《富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)招募说明书摘.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)招募说明书摘.pdf（28页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书招募说明书（摘要）（摘要）（二OO六年十二月更新）（二OO六年十二月更新）富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）由中国证券监督委员会本基金经中国证监会于2005年8月19日证监基金字【2005】143号文和2005年9月7日证监基金字【2005】152号文批准发起设立。本基金的基金合同于2005年11月16日正式生效。【重要提示】【重要提示】投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基金的
2、过往业绩并不预示其未来表现。本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照基金法、运作办法、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。本招募说明书所载内容截止至2006年11月16日，基金投资组合报告截止至2006年9月30日，净值表现截止至2006年11月16日（财务数据未经审计）。1 富国天惠精选成长混合型证券
3、投资基金（LOF）招募说明书摘要 一、基金管理人一、基金管理人（一）基金管理人概况 本基金基金管理人为富国基金管理有限公司，基本信息如下：名称：富国基金管理有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层 办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层 法定代表人：陈敏 总经理：李建国 成立日期：1999年4月13日 电话：（021）63410666 传真：（021）63410617 联系人：林志松 注册资本：1.8亿元人民币 股权结构（截止于2006年11月16日）：股东名称 出资比例 海通证券股份有限公司 27.775%申银万国证券股份有限公司 27.7
4、75%加拿大蒙特利尔银行 27.775%山东省国际信托投资公司 16.675%公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委员会负责制定基金投资的重大决策。风险控制委员会负责对基金投资的风险评估和防范，进行重点风险监督、控制与管理，就基金投资制定控制公司内部风险的政策，并在市场发生重大变化的情况下，研究制定风险控制的办法。公司目前下设十个部门和二个分公司，分别是：基金管理部、资产管理部、研究策划部、市场发展部、监察稽核部、信息技术部、计划财务部、基金清算部、人力资源部、行政管理部、北京分公司和深圳分公司。基金管理部负责根据投资决策委员会制定的决策进行基金投资，下设基金经理组和
5、集中交易室，分别负责基金管理和交易指令执行与监督。研究策划部负责行业和上市公司研究。资产管理部负责社保基金以及其他机构投资者的委托投资与客户服务。市场与发展部负责产品研究与设计、公司发展战略研究、基金销售、市场推广、客户服务、销售 2 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 渠道管理等。北京分公司和深圳分公司分别负责华北地区和华南地区的基金销售和市场推广工作。监察稽核部负责对公司及员工遵守国家相关法律、法规和公司内部规章制度等情况进行监督和检查。信息技术部负责公司信息系统的日常运行与维护，跟踪研究新技术，进行相应的技术系统规划与开发。计划财务部负责公司计划和战略的拟订、督办
6、以及公司财务。基金清算部负责基金会计核算、估值、开放式基金注册、登记和清算等业务。人力资源部负责公司人事劳资管理工作。行政管理部负责公司文字档案、后勤服务等综合事务管理。截止到2006年11月16日，公司有员工113人，其中58%以上具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。（二）主要人员情况 1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 董事会成员 陈敏女士，董事长。生于1954年，中共党员，工商管理硕士，经济师。历任上海市信托投资公司副处长、处长；上海市外经贸委处长；上海万国证券公司党委书记；申银万国证券股份有限公司副总裁、党委委员。2004年
7、开始担任富国基金管理有限公司董事长。李建国先生，副董事长，总经理。生于1963年，中共党员，经济师，经济学博士。历任河南省证券公司总经理；海通证券有限公司副总经理。现任富国基金管理有限公司总经理。麦陈婉芬女士（Constance Mak），副董事长。文学及商学学士，加拿大注册会计师。1977年加入加拿大毕马威会计事务所的前身Thorne Riddell公司，并于1989年成为加拿大毕马威的合伙人之一。1989年至2000年作为合伙人负责毕马威在加拿大中部地区的对华业务，现任BMO投资有限公司亚洲业务总经理，兼任加中贸易理事会董事。李明山先生，董事。生于1952年，中共党员，高级经济师，硕士。历
8、任申银万国证券股份有限公司副总经理、上海证券交易所副总经理，现任海通证券股份有限公司总经理。缪恒生先生，董事。生于1948年，中共党员，高级经济师，硕士。历任中国人民银行上海市分行南市区办事处南码头分理处会计员、副主任、中国人民银行上海市分行南市区办事处会计出纳科副科长、中国工商银行上海市分行南市分行 3 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 副行长、上海申银证券公司副总经理，现任申银万国证券股份有限公司副总经理。Edgar Normund Legzdins先生，董事。生于1958年，学士，加拿大注册会计师。1980年至1984年在Coopers&Lybrand担任审计工
9、作，1984年加入加拿大BMO银行金融集团蒙特利尔银行，现任BMO投资有限公司总裁。葛航先生，董事。生于1966年，大学本科，经济师。历任国际信托投资有限公司资金信托部业务经理；山东省国际信托投资有限公司租赁信托部副经理、经理。现任山东省国际信托投资有限公司自营业务部经理。戴国强先生，独立董事。生于 1952 年，博士学位。历任上海财经大学助教、讲师、副教授、教授,金融学院副院长、常务副院长、院长；现任上海财经大学教授、博士生导师,金融学院党委书记,教授委员会主任。徐伟先生，独立董事。生于1963年，硕士学位。历任江苏镇江高等师范专科学校教师；中国航空技术进出口珠海公司业务部经理；镇江市第三产
