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1、第一节第一节 对外经济核算的一般问题对外经济核算的一般问题一、常住性的识别（略）一、常住性的识别（略）二、对外经济活动与对外经济核算二、对外经济活动与对外经济核算三、对外经济核算的基本原则三、对外经济核算的基本原则第二节第二节 国际收支核算的内容国际收支核算的内容一、国际收支的概念一、国际收支的概念二、国际收支统计的内容核算二、国际收支统计的内容核算三、三、国际收支平衡表国际收支平衡表第八章第八章国际收支及国际投资头寸核算国际收支及国际投资头寸核算第三节第三节 国际收支平衡表的编制和应用国际收支平衡表的编制和应用一、编制的基本方法一、编制的基本方法二、国际收支差额指标二、国际收支差额指标第四节
2、第四节 国际投资头寸核算国际投资头寸核算一、国际投资头寸的概念和分类一、国际投资头寸的概念和分类二、国际投资投资核算二、国际投资投资核算第五节第五节 对外经济核算的分析应用对外经济核算的分析应用一、国际收支状况分析一、国际收支状况分析二、国际收支与国内经济关系分析二、国际收支与国内经济关系分析三、国际投资头寸分析三、国际投资头寸分析第八章第八章国际收支及国际投资头寸核算国际收支及国际投资头寸核算 常住机构单位与非常住机构单位之间常住机构单位与非常住机构单位之间发生的各种经济交易，包括：发生的各种经济交易，包括：对外贸易活动：对外贸易活动：包括货物贸易和服务贸易包括货物贸易和服务贸易对外投资活动
3、：对外投资活动：包括直接投资和间接投资；包括直接投资和间接投资；对外收入分配活动：对外收入分配活动：包括投资收益分配和劳包括投资收益分配和劳动报酬分配；动报酬分配；对外转移活动：对外转移活动：包括经常性转移和资本转移包括经常性转移和资本转移第一节第一节对外经济核算的一般问题对外经济核算的一般问题二、对外经济活动与对外经济核算二、对外经济活动与对外经济核算（一）对外经济活动（一）对外经济活动1、概念：对报告期内对外经济活动及其结果所、概念：对报告期内对外经济活动及其结果所作的系统记录，目的是以国际通用方法反映当期作的系统记录，目的是以国际通用方法反映当期一国对外经济的整体状况。一国对外经济的整体
4、状况。2、作用：系统化、细化、作用：系统化、细化3、内容：国际收支和国际投资头寸核算、内容：国际收支和国际投资头寸核算（二）对外经济核算（二）对外经济核算（一）计价原则（一）计价原则交易：交易双方进行交易时达成的市场交易：交易双方进行交易时达成的市场价格，对进口和出口一律采用离岸价格计价，对不存市场价格价格，对进口和出口一律采用离岸价格计价，对不存市场价格的交易，参照市场价进行估价。对于资产与负债存量：按资产的交易，参照市场价进行估价。对于资产与负债存量：按资产负债表表对应时间的市场价格计价。负债表表对应时间的市场价格计价。（二）记录时间（二）记录时间权责发生制，以交易发生过程中所有权权责发生
5、制，以交易发生过程中所有权变更时间为记录时间。货物贸易：货物所有权转移时记录；服变更时间为记录时间。货物贸易：货物所有权转移时记录；服务贸易：服务完成时记录；收入分配流量：收入产生的时间记务贸易：服务完成时记录；收入分配流量：收入产生的时间记录；金融交易：债权债务形成时记录。录；金融交易：债权债务形成时记录。实际中，对进出口货物采用海关结关放行时间为记录时间，实际中，对进出口货物采用海关结关放行时间为记录时间，对债权债务和储备资产的增减变动按银行结算时间或商业信贷对债权债务和储备资产的增减变动按银行结算时间或商业信贷发生的时间为记录时间。发生的时间为记录时间。三、对外经济核算的基本原则三、对外
