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1、第二十六章第二十六章 每股收益每股收益1本章应关注的主要内容有：本章应关注的主要内容有：（1）掌握基本每股收益的计算；）掌握基本每股收益的计算；（2）掌握稀释每股收益的计算；）掌握稀释每股收益的计算；（3）掌握每股收益的列报。）掌握每股收益的列报。2第一节每股收益概述第一节每股收益概述n每股收益是指普通股股东每持有一股所每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业亏损。能享有的企业利润或需承担的企业亏损。n每股收益包括基本每股收益和稀释每股每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。收益两类。3第二节基本每股收益第二节基本每股收益n基本每股收益只考虑当期实际履行在外的普基本
2、每股收益只考虑当期实际履行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。均数计算确定。n基本每股收益基本每股收益=归属于普通股股东的当期净归属于普通股股东的当期净利润利润发行在外普通股的加权平均数发行在外普通股的加权平均数n发行在外普通股加权平均数期初发行在外发行在外普通股加权平均数期初发行在外普通股股数普通股股数+当期新发行普通股股数当期新发行普通股股数已发已发行时间行时间报告期时间当期回购普通股股数报告期时间当期回购普通股股数已回购时间已回购时间报告期时间报告期时
3、间 4P573【例例27-1】P573【例例27-1】某公司某公司207年期初发行年期初发行在外的普通股为在外的普通股为30 000万股；万股；4月月30日日新发行普通股新发行普通股16 200万股；万股；12月月1日回日回购普通股购普通股7 200万股，以备将来奖励职工万股，以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为之用。该公司当年度实现净利润为l6 250万元。万元。207年度基本每股收益计算年度基本每股收益计算如下：如下：5P573【例例27-1】n发行在外普通股加权平均数为：发行在外普通股加权平均数为：30 00012/12+16 2008/1272001/12=40 200（万股
4、）（万股）或者或者30 0004/12+46 2007/12+390001/12=40 200（万股）（万股）n基本每股收益基本每股收益=16 250/40 200=0.4（元（元/股）股）6n新发行普通股股数应当根据发行合同的具体新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）计算确定。计算确定。n通常包括下列情况：通常包括下列情况：P573（1）（）（4）第二节基本每股收益第二节基本每股收益7一、基本计算原则一、基本计算原则二、可转换公司债券二、可转换公司债券三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权 四、企业承诺将回
5、购其股份的合同四、企业承诺将回购其股份的合同 五、多项潜在普通股五、多项潜在普通股 六、子公司、合营企业或联营企业发行的六、子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股潜在普通股 第三节稀释每股收益第三节稀释每股收益8n稀释每股收益是以基本每股收益为基础，稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。每股收益。一、基本计算原则一
6、、基本计算原则9一、基本计算原则一、基本计算原则（一）稀释性潜在普通股（一）稀释性潜在普通股n潜在普通股潜在普通股是指赋予持有者在报告期或以后是指赋予持有者在报告期或以后期间享有取得普通股权利的一种金融工具或期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其他合同。其他合同。n目前，我国企业发行的潜在普通股主要有可目前，我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。转换公司债券、认股权证、股份期权等。10n稀释性潜在普通股稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。通股会减少每股收益的潜在普通股。n对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股是
