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1、泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析目录目录一、背景和必要性.3二、公司主要财务数据.4公司合并资产负债表主要数据.4公司合并利润表主要数据.4三、项目概述.4四、项目提出的理由.5五、研究结论.5六、主要经济指标一览表.5主要经济指标一览表.6七、建筑工程建设指标.7建筑工程投资一览表.7八、建设规模及主要建设内容.8九、公司的目标、主要职责.9十、优势分析(S).10十一、环境影响合理性分析.11十二、员工技能培训.12十三、预期效果评价.13十四、建设投资估算.14建设投资估算表.15十五、建设期利息.15建设期利息估算表.16十六、流动资金.17流动资金估算表.17泓域咨询/发
2、酵食品项目经济效益及投资价值分析十七、项目总投资.18总投资及构成一览表.18十八、资金筹措与投资计划.19项目投资计划与资金筹措一览表.20十九、经济评价财务测算.20二十、项目盈利能力分析.22二十一、项目招标依据.23二十二、项目总结.24泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析一、背景和必要性背景和必要性发酵是对食品进行储存和加工的一种方式,有着成本低、改变食物原本味道、延长食物储存时间等优点。而发酵食品,是指人类利用有益微生物加工制造的一类食品。由于在食品加工过程中有微生物参与作用,可以形成一些特异性营养因子,因此也使得发酵食品具有着一定的保健功能,市场消费需求增长空间较大。(一
3、)现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业,公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度,产品销售形势良好,产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展,公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段,不断挖掘产能潜力,但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设,公司将有效克服产能不足对公司发展的制约,为公司把握市场机遇奠定基础。(二)公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级,公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动,不断研发新产品,提升产品精密化程度,将产
4、品质量水平提升到同类产品的领先水泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析准,提高生产的灵活性和适应性,契合关键零部件国产化的需求,才能在与国外企业的竞争中获得优势,保持公司在领域的国内领先地位。二、公司主要财务数据公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据公司合并资产负债表主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额12532.8210026.269399.61负债总额4147.663318.133110.74股东权益合计8385.166708.136288.87公司合并利润表主要数据公司合并利润
5、表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入39462.4431569.9529596.83营业利润7358.565886.855518.92利润总额5908.764727.014431.57净利润4431.573456.623190.73归属于母公司所有者的净利润4431.573456.623190.73三、项目概述项目概述泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析1、项目名称:发酵食品项目2、承办单位名称:xxx 集团有限公司3、项目性质:新建4、项目建设地点:xx 园区5、项目联系人:彭 xx四、项目提出的理由项目提出的理由综
6、合判断,在经济发展新常态下,我区发展机遇与挑战并存,机遇大于挑战,发展形势总体向好有利,将通过全面的调整、转型、升级,步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征,中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化,产业发展进入新阶段。五、研究结论研究结论本项目生产线设备技术先进,即提高了产品质量,又增加了产品附加值,具有良好的社会效益和经济效益。本项目生产所需原料立足于本地资源优势,主要原材料从本地市场采购,保证了项目实施后的正常生产经营。综上所述,项目的实施将对实现节能降耗、环境保护具有重要意义,本期项目的建设,是十分必要和可行的。六、主要经济指标一览表主要经济指标一览表泓域
7、咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注1占地面积52667.00约 79.00 亩1.1总建筑面积84376.861.2基底面积29493.521.3投资强度万元/亩355.062总投资万元34817.742.1建设投资万元28969.362.1.1工程费用万元25442.472.1.2其他费用万元2673.392.1.3预备费万元853.502.2建设期利息万元300.672.3流动资金万元5547.713资金筹措万元34817.743.1自筹资金万元22545.623.2银行贷款万元12272.124营业收入万元
8、63700.00正常运营年份5总成本费用万元54987.536利润总额万元8445.287净利润万元6333.968所得税万元2111.32泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析9增值税万元2226.5210税金及附加万元267.1911纳税总额万元4605.0312工业增加值万元16809.6413盈亏平衡点万元31510.07产值14回收期年6.9815内部收益率11.23%所得税后16财务净现值万元346.97所得税后七、建筑工程建设指标建筑工程建设指标本期项目建筑面积 84376.86,其中:生产工程 54450.95,仓储工程 14581.59,行政办公及生活服务设施 7204
9、.11,公共工程 8140.21。建筑工程投资一览表建筑工程投资一览表单位:、万元序号序号工程类别工程类别占地面积占地面积建筑面积建筑面积投资金额投资金额备注备注1生产工程15041.7054450.957497.621.11#生产车间4512.5116335.282249.291.22#生产车间3760.4313612.741874.40泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析1.33#生产车间3610.0113068.231799.431.44#生产车间3158.7611434.701574.502仓储工程7078.4414581.591401.382.11#仓库2123.534374