6、经济核算的基本原则（三）记帐货币与汇率（三）记帐货币与汇率可用本币，也可用外币，我国采可用本币，也可用外币，我国采用美元为国际收支的记帐单位。汇率应选择合同签定时所规定用美元为国际收支的记帐单位。汇率应选择合同签定时所规定的实际汇率进行换算，实际中，按记载交易期间挂牌的市场汇的实际汇率进行换算，实际中，按记载交易期间挂牌的市场汇率的平均值进行折算。我国采用国家外汇管理局发布的各种货率的平均值进行折算。我国采用国家外汇管理局发布的各种货币对美元的内部统一折算率进行折算。币对美元的内部统一折算率进行折算。（四）核算的主体原则（四）核算的主体原则本国常住单位，但立足于国外来本国常住单位，但立足于国外
7、来编制国际收支帐户。编制国际收支帐户。对外经济核算的基本原则对外经济核算的基本原则一、国际收支概念（一、国际收支概念（IMFIMF国际收支手册国际收支手册第五版）第五版）在特定时期内，一个经济体与世界其他地方的各在特定时期内，一个经济体与世界其他地方的各项经济交易，包括国际间商品、劳务和资本往来等项经济交易，包括国际间商品、劳务和资本往来等产生的外汇收支，还包括不需外汇偿付的各种单方产生的外汇收支，还包括不需外汇偿付的各种单方面转移（如侨汇等）和无实际外汇收支（如无偿捐面转移（如侨汇等）和无实际外汇收支（如无偿捐赠、易货贸易等）的全部经济往来。赠、易货贸易等）的全部经济往来。第二节第二节国际收
8、支核算的内容国际收支核算的内容二、国际收支核算的内容（二、国际收支核算的内容（IMFIMF国际收支手册国际收支手册第五版）第五版）1.1.一个经济体与世界其他经济体间的商品、劳务和收益一个经济体与世界其他经济体间的商品、劳务和收益（指商品进出口、运输、保险、旅游等劳务，以及投资等的国（指商品进出口、运输、保险、旅游等劳务，以及投资等的国际经济交易）。际经济交易）。对外贸易和非贸易往来对外贸易和非贸易往来 2.2.一个经济体的货币黄金、特别提款权的所有权变动与一个经济体的货币黄金、特别提款权的所有权变动与其他变动，以及这个经济体对世界上其他经济体的债权与债务其他变动，以及这个经济体对世界上其他经
9、济体的债权与债务（国际间的资本流动产生的债权债务，以及各种原因造成的官（国际间的资本流动产生的债权债务，以及各种原因造成的官方储备资产的增减）方储备资产的增减）金融交易（投资、金融交易和储备资金融交易（投资、金融交易和储备资产变动）；产变动）；3.3.不偿还的转移收支及对应分录。这些分录是会计上必不偿还的转移收支及对应分录。这些分录是会计上必须用来平衡上述未相互抵销的交易和变动的任何分录（侨汇、须用来平衡上述未相互抵销的交易和变动的任何分录（侨汇、赠与、援助，以及应收未收、应付未付，尚未结清的国际经济赠与、援助，以及应收未收、应付未付，尚未结清的国际经济交易）交易）主要是单方面转移的内容。主要
10、是单方面转移的内容。第二节第二节国际收支核算的内容国际收支核算的内容国际收支核算与国内交易核算的范围比较国际收支核算与国内交易核算的范围比较国内交易国内交易对对外交易外交易生生产产收入分配收入分配消消费费非金融投非金融投资资生生产资产产资产非生非生产资产产资产有形非生有形非生产资产产资产无形非生无形非生产资产产资产金融投金融投资资进进出口出口收入分配收入分配非金融投非金融投资资非生非生产资产产资产无形非生无形非生产资产产资产金融投金融投资资二、国际收支核算的内容二、国际收支核算的内容三、国际收支平衡表（三、国际收支平衡表（balanceofpaymentsBOP)（一）国际收支平衡表的组成：中
11、国与（一）国际收支平衡表的组成：中国与IMFIMF的比较的比较IMFIMF中国中国一、经常性账户一、经常性账户1.1.货物与服务货物与服务2.2.收益收益3.3.经常转移经常转移二、资本与金融账户二、资本与金融账户1.1.资本账户资本账户2.2.金融账户金融账户（1 1）直接投资）直接投资（2 2）证券投资）证券投资（3 3）其他投资）其他投资（4 4）储备资产）储备资产一、经常性账户一、经常性账户1.1.货物与服务货物与服务2.2.收益收益3.3.经常转移经常转移二、资本与金融账户二、资本与金融账户1.1.资本账户资本账户2.2.金融账户金融账户（1 1）直接投资）直接投资（2 2）证券投资