7、指对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股是指假设当期转换为普通股会增加每股亏损金额假设当期转换为普通股会增加每股亏损金额的潜在普通股是。的潜在普通股是。n计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通股的影响，而不考虑不具有稀释性的潜在普股的影响，而不考虑不具有稀释性的潜在普通股。通股。一、基本计算原则一、基本计算原则11一、基本计算原则一、基本计算原则（二）分子的调整（二）分子的调整n计算稀释每股收益，应当根据下列事项对归属计算稀释每股收益，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：于普通股股东的当期净利润进行调整：（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普
8、通股的）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；利息；（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。费用。n上述调整应当考虑相关的所得税影响。上述调整应当考虑相关的所得税影响。12n对于包含负债和权益成份的金融工具，对于包含负债和权益成份的金融工具，仅需调整属于金融工具负债部分的相关仅需调整属于金融工具负债部分的相关利息、利得或损失。利息、利得或损失。一、基本计算原则一、基本计算原则13一、基本计算原则一、基本计算原则（三）分母的调整（三）分母的调整n计算稀释每股收益时，当期发行在外普计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股
9、通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。加的普通股股数的加权平均数之和。14一、基本计算原则一、基本计算原则n假定稀释性潜在普通股转换为已发行普假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数，应当根据潜通股而增加的普通股股数，应当根据潜在普通股的条件确定。在普通股的条件确定。n当存在不只一种转换基础时，应当假定当存在不只一种转换基础时，应当假定会采取从潜在普通股持有者角度看最有会采取从潜在普通股持有者角度看最有利的转换率或执
10、行价格。利的转换率或执行价格。15一、基本计算原则一、基本计算原则n假定稀释性潜在普通转换为已发行普通假定稀释性潜在普通转换为已发行普通股而增加的普通股股数应当按照其发行股而增加的普通股股数应当按照其发行在外时间进行加权平均。在外时间进行加权平均。以前期间发行的稀释性潜在普通股，应以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换；当假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换；设在发行日转换；16一、基本计算原则一、基本计算原则当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期发行在外的时间加权平
11、均应当按照当期发行在外的时间加权平均计入稀释每股收益；计入稀释每股收益；当期被转换或行权的稀释性潜在普通股，当期被转换或行权的稀释性潜在普通股，应当从当期期初至转换日（或行权日）应当从当期期初至转换日（或行权日）计入稀释每股收益中，从转换日（或行计入稀释每股收益中，从转换日（或行权日）起所转换的普通股则计入基本每权日）起所转换的普通股则计入基本每股收益中。股收益中。17n对于可转换公司债券，可以采用假设转对于可转换公司债券，可以采用假设转换法判断其稀释性，并计算稀释每股收换法判断其稀释性，并计算稀释每股收益。益。n稀释每股收益稀释每股收益=（净利润（净利润+假设转换时假设转换时增加的净利润）增
12、加的净利润）（发行在外普通股加（发行在外普通股加权平均数权平均数+假设转换所增加的普通股股假设转换所增加的普通股股数）数）二、可转换公司债券二、可转换公司债券18P575【例例27-2】nP554【例例27-2】某上市公司某上市公司207年归属于年归属于普通股股东的净利润为普通股股东的净利润为38 200万元，期初发万元，期初发行在外普通股股数行在外普通股股数20 000万股，年内普通股万股，年内普通股股数未发生变化。股数未发生变化。207年年1月月1日，公司按面值发行日，公司按面值发行60 000万元的三年期可转换公司债券，债券每万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值张面值100元，票面固
