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1、泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案光伏电池片项目光伏电池片项目供应链管理方案供应链管理方案目录目录第一章第一章 公司基本情况公司基本情况.3一、公司简介.3二、核心人员介绍.3第二章第二章 项目概况项目概况.5一、项目概述.5二、项目总投资及资金构成.6三、资金筹措方案.6四、项目预期经济效益规划目标.7五、项目建设进度规划.7第三章第三章 供应链管理供应链管理.8一、采购中的道德问题.8二、传统的采购模式.8三、供应链绩效评价.10第四章第四章 投资估算及资金筹措投资估算及资金筹措.14一、投资估算的编制说明.14二、建设投资估算.14三、建设期利息.16泓域咨询/光伏电池片项目供应链管
2、理方案四、流动资金.17五、项目总投资.19六、资金筹措与投资计划.20第五章第五章 经济效益分析经济效益分析.22一、基本假设及基础参数选取.22二、经济评价财务测算.22三、项目盈利能力分析.27四、财务生存能力分析.29五、偿债能力分析.30六、经济评价结论.31泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案第一章第一章 公司基本情况公司基本情况一、公司简介公司简介公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质
3、、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。二、核心人员介绍核心人员介绍1、尹 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，硕士研究生学历。2012 年 4 月至今任 xxx 有限公司监事。2018 年 8 月至今任公司独立董事。泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案2、汪 xx，中国国籍，1976 年出生，本科
4、学历。2003 年 5 月至2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2003 年 11 月至2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2004 年 4 月至2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理。2018 年 3 月起至今任公司董事长、总经理。3、董 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971 年出生，本科学历，中级会计师职称。2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事。2003 年 11 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司财务经理。2017 年 3 月至今任公司董事、副总经理、财务总
5、监。4、董 xx，1957 年出生，大专学历。1994 年 5 月至 2002 年 6 月就职于 xxx 有限公司；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事。2018 年 3 月至今任公司董事。5、龙 xx，1974 年出生，研究生学历。2002 年 6 月至 2006 年 8 月就职于 xxx 有限责任公司；2006 年 8 月至 2011 年 3 月，任 xxx 有限责任公司销售部副经理。2011 年 3 月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019 年 8 月至今任公司监事会主席。泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案第二章第二章 项目概况项目概况一、
6、项目概述项目概述（一）项目基本情况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xx（集团）有限公司2、项目性质：扩建3、项目建设地点：xx（待定）4、项目联系人：尹 xx（二）主办单位基本情况（二）主办单位基本情况未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。公司注重发挥员工
7、民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。（三）项目建设选址及用
8、地规模（三）项目建设选址及用地规模本期项目选址位于 xx（待定），占地面积约 76.00 亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。二、项目总投资及资金构成项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 42128.86 万元，其中：建设投资 31829.41万元，占项目总投资的 75.55%；建设期利息 680.79 万元，占项目总投资的 1.62%；流动资金 9618.66 万元，占项目总投资的 22.83%。三、资金筹措方案资金筹措方案泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方
9、案（一）项目资本金筹措方案（一）项目资本金筹措方案项目总投资 42128.86 万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）28235.19 万元。（二）申请银行借款方案（二）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额 13893.67 万元。四、项目预期经济效益规划目标项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：82700.00 万元。2、年综合总成本费用（TC）：66993.31 万元。3、项目达产年净利润（NP）：11477.81 万元。4、财务内部收益率（FIRR）：19.05%。5、全部投资回收期（Pt）：6.25 年（含建设
10、期 24 个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：33578.39 万元（产值）。五、项目建设进度规划项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需 24 个月的时间。泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案第三章第三章 供应链管理供应链管理一、采购中的道德问题采购中的道德问题一方面，采购者大权在握；另一方面，采购活动中诱惑多多。随着采购业务的全球化，又出现了新的挑战，在一个国家认为是风俗习惯的行为，在另一个国家可能被视为不道德。为恪守采购业务中的道德规范，采购员应时刻牢记以下七条守则：永远忠于雇主，一切从雇主的立场出发，不做损害雇主利益的事情；不接受来自供应商的礼物
