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1、案案 例例：某某I I T T设设 备备 制制 造造 项项 目目 财财 务务 分分 析析表表 1 1 固定资产投资估算表固定资产投资估算表（单位：万元）序号12345678910总装流水线开发设备检测设备配电设备及自备电源运输工具通讯设备计算机网络设备其它办公设备消防设备备用费用项目年份1200600650201604015010020601,990580年份16050101801,4701,5601,2001921686504702702005005,50016,10,0503,6402,8004483921,3003703205010010036,223,5506,3704,9007846
2、862,0005004001002002003150306801001503020010010023100200100表表 2 2 流动资金计划估算表流动资金计划估算表（单位：万元）序号1开办费评审费可行性研究费样机研制开发费样机生产定型费产品原材料及外加工费用人工成本工资社会保险公共福利市场开发与拓展生产及办公场地租金装修办公耗材及水电费通讯交通费备用资金税金(销售额外购成本)17%总计项目2345678910111213300总投资估算结果总投资估算结果第一年总投资按固定资产投资加流动资金计算；第二年和第三年的总投资按当年新增固定资产投资加流动资金计算。第一年总投资为 1,990+5,50
3、0=7,490 万元；第二年固定资产投资为 580万元；第三年固定资产投资为 680 万元。资金筹措资金筹措第一年的总投资资金通过各股东的初始投资来筹集，以自有资金的方式筹资 7,490 万元人民币。第二年和第三年需要的资金筹措通过银行贷款筹集。产品销售收入估算产品销售收入估算:根据充分的市场调查及目前掌握的技术情况，拟定第一年的主要产品为两类四种，第二、第三年至少扩展为六种。五年的产量及预测销售额见下表：表表 3 3 五年产品产量及预测的销售额五年产品产量及预测的销售额（万元）年份产品产品 1 500产品 2 200产品 3 800产品 4 100产品 5产品 6合计2,2901550300
4、64080030001500400010005020232753,000 60001,800 35002,400 80005,400 250034,80060003,50035004,000800012,500 25007,20018043,200255044,20060003,15035003,200800011,250 250012,5006009,00024043,30053,6002,8002,40010,000产量 单价 销售额 产量 单价 销售额 产量 单价 销售额 产量 单价 销售额 产量 单价 销售额1,6004002811,2005001,5001206015,7002313
5、,8004510,80043,400折旧及摊销估算折旧及摊销估算按已知数据，将固定资产按财务制度规定年限计提折旧。待摊费用按 5 年摊销，递延资产取表 2中 1-5 项共计 600 万元,每年摊销 120 万元。表表 4 4 各年固定资产折旧表各年固定资产折旧表固定资产序号1-456-10合计合计累计累计折旧年限1075第一年资产原值147016037019901990年折旧额1477430010018058058025702570第二年资产原值年折旧额3036年度07,490-2590122904880*12058021570012034320012065056804433003669012
6、05434003678012040010018068068032503250第三年资产原值年折旧额4036表表 5 5 五年现金流量表五年现金流量表（单位:万元）序号(1)销售收入(2)付现成本(3)折旧(4)递延资产摊销(6)所得税(7)税后利润(9)投资额项目(5)税前利润(5)=(1)-(2)-(3)-(4)(8)营业现金流量(8)=(7)+(3)+(4)(10)净现金流量-7,490-2590*4880=300+180+1470+1560+650+470+要求：自由分组讨论（每组不超过5 人），看懂分析者的思路，找出以上分析中的问题，利用所给出的数据，在合理假定下，作出正确的财务分析。