13、定年利率为元，票面固定年利率为2%，利，利息自发行之日起每年支付一次，即每年息自发行之日起每年支付一次，即每年12月月31日为付息日。日为付息日。19P575【例例27-2】该批可转该批可转 换公司债券自发行结束后换公司债券自发行结束后12个月以后即可转换为公司股票，即个月以后即可转换为公司股票，即转股期为发行转股期为发行12个月后至债券到期日个月后至债券到期日止的期间。转股价格为每股止的期间。转股价格为每股l0元，即每元，即每l00元债券可转换元债券可转换 为为l0股面值为股面值为l元的普元的普通股。债券利息不符合资本化条件，直通股。债券利息不符合资本化条件，直接计人当期损益，所得税税率为接
14、计人当期损益，所得税税率为33%。20P575【例例27-2】n假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。的分拆，且债券票面利率等于实际利率。207年度每股收益计算如下：年度每股收益计算如下：n基本每股收益：基本每股收益：38 20020 000=1.91（元（元/股）股）n假设转换所增加的净利润假设转换所增加的净利润=60 0002%（133%）=804（万元）（万元）n假设转换所增加的普通股股数假设转换所增加的普通股股数=60000/10=6 000（万股）（万股）21P575【例例27-2】n增量股的每股收益增量股
15、的每股收益=804/6000=0.134（元（元/股）股）n增量股的每股收益小于基本每股收益，增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用。可转换公司债券具有稀释作用。n稀释每股收益稀释每股收益=（38 200+804）/（20 000+6 000）=1.50（元（元/股）股）22P575【例例27-3】【例例27-3】沿用沿用【例例272】。假设不。假设不具备转换选择权的类似债券的市场利率具备转换选择权的类似债券的市场利率为为3%。公司在对该批可转换公司债券。公司在对该批可转换公司债券初始确认时，根据初始确认时，根据企业会计准则第企业会计准则第37号号金融工具列报金融工具列报
16、的有关规定的有关规定将负债和权益成份进行了分拆。将负债和权益成份进行了分拆。23n207年度稀释每股收益计算如下：年度稀释每股收益计算如下：n每年支付利息：每年支付利息：60 0002%=1 200（万元）（万元）n负债成份公允价值：负债成份公允价值：1 200（1+3%）+1 200（1+3%）2+61 200（1+3%）3=58 302.83（万元）（万元）P575【例例27-3】24P575【例例27-3】n权益成份公允价值：权益成份公允价值：60 00058302.83=1 697.17（万元）（万元）n假设转换所增加的净利润假设转换所增加的净利润=58302.833%（133%）=1
17、 171.89（万元）（万元）n假设转换所增加的普通股股数假设转换所增加的普通股股数=60000/10=6 000（万股）（万股）25P575【例例27-3】n增量股的每股收益增量股的每股收益=1 171.89/6000=0.20（元（元/股）股）n增量股的每股收益小于基本每股收益，增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用。可转换公司债券具有稀释作用。n稀释每股收益稀释每股收益=（38 200+1 171.89）/（20 000+6 000）=1.51（元（元/股）股）26三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权n认股权证认股权证P575n股份期权股份期权P575n对于
18、盈利企业，认股权证和股份期对于盈利企业，认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，具有稀释性。均市场价格时，具有稀释性。27三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权n对于亏损企业，认股权证和股份期权的对于亏损企业，认股权证和股份期权的假设行权一般不影响净亏损，但增加普假设行权一般不影响净亏损，但增加普通股股数，从而导致每股亏损金额的减通股股数，从而导致每股亏损金额的减少，实际上产生了反稀释的作用，因此，少，实际上产生了反稀释的作用，因此，这种情况下，不应当计算稀释每股收益。这种情况下，不应当计算稀释每股收益。28三、认股权证、股份期权三、认股
19、权证、股份期权n对对于于稀稀释释性性认认股股权权证证、股股份份期期权权，计计算算稀稀释释每每股股收收益益时时，一一般般无无需需调调整整分分子子净净利利润润金金额额，只只需需要要按按照照下下列列步步骤骤对对分分母母普通股加权平均数进行调整：普通股加权平均数进行调整：nP576（1）nP576（2）29三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权nP576（3）n可可以以看看作作一一部部分分按按市市价价发发行行，一一部部分分是是无对价发行无对价发行n增加的普通股股数拟行权时转换的普通股增加的普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格股数行权价格拟行权时转换的普通股股拟行权时转换的普通股股数数当期普