10、业发展总公司业务部经理；上海机电控股（集团）公司战略规划员；上海金城期货经纪有限公司总经理。原上海电气（集团）总公司财务总监。刘保玉先生，独立董事。生于1963年，法学博士。现任山东大学法学院副院长、教授；山东文瀚律师事务所律师；济南市仲裁委员会仲裁员；山东省法学会民法经济法研究会副会长；中国法学会商法学研究会常务理事；中国法学会民法学研究会常务理事。Wai P.Lam先生，独立董事，生于1936年，会计学博士。1962年至1966年在PriceWaterHouseCoopers会计师事务所担任助理会计和高级会计；1966年至1969年在加拿大圣玛利亚大学担任教师；1973年至2002年在加拿
11、大Windsor大学担任教授；现任加拿大Windsor大学名誉教授。监事会成员 金同水先生，监事长。生于1965年，大学专科。历任山东省国际信托投资公司科员、项目经理、业务经理；鲁信投资有限公司财务经理；山东省国际信托投资公司高级业务经理。现任山东省国际信托投资有限公司计划财务部经理。李础前先生，监事。生于1957年，经济管理硕士。历任安徽省财政厅中企处主任科员；安徽省国有资产管理局科长；海通证券股份有限公司计划财务部经理。现任海通证券股份有限公司总经理助理。沈寅先生，监事。生于1962年，法学学士。历任上海市中级人民法院助理审 4 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要
12、判员、审判员、审判组长；上海市第二中级人民法院办公室综合科科长；申银万国证券股份有限公司办公室法律事务部经理。现任申银万国证券股份有限公司办公室总经理助理、法律事务室副主任。夏瑾璐女士，监事。生于1971年，工商管理硕士。历任上海大学外语系教师；荷兰银行上海分行结构融资部经理；蒙特利尔银行金融机构部总裁助理；荷兰银行上海分行助理副总裁。现任蒙特利尔银行上海代表处首席代表。毕天宇先生，监事。生于1971年，工商管理硕士。历任中国北方工业上海公司内贸处销售员；兴业证券股份有限公司研究发展中心研究员。现任富国基金管理公司汉博证券投资基金基金经理。其他高级管理人员 谢卫先生，副总经理。生于1965年，
13、经济学博士，高级经济师。历任中央财经大学金融系教员；中国社会科学院财经所助理研究员；中国电力信托投资公司基金部副经理；中国人保信托投资公司证券部副总经理、总经理、北京证券营业部总经理、证券总部副总经理兼北方部总经理。李长伟先生，副总经理。生于1964年，中共党员，经济学硕士，工商管理硕士，讲师。历任河南省政府发展研究中心干部；中央党校经济学部讲师；申银万国证券股份有限公司海口营业部总经理、北京管理总部副总经理兼北京营业部总经理。陈继武先生，副总经理。生于1966年，工学硕士，11年证券从业经历。历任浙江农行信托证券部职员；中信银行杭州分行计财处主管；浙江国际信托投行部副经理；南方基金管理公司基
14、金金元、基金隆元基金经理；中国人寿资金运用中心基金投资部投资总监；富国基金管理有限公司投资总监兼富国动态平衡证券投资基金基金经理。林志松先生，督察长。生于1969年，中共党员，大学本科，工商管理硕士。曾在漳州商检局办公室、晋江商检局检验科、厦门证券公司投资发展部工作。历任富国基金管理有限公司监察稽核部稽察员、高级稽察员、部门副经理、经理。2、本基金基金经理 朱少醒先生，生于1973年，管理学博士，六年证券从业经验。曾先后担任华夏证券股份有限公司证券研究所分析师、富国基金管理公司研究策划部分析师、富国基金管理公司产品开发主管、富国天益价值证券投资基金基金经理助理。5 富国天惠精选成长混合型证券投
15、资基金（LOF）招募说明书摘要 二、基金托管人二、基金托管人（一）基金托管人基本情况 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间：1984 年 1 月 1 日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币 286,509,130,026 元 联系电话：010-66106912 联系人：蒋松云（二）主要人员情况（二）主要人员情况 中国工商银行资产托管部共有员工 77 人，平均年龄 30 岁，90%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。（三）基金托管业务经营情况（三）基金托管业务经营情况 作为中国首批开办证
16、券投资基金托管业务的商业银行，中国工商银行始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截至2006年9月，托管证券投资基金67只，其中封闭式16只，开放式51只。托管资产规模年均递增73%。至今已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、QFII资产、履约类产品等十大类14项产品的托管业务体系。继2004年先后获得亚洲货币和全球托管人评选的“中国最佳托管银
17、行”称号后，2005年，又分别获得财资和全球托管人评选的“中国最佳托管银行”称号。6 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 三、相关服务机构三、相关服务机构（一）基金份额发售机构 1、直销机构：富国基金管理有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 13、14 层 办公地址：上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 13、14 层 法定代表人：陈敏 总经理：李建国 成立日期：1999 年 4 月 13 日 电话：（021）63410666-880 传真：（021）63410899 联系人：林燕珏 客户服务统一咨询电话：95105686（全国统一，免长
18、途话费）、（021）53594678公司网站：2、代销机构：（1）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 联系电话：（010）66107900 传真：（010）66107914 联系人：田耕 客户服务统一咨询电话：95588 公司网站：（2）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市仙霞路 18 号 办公地址：上海市银城中路 188 号 法定代表人：蒋超良 联系电话：（021）58781234 传真：（021）58408842 7 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 联系人：曹
19、榕 客户服务统一咨询电话：95559 公司网站：（3）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：秦晓 电话：（0755）82090060 联系人：刘蔚 客户服务电话：95555 公司网站：（4）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市淮海中路 98 号 法定代表人：王开国 联系电话：（021）53594566-4125 联系人：金芸 客服热线：（021）962503 公司网站：（5）申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路 171 号 办公地址：上海市常熟路
