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1、任务任务 1 1：偿债能力分析：偿债能力分析一、短期偿债能力分析1。流动比率=流动资产流动负债2。速动比率=速动资产流动负债=（流动资产存货-其他流动资产）/流动负债3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产）流动负债4.现金流量比率=经营活动现金净流量流动负债例如:苏宁 2016 年末流动比率 82383635 千元/61455026 千元=1。342016 年速动比率=（82383635-34901135)千元/61455026 千元=0。772016 年现金比率=（27209229+2228633)千元/61455026 千元=0.4792016 年现金流量比率=3839235 千元/61
2、455026 千元=0。0625表 11 苏宁近 3 年短期偿债能力比率及趋势分析苏宁电器2016 年2015 年2014 年流动比率1。341。241.2速动比率0。770.850.76现金比率0.480.610。59现金流量比率0。06250.03790。0277流动比率、速动比率较上年同期未发生较大变化.现金流量比率逐年递增，现金流量比率越高说明偿债能力越强。整体来看，公司仍保持较好的偿债能力.二、长期偿债能力1.资产负债率=负债总额/资产总额 100%2.股东权益比率=股东权益总额/资产总额100%如:2016 年资产负债率=67245263 千元/137167241 千元=49.02
3、%2016 年股东权益比率=69921978 千元/137161241 千元=50。98表 2-1 苏宁近 3 年长期偿债能力比率及趋势分析年份2016。12。312015。12。312014.12.31资 产 负 债 率 49.0263。7564。06（%）股东权益比率 50。9836.2535。94（）苏宁 2014 年和 2015 年资产负债率和股东权益比率趋于平稳，变化不大.2016 年资产负债率变低，总的来说长期偿债能力变强.三、利息保障倍数利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用如：2016 年利息保障倍数=（900887+41040）千元/41040 千元=22.95表 31 苏宁近 3 年利息保障倍数及趋势分析年份2016.12.312015。12.312014。12.31利息保障倍数22.9521.8924。11利息保障倍数连续三年较为平稳，倍数变化不大,说明偿债能力比较均衡，公司发展较为稳健。