《江西省2023年期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷A卷附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《江西省2023年期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷A卷附答案.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、江西省江西省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识过关检年期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷测试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。A.股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低B.股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高C.股票指数点位越高，股指期货理论价格越低D.市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高【答案】D2、我国期货交易所对（）实行审批制，其持仓不受限制。A.期转现B.投机C.套期保值D.套利【答案】C3、2006 年 9 月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展
2、的新阶段。?A.中国期货业协会B.中国金融期货交易所C.中国期货投资者保障基金D.中国期货市场监控中心【答案】B4、4 月初，黄金现货价格为 300 元克。某矿产企业预计未来 3 个月会有一批黄金产出，决定 1 其进行套期保值。该企业以 310 元克的价格在 8 月份黄金期货合约上建仓。7 月初，黄金期货价格跌至 295 元克，现货价格至 290 元克。若该矿产企业在！目前期货价位上平仓以现货价格卖出黄金的话，其 7月初黄金的实际卖出价相当于（）元克。A.295B.300C.305D.310【答案】C5、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品价格的交易方式。A.协商价格B
3、.期货价格C.远期价格D.现货价格【答案】B6、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)A.基差不变B.基差走弱C.基差为零D.基差走强【答案】D7、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】B8、一般地，利率期货价格和市场利率
4、呈()变动关系。A.反方向B.正方向C.无规则D.正比例【答案】A9、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货()。A.空头套期保值B.多头套期保值C.卖出套期保值D.投机和套利【答案】B10、（），我国推出 5 年期国债期货交易。A.2013 年 4 月 6 日B.2013 年 9 月 6 日C.2014 年 9 月 6 日D.2014 年 4 月 6 日【答案】B11、()是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。A.ESB.VaRC.DRMD.CVAR【答案】B12、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。A.上一交
5、易日开盘价B.上一交易日结算价C.上一交易日收盘价D.本月平均价【答案】B13、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益100B.保证金占用/客户权益100C.保证金占用/可用资金100D.客户权益/可用资金100【答案】B14、同时买进(卖出)或卖出(买进)两个不同标的物期货合约的指令是（）。A.套利市价指令B.套利限价指令C.跨期套利指令D.跨品种套利指令【答案】D15、某美国投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用 CME 欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12.5 万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为 1.4432，3 个月
6、后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 1.4450，3 个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格 EUR/USD 为 1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。A.损失 1.75；获利 1.745B.获利 1.75；获利 1.565C.损失 1.56；获利 1.745D.获利 1.56；获利 1.565【答案】C16、下列关于资产管理说法错误的是（）。A.资产管理业务的投资收益由客户享有，损失由客户承担B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C.期货公司只可以依法为单一客户办理资产
