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1、财务报表分析作业参考答案作业一一、 名词解释（略）二、单项选择题1、D 2、A 3、D 4、B 5、D 6、D 7、A 8、A 9、D 10、C 11、D 12、A 13、C三、多项选择1、CDE 2、ABD 3、ABCDE 4、ABCDE 5、CDE 6、ABCDE 7、ABCDE 8、CDE 9、BCD 10、AB 11、ABC 12、ACE 13、ABE四、简答题（略）五、计算分析题1答：总差异4043.23.2用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：数量变动影响金额=实际价格实际数量-实际价格预算数量=实际价格数量差异=5（8-9）=-5万元价格变动影响金额=实际价格实际数量-预算价格
2、实际数量=价格差异实际数量=（5-4.8）8万=1.6 万元5+1.63.4，与总差异3. 2的差0.2是混合差异。采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：数量变动影响金额=预算价格实际数量-预算价格预算数量=预算价格数量差异=4.8（8-9）=-4.8万元价格变动影响金额=实际价格实际数量-预算价格实际数量=价格差异实际数量=（5-4.8）8万=1.6万元2解：（1）增减变动分析资产负债表编制单位：华羽公司 2001年12月31日 单位：万元资产增加数增长率负债及所有者权益增加数增长率流动资产1893-21.80流动负债710-12.14其中：应收帐款927-22.77其中：应付帐款663
3、-12.56存货847-28长期负债1663-16.09固定资产原值878-6.9负债合计2373-14.66固定资产净值1350-16.85所有者权益767-11.31无形及递延资产369-22.88其中：实收资本00资产总计3140-13.67负债加所有者权益3140-13.67（2）结构变动分析资产负债表编制单位：华羽公司 2001年12月31日 单位：万元资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产37.8234.26流动负债25.4725.93其中：应收帐款其中：应付帐款存货长期负债4543.74固定资产原值55.1659.47负债合计70.4769.67固定资产净值所有者权
4、益29.5330.33无形及递延资产7.026.27其中：实收资本资产总计100100负债加所有者权益1001003结构百分比分析：项 目2000年度2001年度一、主营业务收入100100减：主营业务成本46.4766.78主营业务税金及附加0.40.55二、主营业务利润34.1332.67加：其他业务利润0.760.01减：存货跌价损失0.11营业费用3.373.19管理费用78.88财务费用3.93.85三、营业利润20.5716.77加：投资收益2.42.60补贴投入0.850营业外收入0.840.76减：营业外支出0.140.07四、利润总额24.520.05通过以上的计算可以得出：
5、本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本较上年增长显著，从46上升到66，其他业务利润也比上年比重小，而期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。作业二一、 名词解释（略）二、单项选择1、C 2、C 3、D 4、D 5、D 6、B 7、B 8、D 9、A 10、B11、B 12、C 13、A 14、B 15、A三、多项选择1、ABC 2、ABCDE 3、ABE 4、ABCDE 5、ABCDE 6、BD 7、ABCDE 8、ABCDE 9、ACE 10、AB 11、ABCD 12、ACD 13、ABDE 14、ABCD 15、ADE四、简答题（略）五、计算分析题1（1）流动资产820000
6、1600008000018000882000流动负债8200001.68000028000620500营运资本882000620500261500（2）流动比率8820006205001.4222001年：流动资产2913326，速动资产2726276，现金资产2090500，流动负债15514002000年：流动资产2540224，速动资产2416224现金资产1874160，流动负债1302000行业标准：流动资产2835570，速动资产2701570现金资产2268370，流动负债1153800项 目2001年2000年行业标准流动比率1.881.952.46速动比率1.761.862.
