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1、20222022 年一级建造师工程经济必考知识点归纳年一级建造师工程经济必考知识点归纳现金流量图终值1Z1010001Z101000 工程经济工程经济一次支付等值现值1Z1010001Z101000工程经济知识体系工程经济知识体系时间价值理论资金等值计算终值等额支付系列现值名义利率与实际利率资金回收偿债基金静态经济评价指标成本效益分析法（R;Pt;,Pd;利息与偿债备付率）财务评价动态经济评价指标指标体系评价方法（Pt;FNPV;FIRR;FNPVR）V=1 最佳成本效能分析法工投资方案V1 须改进程（价值工程理论）经经济效果评价V 过大应进一步具体分析济盈利能力评价内容清偿能力盈亏平衡分析(
2、盈亏平衡点 BEP)抗风险能力敏感性分析(敏感度系数 E)设备更新方案比选评价理设备租赁与购买方案比选论应用新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析方法1Z1010101Z101010 资金时间价值的计算与应用资金时间价值的计算与应用1知识体系资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分1.与采用复利计算利息的资金就是原有资金的时概计方法相同。间价值。念算2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度，资金时间价值资金时间价值利率是衡量资金时间价值等值计算的相对尺度。利1.不同时期、不同数额但其“价值等效”息计的资金称为等值，又叫等效值。算2.等值基本公式：（
3、F/P，i，n）（P/F，i，n）1.单利计算：仅用最初本金计算，不计在先前利息周期中所累积增加的利（A/P，i，n）（P/A，i，n）息。（F/A，i，n）（A/F，i，n）2.复利计算：用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。影响资金等值因素：金额的多少、资金注意：正确选取折现率；注意现金流量分布情况。发生的时间、利率的大小。3.贷款利息计算方法有单利法和复利3.名义利率(r)与实际利率(ieff)：r=im,ieff(1rm)m1法之分，公式不同。2知识要点（1）资金的时间价值时定资资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，间金价义的随时间的推移而增值，其增值
4、的这部分资金就是原有资金的时间价值。值利利利息 I=目前应付（应收）总金额（F）本金（P）(绝对尺度，息息常被看作是资金的一种机会成本)与利利率i 单位时间内所得的利息额It本金P100%利率率注1 利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；意2 在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资决本的供求情况；定3 借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率的波动，利风险越大，利率也就越高；率4 通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形高中成为负值；低5 借出资本的期限长短，贷款期限长，不可预见因素多，风险大，的利率也就高；反之，贷款期限短，不可预见因
5、素少，风险小，利率因就低。素概1 利率（折现率）2 计息次数 3 现值 4 终值 5 年金 6 等念值 7 单利法 8 复利法计已知欲求系数符公式名称公式算项项号公一次支付终（F/P，PF式值i，n）F=P（1+i）n一次支付现(P/F，i，FP值n)P=F(1+i)n等额支付终(F/A，i，AFF A1 in1值n)i(A/F，偿债基金FAA Fii，n)1in1(P/A，年金现值APP A1 in 1i，n)i1 in(A/P，资金回收PAA Pi1 ini，n)1 in 1（2）相关概念解释1利率（折现率）：根据未来现金流量求现在的现金流量所使用的利率称为折现率。2计息次数：项目整个生命
6、周期计算利息的次数。3现值：表示资金发生在某一特定时间序列始点上的价值。4终值：表示资金发生在某一特定时间序列终点上的价值。5年金：某一特定时间序列期内，每隔相同时间收支的等额款项。6等值：不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值，又叫等效值。7单利法：计息时，仅用最初本金来计算，先前累计增加的利息不计算利息；即常说的“利不生利”。8复利法：计息时，先前累计增加的利息也要和本金一样计算利息，即常说的“利生利”、“利滚利”。利息的计算利息的计算项项目目利息利息本利和本利和方方法法单利法单利法In PinF P(1 ni)复利法复利法IniFn1F P(1i)n其中：In第 n 期利息；P