7、管理业务D.资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动【答案】C17、目前，沪深 300 指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B18、某投资者在 5 月份以 4 美元/盎司的权利金买入一张执行价为 360 美元/盎司的 6 月份黄金看跌期货期权，又以 35 美元/盎司卖出一张执行价格为 360美元/盎司的 6 月份黄金看涨期货期权，再以市场价格 358 美元/盎司买进一张6 月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎
8、司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B19、某交易者以 6380 元/吨卖出 7 月份白糖期货合约 1 手，同时以 6480 元/吨买入 9 月份白糖期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）。A.7 月份 6350 元/吨，9 月份 6480 元/吨B.7 月份 6400 元/吨，9 月份 6440 元/吨C.7 月份 6400 元/吨，9 月份 6480 元/吨D.7 月份 6450 元/吨，9 月份 6480 元/吨【答案】A20、（）能同时锁定现货市场和期货市场风险，节约期货交割成本并解决违约问题。A.平仓后购销现货B
9、.远期交易C.期转现交易D.期货交易【答案】C21、某股票当前价格为 88.75 港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。A.执行价格为 92.50 港元，权利金为 4.89 港元的看跌期权B.执行价格为 87.50 港元，权利金为 2.37 港元的看跌期权C.执行价格为 92.50 港元，权利金为 1.97 港元的看涨期权D.执行价格为 87.50 港元，权利金为 4.25 港元的看涨期权【答案】A22、6 月 11 日，菜籽油现货价格为 8800 元/屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在 9 月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为 8950 元/吨。至 8
10、月份，现货价格至 7950 元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是 8850 元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/吨。(不计手续费等费用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A23、粮储公司购入 500 吨小麦，价格为 1300 元/吨，为避免价格风险，该公司以 1330 元/吨价格在郑州小麦 3 个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2 个月后，该公司以 1260 元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以 1270 元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。A.亏损 5
11、0000B.盈利 10000C.亏损 3000D.盈利 20000【答案】B24、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出 5 手（每手 10 吨）小麦期货合约建仓时基差为 50 元吨，买入平仓时基差为 80 元吨，则该农场的套期保值效果为（）。A.净盈利 2500 元B.净亏损 2500 元C.净盈利 1500 元D.净亏损 1500 元【答案】C25、下面做法中符合金字塔式买入投机交易的是（）。?A.以 7000 美元/吨的价格买入 1 手铜期货合约；价格涨至 7050 美元/吨买入 2手铜期货合约；待价格继续涨至 7100 美元/吨再买入 3 手铜期货合约B.以 7100 美元/吨
12、的价格买入 3 手铜期货合约；价格跌至 7050 美元/吨买入 2手铜期货合约；待价格继续跌至 7000 美元/吨再买入 1 手铜期货合约C.以 7000 美元/吨的价格买入 3 手铜期货合约；价格涨至 7050 美元/吨买入 2手铜期货合约；待价格继续涨至 7100 美元/吨再买入 1 手铜期货合约D.以 7100 美元/吨的价格买入 1 手铜期货合约；价格跌至 7050 美元/吨买入 2手铜期货合约；待价格继续跌至 7000 美元/吨再买入 3 手铜期货合约【答案】C26、决定汇率是否频繁与剧烈波动的直接因素是()。A.经济增长率B.汇率制度C.通货膨胀率D.利率水平【答案】B27、期权交
13、易中，（）有权在规定的时间内要求行权。A.只有期权的卖方B.只有期权的买方C.期权的买卖双方D.根据不同类型的期权，买方或卖方【答案】B28、期货公司不可以（）。A.设计期货合约B.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】A29、4 月份，某一出口商接到一份确定价格的出口订单，需要在 3 个月后出口5000 吨大豆。当时大豆现货价格为 2100 元吨，但手中没有现金，需要向银行贷款，月息为 5o，另外他还需要交付 3 个月的仓储费用，此时大豆还有上涨的趋势。如果该出口商决定进人大连商品交易所保值，应该（）。（交易单位：10 吨手）A.卖出 1000 手 7 月大豆合约B.买入
14、1000 手 7 月大豆合约C.卖出 500 手 7 月大豆合约D.买入 500 手 7 月大豆合约【答案】D30、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。A.增加B.减少C.不变D.不一定【答案】B31、某投资者开仓卖出 10 手国内铜期货合约，成交价格为 47000 元/吨，当日结算价为 46950 元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为 5%（铜期货合约的交易单位为 5 吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A32、波浪理论认为，一个完整的价格上升周期一般由（）个上升浪和 3 个调整浪组成。A
