《广东省2023年中级会计职称之中级会计财务管理能力提升试卷A卷附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《广东省2023年中级会计职称之中级会计财务管理能力提升试卷A卷附答案.doc（29页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、广东省广东省 20232023 年中级会计职称之中级会计财务管理能年中级会计职称之中级会计财务管理能力提升试卷力提升试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、（2018 年真题）若两项证券资产收益率的相关系数为 0.5，则下列说法正确的是（）。A.两项资产的收益率之间不存在相关性B.无法判断两项资产的收益率是否存在相关性C.两项资产的组合可以分散一部分非系统性风险D.两项资产的组合可以分散一部分系统性风险【答案】C2、基金可以按照投资对象分类，下列各项中，属于按照投资对象分类结果的是（）。A.公司型基金B.开放式基金C.私募基金D.混合基金【答案】D3、某企业于
2、 2008 年 5 月 1 日从租赁公司租入一套价值 80 万元的设备，租赁期为 9 年，租赁期满时预计残值 5 万元，归承租人所有。年利率为 10%，租金每年年末支付一次，那么每年的租金为（）元。已知：（P/A，10%，9）5.7590。A.134765.12B.138913.01C.145844.69D.147849.51【答案】B4、下列关于募集设立股份有限公司的相关表述中，错误的是（）。A.募集设立方式的公司发起人认购的股份不得少于公司股份总数的 35%B.发起人认足其应认购的股份并交付股资后，其余部分向社会公开募集或者向特定对象募集C.发起人只能用货币资产出资D.发起人向社会公开募集
3、股份时，必须向国务院证券监督管理部门递交募股申请【答案】C5、下列各种筹资方式中，可以维持公司的控制权分布的是（）。A.吸收直接投资B.发行普通股C.留存收益筹资D.引入战略投资者【答案】C6、某公司与银行商定的周转信贷额度为 4000 万元，承诺费率为 0.5%，年利率为 6%。年度内共发生两笔借款，1 月初借入 3000 万元，9 月末借入 1000 万元，均在年底归还，则该公司当年实际的借款成本为（）万元。A.210.5B.198.75C.195D.200.25【答案】B7、下列因素中，一般不会导致直接人工工资率差异的是（）。A.工资制度的变动B.工作环境的好坏C.工资级别的升降D.加班
4、或临时工的增减【答案】B8、下列指标中，属于反映企业经营增长状况的指标是（）。A.资本保值增值率B.已获利息倍数C.利润现金保障倍数D.资本收益率【答案】A9、（2014 年真题）下列关于最佳资本结构的表述中，错误的是（）。A.最佳资本结构在理论上是存在的B.资本结构优化的目标是提高企业价值C.企业平均资本成本最低时资本结构最佳D.企业的最佳资本结构应当长期固定不变【答案】D10、有助于增加预算编制透明度，并能够克服增量预算法缺点的预算方法是（)。A.弹性预算法B.固定预算法C.零基预算法D.滚动预算法【答案】C11、甲公司应丙公司的要求，于 2018 年 3 月 5 日从乙公司购买了一处位于
5、郊区的厂房，随后长期出租给丙公司。甲公司以自有资金向乙公司支付总价款的30%，同时甲公司以该厂房作为抵押向丁银行借入余下的 70%价款。这种租赁方式是（）。A.经营租赁B.售后回租租赁C.杠杆租赁D.直接租赁【答案】C12、下列关于流动资产融资策略的表述中，正确的是（）。A.在匹配融资策略中，长期来源=非流动资产，短期来源=流动资产B.在三种融资策略中，保守型融资策略的短期来源比重最小，风险和收益最低C.在激进型融资策略中，短期来源大于流动资产D.长期来源指的是长期负债和权益资本，短期来源主要指的是流动负债【答案】B13、根据相关者利益最大化的财务管理目标理论，承担最大风险并可能获得最大报酬的