12、）证券投资（3 3）其他投资）其他投资三、储备资产三、储备资产三、国际收支平衡表（三、国际收支平衡表（balanceofpaymentsBOP)（二）中国国际收支平衡表的基本表式结构（二）中国国际收支平衡表的基本表式结构（三）主要项目内容（三）主要项目内容（四）国际收支记帐规则（四）国际收支记帐规则借方借方贷方贷方货物进口货物进口服务支付（接受服务）服务支付（接受服务）收益支付收益支付经常转移支出经常转移支出货物出口货物出口服务收入（提供服务）服务收入（提供服务）收益获得收益获得经常转移收入经常转移收入资本转移支出资本转移支出非金融资产获得（购买）非金融资产获得（购买）金融资产增加金融资产增加
13、金融负债减少金融负债减少资本转移收入资本转移收入非金融资产处置（出售）非金融资产处置（出售）金融资产减少金融资产减少金融负债增加金融负债增加储备资产增加储备资产增加储备资产减少储备资产减少误差和遗漏：当借方误差和遗漏：当借方 贷方时，记在贷方；反之，记在借方贷方时，记在贷方；反之，记在借方（五）国际收支的平衡关系（五）国际收支的平衡关系1 1、账户内平衡关系、账户内平衡关系项目差额项目差额=贷方总额贷方总额-借方总额借方总额货物贸易差额货物贸易差额 货物出口货物出口-货物进口货物进口服务贸易差额服务贸易差额 服务出口服务出口-服务进口服务进口职工报酬差额职工报酬差额=贷方贷方-借方借方=来自国
14、外的职工报酬来自国外的职工报酬-支付给国外的支付给国外的 职工报酬职工报酬投资收益差额投资收益差额 来自国外的投资收益来自国外的投资收益-支付给国外支付给国外 的投资收益的投资收益经常转移差额经常转移差额 来自国外的经常转移来自国外的经常转移-支付给国外支付给国外 的经常转移的经常转移贸易差额贸易差额=贷方贷方-借方借方=货物贸易差额货物贸易差额+服务贸易差额服务贸易差额收益差额收益差额=贷方贷方-借方借方=职工报酬差额职工报酬差额+投资收益差额投资收益差额经常账户差额经常账户差额=贷方贷方-借方借方=贸易差额贸易差额+收益差额收益差额+经常转移差额经常转移差额资本和金融账户同样存在这样的平衡
15、关系资本和金融账户同样存在这样的平衡关系（五）国际收支的平衡关系（五）国际收支的平衡关系2.2.账户间关系账户间关系（1 1）基本平衡关系）基本平衡关系国际收支平衡表的借方总额国际收支平衡表的借方总额=国际收支平衡表的贷国际收支平衡表的贷方总额方总额（2 2）线上项目与线下项目的平衡关系）线上项目与线下项目的平衡关系经常帐户差额经常帐户差额+资本和金融帐户差额资本和金融帐户差额+误差和遗漏误差和遗漏差额差额=-=-储备资产变动差额储备资产变动差额即：国际收支总差额即：国际收支总差额=-=-储备资产变动差额储备资产变动差额或：国际收支总差额或：国际收支总差额+储备资产变动差额储备资产变动差额=0
16、=0第三节第三节 国际收支平衡表的编制和应用国际收支平衡表的编制和应用一、编制的基本方法一、编制的基本方法1.法国向我国购买1600万美元的纺织商品，我方中国银行作为收款人把货款存入巴黎银行。借：其他投资资产货币与存款 1600 贷：出口 16002.我国自德国购入21000万美元机械设备，由驻柏林的中国银行以美元支票付款。借：进口 21000 贷：其 他 投 资 资 产 货 币 与 存 款 210003.动用我国外汇储备600万美元，从美国、印度等购入小麦等粮食产品。借：进口 600 贷：储备资产外汇 6004.因2、3两项进口须付英国轮船公司运费150万美元，付款方式同2；借：服务运输 1