7、本金；F期末本利和；i利率；n计息期。1Z1010121Z101012 资金等值计算及应用资金等值计算及应用1 1知识体系知识体系直观地反映经济系统资金现金流量1.全面、形象、运动状态（概念、要素）2.现金流量三要素：作用及作用及现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）、现金流量图作用点（资金的发生时间点）三要素三要素。图示图示现金流量表种类表示表示2.2.知识要点知识要点现金流量现金流量在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，相对于定系统整个期间各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金现义流量，其中流出系统的资金称为现金流出，流入系统的资金称为现金流入，现金流入与现
8、金流出之差称为净现金流量。金1 产品销售（营业）收入=产品销售量（或劳务量）产品（劳务）单价构流2 投资（建设投资和流动资金）成3 经营成本=总成本费用折旧费维简费摊销费利息支出要量4 税金（增值税、营业税、消费税、城建税、教育费附加、资源税、素房产税、土地使用税、车船使用税、印花税、固定资产方向调节税、所得税）财务现1 项目财务现金流量表；2 资本金财务现金流量表；3 投资金流量各方财务现金流量表；4 项目增量财务现金流量表；5 资表本金增量财务现金流量表；要能看懂会应用。掌握“三要素”与画现金流量图“三要素”：1 现金流量大小（现金数额）2 方向（现金流入或流出）现3 作用点(现金发生的时
9、间点)金说明：流1横轴为从 0 到 n 的时间序列轴，一个刻度表示一个量计息期，可取年、半年、季获月等；0 表示起点，表现金流n 表示终点。示量2时间轴上除 0 和 n 外，其他数字均有两个含义：如方图2，既表示第2 个计息期的终点，有代表第3 个计法息期的起点。3纵向的箭头表示现金流量，对投资者而言，箭头向上表示现金流入，表示收益，现金流量为正值；箭头向下表示现金流出，表示费用，现金流量为负值。4箭线的长短代表现金流金额的大小，并在各箭线上下方注明数值。终值与现值的计算？终值与现值的计算？1Z1010131Z101013 名义利率与有效利率的计算名义利率与有效利率的计算掌握名义利率与有效利率
10、的计算掌握名义利率与有效利率的计算名义利率与有效利率在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相相 关同，也可以不同。当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名概念2知识要点（1 1）项目经济效果评价项目经济效果评价项目经济效果评价及各指标的经济含义项目经济效果评价及各指标的经济含义名义利义利率和有效（实际）利率的概念。名 义率r=im与利率有效利有效Im率ieff 1r 1利率Pm特 别 名义利率计算采用单利法；有效利率计算采用复利法。注意1Z1010201Z101020 技术方案经济效果评价技术方案经济效果评价 26 26掌握项目财务评价指标体系的构成和计算应用掌握项目财务评价指
11、标体系的构成和计算应用1知识体系按是否考虑资金时间价值分：静态评价指标、动态评价指标静 财态 务析评 评抗 清 盈指标体系指标体系价 价偿 利与 与动 国风析 险能 能抗力盈项目经济效果评价能指标体系指标体系态 民力清评 经风力分偿 分利价 济险分析能 析评能力能力内容内容方法分类方法分类价力分 分分析 析计算分析项目的盈利状况、收益水平和清偿能力，以财务评价层明了建设项目的可行性次 国 民 经 济评暂不要求评价价盈 利 能 力层分析和测算项目计算期的盈利能力和盈利水平。分析次清 偿 能 力与分析、测算项目偿还贷款的能力和投资的回收能力。内 分析项内目容分析项目在建设和生产期可能遇到的不确定性
12、因素和经容济抗 风 险 能 随机因素，对项目经济效果的影响程度，考察项目承效力分析受各种投资风险的能力，提高项目投资的可靠性和盈果评利性。价财投 资 收 益 率总投资收益率（RS）：表示单位投资在正常年份总投资利润率（RS）：表示单位投资在正常年务静（R）份的收益水平。评态静态投资回收表示以项目净收益收回全部投资所需的时间。价评期（Pt）指价借款偿还期（Pd）：项目能够偿还贷款的最短期标指限。体标偿债能力利息备付率：表示用项目的利润偿付借款利息系的保证程度。偿债备付率：表示项目可用于还本付息的资金对债务的保证程度。财务内部收益率（FIRR 或 IRR）：表示建设项目的真实收益率。动态投资回收期