6、是（）。A.股东B.债权人C.经营者D.供【答案】A14、某企业在经营淡季，需占用 150 万元的流动资产和 450 万元的非流动资产；在生产经营的高峰期，会额外增加 100 万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本和长期负债的筹资额为 500 万元，自发性流动负债为 100 万元。则企业实行的流动资产融资策略是（）。A.匹配融资策略B.激进融资策略C.保守融资策略D.均可【答案】A15、某公司新建一条生产线，预计投产后第一年末、第二年末流动资产分别为40 万元和 50 万元，结算性流动负债分别为 15 万元和 20 万元，则第二年新增的营运资金是（）万元。A.5B.15C.20D.30【答案
7、】A16、（2012 年真题）与银行借款相比，下列各项中不属于租赁筹资特点的是（）。A.资本成本低B.融资风险小C.融资期限长D.融资限制少【答案】A17、一项 1000 万元的借款，期限为 3 年，年利率为 4%，如果每季度付息一次，那么实际利率将比名义利率（）。A.高 0.02%B.低 0.02%C.高 0.06%D.低 0.06%【答案】C18、（2013 年真题）上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的条件购买本公司一定数量股份的权利，这种股权激励模式是（）。A.股票期权模式B.限制性股票模式C.股票增值权模式D.业绩股票激励模式【答案】A19、（2014 年真题）已知某投资项
8、目的原始投资额现值为 100 万元，净现值为 25 万元，则该项目的现值指数为（）。A.0.25B.0.75C.1.05D.1.25【答案】D20、预算管理应刚性与柔性相结合，强调预算对经营管理的刚性约束，又可根据内外环境的重大变化调整预算，并针对例外事项进行特殊处理，体现了预算管理的（）。A.战略导向原则B.融合性原则C.平衡管理原则D.权变性原则【答案】D21、下列各项中，属于证券投资非系统性风险的是（）。A.再投资风险B.价格风险C.购买力风险D.变现风险【答案】D22、丁公司 2008 年年末的经营性资产和经营性负债总额分别为 1600 万元和800 万元，2008 年年末的留存收益为
9、 100 万元，2008 年实现销售收入 5000 万元。公司预计 2009 年的销售收入将增长 20%，留存收益将增加 40 万元。则该公司按照销售百分比法的计算公式预测的 2009 年对外筹资需要量为（）万元。A.60B.20C.120D.160【答案】C23、（2018 年真题）某产品本期产量为 60 套，直接材料标准用量为 18 千克/套，直接材料标准单价为 270 元/千克，直接材料实际用量为 1200 千克，实际价格为 210 元/千克，则该产品的直接材料数量差异为（）元。A.10800B.12000C.32400D.33600【答案】C24、下列各项财务指标中，能够综合反映企业成
10、长性和投资风险的是（）。A.市盈率B.每股收益C.营业净利率D.每股净资产【答案】A25、下列有关应收账款证券化筹资特点的说法中错误的是（）。A.拓宽企业融资渠道B.提高融资成本C.盘活存量资产D.提高资产使用效率【答案】B26、甲公司以其所拥有的其他公司的债券作为股利支付给股东，甲公司这种股利支付形式为（）。A.负债股利B.现金股利C.股票股利D.财产股利【答案】D27、某企业正在编制第四季度现金预算，“现金余缺”列示金额为17840元，“现金筹措与运用”部分列示归还借款利息 500 元，若企业需要保留的最低现金余额为 3000 元，银行借款的金额要求是 1000 元的整数倍，那么该企业第四
