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1、如何编写财务统计分析报告广东省财经学校 管理洪一、 财务统计分析报告概述 (一)财务分析报告是指用文字和数字相结合的方式，对单位的财务状况、经营成果和统计资料进行分析、建议的总结性书面报告文件。（二）会计统计报表的缺陷：只有数字资料、没有文字说明；只能反映结果，未能反映原因；只反映现状，未能显示趋势； 只能反映问题，未知采取的措施。（三）财务统计分析报告的作用：财务统计分析报告具有如下作用：1、 评价单位的财务状况和经营水平2、 分析存在问题的原因、提示经营风险3、 是利益相关部门了解报告单位经营情况和统计信息的重要工具（四）财务统计分析报告的现状1、财政部2000年1月1日起实行的企业财务会
2、计报告条例，明确规定企业财务会计报告的组成：会计报表；会计报表附注；财务情况说明书。规定了要在财务情况说明书中说明的内容：企业生产经营的基本情况；利润实现和分配情况；资金增减和周转情况；对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。其实就是财务分析报告。2、在会计制度中，通过财务分析报告来披露单位的经营情况及理财事项。如：改变会计方法、会计政策及造成影响、资产减值的计提、重大的理财事项等.只能在财务分析报告中反映.3、高质量的财务分析报告是现代企业的一种标志。现代企业的管理强调科学、透明、规范。如上市公司的年报、半年报，其实也是财务分析报告。4、财务统计分析报告的编写逐步智能化。BB
3、A银和公司是一家专业理财公司。开发了专门的会财务分析软件，设计了企业财务指标评估系统。如山东铝业所作的财务分析报告，达22页，运用了大量的表格，统计图，先对资产结构、负债及所有者权益结构、盈利构成、现金流量构成进行分析，然后对营运能力、偿债能力、盈利能力进行分析；最后进行风险预警分析。对2008年度比2009年度增减幅度超过50%的财务指标或比率进行列示。二、 编写财务分析报告的准备及步骤（一） 编写财务分析报告的步骤1、 收集整理材料2、 了解领导的关注点3、 确定报表报送对象、确定分析重点4、 拟定报告框架5、 事件的调查和数据加工分析6、 撰写分析报告7、 领导审核批准（二） 资料准备为
4、了编写好财务分析报告，应准备好如下材料：1、 相关的政策法规(如税法、各种财政法规)2、 预算计划3、 财务会计报表（本单位的；所属单位的；汇总的；本年度的；以往年度的）4、 单位会议记录、日常掌握的情况和数据（各种决议、工作计划、会议记要）5、 典型事件和调查资料（三）写好一篇财务分析报告对会计人员的要求要写好财务分析报告,财会人员要做到五勤腿勤(多深入第一线调查研究)耳勤(多听取各方面的意见)手勤(多记录各方面的情况、典型事例和数据)眼勤（多看经济活动方面的有关资料）脑勤（多分析、多总结，使感性认识上升到理性认识）三、财务统计分析常用的方法（一）比较分析法通过提示财务指标之间的数量关系与数
5、量差异，为进一步进行分析指明方向的分析方法。1、比较分析法的优点：揭示差异；反映水平。2、如何比较：实际与计划比；期末与期初比；本期与上期比；本企业与社会比（社会平均水平、社会先进水平）3、使用比较分析法应注意的问题：可比性。（分析时间可比、经营条件可比、计算口径可比、价格水平可比）2011年上半年各市供销社利润完成情况表市别本年目标(万元)本年实绩(万元)上年同期(万元)同比+-%完成目标%南 京32001611553191.32 50.34 无 锡1650011217578893.80 67.98 徐 州100006738393371.32 67.38 常 州720039541142246
6、.23 54.92 苏 州68000431996788536.40 63.53 南 通130008003521753.40 61.56 连云港140082373212.43 58.79 淮 安9300618657248.07 66.52 盐 城72004365227591.87 60.63 扬 州45003194192466.01 70.98 镇 江52002765159473.46 53.17 泰 州52003969248959.46 76.33 宿 迁2300130085052.94 56.52 省 属52000358782474045.02 69.00 全省合计2050001332026