15、.8B.3C.5D.2【答案】C33、（）是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。A.收盘价B.最新价C.结算价D.最低价【答案】A34、1973 年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。A.场内交易B.场外交易C.美式期权D.欧式期权【答案】B35、8 月和 12 月黄金期货价格分别为 305.00 元/克和 308.00 元/克。套利者下达“卖出 8 月黄金期货和买入 12 月黄金期货，价差为 3 元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A36、假设英镑的即期汇率为 1 英镑兑 14839 美元，30 天远期汇率为 1 英镑兑14
16、783 美元。这表明 30 天远期英镑（）。A.贴水 4.53%B.贴水 0.34%C.升水 4.53%D.升水 0.34%【答案】A37、当日无负债结算制度要求对交易头寸所占用的保证金逐（）结算。A.日B.周C.月D.年【答案】A38、当基差不变时，卖出套期保值，套期保值效果为()。A.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利B.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损C.完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵D.完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利【答案】C39、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。A.基差从-10 元/吨变为 2
17、0 元/吨B.基差从 30 元/吨变为 10 元/吨C.基差从 10 元/吨变为-20 元/吨D.基差从-10 元/吨变为-30 元/吨【答案】A40、下列情形中，时间价值最大的是（）A.行权价为 15 的看跌期权的价格为 2，标的资产的价格为 14B.行权价为 12 的看涨期权的价格为 2，标的资产的价格为 13.5C.行权价为 7 的看跌期权的价格为 2，标的资产的价格为 8D.行权价为 23 的看涨期权的价格为 3，标的资产的价格为 23【答案】D41、保证金比例通常为期货合约价值的()。A.5B.510C.515D.1520【答案】C42、甲小麦贸易商拥有一批现货，并做了卖出套期保值。
18、乙面粉加工商是甲的客户，需购进一批小麦，但考虑价格会下跌，不愿在当时就确定价格，而要求成交价后议。甲提议基差交易，提出确定价格的原则是比 10 月期货价低 3 美分蒲式耳，双方商定给乙方 20 天时间选择具体的期货价。乙方接受条件，交易成立。试问如果两周后，小麦期货价格大跌，乙方执行合同，双方交易结果是（）。A.甲小麦贸易商不能实现套期保值目标B.甲小麦贸易商可实现套期保值目标C.乙面粉加工商不受价格变动影响D.乙面粉加工商遭受了价格下跌的损失【答案】B43、下列属于基差走强的情形是（）。A.基差从-500 元/吨变为 300 元/吨B.基差从 400 元/吨变为 300 元/吨C.基差从 3
19、00 元/吨变为-1000 元/吨D.基差从-400 元/吨变为-600 元/吨【答案】A44、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】D45、以下不是会员制期货交易所会员的义务的是()。A.经常交易B.遵纪守法C.缴纳规定的费用D.接受期货交易所的业务监管【答案】A46、某大豆加工商为避免大豆现货
20、价格风险，做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，当时的基差为-30 元/吨，卖出平仓时的基差为-60 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。A.盈利 3000B.亏损 3000C.盈利 1500D.亏损 1500【答案】A47、3 月 5 日,某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月锌期货合约同时买入5 手 7 月锌期货合约,价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9 日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5 月和 7 月锌合约平仓价格分别为 15650 元/吨和15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 90B.缩小 90C.扩大 10
21、0D.缩小 100【答案】C48、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。A.也会上升，不会小于B.也会上升，会小于C.不会上升，不会小于D.不会上升，会小于【答案】A49、当标的资产价格在损益平衡点以下时，随着标的资产价格的下跌，买进看跌期权者的收益（）。A.增加B.减少C.不变D.以上都不对【答案】A5