10、.48420.412.22#仓库1769.613645.40350.352.33#仓库1698.833499.58336.332.44#仓库1486.473062.13294.293办公生活配套1566.117204.111047.923.1行政办公楼1017.974682.67681.153.2宿舍及食堂548.142521.44366.774公共工程5898.708140.21766.38辅助用房等5绿化工程9011.32165.09绿化率 17.11%6其他工程14162.1665.507合计52667.0084376.8610943.89八、建设规模及主要建设内容建设规模及主要建设内容
11、(一)项目场地规模(一)项目场地规模该项目总占地面积 52667.00(折合约 79.00 亩),预计场区规划总建筑面积 84376.86。(二)产能规模(二)产能规模泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析根据国内外市场需求和 xxx 集团有限公司建设能力分析,建设规模确定达产年产 xxx 发酵食品,预计年营业收入 63700.00 万元。九、公司的目标、主要职责公司的目标、主要职责(一)目标(一)目标近期目标:深化企业改革,加快结构调整,优化资源配置,加强企业管理,建立现代企业制度;精干主业,分离辅业,增强企业市场竞争力,加快发展;提高企业经济效益,完善管理制度及运营网络。远期目标:探
12、索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌,提升企业核心竞争力。此外,面向国际、国内两个市场,优化资源配置,实施多元化战略,向产业集团化发展,力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。(二)主要职责(二)主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策,在国家宏观调控和行业监管下,以市场需求为导向,依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、发酵食品行业发展规划和市场需求,制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析3、根据国家法律、法规和发酵食品行业有关政策,优化配
13、置经营要素,组织实施重大投资活动,对投入产出效果负责,增强市场竞争力,促进区域内发酵食品行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革,加快结构调整,转换企业经营机制,建立现代企业制度,强化内部管理,促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设,统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产,搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下,公司可依照公司法等有关规定,集中资产收益,用于再投入和结构调整。十、优势分析(优势分析(S)(一)公司具有技术研发优势,创新能力突出公司在研发方面投入较高,持续进行研究开发与技术成果转化,形成企业核心的自主知识产权。公司产品
14、在行业中的始终保持良好的技术与质量优势。此外,公司目前主要生产线为使用自有技术开发而成。(二)公司拥有技术研发、产品应用与市场开拓并进的核心团队公司的核心团队由多名具备行业多年研发、经营管理与市场经验的资深人士组成,与公司利益捆绑一致。公司稳定的核心团队促使公泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析司形成了高效务实、团结协作的企业文化和稳定的干部队伍,为公司保持持续技术创新和不断扩张提供了必要的人力资源保障。(三)公司具有优质的行业头部客户群体公司凭借出色的技术创新、产品质量和服务,树立了良好的品牌形象,获得了较高的客户认可度。公司通过与优质客户保持稳定的合作关系,对于行业的核心需求、产品
15、变化趋势、最新技术要求的理解更为深刻,有利于研发生产更符合市场需求产品,提高公司的核心竞争力。(四)公司在行业中占据较为有利的竞争地位公司经过多年深耕,已在技术、品牌、运营效率等多方面形成竞争优势;同时随着行业的深度整合,行业集中度提升,下游客户为保障其自身原材料供应的安全与稳定,在现有竞争格局下对于公司产品的需求亦不断提升。公司较为有利的竞争地位是长期可持续发展的有力支撑。十一、环境影响合理性分析环境影响合理性分析本项目选址在交通、通信、供电、供水、规划等方面具备良好的条件。项目用水来自当地自来水管网,用电来自当地电网,交通、能源均有保障。本项目产生的噪声及粉尘对周边居民的影响较小。项目所在
16、地周边 200m 范围内没有饮用水水源保护区及准保护区、风景名胜泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析区、旅游度假区和自然保护区,无具有历史、科学、民族意义的保护区,未发现国家及省级重点保护的野生动植物、名木古树、文物单位。项目选址范围不属于限制建设区和禁止建设区,未占用基本农田。故本项目建设符合规划要求。本项目选址与规划满足相符性要求。十二、员工技能培训员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员,必须高度重视对人员的培训工作,这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段,也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节,因此,项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对
17、操作技术人员进行培训,使其在上岗前熟悉操作,以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成,以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程,并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训,上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试,合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前,由项目建设单位培训部门按岗位职责范围,统一组织进行岗前培训,届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法,请消防部门和电力部门讲授安全操作知识,同时加