20、 171 号 法定代表人：王明权 联系电话：（021）54033888-2919 传真：（021）64738844 联系人：王序微 客服电话：（021）962505 公司网站：（6）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 8 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 办公地址：上海市延平路 135 号 法定代表人：祝幼一 联系电话：（021）62580818-177 传真：（021）62583439 联系人：顾文松 客服热线：400-8888-666 公司网站：（7）中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公
21、地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：黎晓宏 联系电话：（010）65183888-86073 联系人：权唐 开放式基金咨询电话：400-8888-108（免长途费）；（010）65183888-86073 开放式基金业务传真：（010）65182261 公司网站：（8）联合证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层 办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层 法定代表人：马国强 联系电话：（0755）82493561 传真：（0755）82492187 联系人：盛宗凌 客户服务咨询电话：9611
22、02（深圳）、（0755）25125666（深圳以外其他地区）公司网站：（9）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东大道 720 号 20 楼 办公地址：上海市巨鹿路 756 号 法定代表人：王益民 联系电话：（021）62568800-3019 9 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 联系人：盛云 客户服务号：（021）962506 公司网站：（10）广发证券股份有限公司 注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26 楼 2611 室 办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、36、41 和 42 楼 法定代表人：王志伟 联系人：肖中梅 开放式基金咨询
23、电话：（020）87555888 开放式基金业务传真：（020）87557985 公司网站：（11）中国银河证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：朱利 电话：（010）66568613、（010）66568587 传真：（010）66568536 联系人：郭京华 客户服务热线：（010）68016655 公司网站：（12）长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦
24、14、16、17 层 法定代表人：魏云鹏 电话：（0755）83516094 传真：（0755）83516199 联系人：高峰 客户服务热线：（0755）82288968 公司网站：（13）齐鲁证券有限责任公司 10 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 注册地址：山东省济南市经十路 128 号 办公地址：山东省济南市经十路 128 号 法定代表人：李玮 电话：（0531）82024184 传真：（0531）82024197 联系人：傅咏梅 客户服务热线：（0531）82024197 公司网站：（14）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦 3
25、 楼 办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦 3 楼 法定代表人：叶黎成 电话：（0755）82450826、（0755）22622287 传真：（0755）82433794 联系人：余江、庄维佳 客服电话：（0755）95511 网站：（15）湘财证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 办公地址：上海市浦东银城东路 139 号华能联合大厦 18 楼 法定代表人：陈学荣 电话：（021）68634518 传真：（021）68865938 联系人：陈伟 客服热线：（021）68865020 公司网站：（16）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖
26、东路 99 号标力大厦 办公地址：上海市浦东陆家嘴东路 166 号中保大厦 18 层 法定代表人：兰荣 11 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 电话：（021）68419974 传真：（021）68419867 联系人：杨盛芳 客服热线：（021）68419974 公司网站：（17）东海证券有限责任公司 注册地址：常州延陵西路 59 号常信大厦 18、19 楼 办公地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达广场 13 楼 法定代表人：顾森贤 电话：（021）50588876 传真：（021）50586660-8880 联系人：龙涛 客服热线：（021）50585609
27、、400-888-8588（免长途费）公司网站：（18）世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 41 层 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 41 层 法定代表人：段强 电话：（0755）83199511 传真：（0755）83199545 联系人：夏尚 客服热线：（0755）93199511 公司网站：（19）华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号 办公地址：安徽省合肥市长江中路 357 号 法定代表人：汪永平 开放式基金咨询电话：（0551）5161671 开放式基金业务传真：（0551）5161672 联系人：唐