20、通股平均市场价格当期普通股平均市场价格30三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权n其中，普通股平均市场价格的计算，理论上其中，普通股平均市场价格的计算，理论上应当包括普通股每次交易的价格，但实务操应当包括普通股每次交易的价格，但实务操作中通常对每周或每月具有代表性的股票交作中通常对每周或每月具有代表性的股票交易价格进行简单算术平均即可。易价格进行简单算术平均即可。n无论采用何种方法计算平均市场价格，一经无论采用何种方法计算平均市场价格，一经确定，不得随意变更，除非有确凿证据表明确定，不得随意变更，除非有确凿证据表明原计算方法不再适用。原计算方法不再适用。31三、认股权证、股份期权三、认股
21、权证、股份期权n当当期期发发行行认认股股权权证证或或股股份份期期权权的的，普普通通平平均均市市场场价价格格应应当当自自认认股股权权证证或或股股份份期期权的的发行日起计算。权的的发行日起计算。nP576（4）32P576【例例27-4】nP576【例例27-4】某公司某公司207年度归属年度归属于普通股股东的净利润为于普通股股东的净利润为2 750万元，发万元，发行在外普通股加权平均数为行在外普通股加权平均数为5 000万股，万股，该普通股平均每股市场价格为该普通股平均每股市场价格为8元。元。207年年1月月1日，该公司对外发行日，该公司对外发行1 000万份认股权证，型权日为万份认股权证，型权
22、日为208年年3月月1日，每份认股权证可以在行权日以日，每份认股权证可以在行权日以7元的价格认购本公司元的价格认购本公司1股新发的股份。股新发的股份。33P576【例例27-4】n该公司该公司207年度每股收益计算如下：年度每股收益计算如下：n基本每股收益：基本每股收益：2 750/5 000=0.55（元（元/股）股）n调整增加的普通股股数调整增加的普通股股数=1 000100078=125（万股）（万股）n稀释每股收益稀释每股收益=2 750/（5000+125）=0.54（元（元/股）股）34四、企业承诺将回购其股份的合同四、企业承诺将回购其股份的合同n企业承诺将回购其股份的合同中规定的
23、企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。时，应当考虑其稀释性。n计算稀释每股收益时，与前面认股权证、计算稀释每股收益时，与前面认股权证、股份期权的计算思路恰好相反，具体步股份期权的计算思路恰好相反，具体步骤为：骤为：nP577（1）（）（3）35四、企业承诺将回购其股份的合同四、企业承诺将回购其股份的合同n增加的普通股股数回购价格增加的普通股股数回购价格承承诺回购的普通股股数诺回购的普通股股数当期普通股当期普通股平均市场价格承诺回购的普通股平均市场价格承诺回购的普通股股数股数 36P577【例例27-5】P57
24、7【例例27-5】某公司某公司207年度归属于年度归属于普通股股东的净利润为普通股股东的净利润为400万元，发行万元，发行在外普通股加权平均数为在外普通股加权平均数为1 000万股。万股。207年年3月月2日，该公司与股东签订一日，该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的元的价格回购其发行在外的240万股普万股普通股。假设，该普通股通股。假设，该普通股 20 X 7年年3月至月至l2月平均市场价格为月平均市场价格为5元。元。37P577【例例27-5】n207年度每股收益计算如下：年度每股收益计算如下：n基本每股收益：基本
25、每股收益：4001 000=0.4（元（元/股）股）n调整增加的普通股股数调整增加的普通股股数=240 X 5.55240=24（万股）（万股）n稀释每股收益稀释每股收益=400/（1 000+2410/12）=0.39（元（元/股）股）38五、多项潜在普通股五、多项潜在普通股n企业对外发行不同潜在普通股的，单独企业对外发行不同潜在普通股的，单独考察其中某潜在普通股可能具有稀释作考察其中某潜在普通股可能具有稀释作用，但如果和其他潜在普通股一并考察用，但如果和其他潜在普通股一并考察时可能恰恰变为反稀释作用。时可能恰恰变为反稀释作用。P577例例n为了反映潜在普通股最大的稀释作用，为了反映潜在普通
