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1、会计学1IPO审核审核(shnh)要点及财务问题要点及财务问题第一页，共39页。主要主要(zhyo)内容内容n nIPO相关政策回顾n n财务(ciw)审核重点关注事项n nIPO相关案例第1页/共39页第二页，共39页。相关相关(xinggun)政策回顾政策回顾n n公开反馈意见及发审会询问(xnwn)问题n n -接受媒体和社会监督，提高发行审核透明度n n n n 再融资：出具反馈意见的当周周五晚公布n n 反馈回复先公告后报送发行部第2页/共39页第三页，共39页。相关政策相关政策(zhngc)解读解读 IPO：范围：截至(jizh)2015年2月1日未出具反馈意见 的企业 公布时间：
2、落实反馈意见后、更新预先披 露招股说明书时第3页/共39页第四页，共39页。相关政策相关政策(zhngc)回顾回顾n n发审会问题公开n n 范围：首发、配股、增发、可转债n n 发审会召开当天，将委员在发审会上n n 提出询问的主要问题随表决结果一并(ybng)n n 公开n n 每周五，将本周发出的发审委意见n n 在证监会网站公开第4页/共39页第五页，共39页。n n关于(guny)修改中止审查情形的通知n n 原规定：【关于(guny)首次公开发行股票中n n 止审查的情形】中规定了四类情形：n n （一）申请文件不齐备n n 1、有关法规需作出进一步解释n n 2、财务资料已过有效
3、期第5页/共39页第六页，共39页。n n 3、未在规定期限内提交反馈意见(y jin)回复n n 4、发行人发行其他证券品种n n 5、中介机构发生变更n n（二）发行人主体资格存疑或中介机构执业n n 受限第6页/共39页第七页，共39页。（三）发行人信息披露存在(cnzi)重大质疑需要进 一步核查 （四）其他 第7页/共39页第八页，共39页。修改内容：财务资料已过有效期需中止审查的规定不再(b zi)执行。注意：1、初审会、发审会及正式刊登招股说明书时，财务资料应在有效期内（含一个月延长期）2、财务资料过期三个月未补充的，应终止审查。第8页/共39页第九页，共39页。IPO审核中关注审
4、核中关注(gunzh)问题问题n n以信息披露为中心的审核n n真实、准确、完整、及时为信息披露的基本要求n n信息披露的要求：招股说明书准则、关于(guny)财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引、与盈利能力相关的信息披露指引、各项信息披露编报规则、解释性公告等。第9页/共39页第十页，共39页。IPO审核中重点审核中重点(zhngdin)关注关注问题问题n n资产质量n n盈利能力n n关联(gunlin)交易n n经营信息与财务信息的匹配性n n连锁经营模式下关注问题第10页/共39页第十一页，共39页。资产资产(zchn)质量质量一、财务报表层面 资产结构、负债结构重大
5、变化？变化原因(yunyn)？偿债能力重大变化？与行业水平是否存在重大差距？现金流量净额波动较大？出现负数？资产周转能力如何？第11页/共39页第十二页，共39页。资产资产(zchn)质量质量n n主要报表项目层面n n 货币资金n n 大额现金收支？大额异常(ychng)资金转账？n n 往来款项n n 信用政策发生变动？坏账准备计提政策？n n 长期挂账的预付账款？与大股东的资金往来？第12页/共39页第十三页，共39页。资产资产(zchn)质量质量n n存货n n 存货是否真实存在？n n 存货的完整性？n n 存货计价的准确性？n n 套期保值(bo zh)等价格风险抵御措施的有效性？
6、第13页/共39页第十四页，共39页。资产资产(zchn)质量质量n n固定资产（在建工程）n n 具体构成和变动情况；n n 确认和计价标准；n n 折旧的稳健性与合理性；n n 减值准备计提的充分性；n n 固定资产规模(gum)与业务是否匹配第14页/共39页第十五页，共39页。盈利盈利(yn l)能力能力 收入 会计政策的合理性？准则？收入的具体时点？信息披露的充分性？不同收入类别(libi)是否分别披露？关注销售模式第15页/共39页第十六页，共39页。盈利盈利(yn l)能力能力n n主要客户(k h)及应收账款n n n n 应收账款的主要客户(k h)与收入的主要客户(k h)
7、是否匹配？新增应收账款与收入、信用政策的匹配性？第16页/共39页第十七页，共39页。盈利盈利(yn l)能力能力n n成本(chngbn)n n n n 主要原材料和动力的采购流程n n 主要产品或服务的生产流程n n 外包或外协n n 营业成本(chngbn)的构成及比例n n 第17页/共39页第十八页，共39页。关联关联(gunlin)交易交易n n关联方的认定n n n n 【企业会计准则】n n 【上市公司信息披露管理(gunl)办法】n n 沪深交易所上市规则第18页/共39页第十九页，共39页。关联关联(gunlin)交易交易n n关联交易信息披露n n 对照准则，信息披露是否