11、季度的最低借款额为（）元。A.22000B.18000C.21000D.23000【答案】A28、（2019 年真题）公司采用协商价格作为内部转移价格时，协商价格的下限一般为（）。A.完全成本加成B.市场价格C.单位变动成本D.单位完全成本【答案】C29、资本成本是企业筹集和使用资金所付出的代价，包括筹资费用和占用费用，下列不属于占用费用的是（）。A.利息支出B.借款手续费C.股利支出D.融资租赁的资金利息【答案】B30、下列关于系数的表述中，不正确的是（）。A.系数可以为负数B.市场组合的系数等于 1C.投资组合的系数一定会比组合中任一单项证券的系数低D.系数反映的是证券的系统风险【答案】C
12、31、股份有限公司的发起人应当承担的责任不包括（）。A.公司不能成立时，发起人对设立行为所产生的债务和费用负连带责任B.对公司的债务承担连带责任C.公司不能成立时，发起人对认股人已缴纳的股款，负返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任D.在公司设立过程中，由于发起人的过失致使公司利益受到损害的，应当对公司承担赔偿责任【答案】B32、（2013 年真题）甲企业本年度资金平均占用额为 3500 万元，经分析，其中不合理部分为 500 万元。预计下年度销售增长 5%，资金周转加速 2%，则下年度资金需要量预计为（）万元。A.3000B.3088C.3150D.3213【答案】B33、某公司预存一笔资
13、金，年利率为 i，从第六年开始连续 10 年可在每年年初支取现金 200 万元，则预存金额的计算正确的是（）。A.200（P/A，i，10）（P/F，i，5）B.200（P/A，i，10）（P/F，i，4）1C.200（P/A，i，10）（P/F，i，4）D.200（P/A，i，10）（P/F，i，5）1【答案】C34、已知某公司股票风险收益率为 9%，短期国债收益率为 5%，市场组合收益率为 10%，则该公司股票的系数为（）。A.1.8B.0.8C.1D.2【答案】A35、下列关于可转换债券的说法中，不正确的是（）。A.可转换债券具有债权和股权双重性质B.可转换债券的票面利率一般低于普通债券
14、的票面利率C.强制性转换条款，是债券投资者为了保证将可转债顺利地转换成普通股而设置的D.赎回条款的赎回价格一般高于可转换债券的面值【答案】C36、企业一般按照分级编制、逐级汇总的方式，采用自上而下、自下而上、上下结合或多维度相协调的流程编制预算，具体程序为（）。A.编制上报、下达目标、审议批准、审查平衡、下达执行B.下达目标、审查平衡、编制上报、审议批准、下达执行C.下达目标、编制上报、审查平衡、审议批准、下达执行D.审查平衡、下达目标、审议批准、编制上报、下达执行【答案】C37、（2018 年真题）公司投资于某项长期基金，本金为 5000 万元，每季度可获取现金收益 50 万元，则其年收益率
15、为（）。A.2.01%B.1.00%C.4.00%D.4.06%【答案】D38、如果某公司以所持有的其他公司的股票作为股利发放给本公司股东，则该股利支付方式属于（）。A.负债股利B.现金股利C.财产股利D.股票股利【答案】C39、下列关于企业投资意义的说法中，不正确的是（）。A.投资是企业生存与发展的基本前提B.投资是筹集资金的基本前提C.投资是获取利润的基本前提D.投资是企业风险控制的重要手段【答案】B40、资金预算中，不属于现金支出的内容的是（）。A.支付制造费用B.所得税费用C.购买设备支出D.支付借款利息支出【答案】D41、某公司欲购买一条新的生产线生产 A 产品，投资部门预测，由于经
16、济环境的影响，A 产品的销量将急剧下滑，损失不能由可能获得的收益予以抵消，故放弃投资该项目。则该公司采取的风险对策是（）。A.规避风险B.接受风险C.转移风险D.减少风险【答案】A42、已知在正常范围内，企业生产设备所消耗的年固定成本为 10 万元，单位变动成本为 0.8 元，假设企业预计下一年的生产能力为 220 万件，则预计下一年的总成本为（）万元。A.210B.186C.230D.228【答案】B43、与银行借款相比，下列不属于发行公司债券筹资优点的是（）。A.筹资的使用限制少B.提高公司的社会声誉C.一次筹资数额大D.资本成本较低【答案】D44、A 公司 203 年净利润为 3578.