28、泳 12 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 客服热线：（0551）5161671 公司网站：或（20）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 4045 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 4045 层 法定代表人：宫少林 电话：（0755）82943511 传真：（0755）82943237 联系人：黄健 客服热线：400-8888-111、（0755）26951111 公司网站：（21）华西证券有限责任公司 注册地址：四川省成都市陕西街 239 号办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 18 楼 法定代表人：张慎
29、修电话：（0755）83025430 传真：（0755）83025991 联系人：杨玲客服热线：400-8888-818公司网站：（22）华泰证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：（025）84457777-882 传真：（025）84579879 联系人：张雪瑾 客服热线：（025）84579897 公司网站：（23）上海证券有限责任公司 13 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 注册地址：上海市九江路 111 号 办公地址：上海市临平北路 19 号 法定
30、代表人：蒋元真 电话：（021）65076608-557 传真：（021）65081434 联系人：刘永 客服热线：（021）962518 公司网站：（24）中银国际证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 法定代表人：平岳 电话：（021）68604866-8309 传真：（021）50372474 联系人：张静 客服热线：（021）68604866 公司网站：（25）恒泰证券有限责任公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路 111 号 办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路 111
31、号 法定代表人：李庆阳 电话：（021）68405392 传真：（021）68405181 联系人：吴夕芳 开放式基金咨询电话：（0471）4961259 公司网站：基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。（二）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 14 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 注册地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层 办公地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层 法定代表人：陈耀先 电话：（010）58598839 传真：（010）58598907 联系人：刘玉生（三）出
32、具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人：廖海 联系电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 联系人：廖海 经办律师：廖海、吕红（四）审计基金财产的会计师事务所 名称：安永大华会计师事务所有限责任公司 注册地址：上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 45 楼 办公地址：上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 23 楼 法定代表人：沈钰文 联系电话：（021）24052000 传真：（021）54075507 联系人：徐艳 经办注册会计
33、师：徐艳、蒋燕华 四、基金的名称四、基金的名称 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）15 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 五、基金的类型五、基金的类型 契约型开放式 六、基金的投资目标六、基金的投资目标 本基金主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票，在利用金融工程技术控制组合风险的前提下，谋求基金资产的长期最大化增值。七、基金的投资方向七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中债券部分包括国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）以及中国证监会允许基金投
34、资的其他债券。基金股票部分主要投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票。该类股票应具体满足以下特征：1、预期当年净利润增长率（预期当年主营业务收入增长率）在全部上市公司中由高到低排名，位于前1/3部分的股票；2、基于“富国成长性股票价值评估体系”，在全部上市公司中成长性和投资价值排名前10%的股票。八、基金的投资策略八、基金的投资策略 1、资产配置（1）本基金在对宏观经济、政策环境、利率走势、资金供给以及证券市场的现状及发展趋势等因素进行深入分析研究的基础上，动态配置股票、债券、现金之间比例；（2）应用量化工具，在综合考虑资产组合的风险、收益、流动性、各类资产相关性等因素的基础上，对上述资
35、产配置比例进行二次优化，以求最大限度规避风险；16 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要（3）在正常市场状况下，本基金投资组合中的股票投资比例浮动范围为：50%-95%；债券和短期金融工具的投资比例浮动范围为：5%-50%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于5%。投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票的比例不低于基金股票投资的80%。2、股票投资策略 在股票投资层面，本基金采用主动投资管理策略，基于“快速成长、合理定价”的选股标准精选个股，并在坚持以基本面研究驱动投资的基础上进行适度的选时操作，争取投资收益的最大化。（1）精选个股，构建富国“G.D.