8、完整；n n 关联交易比重下降的原因、合理性；n n 定价的公允性；n n 是否存在明显(mngxin)缺乏商业理由、实质与形式明显(mngxin)不符的交易.第19页/共39页第二十页，共39页。财务信息财务信息(xnx)与非财务信息与非财务信息(xnx)的匹配的匹配一、基本要求：熟悉行业、公司业务特点 产业政策 技术 社会(shhu)市场 生命周期第20页/共39页第二十一页，共39页。供给和需求 定价(dng ji)竞争 成本分析 风险因素第21页/共39页第二十二页，共39页。二、业务模式 1、采购模式 原材料供应(gngyng)及供应(gngyng)商的稳定性 2、生产和服务模式 自
9、主生产？外协？募投后生产模式有无变化？第22页/共39页第二十三页，共39页。3、销售模式(msh)几种特殊情况 客户集中度较高或者客户比较单一；为客户代工贴牌生产；既是客户又是股东；第23页/共39页第二十四页，共39页。三、资产和资质情况 固定资产与公司业务(yw)匹配性 固定资产构成与公司所处行业、生产模式匹配性；固定资产规模与公司产能、产销量变动匹配性；成新率第24页/共39页第二十五页，共39页。四、其他 技术水平及未来(wili)发展趋势 研发费用投入 环保支出 产品质量安全 诉讼第25页/共39页第二十六页，共39页。几个几个(j)案例案例一、影视发行、放映企业分账收入(shur
10、)会计处理和成本归集问题 两个问题：1、发行、放映收入(shur)是采用“总额法”还是“净额法”2、折旧摊销、人员薪酬、场地租金等应归集到成本还是销售费用 第26页/共39页第二十七页，共39页。几个几个(j)案例案例经营模式：影院通过(tnggu)放映服务取得票房，扣除国家电影事业发展专项资金和院线约定的流转税和附加后，由影院作为分账的起始环节，按照产业链各业务环节进行分账。第27页/共39页第二十八页，共39页。几个几个(j)案例案例放映业务收入确认 总额法 -承担为客户提供商品或劳务的主要责任(zrn)-商品的存货风险 -具有直接或间接的定价权第28页/共39页第二十九页，共39页。几个
11、几个(j)案例案例 发行业务收入确认 净额法 代理发行的方式为主，实质上仅作为制片方和影院间的中介，不承担影片制作的拍摄审核风险，也不承担票房惨淡(cndn)而导致的潜在损失。第29页/共39页第三十页，共39页。几个几个(j)案例案例放映业务成本归集 影院租金、放映设备折旧、租入(z r)固定资产改良摊销、放映直接人力成本第30页/共39页第三十一页，共39页。几个几个(j)案例案例二、酒店的经营性人员薪酬和经营性资产折旧的归集和会计处理 原处理方式：经营性人员工资薪酬、经营性资产折旧费、水电费等计入销售费用；与收入相关的原材料成本、客房易耗品成本、燃料(rnlio)成本计入营业成本。第31
12、页/共39页第三十二页，共39页。几个几个(j)案例案例 原会计处理的核算(h sun)依据 -【旅游、饮食服务企业会计制度】要求将其纳入“营业费用”核算(h sun)-参照部分上市公司案例第32页/共39页第三十三页，共39页。几个几个(j)案例案例“营业费用”与“销售费用”不能等同【旅游、饮食服务企业会计制度(hu j zh d)】的损益表：一、营业收入 减：营业成本 营业费用 营业税金及附加 二、经营利润 减：管理费用 财务费用 三、营业利润第33页/共39页第三十四页，共39页。几个几个(j)案例案例营业成本：企业所销售商品或提供劳务的成本，应与所销售商品或所提供劳务而取得(qd)的收
13、入相配比。销售费用：企业在销售产品、自制半成品和提供劳务过程中发生的各项费用。第34页/共39页第三十五页，共39页。几个几个(j)案例案例 关于实销月结下商品采购的会计处理 问题提出：某药品零售企业与部分供应商签署的供货合同(h tong)是代销合同(h tong)，结算方式是实销月结，发行人将其确认为存货。第35页/共39页第三十六页，共39页。几个几个(j)案例案例发行人解释：除结算方式不同，公司(n s)对购销、实销月结的商品在采购、储存以及销售管理、退货等方面基本无差异，与通常的“代销合同”存在本质不同。第36页/共39页第三十七页，共39页。几个几个(j)案例案例具体分析：1、均需达到存货标准，作为存货核算(h sun)；2、商品相关风险、报酬及控制权已实质转移；3、退换货条款不影响控制权第37页/共39页第三十八页，共39页。n n 谢谢(xi xie)大家！第38页/共39页第三十九页，共39页。