《福建省2023年期货从业资格之期货基础知识练习试卷B卷附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《福建省2023年期货从业资格之期货基础知识练习试卷B卷附答案.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、福建省福建省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识练习试年期货从业资格之期货基础知识练习试卷卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】C2、在某时点，某交易所 7 月份铜期货合约的买入价是 67570 元/吨，前一成交价是 67560 元/吨，如果此时卖出申报价是 67550 元/吨，则此时点该交易以（）成交
2、。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B3、在 7 月时，CBOT 小麦市场的基差为一 2 美分蒲式耳，到了 8 月，基差变为 5 美分蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差()。A.“走强”B.“走弱”C.“平稳”D.“缩减”【答案】A4、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，基差为-20 元吨，卖出平仓时的基差为-50 元吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。A.盈利 3000 元B.亏损 3000 元C.盈利 l500 元D.亏损 1500 元【答案】A5、4 月 28 日，某交
3、易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出 10 手7 月合约，买入 20 手 9 月合约，卖出 10 手 11 月合约，成交价格分别为 6240元/吨，6180 元/吨和 6150 元/吨。5 月 13 日时对冲平仓时成交价格分别为6230 元/吨，6200 元/吨和 6155 元/吨。该套利交易的净收益是（）元。（期货合约规模为每手 5 吨，不计手续费等费用）A.3000B.3150C.2250D.2750【答案】C6、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。A.基差是现货价格和期货价格的差B.基差风险源于套期保值者C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失D.基差可能为正、负或零【答
4、案】C7、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期，执行价格为 10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以 100 点的权利价格卖出一张执行价格为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到 10300点。A.-50B.0C.100D.200【答案】B8、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，交易价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，则其当天平仓盈亏为成_元，持仓盈亏为_元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A9、假
5、设买卖双方签订了一份 3 个月后交割一揽子股票组合的远期合约，其股票组合的市值为 75 万港元，且预计一个月后可收到 5000 港元现金红利，此时市场利率为 6，则该远期合约的理论价格为（）万港元。A.75.63B.76.12C.75.62D.75.125【答案】C10、7 月初，玉米现货价格为 3510 元吨，某农场决定对某 10 月份收获玉米进行套期保值，产量估计 1 000 吨。7 月 5 日该农场在 11 月份玉米期货合约的建仓价格为 3550 元吨，至 10 月份，期货价格和现货价格分别跌至 3360 元吨和 3330 元吨；该农场上述价格卖出现货玉米，同时将期货合约对冲平仓。该农场
6、的套期保值效果是（）。(不计手续费等费A.基差走强 30 元吨B.期货市场亏损 190 元吨C.不完全套期保值，且有净亏损D.在套期保值操作下，该农场玉米的售价相当于 3520 元吨【答案】D11、某投资者在 4 月 1 日买入燃料油期货合约 40 手（每手 10 吨）建仓，成交价为 4790 元/吨，当日结算价为 4770 元/吨，当日该投资者卖出 20 手燃料油合约平仓，成交价为 4780 元/吨，交易保证金比例为 8%，则该投资者当日交易保证金为（）。A.76320 元B.76480 元C.152640 元D.152960 元【答案】A12、某客户新人市，在 1 月 6 日存入保证金 1
7、00000 元，开仓买人大豆 201405期货合约 40 手，成交价 3420 元吨，其后卖出 20 手平仓，成交价为 3450 元吨，当日结算价 3451 元吨，收盘价为 3459 元吨。1 月 7 日该客户再买入 10 手大豆合约，成交价为 3470 元吨，当日结算价为 3486 元吨，收盘价为 3448 元吨(大豆合约的交易单位为 10 吨手，交易保证金A.69690B.71690C.77690D.112200【答案】C13、（）采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。A.短期国债B.中期国债C.长期国债D.无期限国债【答案】A14、某组股票现值为 100 万元，预计两个月后可收到红利
8、1 万元，当时市场年利率为 12%，如买卖双方就该组股票签订三个月后的转让合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元和（）元。A.199001019900B.200001020000C.250001025000D.300001030000【答案】A15、以下不属于权益类衍生品的是（）。A.权益类远期B.权益类期权C.权益类期货D.权益类货币【答案】D16、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格买入一份 10 月的黄金期货合约，同时以 951 美元盎司的价格卖出 6 月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以 953 美元盎司的价格将 10 月合约卖出平仓，同时以947 美元盎司的