36、P.真钻投资组合”（G.D.P.Genuine Diamond Portfolio）：本基金管理人借鉴外方股东加拿大蒙特利尔银行金融集团（BMO Financial Group）的投资管理经验及技能，结合国内市场的特征，应用“富国成长性股票价值评估体系”，将定性分析和定量分析相结合，筛选出具有成长潜力且合理定价的上市公司股票，构建富国“G.D.P.真钻投资组合”（G.D.P.Genuine Diamond Portfolio）：?富国成长性股票价值评估体系?重点关注的股票库：本基金认为，在整个市场具有绝对投资价值的前提下，达到以下量化选择标准的股票将是本基金重点关注的对象：【1】、预期当年净利
37、润增长率（预期当年主营业务收入增长率）在全部上市公司中由高到低排名，位于前1/3部分的股票；【2】、动态市盈率（动态市盈率总市值/预期的当年净利润）在全部上市公司中由低到高排名，位于前1/3部分的股票。?富国成长性股票价值评估体系?重点关注的因素：【1】、行业周期（公司成长的环境）。企业所在行业处于发展期、成熟期前期或者正从衰退中复苏；【2】、市场容量（公司成长的空间）。企业主营业务收入来源所在的市场空间较大且需求持续增长；【3】、生产销售优势（公司成长的加速度）。企业在资源配置、产能扩张、销售网络、销售能力、市场知名度和品牌效应等方面具有独特优势，企业借此优势可不断提高市场占有率；17 富国
38、天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要【4】、技术因素（公司成长的原动力）。企业的研发能力和学习能力较强且具有一定的持续性，企业在产品开发、技术进步、专利储备等方面具有较强的核心竞争力；【5】、制度因素（公司成长的最终解释力）。企业管理能力较强，管理制度健全兼具创新性，内部治理结构完善；【6】、并购因素（公司成长的全新推动力）。企业存在潜在发生重组、收购、兼并的可能性或机会，并可能明显改善企业的盈利能力；【7】、财务状况（公司稳健成长的保证）。企业财务状况良好，资产结构合理，偿付能力较强、成本控制能力突出，净收益增长率较快，股权回报率较高；【8】、股价表现（公司成长的公允表现）
39、。综合考虑股价历史表现、国内和国外定价水平等因素，重点关注相对定价合理的成长型企业。财务状况并购因素制度因素技术因素生产销售优势市场容量行业周期股价表现富国成长性股票价值评估体系 图1 富国成长性股票价值评估体系（2）适度选时操作：本基金将运用富国市场预测模型、趋势识别及确认模型，在基于两种模型互相确认的基础上，在合理范围内进行适度的时机选择操作。3、债券投资策略 在目前中国债券市场处于制度与规则快速调整的阶段，本基金将采用久期控 18 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结构配置、市场转换、相对价值判断和信用风险评估等管理
40、手段。在有效控制整体资产风险的基础上，根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整体框架；对债券市场、收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。【1】、久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险；【2】、期限结构配置是在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利；【3】、市场转换是指管理人将针对债券子市场间不同运行规律和风险收益特性构建和调整组合，提高投资收
41、益；【4】、相对价值判断是在现金流特征相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种，选择合适的交易时机，增持相对低估、价格将上升的类属，减持相对高估、价格将下降的类属；【5】、信用风险评估是指管理人将充分利用现有行业与公司研究力量，根据发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估，以此作为品种选择的基本依据。本基金投资策略示意图如下：19 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 大类资产配置：混合型（股性）大类资产配置：混合型（股性）股票股票（投资比例：50%-95%）债券和短期金融工具债券和短期金融工具（投资比例：5%-50%）适度选时操作国债企业债：含可转债金融
42、债央行票据回购与逆回购现金存款富国成长性股票价值评估体系成长性股票1成长性股票3成长性股票2成长性股票N-1成长性股票N久期控制下的主动投资策略富国真钻投资组合(G.D.P.)成长性股票N-2 图2 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）投资策略示意图 九、基金的业绩比较基准九、基金的业绩比较基准 中信标普300指数70%中信国债指数25%同业存款利率5%十、基金的风险收益特征十、基金的风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票，风险和预期收益匹配，属于风险适中的证券投资基金品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。