26、股最大的稀释作用，应当按照各潜在普通股的稀释程度从大应当按照各潜在普通股的稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。释每股收益达到最小值。39五、多项潜在普通股五、多项潜在普通股n通常情况下，股份期权和认股权证排非通常情况下，股份期权和认股权证排非前面计算，因为其假设行权一般不影响前面计算，因为其假设行权一般不影响净利润。净利润。n具体步骤：具体步骤：P578（1）（）（6）40P578【例例27-6】nP578【例例27-6】某某公公司司207年年度度归归属属于于普普通通股股股股东东的的净净利利润润为为5 625万万元元，发发行行在
27、在外外普普通通股股加加权权平平均均数数为为18 750万万股股。年初已发行在外的潜在普通股有：年初已发行在外的潜在普通股有：（1）认认股股权权证证7 200万万份份，每每份份认认股股权权证证可可以以在在行行权权日日以以8元元的的价价格格认认购购l股股本本公公司新发股票。司新发股票。41P578【例例27-6】（2）按按面面值值发发行行的的5年年期期可可转转换换公公司司债债券券75 000万万元元，债债券券每每张张面面值值100元元，票票面面年年利利率率为为2.6%，转转股股价价格格为为每每股股12.5元元，即即每每100元债券可转换为元债券可转换为8股面值为股面值为1元的普通股。元的普通股。（
28、3）按按面面值值发发 行行的的三三年年期期可可转转换换公公司司债债券券l50 000万万元元，债债券券每每张张面面值值100元元，票票面面年年利利率率为为1.4%，转转股股价价格格为为每每股股10元元，即即每每l00元元债券可转换为债券可转换为10股面值为股面值为1元的普通股。元的普通股。42P578【例例27-6】n当当期期普普通通股股平平均均市市场场价价格格为为12元元，年年度度内内没没有有认认股股权权证证被被行行权权，也也没没有有可可转转换换公公司司债债券券被被 转转换换或或赎赎回回，所所得得税税税税率率为为33%。假假设设不不考考虑虑可可转转换换公公司司债债券券在在负负债债和和权权益益
29、成成份份的的分分拆拆，且且债券票面利率等于实际利率。债券票面利率等于实际利率。n207年度每股收益计算如下：年度每股收益计算如下：基本每股收益基本每股收益=5 625/18 750=0.3（元）（元）43P578【例例27-6】计算稀释每股收益：计算稀释每股收益：（1）假设潜在普通每股收益转换为普通股，）假设潜在普通每股收益转换为普通股，计算增量每股收益并排序，如表计算增量每股收益并排序，如表271所示。所示。（2）分步计入稀释每股收益如表）分步计入稀释每股收益如表27-2所所示。示。n稀释每股收益为稀释每股收益为0.19元。元。44表表27-1增量股每股收益的计算增量股每股收益的计算项目项目
30、净利润增加净利润增加（万元）（万元）股数增加股数增加（万股）（万股）增量股的每股增量股的每股收益（元）收益（元）顺序顺序认股认股权证权证2400 12.6%债券债券1306.5 6000 0.2231.4%债券债券1407 15000 0.09245P578【例例27-6】7200-72008122400（万股）（万股）750002.6%（133%）1306.5（万元）（万元）75000/12.56000（万股）（万股）1500001.4%（133%）1407（万元）（万元）150000/1015000（万股）（万股）46表表272稀释每股收益的计算稀释每股收益的计算净利润净利润股数股数每股收
31、益每股收益稀释性稀释性基本每股收益基本每股收益5 62518 7500.3认股权证认股权证02 4005 62521 1500.27稀释稀释1.4%债债券券1 40715 0007 03236 1500.19稀释稀释2.6%债债券券1 306.56 0008 338.542 1500.20反稀释反稀释47六、子公司、合营企业或联营六、子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股企业发行的潜在普通股n子公司、合营企业、联营企业发行能够子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股时，转换成其普通股的稀释性潜在普通股时，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算不仅应当包括在其稀释每股收
32、益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。益以及投资者稀释每股收益的计算中。48P580【例例27-7】P580【例例27-7】甲公司甲公司207年度归属于普通年度归属于普通股股东的净利润为股股东的净利润为72 000万元万元（不包括子公（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的股利），司乙公司利润或乙公司支付的股利），发行在发行在外普通股加权平均数为外普通股加权平均数为60 000万股，持有乙万股，持有乙公司公司70%的普通股股权。乙公司的普通股股权。乙公司207年度归年度归属于普通股股东的净利润为属于普通股股东的净利润为32
