《江西省2023年期货从业资格之期货基础知识精选附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《江西省2023年期货从业资格之期货基础知识精选附答案.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、江西省江西省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识精选附年期货从业资格之期货基础知识精选附答案答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、目前，沪深 300 指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B2、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持
2、仓费大体相当。A.也会上升，不会小于B.也会上升，会小于C.不会上升，不会小于D.不会上升，会小于【答案】A3、某交易者在 3 月 1 日对某品种 5 月份、7 月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为 6270 元/吨、6200 元/吨。3 月 10 日，该交易者将 5 月份、7 月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为 6190 元/吨和 6150 元/吨，则该套利交易（）元/吨。A.盈利 60B.盈利 30C.亏损 60D.亏损 30【答案】B4、某股票当前价格为 63.95 港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是（）。A.执行价格为 64.50 港元，权利金为 1.00 港元的
3、看跌期权B.执行价格为 67.50 港元，权利金为 6.48 港元的看跌期权C.执行价格为 67.50 港元，权利金为 0.81 港元的看涨期权D.执行价格为 60.00 港元，权利金为 4.53 港元的看涨期权【答案】A5、某投机者预测 5 月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入 10 手棕榈油期货合约，成交价格为 5300 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5000 元/吨再次买入 5 手合约，当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】C6、期货公司应当建立交易、结算、财务等数据的备份制度，交易指令
4、记录、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存()年。A.5B.10C.15D.20【答案】D7、经济增长速度较快时，社会资金需求旺盛，市场利率()。A.上升B.下降C.无变化D.无法判断【答案】A8、某交易者以 23300 元/吨买入 5 月棉花期货合约 100 手，同时以 23500 元/吨卖出 7 月棉花期货合约 100 手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。A.5 月 23450 元/吨，7 月 23400 元/吨B.5 月 23500 元/吨，7 月 23600 元/吨C.5 月 23500 元/吨，7 月 23400 元/吨D.
5、5 月 23300 元/吨，7 月 23600 元/吨【答案】D9、波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（）个下跌浪和 3 个调整浪组成。A.3B.4C.5D.6【答案】C10、沪深 300 股指期货合约交割方式为（）。A.滚动交割B.实物交割C.现金交割D.现金和实物混合交割【答案】C11、1972 年 5 月，芝加哥商业交易所(CME)推出（）交易。A.股指期货B.利率期货C.股票期货D.外汇期货【答案】D12、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。A.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建B.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期
6、权构建C.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建D.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【答案】D13、某投资者在 4 月 1 日买人大豆期货合约 40 手建仓，每手 10 吨，成交价为4200 元/吨，当日结算价为 4230 元/吨，则该投资者当日的持仓盈亏为()。A.1200 元B.12000 元C.6000 元D.600 元【答案】B14、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入 50 万欧元以获得高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行
7、空头套期保值，每张欧元期货合约为 12.5 万欧元，2009 年 3 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买 50 万欧元，同时卖出 4 张 2009 年 6 月到期的欧元期货合约，成交价格为 EUR/USD=1.3450。2009 年 6 月 1 日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售 50 万欧元，2009 年 6 月 1 日买入 4 张 6 月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为 EUR/USD=1.2101。A.损失 6.75B.获利 6.75C.损失 6.56D.获利 6.56【答案】C15、（）不是会员制期货交易所会员应当履行的义务。A.接
8、受期货交易所业务监管B.按规定缴纳各种费用C.安排期货合约上市D.执行会员大会、理事会的决议【答案】C16、某短期国债离到期日还有 3 个月，到期可获金额 10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2 个月后乙投资者以 9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。A.10.256B.6.156C.10.376D.18.274【答案】D17、某交易者以 00106(汇率)的价格出售 10 张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为 1590 的 GBDUSD 美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为()。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.611
9、2【答案】B18、下列关于国债期货交割的描述，正确的是（）。A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券C.买方拥有可交割债券的选择权D.卖方拥有可交割债券的选择权【答案】D19、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。A.交易风险B.经济风险C.储备风险D.信用风险【答案】A20、4 月 1 日，人民币与美元间的即期汇率为 1 美元=6.2093 元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率为 3.3590%，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率为 0.1776%，则一个月(实际天数为 31 天)远期美元兑换人民币汇率应为（）。A.6.2963B.6.