7、3749108.95 64.98 （二）趋势分析法又称水平分析法。是通过对比两期或连续数期会计报表中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。在统计分析中常用此方法。趋势分析法根据对不同时期财务指标的比较，可又分为三种方法：1、定基增长比率：它是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的增增长比率（幅度）。 分析期数额 固定基期数额2、公式：定基增长比率= - 固定基期数额例：某企业近三年的净利润如下：2000年300万元；2001年320万元；2002年342万元，请计算2001年、2002年分别与2000年相比的净利润增长速度。解：20
8、01年与2000年相比净利润增长率=（320-300）/300=6.67%2002年与2000年相比净利润增长率=（342-300）/300=14%2、环比增长比率：是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的增长比率（幅度）。 分析期数额 前期数额公式：环比增长比率= - 前期数额仍按上例资料，请计算近两年环比增长幅度。解：2001年与2000年相比净利润增长率=（320-300）/300=6.67% 2002年与2001年相比净利润增长率=（342-320）/320=6.88%3、同期变化比率（同比）：是将本年度的某一时期指标与上年或以前年度同一时期的指标比较。这种比较可以考察某一经济指
9、标经过一年（或若干年）后的变化情况。例：某市2012年7月份的房价为12000元/每平方，2011年7月份的房价为11000无/每平方。 房价同比的涨幅为：（12000-11000）/11000100%=9%（三）因素分析法（替代分析法）分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度的分析方法。操作步骤：1、分析影响财务指标诸因素的关系性；2、分析确定因素替代的顺序；3、因素变化对照。列示各因素的报告期实际数与计划数（或基期数）4、顺序替代各因素，测定各因素变化对结果的影响。（按顺序，假定其中一个因素变化，其他不变进行测试）例：某工业生产W产品主要耗用A材料。原全年计划A材料耗用成本 6480000
10、0 元。实际耗用 65596000 元，超支796000元。分析其差异的原因。1、因素相关性分析：W产品耗用A材料成本受三个因素影响：产品产量、产品材料单耗、材料单价。2、分析替代顺序：A材料成本=产品产量X产品材料单耗X材料单价3、因素变化对照。对照项目产品产量产品材料单耗材料单价材料成本计划数60024045064800000报告期实际数620230460655960001） 顺序替换、测定影响替换顺序替换后的结果对材料成本影响结果计划数600X240X450=64800000由于产量变化620X240X450=6696000066960000-64800000=+2160000由于材料单
11、耗变化620X230X450=6417000064170000-66960000=-2790000由于材料单价的变化620X230X460=6559600065596000-64170000=+1426000由以上分析可见：A材料实际耗用比计划耗用增加了796000，其原因是：由于产量增加，多耗用2160000元；由于材料单耗的节约，减少了2790000元；由于A材料进货价格上涨，成本增加了1426000元。合计成本增加了796000元。（四）比率分析法比率分析法：是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率（又称财务指标），据以确定经济活动变动程度的分析方法。根据财务指标作用的不同，可分为
12、三类：1、偿债能力比率。偿债能力：是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。1）流动比率：是指企业的流动资产与流动负债的比率。它表明企业每一元的流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可以在短期内转变为现金的流动资 偿还流动负债的能力。计算公式：流动比率=年末流动资产/年末流动负债。2） 速动比率：是企业的速动资产与流动负债的比率。它表示1元的流动负债有多少元的速动资产来保证。该项指标更可靠地评价企业资产的流动性及其偿还债务的能力计算公式：速动比率=期末速动资产/期末流动负债 速动资产=流动资产（存货+其他流动资产）3）现金流量比率(现金流动负债比率):是企业一定时期内的经营现金净流量与流