13、（Pt）：表示以项目净收益现值收回全部投资动现值所需的时间。态财务净现值（FNPV 或 NPV）：表示项目收益超过基准收益的额评外收益。价财务净现值率（FNPVR 或 NPVR）：表示项目单位投资所能获得指的超额收益。标净年值（NAV）：表示项目平均每年收益超过基准收益的额外收益。（2 2）静态评价指标）静态评价指标静态评价指标静态评价指标评 价 指公式评价准则计算优点与不足标总 投R(FY D)I100%（1）若 R经济意义明确、直资 收Rc，则方案可观，计算简便，不投资益率以考虑接受；足的是没有考虑时收按公式计算益R(F Y)率总 投I100%（2）若 R间因素，指标的计资 利Rc，则方案
14、是算 主 观随 意性 太润率不可行的。强。若 PtPc，则 Pt=（累计净现 指标容易理解，计静态投PtCO)资回收(CIt0方案可以考虑 金流量出现正算比较简便；不足t0期接受；值的年份1）的是没有全面地考若 PtPc，则（上一年累虑投资方案整个计方案是不可行 计净现金流量算期内现金流量。的。的绝对值/当年 净 现 金 流量）Pd=（借款偿还借款偿还期指标适后出现盈余的用于那些计算最大Pd借款偿还期满年份1）借款偿Id(RpDRoRr)t足贷款机构的t 1要求期限时，偿还能力，尽快还还期即认为项目是（当年应偿还有借款偿债能款的项目，不适用力的。款额/当年可于那些预先给定借用于还款的收款偿还期
15、的项目。益额）利息备付率=税对于正常经营的企业，利息利息备付率表示使利息备备付率应当大息前利润/当期于表示项目的付2。否则，按公式计算用项目利润偿付利付率应付利息费用息能力保障程度不足。息的保证倍率。偿债备付率=（可正常情况应当偿债备付率表示可偿债备用于还本付息资大于高越好。当指1，且越用于还本付息的资标小于 1 时，按公式计算付率金/当年应还本表示当年资金来源不足以偿金，偿还借款本息付息金额）付当期债务。的保证倍率。（3 3）动态评价指标）动态评价指标动态评价指标动态评价指标评价公式评价准则计算优点与不足指标财当务时，该方案可FNPV 0经行；观，能够直接以货济 意义 明确 直n币额表示项目
16、的盈FNPV(CICO)it当FNPV=0时，净利水平；t(1c)方案勉强可行按公式计算t0或有待改进；但不足之处是必须判断直观。首先确定一个符合现当该FNPV0经济现实的基准收益率。值*行。方 案 不时，可财务一般不作为独净FNPVRFNPVI立的经济评价按公式计算现p指标值率若 NAV0，则项目在经济上净年NAV NPV(A/P,ic,n)可以接受；若按公式计算NAV 0，则项值目在经济上应予拒绝。财务若能够直接衡量项目则项FIRRic，未回收投资的收益内FNPV(IRR)在经济上可以目/方案FIRR=i1+NP率；不需要事先确定n接受；若 FIRR部(CI CO)0=ic，项目/方V1/
17、（FNPV1率。但不足的是计一 个基 准收 益t(1 IRR)t算比较麻烦；对于t0案在经济上勉强 可 行；若FNPV具有非常规现金流2）（i量的项目来讲，其收FIRR目i2c，则项内部收益率往往不益济/上方应案予在经拒i1）是唯一的，在某些绝。情在。况 下甚 至不 存率*Pt=（累计净PtN（项目现金流量现动寿命期）时，值出现正值态说明项目（或的年份1）投Pt(CICO)tt(1ic)0方案）是可行（上一年累资t0的；Pt N 计净现金流回时，则项目（或 量现值的绝收方案）不可行，对值/当年净期应予拒绝。现金流量现值）*说明：在净现值的公式中，ic是一个重要的指标，理解它将有助于学习动态评价
18、指标；内部收益率的经济含义是一个重要的内容和可考核点。（4）综合理解Pt与 Pt静态投资回收期 Pt表示在不考虑资金的时间价值因素情况下，项目回收全部投资所需要的时间。因此，使用 Pt指标评价项目就必须事先确定一个标准投资回收期Pc，值得说明的是这个标准投资回收期既可以是行业或部门的基准投资回收期，也可以是企业自己规定的投资回收期限，具有很大的主观随意性。动态投资回收期 Pt表示在考虑资金的时间价值因素情况下，项目回收全部投资所需要的时间。我们将动态投资回收期 Pt的定义式与财务净现值 FNPV 指标的定义式进行比较：Pt(CI CO)(tt1ic)ot0nFNPV(CI CO)t(1ic)t