10、1263C.6.1923D.6.2263【答案】D21、相同条件下，下列期权时间价值最大的是（）。A.平值期权B.虚值期权C.实值期权D.看涨期权【答案】A22、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。A.期货交易所B.中国证监会C.中国期货业协会D.中国期货市场监控中心【答案】C23、日本、新加坡和美国市场均上市了日经 225 指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）A.跨月套利B.跨市场套利C.跨品种套利D.投机【答案】B24、当日无负债结算制度，每日要对交易头寸所占用的（）进行逐日结算。A.交易资金B.保证金C.总资金量
11、D.担保资金【答案】B25、假设某日人民币与美元间的即期汇率为 1 美元=6270 元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为 5066，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为 01727，则一个月（实际天数为 31 天）远期美元兑人民币汇率应为（）。A.4.296B.5.296C.6.296D.7.296【答案】C26、较为规范化的期货市场在（）产生于美国芝加哥。A.16 世纪中期B.17 世纪中期C.18 世纪中期D.19 世纪中期【答案】D27、会员大会是会员制期货交易所的（）。A.常设机构B.管理机构C.权力机构D.监管机构【答案】C28、期货市场可对
12、冲现货市场风险的原理是（）。A.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割目，价格波动幅度扩大B.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小C.期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大D.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小【答案】D29、1975 年 10 月 20 日，C、B、OT 推出了历史上第一张利率期货合约政府国民抵押协会（GovE、rnmE、ntNA、tionA、lMortgA、gE、A、ssoC、lA、tion,GNMA、）抵押凭证期货合约，其简写为（）。A.COPB.CDRC.COFD.COE【答案】B30、某投资者以 65000 元
13、吨卖出 l 手 8 月铜期货合约，同时以 63000 元吨买入 1 手 10 月铜合约，当 8 月和 10 月合约价差为（）元吨时，该投资者亏损。A.1000B.1500C.-300D.2100【答案】D31、远期交易的履约主要采用（）。?A.对冲了结B.实物交收C.现金交割D.净额交割【答案】B32、由于技术革新，使得铜行业的冶炼成本下降，在其他条件不变的情况下，理论上铜的价格（）。A.将下跌B.将上涨C.保持不变D.不受影响【答案】A33、当标的资产市场价格高于执行价格时，()为实值期权。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权【答案】A34、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：
14、F(t，T)=S(t)1+(r-d)(T-t)365=3000 1+(5-1)312=3030(点)，其中：T-t 就是 t 时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用 1 年的 365 天去除，(T-t)365 的单位显然就是年了；S(t)为 t 时刻的现货指数；F(t，T)表示 T 时交割的期货合约在 t 时的理论价格(以指数表示)；r 为年利息率；d 为年指数股息率。A.6.2385B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】C35、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投机交易风险小B.比普通投机交易风险大C.和普通投机交易风险相同D.无风险【答案】A36、期货交
15、易是在交易所内或者通过交易所的交易系统进行的()的买卖交易。A.期货期权交易B.期货合约C.远期交易D.近期交易【答案】B37、某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手（10 吨手），成交价格为 2015 元吨，此后合约价格迅速上升到 2025 元吨；为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约；当价格上升到 2030 元吨时，又买入 3 手合约；当市价上升到 2040 元吨时，又买入 2手合约；当市价上升到 2050 元吨时，再买入 1 手合约。后市场价格开始回落，跌到 2035 元吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约，则此交易的盈亏是（）元。A.
16、-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B38、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，成交价格为 2030 元/吨，当日结算价格为 2040 元/吨，交易保证金比例为 5，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D39、我国会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，但一般不包括（）。A.交易部门B.交割部门C.财务部门D.法律部门【答案】D40、标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小价格波动幅度为一个基点(即 001)，则利
17、率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A41、某投资者上一交易日结算准备金余额为 157475 元，上一交易日交易保证金为 11605 元，当日交易保证金为 18390 元，当日平仓盈亏为 8500 元，当日持仓盈亏为 7500 元，手续费等其他费用为 600 元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金 50000 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C42、A 投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4000 元吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，