18、强公司经营理念综合培训,教育员工爱岗敬业,遵纪守法。5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员;新增人员岗前培训采用集中授课,统一考核的方式,其培训内容及程序入厂军训企业文化(管理制度)培训法制培训消防、安全培训技术理论培训(设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养,各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法)ISO9000 质量管理体系培训考试、考核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育,做到教育有计划、考核有标准、培训制度化,不断提高员工的业务素质,为企业的发展奠定良好的人力资源基础。十三、预期效果评价预期效果评价本工程针
19、对生产过程及当地具体条件,依据有关国家标准、规范、规定,设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析施,同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施,在正常情况下,保障了机电设备和人身安全;针对生产特点,采取了除尘、降噪等措施,为职工创造了良好的操作环境,企业如能建立有效的安全卫生管理系统,职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十四、建设投资估算建设投资估算本期项目建设投资 28969.36 万元,包括:工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。(一)工程费用(一)工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用
20、包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计 25442.47 万元。1、建筑工程费估算根据估算,本期项目建筑工程费为 10943.89 万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 13610.73 万元。3、安装工程费估算泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析本期项目安装工程费为 887.85 万元。(二)工程建设其他费用(二)工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为 2673.39 万元。
21、(三)预备费(三)预备费本期项目预备费为 853.50 万元。建设投资估算表建设投资估算表单位:万元序号序号项目项目建筑工程建筑工程设备购置设备购置安装工程安装工程其他费用其他费用合计合计1工程费用10943.8913610.73887.8525442.471.1建筑工程费10943.8910943.891.2设备购置费13610.7313610.731.3安装工程费887.85887.852其他费用2673.392673.392.1土地出让金1220.591220.593预备费853.50853.503.1基本预备费501.10501.103.2涨价预备费352.40352.404投资合计2
22、8969.36十五、建设期利息建设期利息泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析按照建设规划,本期项目建设期为 12 个月,其中申请银行贷款12272.12 万元,贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 300.67 万元。建设期利息估算表建设期利息估算表单位:万元序号序号项目项目合计合计第第 1 1 年年第第 2 2 年年1借款1.1建设期利息300.67300.670.001.1.1期初借款余额12272.121.1.2当期借款12272.1212272.120.001.1.3当期应计利息300.67300.670.001.1.4期末借款余额12272.1212272.121.2其他
23、融资费用1.3小计300.67300.670.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析2.2其他融资费用2.3小计3合计300.67300.670.00十六、流动资金流动资金流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算。
24、根据测算,本期项目流动资金为 5547.71 万元。流动资金估算表流动资金估算表单位:万元序号序号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1流动资产25978.5827976.9331973.6339967.041.1应收账款11690.3612589.6214388.1417985.171.2存货9092.509791.9211190.7713988.461.2.1原辅材料2727.752937.583357.234196.54泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析1.2.2燃料动力136.39146.88167.86209.8
25、31.2.3在产品4182.554504.285147.756434.691.2.4产成品2045.812203.182517.923147.401.3现金2078.282238.152557.893197.361.4预付账款3117.433357.233836.834796.042流动负债22372.5624093.5327535.4634419.332.1应付账款8054.128673.679912.7712390.962.2预收账款14318.4415419.8617622.7022028.373流动资金3606.013883.404438.175547.714流动资金增加3606.01
26、277.39554.771109.545铺底流动资金7793.578393.089592.0911990.11十七、项目总投资项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资 34817.74 万元,其中:建设投资 28969.36万元,占项目总投资的 83.20%;建设期利息 300.67 万元,占项目总投资的 0.86%;流动资金 5547.71 万元,占项目总投资的 15.93%。总投资及构成一览表总投资及构成一览表泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析单位:万元序号序号项目项目指标指标占总投资比例占总投资比例1总投资34817.74100.