17、5 万元，非经营净收益 594.5 万元，非付现费用 4034.5 万元，经营活动现金流量净额为 5857.5 万元，则该公司净收益营运指数和现金营运指数分别为（）。A.0.83，0.80B.0.83，0.90C.0.83，0.83D.0.80，0.83【答案】C45、A 商品一般纳税人适用的增值税税率为 13%，小规模纳税人的征收率为3%。假设甲增值税纳税人 2020 年 5 月购进 A 商品不含税价格为 15600 元，当月实现的不含税销售额为 20800 元，不考虑其他因素，则下列说法正确的是（）。A.无差别平衡点增值率为 28.3%B.无差别平衡点增值率为 23.4%C.甲公司作为一般
18、纳税人的税负要轻于作为小规模纳税人的税负D.甲公司作为一般纳税人的税负要重于作为小规模纳税人的税负【答案】D46、如何合理配置资源，使有限的资金发挥最大的效用，是投资管理中资金投放所面临的重要问题，其体现的投资管理原则是（）。A.可行性分析原则B.结构平衡原则C.动态监控原则D.收益最佳原则【答案】B47、关于股票的发行方式，下列表述错误的是（）。A.股票的发行方式包括公开直接发行和非公开间接发行两种方式B.公开发行股票有利于提高公司的知名度，扩大影响力C.公开发行方式审批手续复杂严格，发行成本高D.直接发行股票可以节省发行费用【答案】A48、在现代沃尔评分法中，某公司总资产收益率的标准评分值
19、为 20 分，标准比率为 5.5%，行业最高比率为 15.8%，最高评分为 30 分，最低评分为 10 分，A企业的总资产收益率的实际值为 10%，则 A 企业的该项得分为（）分。A.15.63B.24.37C.29.71D.26.63【答案】D49、（2021 年真题）某公司发行普通股的筹资费率为 6%，当前股价为 10 元/股，本期已支付的现金股利为 2 元/股，未来各期股利按 2%的速度持续增长。则该公司留存收益的资本成本率为（）。A.23.70%B.22.4%C.21.2%D.20.4%【答案】B50、某公司股票筹资费率为 2%，预计第一年股利为每股 1 元，股利年增长率为6%，据目前
20、的市价计算出的股票资本成本为 12%，则该股票目前的市价为（）元。A.20B.17C.24D.25【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、（2017 年真题）下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（）。A.两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险B.投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数C.投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数D.投资组合能够分散掉的是非系统性风险【答案】BD2、（2014 年真题）在其他因素不变的情况下，下列财务评价指标中，指标数值越大表明项目可行性越强的有（）。A.净现值B.现值指数C.内含收益率D.动态回收期【答案】ABC3、下列各项中，影响
21、企业偿债能力的表外因素不包括（）。A.可动用的银行贷款指标或授信额度B.市盈率C.或有事项和承诺事项D.融资租赁【答案】BD4、已知某企业生产销售甲乙两种产品，2010 年销售量分别为 20 万件和 30 万件，单价分别为 40 元和 60 元，单位变动成本分别为 24 元和 30 元，其中单位变动销售费用和管理费用分别为 2 元和 5 元，固定成本总额为 200 万元，则下列说法正确的有（）（计算结果保留两位小数）。A.加权平均边际贡献率为 56.92%B.加权平均边际贡献率为 46.92%C.盈亏平衡点销售额为 426.26 万元D.甲产品盈亏平衡点销售量为 3.28 万件【答案】BCD5
22、、下列各项中，不属于相关者利益最大化财务管理目标缺点的有（）。A.没有强调股东的首要地位B.没有考虑风险和报酬的关系C.没有考虑取得报酬的时间D.不利于企业长期稳定发展【答案】ABCD6、在标准成本法下，关于固定制造费用差异的说法，正确的有（）。A.在两差异法下，固定制造费用差异可分解为耗费差异和能量差异B.在三差异法下，固定制造费用差异可分解为耗费差异、能量差异和效率差异C.固定制造费用的耗费差异是指固定制造费用实际金额与固定制造费用预算金额之间的差额D.固定制造费用的能量差异是指预算产量下标准固定制造费用与实际产量下标准固定制造费用之间的差额【答案】ACD7、可转换债券设置合理的回售条款，