17、50 贷：其他投资资产货币与存款 1505.波兰保险公司承保2、3项商品，我国支付保险费30万美元，付款方式同2；借：服务保险服务 30 贷：其他投资资产货币与存款 306.加拿大人在中国旅游，花费50万美元，增加了我国外汇储备；借：外汇储备 50 贷：服务旅游 507.我国对埃及等国建筑工程承包，获得外汇收入2000万美元，存入所在国银行；借：其他投资资产货币与存款 2000 贷：服务建筑服务 20008.我国向柬埔寨等国提供100万美元的工业品援助；借：经常转移政府 100 贷：出口 1009.海外华侨汇回300万美元，增加了国家外汇储备；借：储备资产外汇 300 贷：经常转移其他 300
18、10.我国在日本发行1000万美元10年期债券，该款存在日本东京银行；借：其他投资资产货币与存款 1000 贷：证券投资负债 100011.港、澳、台地区在上海直接投资10000万美元的机械设备；借：进口 10000 贷：直接投资国外在华投资 1000012.我国从货币基金组织借入短期资金1500万美元，以增加我国的外汇储备；借：储备资产外汇 1500 贷：其他投资负债贷款 150013.我国向美国出口300万美元初级产品，以清偿对美国银行的短期贷款；借：其他投资负债贷款 300 贷：出口 30014.年底经核查，我国外汇储备实际动用了620万美元。借：误差与遗漏 20（620-600）贷：储
19、备资产外汇20国际收支平衡表（草表）国际收支平衡表（草表）单位：万美元借方借方贷方贷方（1）货物进口）货物进口（3）服务输入）服务输入（5）收益支付）收益支付（7）经常转移支出）经常转移支出21000+600+10000150+30=180100（2）货物出口）货物出口（4）服务输出）服务输出（6）收益获得）收益获得（8）经常转移收入）经常转移收入1600+100+30050+2000=2050300（9）资本帐户）资本帐户（10）资本帐户）资本帐户（11）直接投资）直接投资（13）证券投资）证券投资（15）其他投资）其他投资资产增加资产增加负债减少负债减少49001600+2000+1000
20、300（12）直接投资）直接投资（14）证券投资）证券投资（16）其他投资）其他投资资产减少资产减少负债增加负债增加1000010002668021000+150+301500（17）净净误误差差与与遗漏遗漏20（18）净净误误差差与与遗漏遗漏（19）储储备备资资产产增加增加50+300+1500（20）储储备备资资产产减少减少600+20=620（21）合计）合计38650（22）合计）合计38650第四节第四节国际投资头寸核算国际投资头寸核算一、国际投资头寸的概念和分类一、国际投资头寸的概念和分类（一）概念（一）概念 指常住单位拥有的国外资产存量、对外负债存量指常住单位拥有的国外资产存量、
21、对外负债存量以及净头寸。净头寸以及净头寸。净头寸=对外资产存量对外资产存量-对外负债存量对外负债存量u国际投资头寸大体体现各期国际投资交易的积累结果。国际投资头寸大体体现各期国际投资交易的积累结果。u国际投资头寸主要是指对外金融资产负债存量，与国际收国际投资头寸主要是指对外金融资产负债存量，与国际收支对应的只是其金融账户和储备资产部分。支对应的只是其金融账户和储备资产部分。因为国际收支核算因为国际收支核算的资本账户中记录的对外非金融投资，属于所有权的变更，不具有可的资本账户中记录的对外非金融投资，属于所有权的变更，不具有可偿还性，无法形成国际投资存量。偿还性，无法形成国际投资存量。u不能通过国