19、t0从以上两个表达式的对比来看，在考虑时间价值因素后，只要项目在计算期 n 年内收回全部投资，即可保证FNPV0。由此，就不难理解动态投资回收期Pt的判别标准为项目的计算期 n 年的原因了。在考虑时间价值因素后，项目获得的净收益在价值上会逐年递减，因此，对于同一个项目，其动态投资回收期 Pt一定大于其静态投资回收期 Pt。FNPV 与 FNPVRFNPV 指标直观地用货币量反映了项目在考虑时间价值因素后，整个计算期内的净收益状况，是项目经济评价中最有效、最重要的指标。但是，在比选投资额不同的多个方案时，FNPV 不能直接地反映资金的利用效率，而财务净现值率 FNPVR 指标恰恰能够弥补这一不足
20、，它反映了项目单位投资现值所能带来的净现值，是FNPV 的辅助性指标。FNPV 与 FIRR在 FNPV 指标的表达式中涉及到一个重要的概念基准收益率 ic（又称标准折现率），它代表了项目投资应获得的最低财务盈利水平。也就是说，计算项目的FNPV，需要预先确定一个符合经济现实的基准收益率，它的取值将直接影响投资方案的评价结果。FIRR 是指项目财务净现值 FNPV 为 0 时所对应的折现率，它反映的是项目本身所能获得的实际最大收益率。因此，它也是进行项目筹资时资金成本的上限。通过分析 FNPV 与 FIRR 的经济实质，我们就能解释在多方案比选时用 FNPV 和 FIRR 指标有时会得出不同结
21、论的现象了。另外通过对比 FNPV 与 FIRR 的定义式，我们还能得到以下结论：对于同一个项目，当其FIRRic时，必然有 FNPV0；反之，当其 FIRRic时，则 FNPV0 时，FIRRic，Pt n当 FNPV0 时，FIRR n IRR i图 2-2-1净现值与折现率关系图FIRR 的计算方法：对于常规现金流量可以采用线性插值试算法求得财务内部收益率的近似解，步骤为：第一，根据经验，选定一个适当的折现率i0；第二，根据投资方案的现金流量情况，利用选定的折现率i0，求出方案的财务净现值FNPV；第三，若 FNPV0，则适当使 i0继续增大；若 FNPV0，FNPV20，其中（i2i1
22、）一般不超过 2%5%；FIRR i1FNPV1FNPVFNPV(i2i1)12第五，采用线性插值公式求出财务内部收益率的近似解，其公式为基准收益率的影响因素基准收益率(基准折现率)是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的可接受的投资方案最低标准的收益水平，是评价和判断投资方案在经济上是否可行的依据。它的确定一般应综合考虑以下因素：资金成本和机会成本（i1）；资金成本:为取得资金使用权所制服的费用，包括筹资费和资金使用费。筹资费：筹集资金过程中发生的各种费用；如:代理费、注册费、手续费。资金使用费：因使用资金二项资金提供支付的报酬；如：股利、利息。机会成本：指投资者将有限的资金用于拟建项目而放
23、弃的其他投资机会所能获得的最好受益。ici1=max单位资金成本，单位投资机会成本投资风险（i2）；通货膨胀（i3）由于货币发行量超过商品流通所需的货币量而引起的货币贬值和物价上涨的现象。综上分析，基准收益率可确定如下：若按当年价格预估项目现金流量：ic=(1+i1)(1+i2)(1+i3)1i1+i2+i3若按基年不变价格预估项目现金流量：ic=(1+i1)(1+i2)1i1+i2确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本；投资风险和通货膨胀是必须考虑的因素。1Z1010301Z101030 技术方案不确定性分析技术方案不确定性分析掌握不确定性分析的概念和盈亏平衡分析方法掌握不确定性分析的概念
24、和盈亏平衡分析方法1 1知识体系知识体系项目数据的统计偏差预测方法的局限和架设不准确通货膨胀技术进步产生原因不确定性不确定性分析方法盈亏平衡分析市场供求结构的变化敏感性分析其他外部影响因素1Z1010321Z101032 盈亏平衡分析盈亏平衡分析基本的损益方程BEP（Q*）盈亏平衡分析线性盈亏平衡分析BEP（P）盈亏平衡分析（盈亏平衡点）BEP（生产能力利用率）非线性盈亏平衡分析 TR=TC盈亏平衡分析的主要内容盈亏平衡分析的主要内容2 2知识要点知识要点（1）盈亏平衡分析盈亏平衡分析盈亏平衡分析盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下，通过对产品产量、成本、利润相互关系的分析，判断