11、或服务；保守雇主和供应商的机密；遵守当地的法律和风俗习惯；避免采购血汗产品；避免私下达成限制自由竞争的互惠协定；支持小型、弱势或少数民族公司。二、传统的采购模式传统的采购模式泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案传统的采购把重点放在价格谈判上，在供应商与采购部门之间经常要进行报价、询价、还价等多个回合的谈判，通过供应商的多头竞争，从中选择价格最低的供应商签订供货合同。传统采购模式的特点主要有以下五个方面。（1）采购活动完全由采购商主导。采购商的物资采购部门根据综合计划部门下达的采购计划，确定采购物资的种类、质量和数量，以及采购时机。供应商在整个采购过程中完全处于被动地位。（2）供需双方不能充分
12、分享彼此的信息。在采购过程中，供需双方为了在商务谈判中处于主动地位，往往隐瞒各自的信息，如有关采购商的信息、有关供应商的信息等、真正供货提前期的信息等，从而增加了运营的不确定性。（3）物资验收难度大。传统的采购模式下，品种、数量和质量的验收更多的是事后检验，当发现问题后再行处理为时已晚，供需双方要承担不同程度的损失。（4）供需双方多是临时性的或短时期的合作关系，而且竞争多于合作。其结果是供应，双方不能正确处理采购过程中出现的问题。斤斤计较多，谅解让步少，在一些细节上浪费了过多的精力。泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案（5）对最终用户的需求响应滞后。在市场需求发生变化时，采购商一般不能改变已
13、经签署的供货合同。当最终用户的需求减少时，采购商的库存增加；反之，当需求增加时，出现供不应求。三、供应链绩效评价供应链绩效评价（一）供应链绩效评价的作用供应链绩效评价就是对供应链的运行状况进行必要的测评，并根据测评结果对供应链的运行绩效进行评价，针对所出现的问题提出改进方案，不断提高绩效水平。供应链绩效评价主要有以下三个方面的作用。（1）掌握整个供应链的运行效果。市场竞争早已不仅仅是在企业之间展开，更多的是，在不同供应链之间开展。所以，必须通过绩效评价来掌握整个供应链的运行状况，找出供应，链运行方面的不足，及时采取措施予以纠正。（2）奖优罚劣。通过评价节点企业，培植、扶持优良企业，剔除不良企业
14、。（3）促进节点企业之间的合作。以顾客满意度为出发点，发布评价结果，公示产品和服务质量，以此来促进上下游企业之间的合作。（二）供应链绩效评价应遵循的原则泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案为客观地反映供应链的运营情况，在评价供应链的绩效时应坚持以下三个基本原则。（1）评价指标的全局性原则。所设计的评价指标应能反映供应链的整体运营状况、节点企业之间的运营关系以及业务流程的改进。（2）重点突出原则。对关联绩效指标进行重点分析，把重点放在整个供应链的突出问题上。（3）动态性原则。尽可能地做到对供应链进行实时分析与评价，针对所发现的问题及时采取措施，提高供应链的整体效率。（三）供应链运营参考模型与绩
15、效评价指标供应链运营参考模型是由美国供应链协会在总结多数 500 强企业的供应链管理实践和经验教训的基础上提出的，是唯一的供应链管理的国际标准。SCOR 将组织最高层的四个基本商业流程（计划、资源获取、制造、交付）逐层分解下去，采用流程参考模式，通过分析公司目标和流程现状，量化作业绩效，对照目标数据，寻求改进机会。SCOR6.0 版给出了供应链绩效评价的关键指标，共有 13 个。这些指标反映了供应链交货的可靠性、供应链的响应性、供应链的柔性、供应链的成本和供应链的资产管理效率。（四）供应链激励模式泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案激励是提高供应链绩效的有效途径。常用的激励模式主要有以下六种
16、。1、价格激励价格激励就是通过价格调整来调动节点企业的积极性。在供应链环境下，节点企业在战略上是相互合作的关系，但是不能忽视各个企业的自身利益。供应链各个企业间的利益分配主要体现在价格上。但是，价格激励本身也隐藏着一定的风险。例如，如果制造商在谈判中，过分强调价格，往往会选中报价较低的供应商，而将一些整体素质较好的企业排除在外，导致影响产品质量、交货期等。2、订单激励能够获得更多的订单是一种极大的激励。制造商总拥有不止一个供应商，制造商能够给出更多的订单是对供应商的一种激励。当然，订单激励也存在风险，供应商在接受订单之前一定要调查和评估制造商的持续经营能力。如果下游企业缺乏持续经营能力，上游企
17、业盲目接受一时到来的大订单带来的可能不是商机，而是风险。3、商誉激励商誉是企业极其重要的无形资产。来自供应链内合作伙伴的评价和在公众中的声誉反映了企业的社会与经济地位。声誉越好，订单越多，收益越大。泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案4、信息激励在信息时代，企业获得更多的信息意味着企业拥有更多的资源和机会，企业因此而获得激励。信息激励虽然是间接的，但其作用不可低估。如果能够获得合作企业的供需信息，就能主动采取措施提供优质服务，结果会大大提高合作方的满意度。5、淘汰“激励”淘汰“激励”即淘汰机制，是一种负激励。优胜劣汰是生存的自然法则。为了使供应，链的整体竞争力保持在一个较高的水平，必须在供应
18、链中建立起对成员企业的淘汰机制。淘汰机制是供应链系统形成的一种危机制度，以让所有合作者都有一种危机感，防止短期行为，减少供应链群体风险。6、共同投资和开发新产品/新技术共同投资和开发新产品/新技术也是一种激励机制。通过共同开发可以使合作企业全面掌握新产品的开发信息，有利于新产品/新技术的推广和应用。供应链管理实施得好的企业都将供应商、制造商、经销商甚至用户整合到产品的研究和开发中来，按照团队的工作方式展开全面的合作。泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案第四章第四章 投资估算及资金筹措投资估算及资金筹措一、投资估算的编制说明投资估算的编制说明（一）投资估算的依据（一）投资估算的依据本期项目其投
19、资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、建设投资估算建设投资估算泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案本期项目建设投资 31829.