43、十一、基金的投资组合报告十一、基金的投资组合报告（一）基金资产组合情况 截至 2006 年 9 月 30 日，富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）资 20 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 产净值为 351,330,745.26 元，基金份额净值为 1.5741 元，基金份额累计净值为1.6941 元。其资产组合情况如下：序号 资产项目 金额（元）占基金总资产的比例(%)1 股票 330,668,271.46 90.102 债券 20,088,000.00 5.473 银行存款及清算备付金 6,554,781.29 1.794 权证 5,212,163.03
44、1.425 其他资产 4,465,792.28 1.22 合计 366,989,008.06100.00 （二）按行业分类的股票投资组合 序号 分 类 市 值 （元）市值占基金资产净值比例（%）1 A 农、林、牧、渔业 313,249.27 0.092 B 采掘业 9,616,630.38 2.743 C 制造业 165,832,089.09 47.20 C0 食品、饮料 76,120,046.85 21.67 C1 纺织、服装、皮毛 3,886,824.96 1.11 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 4,608,000.00 1.31 C4 石油、化学、塑胶、塑料 19,317,117.
45、87 5.50 C5 电子 11,273,712.18 3.21 C6 金属、非金属 19,878,328.35 5.66 C7 机械、设备、仪表 17,369,536.80 4.94 C8 医药、生物制品 13,378,522.08 3.81 C9 其他制造业 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业5 E 建筑业 6 F 交通运输、仓储业 6,946,547.90 1.987 G 信息技术业 30,709,445.32 8.748 H 批发和零售贸易 41,088,192.86 11.709 I 金融、保险业 34,065,719.79 9.7010 J 房地产业 25,536,350.16
46、7.2711 K 社会服务业 340,350.00 0.1012 L 传播与文化产业 750,000.00 0.2113 M 综合类 15,469,696.69 4.40 合 计 330,668,271.46 94.12（三）股票投资的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 股票数量（股）期末市值（元）市值占基金资产净值比例(%)21 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 1 600519 贵州茅台 608,527.00 28,862,435.61 8.222 002024 苏宁电器 1,008,678.00 26,195,367.66 7.463 000895 双汇发
47、展 722,030.00 22,505,675.10 6.414 600036 招商银行 1,922,079.00 19,105,465.26 5.445 600298 安琪酵母 1,023,543.00 17,584,468.74 5.016 600271 航天信息 560,036.00 16,700,273.52 4.757 600415 小商品城 224,231.00 15,469,696.69 4.408 000402 金 融 街 1,496,708.00 14,997,014.16 4.279 600030 中信证券 999,349.00 14,960,254.53 4.2610 6
48、00694 大商股份 346,814.00 14,496,825.20 4.13（四）债券投资组合 序号 券种 市值(元)市值占基金资产净值比例(%)1 国债 2 金融债 20,088,000.00 5.723 可转债 合计 （五）债券投资的前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元）市值占基金资产净值比例(%)1 03 国开 29 20,088,000.00 5.722 3 4 5 （六）投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票
49、。3、截至 2006 年 9 月 30 日，本基金的其他资产项目包括：序号 其他资产项目 金额（元）1 交易保证金 489,159.23 2 应收利息 519,473.38 3 应收证券交易清算款3,331,169.15 4 其他应收款 5 应收申购款 110,866.99 6 待摊费用 15,123.53 22 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书摘要 其他资产项目合计4,465,792.28 4、截至 2006 年 9 月 30 日，本基金未持有处于转股期的可转债。5、截止 2006 年 9 月 30 日，本基金本期持有权证的情况如下：标的证券 权证代码 权证名称 持有原
50、因 持有数量成本总额 期末数量烟台万华 580005 万华 HXB1 主动买入 444,610.00 4,857,896.06 444,610.00注：本基金本报告期内未曾持有因股权分置改革而产生的权证。十二、基金的业绩十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。1、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）本期份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比