7、34现金比率1.351.441.97通过以上比较可以看出：该企业短期偿债能力呈现逐年下降的趋势，其中，速动比率仍维持在1以上，现金比率远远高于理想值，与行业标准相比较，该企业的短期偿债能力较低，但却说明该企业在这两年较好地运用了资产，因此从整体上来说，该企业的短期偿债能力较好，以后可以适当降低速动比率和现金比率，加速速动资产的运用，以获取更大收益。3宝华公司资产负债表 （单位：万元）资产金额负债及所有者权益金额货币资金34应付账款44应收账款净额51.4应交税金36存货58.6长期负债112固定资产净额364实收资本320无形资产净值26未分配利润56总计568总计568有形净值债务率负债总额
8、（股东权益无形资产净值）100 （4436112）（3205626）100 192350100 54.864（1）流动比率（155672483）（258168234） 13106601.98成本基础存货周转率2785【（350483）2】 2785416.56.69收入基础的存货周转率3215【（350483）2】 7.72应收帐款周转天数3603215【（578672）2】 3605.144 69.98（天）资产负债率（660513）1895100 0.6210062利息偿付倍数（553649）49 2.86（2）分析：经过比较发现，该公司的流动比率较好，不仅与行业平均数相同，而且接近于理想
9、值，说明公司的短期偿债能力较好；存货周转率略高于行业平均值，应收帐款周转天数较长，说明公司的存货周转情况较好，而应收帐款拖欠较严重，应加强应收帐款的回收；资产负债率为62，高于行业平均值12%,结合流动比率分析，可以认为该公司长期债务占有较大比重；利息偿付倍数差于行业平均值，说明公司赚取利润的能力弱于同业水平，应提高经营能力。作业三一、名词解释（略）二、单项选择1、B 2、D 3、B 4、B 5、D 6、A 7、C 8、B 9、A 10、D11、B 12、D 13、D 14、B 15、C三、多项选择1、ABCDE 2、ACDE 3、ACD 4、DE 5、AD 6、CD 7、ABCDE 8、AB
10、CDE9、BCDE 10、ABC 11、ABCDE 12、BDE 13、AC 14、BCD 15、AB四、简答题（略）五、计算分析题1项目1999年2000年应收帐款周转率9100（1028944）29.2310465（11401028）29.65存货周转率（成本基础）7300(928+1060) 27.348176(1070+928)2=8.18存货周转率（收入基础）9100(928+1060) 29.6410465(1070+928)2=10.48流动资产周转率9100(2680+2200) 23.7310465(2680+2680) 23.91固定资产周转率9100(3340+3800)
11、 22.5510465(3500+3340) 23.06总资产周转率9100(8060+8800) 21.0810465(8920+8060) 21.232 单位：元品种销售单价单位销售成本销售比重（）毛利率（）销售毛利额本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A210020001248123710.1210.2640.5638.15230206B630060003880354860.7264.1038.4240.8613071379C330030002079180029.1625.6437.0340605540合计-10010038.2340.3621422125各因素变动对毛利及毛利率的影
12、响程度如下：（1） 主营业务收入总额对毛利的影响（56035265）40.3633840.36136.42（万元） 销售数量对主营业务收入的影响（270020005400600049503000）52650000 52650000526000000销售单价对主营业务收入的影响2700（21002000）5400（63006000）4950（33003000）270000162000014850003375000可见，由于A产品销售数量不变，B产品销售数量减少而减少的收入额与C产品销售数量增加而增加的收入额正好相抵减，故整体而言销售数量的变动未构成对主营业务收入的影响。主营业务收入的变动额全部来
13、自于销售单价的变动，由于三种产品的销售单价均有不同程度的上升，从而导致了主营业务收入的增加。（2）综合毛利率变动对毛利的影响额5603（38.23%40.36%）119.34万元即，由于本期综合毛利率比上期下降，从而使毛利额减少了119.34万元。品种结构变动对综合毛利率的影响（10.1240.5660.7238.4229.1637.03）40.3638.23%40.36=2.13各产品毛利率变动对综合毛利率的影响10.12（40.3638.15）60.72（38.4240.86）29.16（37.0340）2.13可见，由于占销售总额近90的B和C两种产品的毛利率以及销售比重本期均比上期下降
14、，从而导致了综合毛利率的降低。3息税前利润500000010500000 税前利润5000005000000406%=500000-120000=380000财务杠杆5000003800001.32财务杠杆500000（5000005000000506%） 5000003500001.4342000年：净资产收益率销售净利率资产周转率权益乘数（30280）（280128）1(155128)0.112.191.75=0.241.750.422001年：净资产收益率销售净利率资产周转率权益乘数（41350）（350198）1(188198)0.121.771.79=0.211.770.372001
15、年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。作业四一、名词解释（略）二、单项选择1、B 2、D 3、B 4、D 5、C 6、C 7、D 8、A 9、C 10、A三、多项选择1、BCDE 2、BDE 3、ACE 4、ABCDE 5、ACD 6、BCDE 7、BCD 8、ABDE 9、ABCDE 10、ACE 11、BE 12、CD四、简答题（略）五、计算分析题计算分析题1现金流量与当期债务比37.63%债务保障率10
16、.88%全部资产现金回收率1.09每股经营现金流量0.6%现金流量适合比率现金股利保障倍数2净现金流量500000（3000450）12000030001000090000100003000010000015000031400011565503基本经济增加值80038008800304496披露的经济增加值（8004050062）60（38002400340）82562601740813984 净资产收益率：基础分300.8=24分调整分（129.5）/(16.5-9.5)（301300.8）=2.14分总分242.1426.14分总资产报酬率：基础分120.8=9.6分调整分（95.6）/(
17、9.4-5.6)（121120.8）=2.15分总分9.62.1511.75分总资产周转率：基础分90.6=5.4分调整分（0.40.3）/(0.5-0.3)（90.890.6）=0.9分总分5.40.96.3分流动资产周转率：基础分90.8=7.2分调整分（1.11）/(1.2-1)（9190.8）=0.9分总分7.20.98.1分资产负债率：基础分120.8=9.6分调整分（4652）/(45-52)（121120.8）=2.06分总分9.62.0611.66分已获利息倍数：基础分100.8=8分调整分（52.5）/(6-2.5)（101100.8）=1.43分总分81.439.43分销售增长率：基础分90.8=7.2分调整分（1510）/(38-10)（9190.8）=0.32分总分7.20.327.52分资本积累率：基础分90.6=5.4分调整分（185）/(20-5)（9190.8）=1.56分总分5.41.566.96分基本指标总分26.1411.75+6.3+8.1+11.66+9.43+7.52+6.96=87.86分7