33、400万元，发万元，发行在外普通股加权平均数为行在外普通股加权平均数为13 500万股，该万股，该普通股当年平均市场价格为普通股当年平均市场价格为8元。元。49P580【例例27-7】年初，乙公司对外发行年初，乙公司对外发行900万份可用于购买万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为其普通股的认股权证，行权价格为4元，甲公元，甲公司持有司持有l8万份认股权万份认股权 证，当年无认股权证被证，当年无认股权证被行权。假设除股利外，母子公司之间没有其行权。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易；甲公司取得对乙公司他需抵销的内部交易；甲公司取得对乙公司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公
34、允价投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允价值与其账面值与其账面 价值一致。价值一致。50P580【例例27-7】n207年度每股收益计算如下：年度每股收益计算如下：（1）子公司每股收益：）子公司每股收益：基本每股收益基本每股收益=32 400/13 500=2.4（元（元/股）股）调整增加的普通股股数调整增加的普通股股数=90090048=450（万股）（万股）稀释每股收益稀释每股收益=32 400/（13 500+450）=2.32（元（元/股）股）51P580【例例27-7】（2）合并每股收益：）合并每股收益：归属于母公司普通股股东的母公司净利润归属于母公司普通股股东的母公司净利润=72
35、000（万元）（万元）包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利润部分润部分2.413 50070%22 680（万（万元）元）基本每股收益基本每股收益=（72 000+22 680）/60000=1.58（元（元/股）股）52P580【例例27-7】子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有的部分的部分2.321350070%21924（万元）（万元）n子公司净利润中归属于认股权证且由母公司子公司净利润中归属于认股权证且由母公司享有的部分享有的部分2.3245018/90020.88（万元）（万元）n稀释每股收益稀释
36、每股收益=（72000+21924+20.88）/60000=1.57（元（元/股）股）53第四节每股收益的列报第四节每股收益的列报一、重新计算一、重新计算二、列报二、列报 54一、重新计算一、重新计算（一一）派派发发股股票票股股利利、公公积积金金转转增增资资本本、拆拆股股和和并股并股n企企业业派派发发股股票票股股利利、公公积积金金转转增增资资本本、拆拆股股或或并并股股等等，会会增增加加或或减减少少其其发发行行在在外外普普通通股股或或潜潜在在普普通通股股的的数数量量，但但不不影影响响所所有有者者权权益益总总额额，也也不不改改变变企企业业的的盈盈利利能能力力。企企业业应应当当在在相相关关报报批批
37、手手续续全全部部完完成成后后，按按调调整整后后的的股股数数重重新新计计算算各列报期间的每股收益。各列报期间的每股收益。55一、重新计算一、重新计算n上上述述变变化化发发生生于于资资产产负负债债表表日日至至财财务务报报告告批批准准报报出出日日之之间间的的，应应当当以以调调 整整后后的的股股数数重重新新计计算算各列报期间的每股收益。各列报期间的每股收益。56P581【例例27-8】nP581【例例27-8】某企业某企业206年和年和207年归年归属于普通股股东的净利润分别为属于普通股股东的净利润分别为1 596万元和万元和1 848万元，万元，206年年1月月1日发行在外的普通日发行在外的普通股股
38、800万股，万股，206年年4月月1日按市价新发行普日按市价新发行普通股通股l60万股，万股，207年年7月月1日分派股票股利，日分派股票股利，以以20 6年年12月月31日总股本日总股本960万股为基数万股为基数每每10股送股送3股，假设不存在其他股数变动因素。股，假设不存在其他股数变动因素。57P581【例例27-8】n207年度比较利润表中基本每股收益年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：的计算如下：207年度发行在外普通股加权平均数年度发行在外普通股加权平均数=（800+160288）x l2/12=1248（万股）（万股）206年度发行在外普通股加权平均数年度发行在外普通股加权平均