25、企业对市场需求定义变化适应能力的一种不确定性分析方法。包括线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。线 性 盈 亏 生产量等于销售量；产量变化，销售单价不变；产量变化，单位平 衡 分 析 可变成本不变；只生产单一产品，或者生产多种产品，但可换算盈前提条件为单一产品计算。亏平基 本 损 益利润=销售收入总成本税金衡分方程式或 B=pQCvQCFtQ析盈盈 亏 用产量表示的盈亏平衡点：BEP（Q）=CF/（pCvt）亏平 衡 用生产能力利用率表示的盈亏平衡点：BEP（%）=BEP（Q）/Qd平点 指 用销售收入表示的盈亏平衡点：BEP（S）=BEP（Q）p衡标用销售单价表示的盈亏平衡点：BEP（p）=
26、CF/Qd pt点盈亏平衡点越低,项目适应市场变化的能力就越强,项目抗风险经 济BE能力也越强。盈亏平衡分析的缺点是无法揭示风险产生的根源及含义P有效控制风险的途径。（2）盈亏平衡分析方程图示销售收入基本的损益方程式金额利润盈利区总成本盈亏平衡点可变成本亏损区利润=销售收入-总成本-税金或：或：B=PB=P Q-CvQ-Cv Q-CQ-CF F-t-t Q Q用产量表示的盈亏平衡点用产量表示的盈亏平衡点 BEP(Q)BEP(Q)BEP(Q)CFP CVt1Z1010331Z101033 敏感性分析敏感性分析掌握敏感性分析的概念及其分析步骤掌握敏感性分析的概念及其分析步骤1 1知识体系知识体系单
27、因素敏感性分析相对测定法：灵敏度越大的因素越敏感敏感性分析（敏感因素的确定）绝对测定法：最大允许变化范围越小的因多因素敏感性分析素越敏感敏感性分析的主要方法2 2知识要点知识要点（1）敏感性分析敏感性分析是在确定性分析的基础上,通过进一步分析、预测项目主定义要不确定性因素的变化对评价指标的影响，从中找出敏感因素，确定该因素对评价指标的影响程度及项目对其变化的承受能力。单因素假设各不确定性因素之间相互独立，每次只考察一个因敏敏感性素，其它因素保持不变以分析这个可变因素对经济评价指种类分析标的影响程度和敏感程度。多因素假设两个或两个以上互相独立的不确定性因素同时变化敏感性时，分析这些可变因素对经济
28、评价指标的影响程度和敏感分析程度。如果主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影1确定响，则可选用投资回收期作为分析指标如果主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，则可选用净现值作为分析指标分析如果主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，则可选用内部收益率指标等。指标如果在机会研究阶段，主要是对项目的设想和鉴别，确定投资方向和投资机会，可选用静态的评价指标，常采用的指标是投资收益率和投资回收期如果在初步可行性研究和可行性研究阶段，经济分析指标则需选用动态的评价指标，常用净现值、内部收益率，通常还辅之以投资回收期。2 选择需要分析其原则：（1）预计这些因素在其可能变动的范围内对经济的
29、不确定性因评价指标的影响较大敏感素（2）对在确定性经济分析中采用的该因素的数据的准确性把握不大。性分一般考虑选择得的因素：项目投资项目寿命年限成本（变动成本）产品价析的格、产量汇率基准折现率项目建设年限投产期限和产出水平及达产期限。步骤3 分析不确定首先，对所选定的不确定性因素，应根据实际情况性因素的波动设定这些因素的变动幅度，其他因素固定不变；其程度及其对分析指标的影响次，计算不确定性因素每次变动对经济评价指标的影响。4 确定敏感性其方法：第一种是相对测定法因素第二种称为绝对测定法。方案选择如果进行敏感性分析的目的是对不同的投资项目（或某一项目的不同方案）进行选择，一般应选择敏感程度小、承受
30、风险能力强、可靠性大的项目或方案。敏感优点：一定程度上对不确定因素的变动对投资效果的影响作了定性分量描述析的了解了不确定因素的风险程度优缺集中重点控制管理敏感因素点局限性：不能说明不确定因素发生的可能性大小。有时很敏感的因素发生概率却很小。（2）确定敏感性因素的方法2知识要点相对测定法评价指标值变动百分比Y敏感系数（）j不确定因素变动百分比FiYj1Yj 0jYYj 0式中：Fi第 i 个不确定性因素的变化幅度（变化率）；Yj第 j 个指标受变量因素变化影响的差额幅度（变化率）；Yj1第 j 个指标受变量因素变化影响后所达到的指标值；Yj0第 j 个指标未受变量因素变化影响时的指标值。敏感系数
31、越大的因素越敏感。绝对测定法。即假定要分析的因素均向只对经济评价指标产生不利影响的方向变动，并设该因素达到可能的最差值，然后计算在此条件下的经济评价指标，如果计算出的经济评价指标已超过了项目可行的临界值，从而改变了项目的可行性，此点就是该因素的临界点。则就表明该因素是敏感因素。技术方案现金流量表的编制技术方案现金流量表的编制设备更新分析设备更新分析知识体系知识体系123不 不 逐考 要 年设类有 无补偿局 完更新虑 简 滚备型形 形部 全磨 磨方 式补 补动磨损 损偿 偿原 则沉 单没 比 比（成 较 较损修 更本 现理 新金）流量有形磨第一种有形 设备在使用过程中，在外力的作用下产生的磨磨损