13、动负债的比率。它可以从现金流量的角度来反映企业当期经营活动有无产生出足够的现金来偿还短期债务的能力。计算公式：现金流量比率（现金流动负债比率）=年经营活动现金净流量/年末流动负债4）资产负债率：是指企业的负债总额与资产总额的比率。它表明企业资产总额中，体现了企业的财务结构（或资本结构）是否稳健，抵御财务风险能力的大小。这是评价长期偿债能力的一个重要指标。计算公式：资产负债率（负债比率）=负债总额/资产总额*100%5）产权比率：是指负债总额与所有者权益的比率。它反映由债权人提供的资金与投资人提供的资金的相对关系，它体现企业的财务结构是否稳键。用来衡量债权人投入的资金受到所有者权益保障的程度。算
14、公式：产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%2、营运能力分析比率营运能力:是指企业运用生产资源进行配置组合的能力.它反映出企业对资源利用的效率,体现了企业经营管理能力的高低。1）应收账款周转率：它是一定时期内商品或产品主营业务收入净额与平均应收账款余额的比值，它反映应收账款周转速度,也反映了应收账款的管理效率.计算公式：应收账款周转率（次数）=营业收入/平均应收账款余额 应收账款周转天数=360/应收账款周转次数2）存货周转率：它是一定时期内企业营业成本与存货平均资金占用额的比率，反映存货的周转速度,也反映了存货管理各个环节如采购、储存、生产、销售等环节工作状况的好坏。计算公式：存货周转
15、率（次数）=营业成本/平均存货存货周转天数=360/存货周转次数式中，平均存货=（年初存货+年末存货）3）流动资产周转率:是指流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期的完成的周转额之间的比率。它反映企业流动资产周转情况，从而衡量流动资产利用效率。计算公式：流动资产周转率（次数）=营业收入/平均流动资产总额流动资产周转期(天数)=360/流动资产周转次数式中，平均流动资产总额=（年初流动资产+年末流动资产）/24）总资产周转率：是指企业营业收入净额与平均资产总额的比率，它可有来反映企业全部资产的利用效率。计算公式：总资产周转率（次数）=营业收入净额/平均资产总额式中，平均资产总额=（年初资产总额
16、+年末资产总额）/23、盈利能力分析盈利能力是指企业利用经济资源获取收益的能力1）销售利润率：就是企业利润与主营业务收入净额的比率，它表示每销售100元商品能获得多少利润,它反映销售的获利能力。计算公式：销售利润率=利润/主营业务收入净额*100%由于企业的利润有三个层次：营业利润、利润总额、净利润。因此，该指标的分子包括的范围不同，相应就可可得出以下指标：营业利润率、销售利润率、销售净利率。2）总资产净利率：是企业在一定时期内获得的净利润与企业平均总资产的比率。它表示每占用100元的资产平均可获得多少净利润，它反映出企业资产综合利用效果。（综合性较强的盈利能力指标）计算公式：总资产净利率=净
17、利润/平均总资产2）净资产收益率:（投资回报率）是指企业在一定时期内的净利润与平均净资产的比率,它反映投资者投入企业的自有资本获得净收益的能力。(这是最综合体现盈利能力的指标。)1、计算公式：净资产收益率=净利润/平均净资产*100%平均净资产=（年初所有者权益+年末所有者权益）/2 3）资本保值增值率：是指企业本年末所有者权益与期初所有者权益的比率。它表示企业资本保全状况。1、计算公式：资本保值增值率=年末所在者权益/年初所有者权益*100%2、例子：440373/329400=133.69%四、定期财务分析报告的格式财务分析报告按时间分可分为定期报告、非定期（专题、项目）报告两类。按编写单
18、位分，可分为：基层单位报告和汇总单位报告。财务分析报告没有统一格式。根据分析的目的不同、单位的结构不同、分析的内容不同，其格式结构也不尽一致。现介绍一种较简单的财务统计分析报告通用格式供参考。在开展财务分析时可套用。（一） 标题1、直标式。可以用“某某单位某年财务统计分析报告”为题。2、点题式。也可以将财务分析报告的内容提练，作为标题，如“开源节流、提高企业的盈利能力”、但副题应说明“某某财务统计分析报告”，否则人们会以为是一篇工作总结。专题财务分析报告可采用此形式。（二）主送单位行文对象，或报送上级单位、或报送单位领导人、投资人、债权人、税务机关。（三）综 述或导言综述部分的内容一般为：单位