20、41 万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计 27917.61 万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为 12175.60 万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 14907.24 万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为 8
21、34.77 万元。（二）工程建设其他费用（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为 2920.14 万元。（三）预备费（三）预备费本期项目预备费为 991.66 万元。泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案表格题目建设投资估算表表格题目建设投资估算表单位：万元序号序号项目项目建筑工程建筑工程设备购置设备购置安装工程安装工程其他费用其他费用合计合计1工程费用12175.6014907.24834.7727917.611.1建筑工程费12175.6012175.601.2设备购置费14907.2414907.241.3安装工程费834.77834.772其他费用2920.142920.142
22、.1土地出让金854.14854.143预备费991.66991.663.1基本预备费437.50437.503.2涨价预备费554.16554.164投资合计31829.41三、建设期利息建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为 24 个月，其中申请银行贷款13893.67 万元，贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 680.79 万元。表格题目建设期利息估算表表格题目建设期利息估算表单位：万元泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案序号序号项目项目合计合计第第 1 1 年年第第 2 2 年年1借款1.1建设期利息680.79170.20510.591.1.1期初借款余额6946.8351
23、.1.2当期借款13893.676946.846946.841.1.3当期应计利息680.79170.20510.591.1.4期末借款余额6946.83513893.671.2其他融资费用1.3小计680.79170.20510.592债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计680.79170.20510.59四、流动资金流动资金泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般
24、采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为 9618.66 万元。表格题目流动资金估算表表格题目流动资金估算表单位：万元序号序号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1流动资产0.0043913.7850187.1862733.971.1应收账款0.0019761.2022584.2328230.291.2存货0.0015369.8217565.5121956.891.
25、2.1原辅材料0.004610.955269.666587.071.2.2燃料动力0.00230.54263.48329.351.2.3在产品0.007070.128080.1410100.171.2.4产成品0.003458.213952.244940.301.3现金0.003513.104014.985018.721.4预付账款0.005269.666022.467528.08泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案2流动负债0.0037180.7242492.2553115.312.1应付账款0.0013385.0615297.2119121.512.2预收账款0.0023795.6627
26、195.0433993.803流动资金0.006733.067694.939618.664流动资金增加0.006733.06961.871923.735铺底流动资金0.0013174.1315056.1518820.19五、项目总投资项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 42128.86 万元，其中：建设投资 31829.41万元，占项目总投资的 75.55%；建设期利息 680.79 万元，占项目总投资的 1.62%；流动资金 9618.66 万元，占项目总投资的 22.83%。表格题目总投资及构成一览表表格题目总投资及构成一览表单位：万元
27、序号序号项目项目指标指标占总投资比例占总投资比例1总投资42128.86100.00%1.1建设投资31829.4175.55%泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案1.1.1工程费用27917.6166.27%1.1.1.1建筑工程费12175.6028.90%1.1.1.2设备购置费14907.2435.38%1.1.1.3安装工程费834.771.98%1.1.2工程建设其他费用2920.146.93%1.1.2.1土地出让金854.142.03%1.1.2.2其他前期费用2066.004.90%1.2.3预备费991.662.35%1.2.3.1基本预备费437.501.04%1.2.
28、3.2涨价预备费554.161.32%1.2建设期利息680.791.62%1.3流动资金9618.6622.83%六、资金筹措与投资计划资金筹措与投资计划本期项目总投资 42128.86 万元，其中申请银行长期贷款 13893.67万元，其余部分由企业自筹。表格题目项目投资计划与资金筹措一览表表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号序号项目项目数据指标数据指标占总投资比例占总投资比例1总投资42128.86100.00%泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案1.1建设投资31829.4175.55%1.2建设期利息680.791.62%1.3流动资金9618.6622.83%2资金
29、筹措42128.86100.00%2.1项目资本金28235.1967.02%2.1.1用于建设投资17935.7442.57%2.1.2用于建设期利息680.791.62%2.1.3用于流动资金9618.6622.83%2.2债务资金13893.6732.98%2.2.1用于建设投资13893.6732.98%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案第五章第五章 经济效益分析经济效益分析一、基本假设及基础参数选取基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期
30、内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10 年，其中建设期 2 年（24 个月），运营期 8 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、经济评价财务测算经济评价财务测算（一）营业收入估算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入 82700.00 万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表表格题目营业收入、
31、税金及附加和增值税估算表单位：万元序序项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案号号1营业收入0.0057890.0066160.0082700.002增值税0.002698.483083.983357.822.1销项税0.007525.708600.8010751.002.2进项税0.004827.225516.827393.183税金及附加0.00323.81370.08402.943.1城建税0.00188.89215.88235.053.2教育费附加0.0080.9592.52100.733.