32、磨损损损物理磨第二种有形 在闲置过程中受自然力作用而产生的磨损的损磨损种第一种无形 设备的技术性能和结构没有变化，但由于技术类无形磨磨损进步，社会劳动生产率水平提高，同类设备的损再生产价值降低，是原设备相对贬值，即生产精神磨同类设备成本降低，是原设备相对贬值。损第二种无形 由于科技进步，不断创新出性能更完善、效率经济磨磨损更高的设备，是原设备相对陈旧落后，其经济损效益相对降低而发生贬值，即更好设备出现，使原设备相对贬值。综合磨同时存在有形磨损和无形磨损的损坏和贬值的综合情况。损设备局部补有形磨损的局部补偿是修无形磨损的局部补偿是现代化改磨偿理造损的全部补有形磨损和无形磨损的全部补偿是更新补偿偿
33、方式1Z1010401Z1010401Z10109501Z10109501 1设设备更新：就实物形态而言就是以旧换新，就价值形态而言是对设备在备运动中消耗掉的价值的重新补偿。是消除有形磨损和无形磨损的重要手跟段。新设备更新方案比选适应遵循的原则：的 1 不考虑沉没成本；原沉没成本：是过去已经支付的靠近后决策无法回收的金额，即已经则发生的成本，不管企业生产什么和生产多少，此项成本都不可避免的要发生，因而决策对它不起作用。2 不要简单地按照新、旧设备方案的直接现金流量进行比较3 逐年滚动比较。该原则指在确定最佳更新时机时，应首先计算比较现有设备的剩余经济寿命和新设备的经济寿命，然后利用逐年滚动计算
34、方法进行比较。设备更新方案的比选方法设备更新方案的比选方法知识体系知识体系设备有寿命：自然寿命、技术寿命、经济寿命计算原 比因 选1.静态模式下算法：N设备经济寿命的估算设备经济寿命的估算CP LNN1NNCt2 2知识要点知识要点有关概念有关概念设备更新是用原型新设备或结构更合理、技术更完善、性能和生产效设备率更高的新设备来更换已经陈旧了的，在技术上不能继续使用，或在更新有经济上不宜继续使用的旧设备的过程。设备更新包括原型更新和新型关的概更新两类。念设备自然寿指设备从开始投入使用起，直到设备因物质磨损而不能继续的寿命使用为止所经历的时间；由有形磨损决定。（也称物质寿命）命1Z101531Z1
35、01531 1指是指由于技术进步而使现有设备因技术落后被淘汰所持技术寿续的时间；由有无磨损决定，一般比自然寿命短。（也称有命效寿命）设备从开始使用直到年均总成本最低的使用年限。有维护费用的提高和使用价值的降低决定。设备使用年限越长，每年经济寿所分摊的设备购置费(年资本费或年资产消耗成本)越少，但命维修费逐渐增加，这样在整个变化过程中，年均总成本（或年均净收益）就是时间的函数，就会存在使用到某一年份，其平均综合成本最低，经济效益最好。设备1 使NCP LN1NNNCt最小的 N0就是设备的经济寿命。t1经济2N(P LN)02寿命静态条为逐年增加的均等费用，称为低劣化数值的估件下算设备公N动AC
36、 P LN(P/F,ic,N)Ct(P/F,ic,t)(A/P,ic,N)t1经济式态寿命就是在考虑时间价值的情况下，逐年计算设备在各种使用年条的估说限下的年成本 AC，年成本最低的使用年限就是经济寿命。件算明下年度使用费及资金恢复费随时间变化的趋势见下图费用等值年成本年度使用费资金恢复费在图中 N0为设备的经济寿命，1Z1010601Z101060 设备租赁与购买方案的比选分析设备租赁与购买方案的比选分析掌握设备租赁与购买方案的影响因素及其分析方法掌握设备租赁与购买方案的影响因素及其分析方法1知识体系1 设备租赁的概念与方式、特点及优缺点2 影响设备租赁与购买的主要因素3 经营租赁与融资租赁
37、的区别比选分析1 提出设备更新的投资建1 净年值方法步骤议2 年成本设备租赁与购买比选设备租赁与购买比选2 拟定方案（购买或租赁）3 定性分析（技术、使用维原则修、财务能力等）4 定量分析优选方案原则和方法与一般互斥投资方案比选相同2 2知识要点知识要点设备租赁与购买方案的比选设备租赁与购买方案的比选设 备 融资租租赁双方承担确定时期的租让与付费义务，而不得任意中租 赁 赁止和取消租约。的 类 经营租租赁双方的任何一方可以随时以一定的方式在通知对方型赁后的规定期限内取消或中止租约。主 要项目的寿命期或设备的经济寿命；租金及租金支付方式；租赁与购设影 响买的比较；税收因素；企业对设备的需求期限。