19、概况（单位性质、单位的组织、人员构成、业务范围、企业目标等）本期财务分析报告的重点提示报告期采取的主要政策措施及收效主要财务工作主要成绩、问题及基本评价；主要财务指标对比分析概况；（四）财务分析部分1、经营状况分析销售、费用、利润的分析是财务统计分析报告永恒的主题。该部份是财务分析报告最主要的部份。可以会计报表为主要分析对象进行。1）报告期商品购销售额分析会计口径商品购进、商品销售额；统计口径购进总额、销售总额明细说明。两种统计口径差异的说明。与上期或去年同期比的升降幅度与计划预算比完成的程度报告期销售额升降原因分析2）费用分析费用总额，费用率重点费用开支分析与上期或去年同期比的升降幅度与计划
20、预算比完成的程度报告期费用升降原因分析3）盈亏分析利润构成分析。按主营业务利润、营业利润、净利润逐个层次分析报告期利润总额、利润率分析（销售利润率、投资回报率）与上期或去年同期比的升降幅度与计划预算比完成的程度报告期利润升降原因分析2、财务状况分析1）资产结构分析。报告期未资产总额、流动资产总额。与上期比变动情况。商品库存分析。库存商品总量、库存结构、适销比例、有问题商品处理情况。流动资产内部结构变化分析，重点进行应收帐款管理分析；固定资产结构变化分析；资产结构变动原因分析2）负债与所有者权益分析。债务总额，流动负债总额。与上期比变动情况；流动负债结构分析；所有者权益构成及变化分析。负债及所有
21、者权益变动原因分析3）偿债能力分析计算出资产负债率、流动比率、速动比率后进行分析4）营运能力分析（资金使用效果分析）计算出应收账款周转率、流动资金周转速度、存货周转速度等指标后进行分析，运用比较法进行评价。3、重点项目、工程分析。如推进情况、主要成果、存在问题等。（五）自我评价及风险分析1、自我评价：在进行以上分析之后应进行自我评价。一般应列出几条自我评价的意见。要注意：1）要一分为二。既谈成绩、又谈问题；既谈有困难、又谈有利条件；既有结论性的意见，又有原因分析。2）处我评价的结论应与分析过程相一致。3）分析造成问题原因时，要实事求是。 2、风险分析（风险提示）：在进行了自我评价之后，就单位的
22、偿债能力、盈利能力、营运能力最可能出现的问题进行风险分析。当企业出现如下情况时，要进行风险提示：1）资产负债率、流动比率等指标出现异常，应对偿还债务进行风险提示。2）销售额大幅下降，商品积压，应对营运能力作出风险提示。3）应收帐款周转出现问题，现金流量可能出现问题时，应对资金链作出风险提示。4）某项费用开支大幅度提高。应对费用管理作出风险提示。5）重点工程、项目的建造费用、市场环境发生重大变化时，要进行该项目作出风险提示（七）措施及建议1、提出的建议措施应切实可行2、要善于从会计的角度来提措施（八）重大问题的揭示。如果是中期财务分析报告或年度财务分析报告，还应揭示重大事项。如：1）关联方关系及
23、其交易的说明；2）重要资产转让及其出售情况；3）企业合并、分立；4）重大投资、融资活动；5）利润实现和分配情况；五、专项财务分析报告格式专项财务分析报告是针对一项具体工作项目而编写的报告。专题财务分析报告如：利润及分配专题、债权债务分析专题、存货管理专题、非正常损失专题、关联方管理专题、资金链（现金流量）分析专题、费用管理专题、领导任职期专题等。现举现金流量专题财务分析报告格式，供参考：（一）标题：专题财务分析报告标题要使用点题式，如：某某公司资金分析报告（二）此次分析的原因：文字说明：如近期大量货款未能及时回收、在建工程支出高峰期到，长期借款归还期到，预计未来三个月内现金净流出数额巨大，可能
24、引至资金链断裂。（三）目前现金流量分析。如近半年现金净流量为较大的负流量。原因分析为：1、经营活动现金净流出量大，商品季节性储备、销售量相对减少；2、应收账款回笼慢，周转率放慢；2、投资性资金流出量增大。（四）企业目前偿债能力进行分析，使用现金比率、速动比率资产负债率等比率进行分析，提示企业目前的偿债风险。（五）未来企业资金流预测分析。（编制预计现金流量表）1、预计现金流入入。如预计未来三个月的现金流入量预计：营业收入的现金预计、收回应收账款收入现金的预计、其他项目收入现金的预计等。2、预计现金流出。到期债务归还流出的现金；在建工程的支出；购进商品流出的现金、发放工资流出的现金等。3、现金缺口