23、可以（）。A.保护债券投资人的利益B.可以促使债券持有人转换股份C.可以使投资者具有安全感，因而有利于吸引投资者D.可以使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的票面利率支付利息所蒙受的损失【答案】AC8、下列选项中属于未分配利润用途的有（）。A.转增股本B.弥补公司经营亏损C.用于以后年度利润分配D.用于企业未来经营发展【答案】ABCD9、（2020 年）下列股利分配理论中，认为股利政策会影响公司的价值的有（）。A.代理理论B.“手中鸟”理论C.信号传递理论D.所得税差异理论【答案】ABCD10、甲公司拟投资一条生产线，该项目投资期限 8 年，资本成本率 12%，净现值 500
24、 万元。下列说法中，正确的有（）。A.项目现值指数大于 1B.项目年金净流量大于 0C.项目动态回收期大于 8 年D.项目内含收益率大于 12%【答案】ABD11、下列关于购买力风险的表述中，正确的是（）。A.购买力风险是由于通货膨胀而使货币购买力下降的可能性B.债券投资的购买力风险远大于股票投资C.如果通货膨胀长期延续，投资人会把资本投向于实体性资产以求保值D.通货膨胀会使证券资产投资的本金和收益贬值，名义收益率不变而实际收益率降低【答案】ABCD12、相对于公司债权人而言，优先股股东（）。A.不可以要求经营成果不佳无法分配股利的公司支付固定股息B.不可以在债权人之后分配剩余财产C.不可以要
25、求无法支付股息的公司进入破产程序D.不能向人民法院提出企业重整、和解或者破产清算申请【答案】ACD13、（2020 年真题）关于资本成本，下列说法正确的有（）。A.资本成本是衡量资本结构是否合理的重要依据B.资本成本一般是投资所应获得收益的最低要求C.资本成本是取得资本所有权所付出的代价D.资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据【答案】ABD14、下列说法中，属于信号传递理论的观点的有（）。A.在信息不对称的情况下，公司可以通过股利政策向市场传递有关公司未来获利能力的信息，从而会影响公司的股价B.资本利得收益比股利收益更有助于实现收益最大化目标C.对于市场上的投资者来讲，股利政策的差异或许
26、是反映公司预期获利能力的有价值的信号D.一般来讲，预期未来获利能力强的公司，往往愿意通过相对较高的股利支付水平把自己同预期获利能力差的公司区别开来，以吸引更多的投资者【答案】ACD15、根据规定，企业公开发行公司债券筹集的资金不得用于（）。A.流动资产投资B.生产性固定资产投资C.弥补亏损D.职工文化设施建设【答案】CD16、下列预算中，不直接涉及现金收支的有（）。A.销售与管理费用预算B.销售预算C.产品成本预算D.生产预算【答案】CD17、下列有关应收账款证券化筹资特点的说法中，正确的有（）。A.拓宽企业融资渠道B.降低融资成本C.盘活存量资产D.提高资产使用效率【答案】ABCD18、下列
27、各项中，属于优先股筹资特点的有（）。A.有利于丰富资本市场的投资结构B.有利于股份公司股权资本结构的调整C.不利于保障普通股收益和控制权D.可能给股份公司带来一定的财务压力【答案】ABD19、与普通股筹资相比，下列各项中，属于银行借款筹资优点的有（）。A.公司的财务风险较低B.可以发挥财务杠杆作用C.资本成本较低D.筹资弹性较大【答案】BCD20、下列关于可转换债券的说法中，正确的有（）。A.可转换债券将传统的债务筹资功能和股票筹资功能结合起来，筹资性质和时间上具有灵活性B.可转换债券的利率低于同一条件下普通债券的利率，降低了公司的筹资成本C.在可转换债券转换为普通股时，公司无需另外支付筹资费
28、用，又节约了股票的筹资成本D.可转换债券在发行时，规定的转换价格往往高于当时公司的股票价格【答案】ABCD大题（共大题（共 1010 题）题）一、甲公司 2020 年 4 月 8 日发行公司债券，每张面值 1000 元，票面年利率6%，5 年期。要求：（1）假定每年 4 月 7 日付息一次，到期按面值偿还。如果乙公司可以在 2022 年 4 月 8 日按每张 1000 元的价格购入该债券并持有至到期，计算该债券的内部收益率。（2）假定每年 4 月 7 日付息一次，到期按面值偿还。如果丙公司可以在 2022 年 4 月 8 日按每张 1009 元的价格购入该债券并持有至到期，计算该债券的内部收益