9、价格将 6 月合约买入平仓。则 10 月份的黄金期货合约盈利为（）。A.-9 美元盎司B.9 美元盎司C.4 美元盎司D.-4 美元盎司【答案】A17、当股指期货的价格下跌，交易量减少，持仓量下降时，市场趋势是（）。A.新开仓增加.多头占优B.新开仓增加，空头占优C.平仓增加，空头占优D.平仓增加，多头占优【答案】D18、下列不属于期权费的别名的是()。A.期权价格B.保证金C.权利金D.保险费【答案】B19、利率期货诞生于()。A.20 世纪 70 年代初期B.20 世纪 70 年代中期C.20 世纪 80 年代初期D.20 世纪 80 年代中期【答案】B20、某投资者欲采金金字塔卖出方式建
10、仓，故先以 3.05 美元蒲式耳的价格卖出 3 手 5 月玉米合约。此后价格下跌到 2.98 美元蒲式耳，该投资者再卖出 2手 5 月玉米合约。当（）该投资者可以继续卖出 1 手玉米期货合约。A.价格下跌至 2.80 美元蒲式耳B.价格上涨至 3.00 美元蒲式耳C.价格为 2.98 美元蒲式耳D.价格上涨至 3.10 美元蒲式耳【答案】A21、根据以下材料，回答题A.2.875B.2.881C.2.275D.4【答案】B22、某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，建仓情况见下表。则该投资者第 2 笔交易的申报数量可能为（）手。A.8B.10C.13D.9【答案
11、】B23、假设交易者预期未来的一段时间内，远期合约价格波动会大于近期合约价格波动，那么交易者应该进行（）。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】D24、沪深 300 股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为()。A.上一交易日收盘价的20B.上一交易日结算价的10C.上一交易日收盘价的10D.上一交易日结算价的20【答案】D25、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格买入一份 10 月的黄金期货合约，同时以 951 美元盎司的价格卖出 6 月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以 953 美元盎司的价格将 10 月合约卖出平仓，同时以947 美元盎司的价格将
12、 6 月合约买入平仓。则 10 月份的黄金期货合约盈利为（）。A.-9 美元盎司B.9 美元盎司C.4 美元盎司D.-4 美元盎司【答案】A26、若某期货交易客户的交易编码为 001201005688，则其客户号为（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B27、上证 50ETF 期权合约的行权方式为（）。A.欧式B.美式C.日式D.中式【答案】A28、关于趋势线，下列说法正确的是（）。A.趋势线分为长期趋势线与短期趋势线两种B.反映价格变动的趋势线是一成不变的C.价格不论是上升还是下跌，在任一发展方向上的趋势线都不只有一条D.在上升趋势中，将两个高点连成一条直
13、线，就得到上升趋势线;在下降趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到下降趋势线【答案】C29、反向大豆提油套利的做法是()。A.购买大豆期货合约B.卖出豆油和豆粕期货合约C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】C30、目前我国期货交易所采用的交易形式是（）。A.公开喊价交易B.柜台（OTC）交易C.计算机撮合交易D.做市商交易【答案】C31、期转现交易的基本流程不包括（）。A.寻找交易对手B.交易所核准C.纳税D.董事长签字【答案】D32、期货合约是指由()统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合
14、约。A.期货交易所B.证券交易所C.中国证监会D.期货业协会【答案】A33、6 月 10 日，王某期货账户持有 FU1512 空头合约 100 手，每手 50 吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为 3100 元/吨，王某的客户权益为 1963000元。王某所在期货公司的保证金比率为 12%。FU 是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为 50 吨/手。那么王某的持仓风险度为（）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.85.05%【答案】B34、最早的金属期货交易诞生于（）。A.德国B.法国C.英国D.美国【答案】C35、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当
15、买卖申报成交时，成交价等于（）A.买入价和卖出价的平均价B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】D36、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。A.净亏损B.净盈利C.盈亏平衡D.视情况而定【答案】B37、3 个月欧洲美元期货属于（）。A.外汇期货B.长期利率期货C.中期利率期货D.短期利率期货【答案】D38、商品市场本期需求量不包括（）。A.国内消费量B.出口量C.进口量D.期末商品结存量【答案】C39、下列关于国债基差的表达式，正确的是（）。A.国债基差=国债现货价格+国债期
16、货价格转换因子B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子D.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子【答案】D40、某投资者当日开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为 2830 点和 2870 点，当日的结算价分别为2810 点和 2830 点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计交易手续费等费用）A.盈利 30000B.盈利 90000C.亏损 90000D.盈利 10000【答
17、案】A41、某短期存款凭证于 2015 年 2 月 10 日发出，票面金额为 10000 元，载明为一年期，年利率为 10。某投资者于 2015 年 11 月 10 日出价购买，当时的市场年利率为 8。则该投资者的购买价格为（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C42、规范化的期货市场产生地是（）。A.美国芝加哥B.英国伦敦C.法国巴黎D.日本东京【答案】A43、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。A.与系数呈正比B.与系数呈反比C.固定不变D.以上都不对【答案】A44、玉米 1507 期货合约的买入报价为 2500 元/吨，卖出报