32、3地方教育附加0.0053.9761.6867.16（二）达产年增值税估算（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3357.82 万元。（三）综合总成本费用估算（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据
33、谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用 66993.31 万元，其中：可变成本 56256.58 万元，固定成本 10736.73 万元。达产年项目经营成本 64542.53 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原材料、燃料费0.0037132.4442437.0753046.342工资及福利费0.003210.243210.243210.243修理费0.00663
34、.13663.13663.134其他费用0.007622.827622.827622.824.1其他制造费用0.00536.98536.98536.984.2其他管理费用0.00534.63534.63534.634.3其他营业费用0.006551.216551.216551.215经营成本0.0048628.6353933.2664542.536折旧费0.001752.911752.911752.91泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案7摊销费0.0017.0817.0817.088利息支出0.00680.79680.79680.799总成本费用0.0051079.4156384.0466
35、993.319.1其中：固定成本0.0010736.7310736.7310736.739.2可变成本0.0040342.6845647.3156256.58（四）税金及附加（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加402.94 万元。（五）利润总额及企业所得税（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=15303.75（万元）。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税
36、：企业所得税=应纳税所得额税率=15303.7525.00%=3825.94（万元）。（六）利润及利润分配（六）利润及利润分配泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案该项目达产年可实现利润总额 15303.75 万元，缴纳企业所得税3825.94 万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=15303.75-3825.94=11477.81（万元）。表格题目利润及利润分配表表格题目利润及利润分配表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入0.0057890.0066160.0082700.00
37、2税金及附加0.00323.81370.08402.943总成本费用0.0051079.4156384.0466993.314利润总额0.006486.789405.8815303.755应纳所得税额0.006486.789405.8815303.756所得税0.001621.692351.473825.947净利润0.004865.097054.4111477.818期初未分配利润0.000.004378.5810289.699可供分配的利润0.004865.0911432.9921767.5010法定盈余公积金0.00486.511143.302176.7511可供分配的利润0.00437
38、8.5810289.6919590.7512未分配利润0.004378.5810289.6919590.75泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案13息税前利润0.008789.2612438.1419810.48三、项目盈利能力分析项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.05%。本期项目投资财务内部收益率 19.05%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均
39、水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=16181.81（万元）。以上计算结果表明，财务净现值 16181.81 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计
40、现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.25 年。本期项目全部投资回收期 6.25 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表表格题目项目投资现金流量表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1现金流入0.000.0057890.0066160.0082700.001.1营业收入0.000.0057890.0066160.0082700.002现金流出1591
41、4.7015914.7055685.5055265.2173602.262.1建设投资15914.7015914.702.2流动资金0.006733.06961.878656.792.3经营成本0.0048628.6353933.2664542.532.4税金及附加0.00323.81370.08402.943所得税前净现金流量-15914.70-15914.702204.5010894.799097.74泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案4累计所得税前净现金流量-15914.70-31829.40-29624.90-18730.11-9632.375调整所得税0.002197.32310
42、9.534952.626所得税后净现金流量-15914.70-15914.70582.818543.325271.807累计所得税后净现金流量-15914.70-31829.40-31246.59-22703.27-17431.47计算指标计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：26.41%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.05%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：31807.88 万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：16181.81 万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.54 年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.25 年。四、
43、财务生存能力分析财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。五、偿债能力分析偿债能力分析（一）债务资金偿还计划（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三
44、版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为 29.10。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案借款本金和利息的保障程度
45、，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为26.08。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计划表表格题目借款还本付息计划表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1借款1.1期初借款余额6946.83513893.6713893.6713893.671.2当期还本付息170.201191.38680.79680.79680.791.2.1还本1.2.2付息170.201191.38680.796
46、80.79680.791.3期末借款余额6946.83513893.6713893.6713893.6713893.672利息备付率29.103偿债备付率26.08六、经济评价结论经济评价结论泓域咨询/光伏电池片项目供应链管理方案根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 82700.00 万元，综合总成本费用 66993.31 万元，税金及附加 402.94 万元，净利润11477.81 万元，财务内部收益率 19.05%，财务净现值 16181.81 万元，全部投资回收期 6.25 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。