29、率。（3）假定每年 4 月 7 日付息一次，到期按面值偿还。丁公司计划在 2021 年 4 月 8 日购入该债券并持有至到期，要求的最低投资收益率为 8%，计算该债券的价格低于多少时可以购入。【答案】（1）由于该债券属于分期付息、到期还本的平价债券，所以，内部收益率=票面利率=6%。（2）NPV=10006%（P/A，i，3）+1000（P/F，i，3）-1009 当 i=6%，NPV=10006%（P/A，6%，3）+1000（P/F，6%，3）-1009=-9（元）当 i=5%，NPV=10006%（P/A，5%，3）+1000（P/F，5%，3）-1009=18.19（元）i=5%+（0
30、-18.19）/（-9-18.19）（6%-5%）=5.67%（3）债券的价值=10006%（P/A，8%，4）+1000（P/F，8%，4）=603.3121+10000.735=933.73（元）因此当债券的价格低于 933.73 元时可以购入。二、乙公司 2017 年采用“N/30”的信用条件，全年销售额（全部为赊销）10000 万元，平均收现期为 40 天。2018 年初，乙公司为了尽早收回货款，提出了“2/10，N/30”的信用条件。新的折扣条件对销售额没有影响，但坏账损失和收账费用共减少 200 万元，预计占销售额一半的客户将享受现金折扣优惠，享受现金折扣的客户均在第 10 天付款
31、，不享受现金折扣的客户，平均付款期为40 天。该公司的资本成本为 15%，变动成本率为 60%。假设一年按 360 天计算，不考虑增值税及其他因素的影响。要求：（1）计算信用条件改变引起的现金折扣成本的增加额；（2）计算信用条件改变后的平均收账期；（3）计算信用条件改变引起的应收账款机会成本增加额；（4）计算信用政策改变后税前利润的增加额。【答案】（1）现金折扣成本的增加额=1000050%2%-0=100（万元）（2）应收账款的平均收账期=1050%+4050%=25（天）（3）信用条件改变引起的应收账款占用资金的机会成本增加额=10000/360（25-40）60%15%=-37.5（万元
32、）（4）信用政策改变后税前利润的增加额=-100+200+37.5=137.5（万元）。三、（2014 年）乙公司生产 M 产品，采用标准成本法进行成本管理。月标准总工时为 23400 小时，月标准变动制造费用总额为 84240 元。工时标准为2.2 小时/件。假定乙公司本月实际生产 M 产品 7500 件，实际耗用总工时 15000小时，实际发生变动制造费用 57000 元。要求：（1）计算 M 产品的变动制造费用标准分配率。（2）计算 M 产品的变动制造费用实际分配率。（3）计算 M 产品的变动制造费用成本差异。（4）计算 M 产品的变动制造费用效率差异。（5）计算 M 产品的变动制造费用
33、耗费差异。【答案】（1）M 产品的变动制造费用标准分配率84240/234003.6（元/小时）（2）M 产品的变动制造费用实际分配率57000/150003.8（元/小时）（3）M 产品的变动制造费用成本差异57000（75002.2）3.62400（元）（4）M 产品的变动制造费用效率差异（1500075002.2）3.65400（元）（5）M 产品的变动制造费用耗费差异15000（3.83.6）57000150003.63000（元）四、甲公司是一家制造类企业，全年平均开工 250 天。为生产产品，全年需要购买 A 材料 250000 件，该材料进货价格为 150 元/件，每次订货需支付
34、运费、订单处理费等变动费用 500 元，材料年储存成本为 10 元/件。A 材料平均交货时间为 4 天。该公司 A 材料满足经济订货基本模型各项前提条件。要求：（1）利用经济订货基本模型，计算 A 材料的经济订货批量和全年订货次数。（2）计算按经济订货批量采购 A 材料的年存货相关总成本。（3）计算 A 材料每日平均需用量和再订货点。【答案】（1）A 材料的经济订货批量=（2250000500/10）1/2=5000（件）全年订货次数=250000/5000=50（次）（2）采购 A 材料的年存货相关总成本=（225000050010）1/2=50000（元）（3）A 材料每日平均需用量=25
35、0000/250=1000（件）再订货点=10004=4000（件）。五、某企业向银行借入 5 年期贷款 10000 元，年利率 10%，每年复利一次。则：（1）若银行要求该企业在第 5 年末一次还清贷款，则企业预计的还款额是多少？（2）若银行要求该企业在 5 年内，每年年末等额偿还该笔贷款，则企业预计每年年末的还款额是多少？【答案】（1）第 5 年末一次还款额（复利终值 F）10000（F/P，10%，5）100001.610516105（元）（2）每年年末还款额（年资本回收额 A）10000（P/A，10%，5）100003.79082637.97（元）六、（2020 年）甲公司为控制杠杆