38、备因素租净现金流量=销售收入经营成本租赁费用税公式赁率（销售收入经营成本租赁费用）与附加率R=P（1+Ni）/N+Pr设备租购租 金 法赁的现买的 计 年金法期末支R=P（A/P,i,N）设 备 金流量方算 方付租 赁案法期初支R=P（F/P,i,N1）（A/F,i,N）与 购的付买 的比设备购净现金流量=销售收入经营成本设备购置费税率比 选选买的现（销售收入经营成本折旧）方法金流量设备租设备寿命相同时，一般采用净现值法；设备寿命不同时，赁与购可采用净年值法。无论采用净现值法还是净年值法，均以买的比收益效果较大或成本较少的方案为佳。选1Z1010701Z101070 掌握价值工程的基本原理及其
39、工作步骤掌握价值工程的基本原理及其工作步骤1 1知识体系知识体系成本不变，功能提高因素分析法功能不变，成本下降ABC 分析法成本略有增加，功能大幅度提高强制确定法功能略有下降，成本大幅度下降百分比分析法提高产品对象选择价值指数法成本降低，功能提高价值途径的方法功能分类功能定义核心价值工程价值工程功能整理功能分析功能计量目的C 的计算1.功能实现成本2.成本指数F 的计算1.确定功能重要性系数环比评分法强制评分法（0-1 法、0-4 法）2.确定功能评价值新产品评价设计既有产品的改进设计功能评价FV 的计算功能成本法功能指数法V1 的区域知识要点知识要点价值工程概述定义价值工程是以提高产品或作业
40、价值为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能的一种管理技术。特点（1）价值工程的目标是以最低的寿命周期成本可靠地实现产品必须具备的功能。（2）价值工程的核心是功能分析。（3）价值工程是将产品价值、功能、成本作为一个整体来考虑。（4）价值工程强调不断改革与创新，获得新方案，提高产品的技术经济效益。（5）价值工程要求将功能定量化，即将功能转化为能够与成本直接相比的量化值。（6）价值工程是以集体的智慧开展的有组织、有计划的管理活动。提高产品价值的途径（1）功能提高，同时成本降低。（2）在成本不变的条件下，提高功能水平。（3）在功能水平不变的条件下，降低成本。
41、（4）成本少量提高，功能大幅度提高。（5）功能略有下降，成本大幅度下降。对象对象（1）设计方面，对产品结构复杂、性能和技术指标差距大、体积大、重量大的产品进行价值工程活动，可使产品结构、选2）生产方面，对量多面广、关键部件、工艺复杂、原材料消性能、技术水平得到优化，从而提高产品价值。择选择（与耗高和废品率高的产品或零部件，特别是对量多、产值比信的原息（3）市场销售方面，选择用户意见多、系统配套差、维修能力重大的产品，只要成本下降，其总的经济效果就大。资则低、竞争力差、利润率低的；选择生命周期较长的；选择料（4）成本方面，选择成本高于同类产品、成本比重大的，如材市场上畅销但竞争激烈的；选择新产品
42、、新工艺等。收料费、以最低的寿命周期成本可靠地实现必要功能。管理费、人工费等。推行价值工程就是要降低成本，集对象因素分析法选择的方ABC强制确定法分析法法百分比分析法价值指数法信息1.用户方面的情报；2.市场销售方面的情报；3.技术方面的情资料收集报；面的情报；4.经济方面的情报；7.外协方面的情报；5.本企业的基本资料；8.政府和社会有关部门的法规、6.环境保护方条例等方面情报。按照重要程度分类，功能可以分为基本功能和辅助功能。功能功 能 按照功能性质分类，功能可以分为使用功能和美学功能。系统的 分 按照用户需求分类，功能可以分为必要功能和不必要功能。分析类按照量化标准分类，功能可以分为过剩
43、功能与不足功能。按照总体与局部分类，功能可以分为总体功能和局部功能。功能评价，即评定功能的价值，是指找出实现功能的最低费用作为功能的目标成本（又称功能评价值），以功能目标成本为基定义准，通过与功能现实成本的比较，求出两者的比值（功能价值）功和两者的差异值（改善期望值），然后选择功能价值低、改善期能评望值大的功能作为价值工程活动的重点对象。价功 能 特别 功能现实成本的计算与一般的传统的成本核算现 实 说明相同点：它们在成本费用的构成项目上是完全相同的；成 本不同点：功能现实成本的计算是以对象的功能为单位，C 的而传统的成本核算是以产品或零部件为单位。计算成本第i个评价对象的成本指数C个评价对象
44、的现实成本CiI第i全部成本指数的计算功 能 确定 强制打分法（0-1 评分法或 0-4 评分法）评 价 功能 多比例评分法值 F 重要 逻辑评分法的 计 性系 环比评分法（又称 DARE 法）算数的方法确定功能评F=功能重要性系数 目标成本价值 F计第i个评价对象的价值系数V 第i个评价对象的功能评价值F功 能 成第i个评价对象的现实成本C功算本法（又能关称 为 绝价系对值法）值式V讨（表明评1）V=1。表示功能评价值等于功能现实成本。这的论价对象的功能现实成本与实现功能所必需的最低成本大致相当，一般无需改进。说明评价对象的价值为最佳，计（2）V1。此时功能现实成本大于功能评价值。表明评价对