27、00%1.1建设投资28969.3683.20%1.1.1工程费用25442.4773.07%1.1.1.1建筑工程费10943.8931.43%1.1.1.2设备购置费13610.7339.09%1.1.1.3安装工程费887.852.55%1.1.2工程建设其他费用2673.397.68%1.1.2.1土地出让金1220.593.51%1.1.2.2其他前期费用1452.804.17%1.2.3预备费853.502.45%1.2.3.1基本预备费501.101.44%1.2.3.2涨价预备费352.401.01%1.2建设期利息300.670.86%1.3流动资金5547.7115.93%
28、十八、资金筹措与投资计划资金筹措与投资计划本期项目总投资 34817.74 万元,其中申请银行长期贷款 12272.12万元,其余部分由企业自筹。泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析项目投资计划与资金筹措一览表项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号序号项目项目数据指标数据指标占总投资比例占总投资比例1总投资34817.74100.00%1.1建设投资28969.3683.20%1.2建设期利息300.670.86%1.3流动资金5547.7115.93%2资金筹措34817.74100.00%2.1项目资本金22545.6264.75%2.1.1用于建设投资16697.2447.9
29、6%2.1.2用于建设期利息300.670.86%2.1.3用于流动资金5547.7115.93%2.2债务资金12272.1235.25%2.2.1用于建设投资12272.1235.25%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、经济评价财务测算经济评价财务测算(一)营业收入估算(一)营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入 63700.00 万元。泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定,本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下:正常经营年份应缴增值税=销项税
30、额-进项税额=2226.52 万元。(二)综合总成本费用估算(二)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按正常经营年份经营能力计算,本期项目综合总成本费用 54987.53 万元,其中:可变成本 46459.07 万元,固定成本 8528.46 万元。正常经营年份项目经营成本 52799.88 万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。(三)
31、税金及附加(三)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目正常经营年份应纳税金及附加 267.19 万元。(四)利润总额及企业所得税(四)利润总额及企业所得税泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析根据国家有关税收政策规定,本期项目正常经营年份利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8445.28(万元)。企业所得税税率按 25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,正常经营年份应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额税率=8445.2825.00%=2111.32(万元)。(五)利润及利润分
32、配(五)利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额 8445.28 万元,缴纳企业所得税 2111.32 万元,其正常经营年份净利润:净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=8445.28-2111.32=6333.96(万元)。二十、项目盈利能力分析项目盈利能力分析(一)财务内部收益率(所得税后)(一)财务内部收益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=11.23%。本期项目投资财务内部收益率 11.23%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要
33、大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(二)财务净现值(所得税后)(二)财务净现值(所得税后)泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率(采用基准收益率 ic=12.00%),计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=346.97(万元)。以上计算结果表明,财务净现值 346.97 万元(大于 0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。(三)投资回收期(所得税后)(三)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收
34、期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量,本期项目投资回收期:投资回收期(Pt)=6.98 年。本期项目全部投资回收期 6.98 年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。二十一、项目招标依据项目招标依据1、中华人民共和国招标投标法。2、必须招标的工程项目规定(国家发改委令第 16 号)。3、工程建设项目自行招标试行办法(国家发改委令第 5号)。泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析4、工程建设项目可行性研究报告增加招标内容和核准招标事项暂
35、行规定(国家发改委令第 9 号)。5、建筑工程设计招标投标管理办法(中华人民共和国住房和城乡建设部令第 33 号)。二十二、项目总结项目总结经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定,该项目既符合国家的产业政策,而且符合地方产品规划,同时又符合公司经营发展宗旨,该项目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景,不仅企业经济效益突出,而且社会效益明显。本项目经过市场分析、环境保护分析、投资分析、公用工程及配套设施分析、工艺技术和主要设备选型方案分析、财务分析、风险分析及不确定性分析,结论如下:1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势,是国家支持和鼓励发展的产业,市场前景良好。2、本期工程项
36、目建设条件是有利的;项目选址交通便利且工商业发达,人才资源汇集,地理位置优越,公用辅助设施有保证,完全完全能够满足项目的建设与发展要求,而且,建设内容符合当地产业发展目标和总体规划。泓域咨询/发酵食品项目经济效益及投资价值分析3、本期工程项目工艺技术成熟,并且符合行业技术工艺发展的方向;项目在技术上是可行的;产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性,生产过程具有环境保护和安全的特点;另外,项目拟选的生产及配套设备技术先进,完全确保产品质量和生产效率;设备选型符合产品品种和质量需要,能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求,生产技术装备自动化程度高,能够大幅度提高劳动生产率。4、本期工程项目投资效益是显著的;通过财务分析得出,项目将产生较好的经济效益,并具有一定的抗风险能力,从投资经济角度来评价,本期工程项目具备经济合理性,而且具有较好的投资价值。5、项目建成后有利于带动当地劳动者就业,这对缓解就业压力,扩大就业群体,增加劳动者收入,都有积极的作用,因此,本期工程项目建设具有广泛的社会效益。