36、水平，降低财务风险，争取在 2019 年年末将资产负债率控制在 65%以内。公司 2019 年年末的资产总额为 4000 万元，其中流动资产为 1800 万元；公司 2019 年年末的负债总额为 3000 万元，其中流动负债为 1200 万元。要求：（1）计算 2019 年年末的流动比率和营运资金。（2）计算 2019 年年末的产权比率和权益乘数。（3）计算 2019 年年末的资产负债率，并据此判断公司是否实现了控制杠杆水平的目标。【答案】（1）流动比率1800/12001.5 营运资金18001200600（万元）（2）产权比率3000/（40003000）3 权益乘数4000/（40003
37、000）4（3）资产负债率3000/4000100%75%由于 75%高于 65%，所以没有实现控制杠杆水平的目标。七、甲企业只生产一种产品，年产销量为 5 万件，单位产品售价为 20 元。为了降低成本，计划购置新生产线。买价为 200 万元，预计使用寿命 10 年，到期收回残值 2 万元。据预测可使变动成本降低 20%，产销量不变。现有生产线的年折旧额为 6 万元，购置新生产线后现有的生产线不再计提折旧。其他的固定成本不变。目前生产条件下的变动成本为 40 万元，固定成本为 24 万元。要求：（1）计算目前的安全边际率和利润；（2）计算购置新生产线之后的安全边际率和利润；（3）判断购置新生产
38、线是否经济？（4）如果购置新生产线企业经营的安全性水平有何变化？【答案】1.目前的单位产品变动成本40/58（元）单位产品边际贡献20812（元）盈亏平衡点销售量24/122（万件）安全边际率（52）/5100%60%（1 分）利润5122436（万元）（1 分）2.购置新生产线之后的单位产品变动成本8（120%）6.4（元）单位产品边际贡献206.413.6（元）固定成本246（2002）/1037.8（万元）盈亏平衡点销售量37.8/13.62.78（万件）安全边际率（52.78）/5100%44.4%（0.5 分）利润513.637.830.2（万元）（0.5分）3.由于利润下降，所以购
39、置新生产线不经济。（1 分）4.由于安全边际率降低，因此，企业经营的安全性水平下降。（1 分）八、（2019 年）甲企业是某公司下属的一个独立分厂，该企业仅生产并销售 W产品，2018 年有关预算与考核分析资料如下：资料一：W 产品的预计产销量相同，2018 年第一至第四季度的预计产销量分别是 100 件、200 件、300 件和 400 件，预计产品销售单价为 1000 元/件，预计销售收入中，有 60%在本季度收到现金，40%在下一季度收到现金。2017 年末应收账款余额 80000 元。不考虑增值税及其它因素。资料二：2018 年初材料存货量为 500 千克，每季度末材料存货量按下一季度
40、生产需用量 10%确定。单位产品用料标准为 10 千克/件。单位产品材料价格标准为 5 元/千克。材料采购款有 50%在本季度支付现金，另外 50%下一季度支付。资料三：企业在每季度末的理想现金余额是50000 元，且不低于 50000 元。如果当季现金不足，则向银行取得短期借款，如果当季现金溢余，则偿还银行短期借款。短期借款的年利率为 10%。按季度付息。借款和还款的数额均为 1000 元的整数倍。假设新增借款发生在季度初，归还借款在季度末。2018 年第一季度，在未考虑银行借贷情况下的现金余缺为26700 元，假设 2018 年初企业没有借款。资料四：2018 年末，企业对第四季度预算执行
41、情况进行考核分析，第四季度 W 产品的实际销量为 450 件。实际材料耗用量为 3600 千克，实际材料单价为 6 元/千克。要求：（1）根据资料一计算W 产品的第一季度现金收入；资产负债表预算中应收账款的年末数。（2）根据资料一和资料二计算第二季度预计材料期末存货量；第二季度预计材料采购量；第三季度预计材料采购金额。（3）根据资料三计算第一季度现金预算中取得短期借款金额；短期借款利息金额；期末现金余额。（4）根据资料一、二、四计算第四季度材料费用总额实际数与预算数之间的差额。（5）根据资料一、二、四用连环替代法，按照产品产量、单位产品材料用量、材料单价的顺序，计算对材料费用总额实际数与预算数