22、0、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）。A.开户B.竞价C.结算D.交割【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、套利交易的特点有（）。A.风险较小B.成本较低C.收益大D.交易时间短【答案】AB2、下列关于标的资产价格与看涨期权价格关系的说法，正确的是（）。A.当期权处于深度实值状态时，标的资产价格提高，看涨期权的价格可能不随之改变B.当期权处于深度虚值状态时，标的资产价格提高，看涨期权的价格可能不随之改变C.通常情况下，随着标的资产价格提高，看涨期权的价格降低D.通常情况下，随着标的资产价格提高，看涨期权的价格提高【答案】BD3、当出现（）情况时，交易所要实行强行平仓。A
23、.会员持仓已经超出其持仓限额规定的B.交易所紧急措施中规定必须平仓的C.因违规受到交易所强行平仓处罚的D.交易所交易委员会认为该会员具有交易风险的【答案】ABC4、交易者认为 CME 美元兑人民币远期汇率高估，欧元兑人民币远期汇率低估，适宜的套利交易包括（）。A.买进美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约B.卖出美元兑人民币远期合约，同时买进欧元兑人民币远期合约C.买进美元兑人民币远期合约，同时买进人民币兑欧元远期合约D.卖出美元兑人民币远期合约，同时卖出人民币兑欧元远期合约【答案】BD5、关于期权权利金的说法，正确的有（）。A.权利金是指期权的执行价格B.权利金是指期权的内在价值
24、C.权利金是指期权买方支付给卖方的费用D.权利金是指期权合约的价格【答案】CD6、在进行外汇远期交易时，交易双方将按约定的（）进行交易。A.时间B.币种C.金额D.汇率【答案】ABCD7、某交易者以 4100 元吨买入 5 月大豆期货合约 1 手，同时以 4200 元吨卖出 9 月大豆期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）A.5 月 4200 元吨，9 月 4180 元吨B.5 月 4200 元吨，9 月 4270 元吨C.5 月 4140 元吨，9 月 4170 元吨D.5 月 4200 元吨，9 月 4310 元吨【答案】ABC8
25、、在进行外汇远期交易时，交易双方将按约定的（）进行交易。A.时间B.币种C.金额D.汇率【答案】ABCD9、1998 年我国 1 期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易所有（）。A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.广州商品交易所D.郑州商品交易所【答案】ABD10、关于股指期货的无风险套利交易，下列说法中正确的是（）。A.只有当实际的期指高于无套利区间上界时，正向套利才能获利B.只有当实际的期指低于无套利区间下界时，正向套利才能获利C.只有当实际的期指低于无套利区间下界时，反向套利才能获利D.只有当实际的期指高于无套利区间上界时，反向套利才能获利【答案】AC11、期货市场上的套期保
26、值可以分为（）最基本的操作方式。A.投机式套期保值B.避险式套期保值C.买入套期保值D.卖出套期保值 E【答案】CD12、面值为 100 万美元的 3 个月期国债，当指数报价为 92.76 时，以下正确的有（）。A.年贴现率为 7.24%B.3 个月贴现率为 7.24%C.3 个月贴现率为 1.81%D.成交价格为 98.19 万美元【答案】ACD13、我国对于期货公司经营管理方面的规定，表述正确的有（）。A.期货公司对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算B.对期货公司业务实行备案制度C.建立由期货公司股东大会、董事会、监事会、经理层以及公司员工组成的合理的公
27、司治理结构D.建立以净资产为核心的风险控制体系【答案】AC14、某客户下达了“以 11630 元/吨的价格卖出 10 手上海期货交易所 7 月份期货”的限价指令，则可能的成交价格为（）元/吨。?A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD15、套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该（）。A.考虑到时差带来的影响，选择在交易时间重叠的时段进行交易B.留意不同交易所合约之间的交易单位和报价体系的不同C.应将不同交易所合约的价格按相同计量单位进行折算，才能进行价格比较D.随着大量交叉汇率期货合约的推出及其交易日渐活跃，使得外汇期货跨市场套利交易有所减少【答案】ABC16
28、、出口量主要受（）因素的影响。A.国际市场供求状况B.内销和外销价格比C.关税和非关税壁垒D.汇率【答案】ABCD17、以下属于期货价差套利种类的有（）。A.跨期套利B.跨品种套利C.跨市套利D.期现套利【答案】ABC18、以下属于跨品种套利的是（）。?A.A 交易所 9 月菜粕期货与 A 交易所 9 月豆粕期货间的套利B.同一交易所 5 月大豆期货与 5 月豆油期货的套利C.A 交易所 5 月大豆期货与 B 交易所 5 月大豆期货间的套利D.同一交易所 3 月大豆期货与 5 月大豆期货间的套利【答案】AB19、适用于做利率期货买入套期保值的情形有（）。A.利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升B.资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加C.承担按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加D.计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上涨【答案】CD20、假如面值为 100000 美元的 1 年期国债，按照 8%的年贴现率发行，下列说法中正确的是()。A.发行价为 92000 美元B.利息收入为 8000 美元C.实际收益率等于年贴现率D.实际收益率为 8.7%【答案】ABD