18、价为 2499 元/吨，若前一成交价为 2498 元/吨，则成交价为（）元/吨。A.2499.5B.2500C.2499D.2498【答案】C45、某机构持有价值为 1 亿元的中国金融期货交易所 5 年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为 006045 元，5 年期国债期货（合约规模 100 万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为 006532 元，转换因子为 10373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A.做多国债期货合约 96 手B.做多国债期货合约 89 手C.做空国债期货合约 96 手D.做空国债期货合约 89 手【答案】C46、下列不属于不可控风险
19、的是()。A.气候恶劣B.突发性自然灾害C.政局动荡D.管理风险【答案】D47、下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是（）。A.每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍B.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市价波动情况和商业规范等C.较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加D.最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值【答案】C48、用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。A.既增加收益，又对冲风险B.对冲风险C.增加收益D.在承担一定风险的情况下增加收益【答案】B49、在考虑交易成本后，将期货指数理论价
20、格（）所形成的区间，叫无套利区间。A.分别向上和向下移动B.向下移动C.向上或间下移动D.向上移动【答案】A50、期货市场上某品种不同交割月的两个期货合约间的将价差将扩大，套利者应采用的策略是（）。A.买入价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约B.买入价格高的期货合约，买入价格低的期货合约C.卖出价格高的期货合约，买入价格低的期货合约D.卖出价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状况为（）。A.最大亏损=权利金B.最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金C.最大亏损=标的资产价格-执行
21、价格D.最大盈利=标的资产价格-执行价格-权利金【答案】AD2、以下采用实物交割的是（）。A.芝加哥期货交易所(CBOT)10 年期国债期货B.芝加哥商业交易所(CME)3 个月欧洲美元期货C.芝加哥期货交易所(CBOT)长期国债期货D.芝加哥商业交易所(CME)3 个月国债期货【答案】AC3、期货买卖双方进行期转现交易的情形包括（）。A.在期货市场 E 持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现B.未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现C.在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期货市场建仓希望远期交货价格稳定【答案】
22、ACD4、交易者卖出看跌期权是为了（）。A.获得权利金B.改善持仓C.获取价差收益D.保护已有的标的物的多头【答案】AC5、下列属于外汇市场工具的是（）。A.货币互换合约B.外汇掉期合约C.无本金交割外汇远期合约D.欧洲美元期货合约【答案】ABC6、每日价格最大波动限制的确定主要取决于该种标的物（）。A.交割单位B.交割时间C.市场价格波动的频繁程度D.市场价格波动的波幅大小【答案】CD7、关于沪深 300 股指期货交易规则中关于交易指令的规定，下列说法中正确的有（）。A.交易指令每次最小下单数量为 1 手B.市价指令每次最大下单数量为 50 手C.限价指令每次最大下单数量为 100 手D.市
23、价指令每次最大下单数量为 150 手【答案】ABC8、关于卖出看涨期权的损益（不计交易费用），下列说法正确的是（）A.履约损益=执行价格标的资产价格B.平仓损益=权利金卖出价权利金买入价C.损益平衡点为.执行价格+权利金D.最大收益=权利金【答案】BCD9、在 8 月份和 12 月份黄金期货价格分别为 256 元/克、273 元/克时，赵某下达“卖出 8 月份黄金期货，同时买入 12 月份黄金期货，价差为 11 元/克”的限价指令，可能成交的价差为（）元/克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.88【答案】ABD10、下列情况，适合进行钢材期货卖出套期保值操作的有（）。A.某钢
24、材经销商已按固定价格买入未来交收的钢材B.某房地产企业预计需要一批钢材C.某钢厂有一批钢材库存D.某经销商特售一批钢材，但销售价格尚未确定【答案】ACD11、商品市场的供给量由（）组成。A.前期库存量B.当期出口量C.当期生产量D.当期进口量【答案】ACD12、以下适用国债期货买入套期保值的情形主要有（）。A.浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低B.按固定利率计息的借款人，担心利率下降，资金成本相对增加C.计划利用债券融资，担心利率上升，融资成本上升D.计划买入债券，担心利率下降，债券价格上升【答案】ABD13、目前我国期货市场已上市的品种有（）等。A.螺纹钢B.黄金C.PTA
25、D.白银【答案】ABCD14、就商品而言，持仓费是指为持有该商品而承担的（）等成本。A.资金利息B.保险费C.期货保证金D.仓储费【答案】ABD15、采用分级结算制度的好处在于（）。A.形成多层次的风险控制体系B.提高了结算机构整体的抗风险能力C.有利于建立期货市场风险防范的防火墙D.每个层级的结算机构利益均享【答案】ABC16、（）市场能够为投资者提供避险功能。A.股票市场B.现货市场C.期货市场D.期权市场【答案】CD17、实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。A.基础结算担保金B.维持结算担保金C.变动结算担保金D.比例结算担保金【答案】AC18、影响期权价格的因素有多种，主要影响因素有（）。A.期权的执行价格B.利率C.标的资产价格波动率D.标的资产价格【答案】ABCD19、国债期货套利包括（）。A.国债期货合约间价差套利策略B.国债现货合约间价差套利策略C.期现套利策略D.多空套利策略【答案】AC20、在不考虑交易费用的情况下，卖出看涨期权一定盈利的情形有（）。A.标的物价格在执行价格以下B.标的物价格在执行价格以上C.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间D.标的物价格在损益平衡点以上【答案】AC