22、际投资头寸的正负来判断该经济体是净债权国不能通过国际投资头寸的正负来判断该经济体是净债权国还是净债务国。还是净债务国。因为：外债总额是指在任何一个时点上，一国常住因为：外债总额是指在任何一个时点上，一国常住单位对非常住单位承担的已经拨付但尚未偿还的契约性债务总额，包单位对非常住单位承担的已经拨付但尚未偿还的契约性债务总额，包括需偿还的本金、须支付的利息、对外提供的担保。外债总额大体相括需偿还的本金、须支付的利息、对外提供的担保。外债总额大体相当于国际投资头寸中的非股本负债部分，直接投资和证券投资中的股当于国际投资头寸中的非股本负债部分，直接投资和证券投资中的股本证券、再投资收益部分没有偿还本息
23、的义务，不属于外债。本证券、再投资收益部分没有偿还本息的义务，不属于外债。（二）分类（二）分类四个层次的分类体系四个层次的分类体系第一层次：资产与负债第一层次：资产与负债第二层次：内容类别第二层次：内容类别直接投资直接投资证券投资证券投资其他投资其他投资储备资产储备资产第三层次：功能类别第三层次：功能类别每一内容类别下按功能的进一步细分（见附表），每一内容类别下按功能的进一步细分（见附表），如直接投资细分为股本投资和在投资收益、其他投如直接投资细分为股本投资和在投资收益、其他投资。资。第四层次：各个功能类别下的部门身份，具体区第四层次：各个功能类别下的部门身份，具体区分为货币当局、各级政府、银
24、行、其他部门等。分为货币当局、各级政府、银行、其他部门等。二、国际投资头寸核算二、国际投资头寸核算（一）内容（一）内容国际投资头寸核算时资产负债核算的一部分，但国际投资头寸核算时资产负债核算的一部分，但对对外资产与负债的核算更为详细对对外资产与负债的核算更为详细1、期初、期末的头寸存量、期初、期末的头寸存量2、期内引起头寸变化的各种流量、期内引起头寸变化的各种流量（二）核算原则（二）核算原则与资产负债核算原则相同与资产负债核算原则相同（三）引起国际投资头寸变化的主要原因（三）引起国际投资头寸变化的主要原因1、交易、交易2、价格与汇率、价格与汇率3、其他变化、其他变化（四）国际投资头寸表（四）国
25、际投资头寸表 第五节第五节对外经济核算的分析应用对外经济核算的分析应用一、国际收支状况分析一、国际收支状况分析（一）国际收支总量和结构分析（一）国际收支总量和结构分析（二）国际收支平衡状况分析（二）国际收支平衡状况分析（三）国际收支误差与遗漏项目分析（三）国际收支误差与遗漏项目分析二、国际收支与国内经济关系分析二、国际收支与国内经济关系分析（一）对外贸易依存度分析（一）对外贸易依存度分析（二）储蓄投资差与国际收支平衡差额对应关（二）储蓄投资差与国际收支平衡差额对应关系分析系分析三、国际投资头寸分析三、国际投资头寸分析（一）国外资产负债的规模和结构及变动分析（一）国外资产负债的规模和结构及变动分
26、析（二）外债规模评价（二）外债规模评价（三）国际储备资产变化的分析（三）国际储备资产变化的分析 对外经济核算的分析应用对外经济核算的分析应用一、国际收支状况分析一、国际收支状况分析（一）国际收支总量和结构分析（一）国际收支总量和结构分析1、经常性账户状况分析、经常性账户状况分析总量、结构、水平、变动，在全球贸易的地位总量、结构、水平、变动，在全球贸易的地位2、金融账户状况分析、金融账户状况分析金融资产（负债）总量、结构、变动金融资产（负债）总量、结构、变动3、国际收支总量和结构分析、国际收支总量和结构分析国际总收入及其结构和变动，国际总支出及其结构国际总收入及其结构和变动，国际总支出及其结构和
27、变动和变动一、国际收支状况分析一、国际收支状况分析（二）国际收支平衡状况分析（二）国际收支平衡状况分析1 1、国际收支总差额分析、国际收支总差额分析2 2、国际收支结构平衡分析、国际收支结构平衡分析（1 1）经常性项目的平衡）经常性项目的平衡其中：对外贸易收支平衡其中：对外贸易收支平衡（2 2）资本与金融项目的平衡）资本与金融项目的平衡按国际上的一般标准，若外债余额按国际上的一般标准，若外债余额 当年的出口当年的出口收支总额，或当年还本付息额收支总额，或当年还本付息额 当年出口创汇的当年出口创汇的20%20%，为国际收支发生不平衡的危险信号。，为国际收支发生不平衡的危险信号。对外经济核算的分析