45、象的现实成本偏高，算高，这时一种可能是由于存在着过剩的功能，而功能要求不另一种可能是功能虽无过剩，但实现功能的条及件或方法不佳，能的实际需要。以致使实现功能的成本大于功这两种情况都应列入功能改进分的范围，并且以剔除过剩功能及降低现实成本为改进方向，使成本与功能比例趋于合理。析（3）V1。说明该部件功能比较重要，但分配的成本较少，即功能现实成本低于功能评价值。应具体分析，可能功能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能，或者应该提高成本。第i个评价对象的功能指数 F功功 能 指 计第i个评价对象的价值指数 VII第i个评价对象的成本指数 CI能数法（又 算价称 相 对 关值值法）系式V讨（）VI=
46、1。此时评价对象的功能比重与成本比重的 功 能 指 论大致平衡，合理匹配，可以认为功能的现实计 数法成本是比较合理的。算（又 称（2）VI1。此时评价对象的成本比重大于其功能及 相 对 值比重，表明相对干系统内的其他对象而言，分 法）目前所占的成本偏高，从而会导致该对象的析功能过剩。应将评价对象列为改进对象，改善方向主要是降低成本。（3）VIl。此时评价对象的成本比重小于其功能比重。原因可能有三个:第一个原因是由于现实成本偏低，不能满足评价对象实现其应具有的功能的要求，致使对象功能偏低，这种情况应列为改进对象，改善方向是增加成本；第二个原因是对象目前具有的功能已经超过了其应该具有的水平，也即存
47、在过剩功能，这种情况也应列为改进对象，改善方向是降低功能水平；第三个原因是对象在技术、经济等方面具有某些特征，在客观上存在着功能很重要而需要消耗的成本却很少的情况，这种情况一般就不必列为改进对象了。方方 案 创 造 头脑风暴法；歌顿法；专家意见法（德尔菲法）；专家检案创方法查法。方 案 评 价技术评价概略评价步骤经济评价综合评价详细评价社会评价综 合 评 价 优缺点列举法；直接评分法；加权评分法方法例题功能现实成本的计算。成本指数的计算。成本指数是指评价对象的现实成本在全部成本中所占的比率。计算式如下：CI=Ci/C(1Z101073-1)成本功能 1功能 2功能 3功能 4功能 5部件 13
48、010515部件 22020部件 33515515部件 415636合计1001620251821成本指成本指10.160.20.250.180.21数数功能评价值 F 的计算。对象的功能评价值 F(目标成本)，是指可靠地实现用户要求功能的最低成本。功能评价值(目标相对值成本)功能 12020/145功能 22525/145功能 34040/145功能 42727/145功能 53333/145合计145100%计算功能价值 V，分析成本功能的合理匹配程度。功能价值功能价值 V V 的计算方法可分为两大类，即：的计算方法可分为两大类，即：功能成本法功能成本法功能指数法。功能指数法。V Vi i
49、1 1。表示功能评价值等于功能现实成本。这表明评价对象的功能现实成本与实现功能所必需的最低成本大致相当，说明评价对象的价值为最佳，一般无需改进。一般无需改进。V Vi i 1 1 1。说明该部件功能比较重要，但分配的成本较少，即功能现实成本低于功能评价值。应具体分析，可能功能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能，或者应该提高成本可能功能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能，或者应该提高成本1Z10108001Z1010800 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析1 1知识体系知识体系定性分析技术技术指标分析定量分析1 技术特性指标分析方法
50、2 技术条件指标新技术、新工艺和新新技术、新工艺和新材料应用方案的技术材料应用方案的技术经济分析经济分析分类原则四类分析：事前、事后、设计、施工原则：1 技术上先进、可靠、适用、合理。2 经济上合理2 2知识要点知识要点根据经验对应用方案的特征进行优缺点评述经济指标1 折算费用法2 增量投资分析法增量投资收益率增量投资回收期3 其他指标分析劳动生产率缩短工期节约的固定费用缩短工期生产资金节约额缩短工期提前投产经济效益分对新技术、新工艺和新材料使用进行技术经济分析常分为：事前进类行的、事后进行的、设计阶段进行的和施工阶段进行的技术经济分析。选择新技术、新工艺和新材料应遵循的原则：新1 技术上先进