25、分析，进行风险提示。（六）应对措施的建议。1、债转股的建议；2、延期归还贷款谈判建议；4、新融资方案建议。六、编写财务统计分析报告的几个建议（一）月份的财务统计报告可以以简报的形式撰写。可以列重点、亮点的形式写；季度、半年度、年度分析报告则应较为详细，应有销售分析、费用分析、利润分析、资金分析。分析报告的格式要经常变化。（二）如何将供销合作社统计报表制度中的的信息结合进分析报告。1、会计人员要熟悉统计报表制度。1）应掌握统计报表的内容。统计报表主要进行两方面统计：一是对本系统的商品购销额、经营数量进行统计；二是对本系统的组织机构、人员、服务、项目等进行统计。也有资产总额、所有者权益总额、净利润
26、等财务指标。2）应了解主要统计指标的解释、注意统计口径与会计口径的不一致。2、平时的财务统计分析报告应对“经营总值情况”、“主要商品经营类值、数量”情况进行反映和分析。3、半年及年终分析报告应对统计报表中的组织机构、人员、服务、项目等现状及变动情况进行反映及分析。4、注意说明统计指标的变化原因。（三）财务分析报告应突出重点，不应面面俱到。1、要了解研究信息使用者的需求，充分了解领导所需要的信息是什么。企业所有者：最想了解投资回报的信息。企业债权人：最想了解偿债能力。政府经济管理机构（税务机关）：最想了解企业的盈利能力，以及对社会的贡献程度。企业经营管理者：最想了解企业偿债能力、营运能力、盈利能
27、力、发展能力；单位的经营风险、会计人员的建设性措施。可见，不同利益主体，其关注企业的经营状况有各自的侧重点，因此，企业需要满足各方要求。从企业角度来说，财务分析的内容有哪些？2、在编写财务统计分析报告前，要研究报告期财务管理的特点、重点，定出每一期的主要内容。（四）分析报告如何处理敏感问题。原则上要对其进行反映和分析。1、与本单位领导沟能后进行反映和分析2、如果总是过于尖锐和敏感，在表述上可婉转（五）对典型的事件要进行调查取证。使财务分析报告中使用的证据能相互证实。（六）编写分析报告时，应灵活应用不同的财务分析方法：比较分析法、趋势分析法、因素分析法、比率分析法。（七）用小表格、饼状图、柱形图
28、、线状图等多种形式配合分析单位：万元 销售费用40管理费用62财务费用582010年2011年2012年销售额200230224费用额354042利润总额404733七、财务分析报告的点评第一篇：江门供销社优点：（一） 第一部分总括说明系统年度主要财务指标，给读者一个较深刻的印象；（二） 重点分析收入、费用、利润。原因分析较为透彻，既有一般情况分析，又的具体单位的数字。改进建议：（一）对资金分析不够深入，建议对资金周转、应收款管理、存货管理、偿债能力等进行分析。（二）主要是文字说明，没有图表；（三）存在问题及提出的建议不够深入、详细。（四）作为年度分析报告，分量不够。第二篇：广西供销社优点：（
29、一） 结构较完整。有收入分析、盈利分析、资金分析。（二） 注重原因分析。如分析收入增长的原因时，列举了四大原因（三） 能结合系统的重点月点进行分析，如“新网工程、农资经营、基层社工作”等。（四） 从财务角度提出工作建议。改进建议：（一） 设有小表格及插图；（二） 没有风险提示（三） 运用的财务指标较少第三篇：江西供销社（简报）优点：运用图表进行分析、形式活泼；改进建议：（一） 只列举数字、没有进行原因分析（二） 资产分析较简单第四篇：江苏供销社优点：（一） 表格运用较好，在文字分析中运用小表格、后附大表格。（二） 结合业务开展，进行详细分析。对销售、盈亏进行原因分析改进建议：资产分析较少、应用
30、财务指标较少。附录：财务分析报告中常用的比率（财务指标）评价企业财务状况与经营成果可通过三方面指标来分析：偿债能力、营运能力、盈利能力。以某企业年未资产负债表及利润表为例：资 产 负 债 表 (千元)资产期初数期末数权益期初数期末数流动资产：流动负债 货币资金68000161273 短期借款130000130000 交易性货币资产5000045000 应付账款3000033500 应收账款2970029400 其他应付款1200012000 存 货120000125000 应付职工薪酬40004000其他流动资产3000025000 应交税费23002300 流动资产合计29770038567