28、应用对外经济核算的分析应用一、国际收支状况分析一、国际收支状况分析（三）国际收支误差与遗漏项目分析（三）国际收支误差与遗漏项目分析若：误差与遗漏在借方若：误差与遗漏在借方可能隐藏未被可能隐藏未被记录的资本流出（资本外逃）；记录的资本流出（资本外逃）；误差与遗漏在贷方误差与遗漏在贷方可能隐藏未被记录可能隐藏未被记录的资本流入（热钱涌入）的资本流入（热钱涌入）IMF认为：误差与遗漏不能超过进出口额认为：误差与遗漏不能超过进出口额的的5%对外经济核算的分析应用对外经济核算的分析应用二、国际收支与国内经济关系分析二、国际收支与国内经济关系分析（一）对外贸易依存度分析（一）对外贸易依存度分析外贸易依存度
29、外贸易依存度=货物进出口额货物进出口额/国内生产总国内生产总值值进口依存度进口依存度=货物进口额货物进口额/国内生产总值国内生产总值出口依存度出口依存度=货物出口额货物出口额/国内生产总值国内生产总值净出口净出口=货物净出口额货物净出口额/国内生产总值国内生产总值也可根据货物与服务的进出口来计算。也可根据货物与服务的进出口来计算。对外经济核算的分析应用对外经济核算的分析应用（二）储蓄投资差与国际收支平衡差额对应关系分析（二）储蓄投资差与国际收支平衡差额对应关系分析储蓄投资差储蓄投资差=经常性收支差额经常性收支差额推导：推导：GDP=GDP=最终消费（最终消费（C C）+资本形成（资本形成（I
30、I）+货物与服务净出口货物与服务净出口经常性收支差额经常性收支差额=货物与服务净出口货物与服务净出口+来自国外净收益（要来自国外净收益（要素收入）素收入）+来自国外净转移收入来自国外净转移收入国民可支配收入国民可支配收入=GDP+=GDP+来自国外净要素收入来自国外净要素收入+来自国外净转来自国外净转移收入移收入=最终消费（最终消费（C C）+资本形成（资本形成（I I）+货物与服务净出口货物与服务净出口+来自来自国外净要素收入国外净要素收入+来自国外净转移收入来自国外净转移收入国民可支配收入国民可支配收入=最终消费（最终消费（C C）+总储蓄（总储蓄（S S）S-I=S-I=经常性收支差额经
31、常性收支差额经常性收支差额经常性收支差额=-=-（资本和金融账户差额（资本和金融账户差额+储备资产项目差储备资产项目差额）额）S-I=-S-I=-（资本和金融账户差额（资本和金融账户差额+储备资产项目差额）储备资产项目差额）二、国际收支与国内经济关系分析二、国际收支与国内经济关系分析对外经济核算的分析应用对外经济核算的分析应用三、国际投资头寸分析三、国际投资头寸分析（一）国外资产负债的规模和结构及变动分析（一）国外资产负债的规模和结构及变动分析（二）外债规模评价（二）外债规模评价负债率负债率=外债余额外债余额/GDP/GDP（20%20%）债务率债务率=外债余额外债余额/货物与服务项下的外汇收
32、入（货物与服务项下的外汇收入（1 1）偿债率偿债率=（当年中长期还本付息额（当年中长期还本付息额+权期负债付息额）权期负债付息额）/外汇外汇总收入（总收入（20%20%）（三）国际储备资产变化的分析（三）国际储备资产变化的分析在保持国际收支基本平衡的条件下，保持适当的顺差，对在保持国际收支基本平衡的条件下，保持适当的顺差，对经济发展有利，但要避免长期的大量的顺差或逆差。国际上经济发展有利，但要避免长期的大量的顺差或逆差。国际上的一般标准认为，最优的储备资产规模是年进口总额的的一般标准认为，最优的储备资产规模是年进口总额的20%-20%-25%25%，即能满足，即能满足2-32-3个月的进口支付需要。个月的进口支付需要。