18、成交价格为 4200 元吨，A 和 B 协商约定按照平仓价格为 4160 元吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为 4110 元吨，则如要使得期转现交易对 A、B 都有利。则期货的交割成本应该（）。A.小于 60 元吨B.小于 30 元吨C.大于 50 元吨D.小于 50 元吨【答案】C43、某投资者在国内市场以 4020 元/吨的价格买入 10 手大豆期货合约，后以4010 元/吨的价格买入 10 手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计交易费用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A44、某投机者在 6 月以 180 点的权利金买入一张 9
19、 月份到期、执行价格为13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期、执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80 点B.100 点C.180 点D.280 点【答案】D45、1 月份，铜现货价格为 59100 元/吨,铜期货合约的价格为 59800 元/吨，则其基差为（）元/吨。A.700B.-700C.100D.800【答案】B46、某交易者预测 5 月份大豆期货价格将上升，故买入 50 手，成交价格为4000 元/吨。当价格升到 4030 元/吨时，买入 30 手；当价格升到 4040 元/吨，买入
20、20 手；当价格升到 4050 元/吨时，买入 10 手，该交易者建仓的方法为（）。A.平均买低法B.倒金字塔式建仓C.平均买高法D.金字塔式建仓【答案】D47、期货交易所的职能不包括（）。A.提供交易的场所、设施和服务B.按规定转让会员资格C.制定并实施期货市场制度与交易规则D.监控市场风险【答案】B48、CIVIE 交易的大豆期货合约，合约规模为 5000 蒲式耳，则大豆期货期权合约的最小变动值为（）美元。（大豆期货的最小变动价位为 18 美分蒲式耳）A.5.25B.6.25C.7.25D.8.25【答案】B49、（）的主要职责是帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，并监控商品交易顾问的交易活
21、动，控制风险。A.期货佣金商B.交易经理C.基金托管人D.基金投资者【答案】B50、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的资产。A.买入B.先买入后卖出C.卖出D.先卖出后买入【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、与个人投资者相比，机构投资者具有的优势有()。A.资金实力雄厚B.风险承受能力强C.交易的专业能力强D.数量较多【答案】ABC2、与自然人相对的法人投资者都可以称为机构投资者，其范围覆盖（）。A.生产者B.金融机构C.养老基金D.对冲基金【答案】ABCD3、导致均衡数量减少的情形有（）。A.需求曲线不变，供给曲线左移B.需求曲线不变，供给
22、曲线右移C.供给曲线不变，需求曲线左移D.供给曲线不变，需求曲线右移【答案】AC4、交易所期权，买卖双方可以对期权进行的操作是（）。A.买方行权B.买方放弃行权C.买卖双方对冲平仓D.买卖双方私下平仓【答案】ABC5、有条件的企业可以设置从事套期保值业务的最高决策机构企业期货业务领导小组，一般由企业()等部门的负责人和期货业务部经理组成。A.董事长B.副总经理C.总经理D.财务【答案】BCD6、关于买进看跌期权的说法（不计交易费用）正确的有（）。A.看跌期权的买方的最大损失是权利金B.看跌期权的买方的最大损失等于执行价格权利金C.当标的物的价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利D.当标的物
23、的价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利【答案】AC7、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供（）服务A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息、交易设施C.代理客户收付期货保证金D.代理客户进行期货交易【答案】AB8、（2022 年 7 月真题）以下关于看涨期权的说法，正确的有（）。A.持有现货者，可买进该现货的看涨期权规避价格风险B.交易者预期标的物价格上涨，可买进看涨期权获取权利金价差收益C.如果已持有期货多头头寸，可买进该期货合约的看涨期权加以保护D.如果已持有期货空头头寸，可买进该期货合约的看涨期权加以保护【答案】BD9、公司卷入一场合并谈判，谈判结果对公司影响巨大
24、但结果未知，如果是某投资者对该公司股票期权进行投资，可以采用的投资策略有（）A.做多该公司股票的跨式期权组合B.做多该公司股票的宽跨式期权组合C.买进该公司股票的看涨期权D.买进该公司股票的看跌期权【答案】AB10、下列关于外汇市场的发展的描述中正确的有()。A.全球外汇市场日均成交额近年来高速增长B.外汇市场是一个分散但规模庞大的国际市场C.外汇市场是全球最大而且最活跃的金融市场D.外汇市场是一个 12 小时交易的市场【答案】ABC11、期货公司对通过互联网下单的客户应当（）。A.对互联网交易风险进行特别提示B.对互联网交易风险进行一般提示C.将客户的指令以适当方式保存D.通过口头约定完成客
25、户指令【答案】AC12、目前郑州商品交易所的上市品种包括（）等。A.黄金B.菜粕C.菜籽D.豆粕【答案】BC13、刘某以 2100 元/吨的价格卖出 5 月份大豆期货合约一张，同时以 2000 元/吨的价格买入 7 月份大豆合约一张，当 5 月合约和 7 月份合约价差为（）时，该投资人获利。A.150 元B.50 元C.100 元D.-80 元【答案】BD14、下列关于期货期权行权后的说法，正确的有（）。A.看涨期权的买方，成为期货多头B.看跌期权的买方，成为期货空头C.看涨期权的卖方，成为期货多头D.看跌期权的卖方，成为期货空头【答案】AB15、商品投资基金涉及（）等主体，部分风险的产生与这
26、些主体的行为是有直接关联的。A.投资者B.基金经理C.期货佣金商D.商品交易顾问【答案】ABCD16、根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利 E【答案】ABD17、期货结算机构与期货交易所根据关系不同，一般可分为（）。A.某一交易所的内部机构B.独立的结算公司C.某一金融公司的内部机构D.与交易所被同一机构共同控制【答案】AB18、下面对系数描述正确的有（）。A.股票组合的系数由组合中各股票投入资金所占比例及其系数决定B.当系数大于 1 时，应做买入套期保值C.系数越大，该股票相对于以指数衡量的股票市场来说风险
27、就越大D.当现货总价值和期货合约的价值一定，股票组合的系数越大，套期保值所需的期货合约数量就越多【答案】ACD19、期货市场在微观经济中的作用主要包括（）。A.锁定生产成本，实现预期利润B.期货市场拓展现货销售和采购渠道C.利用期货价格信号，组织安排现货生产D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】ABC20、支撑线与阻力线并不是固定不变的，两者随价格的运动会发生转化。下列说法中正确的有()。A.当买方强过卖方，致使价格突破先前的阻力价格，阻力可以变成支撑B.当卖方强过买方，致使价格跌破先前的支撑价格，支撑可以变成阻力C.当卖方强过买方，致使价格突破先前的阻力价格，阻力可以变成支撑D.当买方强过卖方，致使价格跌破先前的支撑价格，支撑可以变成阻力【答案】AB