42、差额的影响。【答案】（1）W 产品的第一季度现金收入80000100100060%140000（元）资产负债表预算中应收账款的年末数400100040%160000（元）（2）第二季度预计材料期末存货量3001010%300（千克）第二季度预计材料采购量300200102001010%2100（千克）第三季度预计材料采购金额（4001010%30010300）515500（元）（3）假设取得短期借款金额为 W 元，则：26700W（110%/4）50000解得：W23897.44（元）由于借款数额为 1000 元的整数倍，所以，借款 24000 元。短期借款利息2400010%/4600（元）
43、期末现金余额267002400060050100（元）（4）第四季度材料费用总额实际数与预算数之间的差额360064001051600（元）（5）预算金额40010520000实际单位产品材料用量3600/4508九、（2020 年）甲公司是一家制造业企业集团，生产耗费的原材料为 L 零部件。有关资料如下：资料一：L 零部件的年正常需要量为 54000 个，2018年及以前年度，一直从乙公司进货，单位购买价格 100 元个，单位变动储存成本为 6 元个，每次订货变动成本为 2000 元，一年按 360 天计算。资料二：2018 年，甲公司全年应付账款平均余额为 450000 元，假定应付账款全
44、部为应向乙公司支付的 L 零部件的价款。资料三：2019 年年初，乙公司为鼓励甲公司尽早还款，向甲公司开出的现金折扣条件为“2/10，N/30”，目前甲公司用于支付账款的资金需要在 30 天时才能周转回来，30 天以内的资金需求要通过银行借款筹集，借款利率为 4.8%，甲公司综合考虑借款成本与折扣收益，决定在第 10 天付款方案和第 30 天付款方案中作出选择。资料四：受经济环境的影响，甲公司决定自 2020 年将零部件从外购转为自行生产，计划建立一个专门生产 L 零部件的 A 分厂。该分厂投入运行后的有关数据估算如下，零部件的年产量为 54000 个，单位直接材料成本为 30 元/个，单位直
45、接人工成本为 20 元/个，其他成本全部为固定成本，金额为 1900000 元。资料五：甲公司将 A 分厂作为一个利润中心予以考核，内部结算价格为 100 元/个，该分厂全部固定成本 1900000 元中，该分厂负责人可控的部分占 700000 元。要求：（1）根据资料一，按照经济订货基本模型计算：零部件的经济订货量；全年最佳订货次数；最佳订货周期（要求用天数表示）；经济订货量下的变动储存成本总额。（2）根据资料一和资料二，计算 2018 年度的应付账款周转期（要求用天数表示）。【答案】（1）L 零部件的经济订货批量（2540002000/6）1/26000（个）L 零部件全年最佳订货次数54
46、000/60009（次）L 零部件的最佳订货周期360/940（天）L 零部件经济订货量下的变动储存成本总额6000/2618000（元）（2）应付账款周转期450000/（54000100/360）30（天）（3）在第 10 天付款的净收益540001002%54000100（12%）4.8%/360（3010）93888（元）在第 30 天付款的净收益0在第 10 天付款的净收益大，所以甲公司应选择在第 10 天付款。一十、某企业生产 E 产品，生产能力为 30000 件，企业为减少库存积压，在分析市场环境后，计划生产 20000 件以达到产销平衡。预计 E 产品单位变动成本为 200 元
47、，计划期固定成本总额为 450000 元，利息费用为 10000 元，该企业预期目标税后利润总额 262500 元，该产品适用的消费税税率为 5%。假定该企业预计年度接到一额外订单，订购 5000 件 E 产品，单价 250 元。该企业适用所得税税率 25%。要求：（1）采用目标利润法，确定 E 产品计划期内单位产品价格。（2）假设该企业要求的成本利润率为 15%，判断该企业是否应接受这一额外订单，说明理由。【答案】（1）目标息税前利润=262500/（1-25%）+10000=360000（元）单位产品价格=（360000+20020000+450000）/20000（1-5%）=253.16（元）（2）计划外单位 E 产品价格=200（1+15%）/（1-5%）=242.11（元）由于企业还有剩余生产能力，额外生产的产品只负担变动成本即可。额外订单的单价 250 元大于按照变动成本定价法计算的单价 242.11 元，所以应该接受这一订单。