39、数=8001.312/12+1601.39/12=1 196（万股）（万股）58P581【例例27-8】207年度基本每股收益年度基本每股收益=1 848/1 248=1.48（元（元/股）股）206年度基本每股收益年度基本每股收益=1 596/1 196=1.33（元（元/股）股）59P581【例例27-8】（二）配股（二）配股n企业当期发生配股的情况下，计算基本企业当期发生配股的情况下，计算基本每股收益时，应当考虑配股中包含的送每股收益时，应当考虑配股中包含的送股因素，据以调整各列报期间发行在外股因素，据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数。计算公式如下：普通股的加权平均数。计算公式
40、如下：n每股理论除权价格（行权前发行在外每股理论除权价格（行权前发行在外普通股的公允价值总额配股收到的款普通股的公允价值总额配股收到的款项）项）行权后发行在外的普通股股数行权后发行在外的普通股股数 60P581【例例27-8】n调整系数调整系数=行权前发行在外每股公允价值行权前发行在外每股公允价值每股理论除权价格每股理论除权价格n因配股重新计算的上年度基本每股收益因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益上年度基本每股收益调整系数调整系数n本年度基本每股收益本年度基本每股收益=归属于普通股股东归属于普通股股东的当期净利润的当期净利润（配股前发行在外普通股（配股前发行在外普通股股数股
41、数调整系数调整系数配股前普通股发行在外配股前普通股发行在外的时间权数配股后发行在外普通股加的时间权数配股后发行在外普通股加权平均数）权平均数）61P582【例例27-9】nP582【例例27-9】某企业某企业20 2 7年度归属于年度归属于普通股股东的净利润为普通股股东的净利润为23 500万元，万元，207年年1月月1日发行在外普通股股数为日发行在外普通股股数为8 000万股，万股，207年年6月月10日，该企业发布增资配股公日，该企业发布增资配股公告，向截止到告，向截止到207年年6月月30日（股权登记日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例日）所有登记在册的老股东配股，配股比例
42、为每为每4股配股配 l股，配股价格为每股股，配股价格为每股6元，除权元，除权交易基准日为交易基准日为207年年7月月1日。假设行权前日。假设行权前一日的市价为每股一日的市价为每股11元，元，206年度基本每年度基本每股收益为股收益为2.64元。元。62P582【例例27-9】n207年年度度比比较较利利润润表表中中基基本本每每股股收收益益的的计算如下：计算如下：n每股理论除权价格每股理论除权价格=（118 000+62 000）（8000+2 000）=10（元）（元）n调整系数调整系数=1110=1.163P582【例例27-9】n因因配配股股重重新新计计算算的的206年年度度基基本本每每股
43、股收收益益=2.641.1=2.4（元（元/股）股）n207年度基本每股收益年度基本每股收益=23 500（8 0001.16/12+100006/12）=2.5（元）（元）64一、重新计算一、重新计算需要特别说明的两种情况：需要特别说明的两种情况：P5821、265一、重新计算一、重新计算（三）以前年度损益的追溯调整或追溯重（三）以前年度损益的追溯调整或追溯重述述n按照按照企业会计准则第企业会计准则第28号号会计政会计政策、会计估计变更和差错更正策、会计估计变更和差错更正的规定的规定对以前年度损益进行追溯调整或追溯重对以前年度损益进行追溯调整或追溯重述的，应当重新计算各列报期间的每股述的，应
44、当重新计算各列报期间的每股收益。收益。66二、列报二、列报n企业应当在利润表中单独列示基本每股企业应当在利润表中单独列示基本每股收益和稀释每股收益。收益和稀释每股收益。n企业应当在附注中披露与每股收益有关企业应当在附注中披露与每股收益有关的下列信息：的下列信息：（一）基本每股收益和稀释每股收益分子、（一）基本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程。分母的计算过程。67二、列报二、列报（二）列报期间不具有稀释性但以后期间（二）列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。很可能具有稀释性的潜在普通股。（三）在资产负债表日至财务报告批准报（三）在资产负债表日至财务报告批准报出日之间，企业发行在外普通股或潜在出日之间，企业发行在外普通股或潜在普通股股数发生重大变化的情况。普通股股数发生重大变化的情况。68