），1979年该卡被正式定名为万事达卡（Master Card）。3.我国信用卡的发展我国信用卡的发展20世纪70年代末期，信用卡作为国际流行的信用支付工具进入我国，并得到较快的发展。第三节第三节 信用风险与信用危机信用风险与信用危机一、信用风险与信用危机的定义一、信用风险与信用危机的定义
17、信用风险又称违约风险，是指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性。如果信用过度扩张，引发通货膨胀和经济动荡，进而影响信用体系的信誉，导致其各环节发生崩溃的现象，我们称之为信用危机。二、信用风险的特征二、信用风险的特征1.客观性客观性 2.传染性传染性3.可控性可控性 4.周期性周期性三、信用风险的防范三、信用风险的防范主要措施有：建立信用资金的风险与收益对称的产权制度安排和风险约束机制，完善信用制度，规范信用行为；健全信息披露制度，改善信用过程的信息条件，减少不确定性，尽量避免逆向选择和道德风险行为的发生；通过先进的管理方法和计算机系统，建立和保持风险预警体
18、系，提高决策精度；强化中央银行的宏观调控监管机制，规范信用安全网的运作机制，防止信用危机的扩张和蔓延。四、我国当前的信用缺失问题四、我国当前的信用缺失问题（一）信用缺失的表现（一）信用缺失的表现1.企业信用缺失企业信用缺失2.政府信用缺失政府信用缺失3.公民个人信用缺失公民个人信用缺失4.银行信用缺失银行信用缺失5.金融市场信用缺失金融市场信用缺失（二）信用缺失的原因（二）信用缺失的原因1.严重的信息不对称严重的信息不对称2.不完全契约与信用市场风险不完全契约与信用市场风险3.失信成本过低失信成本过低4.企业信用缺乏是影响社会信用发展的原因企业信用缺乏是影响社会信用发展的原因5.政府信用缺失是
19、导致整体社会信用危机的重要原因政府信用缺失是导致整体社会信用危机的重要原因（三）信用缺失的危害（三）信用缺失的危害(1)信用作为支付手段的功能被极大削弱。(2)大大增加了交易成本。(3)投资风险增大，提高了投资预期的不确定性，使个人、企业和银行的投资活动趋于谨慎和收缩。(4)信用缺失导致市场信息扭曲，使宏观政策难以发挥作用。(5)信用风险不断在金融领域累积，特别是向国有银行集中，加剧了金融风险。(6)失信行为的蔓延，造成市场经济秩序的不稳定，阻碍了我国社会主义市场经济体制的建立和完善。(7)失信向经济领域以外的其他方面延伸，造成道德规范失控，价值取向紊乱，社会风气败坏，甚至威胁到道德体系的建立
20、。（四）信用缺失的防范与治理（四）信用缺失的防范与治理建立社会信用体系。这个体系包括三个层面的内容：道德伦理基础建设；信用中介与法制建设；信用主体自身的微观治理。可以用金字塔图形来表示，见图2-2。图图2-2 社会信用体系的内容社会信用体系的内容经济学中的信用是指以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。经济学中的信用是指以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。最早的信用是高利贷信用。现代信用的主要形式有商业信用、银行信用、最早的信用是高利贷信用。现代信用的主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用等。商业信用是现代信用制度的基础，银国家信用、消费信用和国际信用等
21、。商业信用是现代信用制度的基础，银行信用是现代信用制度的核心。消费信用在解决消费和购买力之间的不平行信用是现代信用制度的核心。消费信用在解决消费和购买力之间的不平衡、提高居民生活水平和促进产品更新换代等方面发挥积极的作用，但是，衡、提高居民生活水平和促进产品更新换代等方面发挥积极的作用，但是，消费信用过度膨胀则会造成虚假繁荣。任何信用形式都需要借助某种信用消费信用过度膨胀则会造成虚假繁荣。任何信用形式都需要借助某种信用工具作为载体。商业信用的信用工具是商业票据，主要包括商业本票和商工具作为载体。商业信用的信用工具是商业票据，主要包括商业本票和商业汇票；银行信用的主要工具有银行券、支票、银行本票
22、和银行汇票等；业汇票；银行信用的主要工具有银行券、支票、银行本票和银行汇票等；国家信用的信用工具主要是各种政府债券，包括中央政府债券、地方政府国家信用的信用工具主要是各种政府债券，包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券等；信用卡是消费信用的主要工具。信用风险具有客债券和政府担保债券等；信用卡是消费信用的主要工具。信用风险具有客观性、传染性和周期性的特点，但是，它同时具有可控性的特点，我们可观性、传染性和周期性的特点，但是，它同时具有可控性的特点，我们可以通过建立和完善信用制度与信用风险约束机制，有效防范信用风险。我以通过建立和完善信用制度与信用风险约束机制，有效防范信用风险。我国必须从道德伦理基础建设、信用中介与法制建设和信用主体自身的微观国必须从道德伦理基础建设、信用中介与法制建设和信用主体自身的微观治理三个方面来建立和完善社会主义信用体系。治理三个方面来建立和完善社会主义信用体系。本章小结本章小结