31、3 流动负债合计178300181800非流动负债非流动资产 长期借款6000060000 固定资产250000276500非流动负债合计6000060000 无形资产2000020000所有者权益:非流动资产合计270000290000 实收资本300000400000 盈余公积1340033400 未分配利润160006973所有者权益合计329400440373总 计567700682173总 计567700682173利润表 (千元)项目本期数本期累计数一、营业收入168200922000 减：营业务成本104000570000 主营业务税金及附加18276500 销售费用300008
32、9000 管理费用1000054000 财务费用200012000 资产减值损失 加：公允价值变动损益 投资收益700012000二、营业利润27373202500 加： 营业外收入1200020000 减：营业外支出200015000三、利润总额37373207500 减：所得税费用934351875四、净利润28037155625五、每股收益（一）基本股每股收益 （二）稀释股每股收益现金流量表(简表)项 目金额一、经营活动产生的现金流量净额85546二、投资活动产生的现金流量净额454三、筹资活动产生的现金流量净额7273五、现金及现金等价物净增加额93273一、偿债能力分析偿债能力：是指
33、企业偿还到期债务(包括本息)的能力。（一）短期偿债能力分析：是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。主要有四个衡量指标：流动比率、速动比率、现金流动负债比率。1、流动比率：是指企业的流动资产与流动负债的比率。它表明企业每一元的流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可以在短期内转变为现金的流动资 偿还流动负债的能力。计算公式：流动比率=年末流动资产/年末流动负债例：以上企业的期末流动比率为：（385673181800）X100%=157%评价标准：A.一般来说，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证
34、。一般认为流动比率等于或稍大于2较合适。B.该项指标并非越高越好,从企业财务管理的角度不看,过高的流动比率就意味着企业对资金未能有效地加以运用,要么流动资产中的存货占用资金过多，要么应收账款规模过大难以收回，要么因为企业赚得的大量现金难以找到合适的投资机会，从而影响企业的获利能力。C.不同行业对流动比率的要求不同，因此，最好以行业的合理值作为评价标准。一般来说，存货周转快、应收账款周转快的企业，流动比率的合理值可低些，否则，应高一些。2速动比率：是企业的速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产中变现能力较强的那部分资产。即流动资产减去存货、其他流动资产后的余额。这部分资产中，存货通
35、常要经过商品销售和货款回笼两个过程才能转变为现金，因此其流动性较差，变现时间长，并可能发生冷、背、呆、滞、积压商品，所以，流动资产剔除这些因素后，更加真实地反映偿还短期债务的能力。计算公式：速动比率=期末速动资产/期末流动负债 速动资产=流动资产（存货+其他流动资产）它表示1元的流动负债有多少元的速动资产来保证。该项指标更可靠地评价企业资产的流动性及其偿还债务的能力。例：速动资产：38567312500025000=235673速动比率：235673181800=130%评价标准：A.一般认为，工业企业的速动比率为1比较合适，商业企业的速动比率为0.5比较合适。（不用变卖存货也有钱还债）低于合
36、理值会使企业面临着很大的偿债风险。B.该项指标并非越高越好,从企业财务管理的角度不看,过高的速动比率就意味着企业拥有较多的现金和应收账款资金，从而增大企业的机会成本，影响企业的获利能力。C.不同行业对速动比率的要求不同，因此，最好以行业的合理值作为评价标准。一般来说，存货周转快、应收账款周转快或应收账款少的企业，速动比率的合理值可低些，否则，应高一些。3.现金流量比率(现金流动负债比率):是企业一定时期内的经营现金净流量与流动负债的比率，它可以从现金流量的角度来反映企业当期经营活动有无产生出足够的现金来偿还短期债务的能力。计算公式：现金流量比率（现金流动负债比率）=年经营活动现金净流量/年末流
37、动负债企业现金净流量指标比净利润指标更重要。因为有利润的年份不一定有足够的一现金来偿还债务。利润的多少受企业所选择的会计政策的影响，人为因素影响很大，但现金流量的多少是不受人为因素的影响，它是直接根据收付实现制确定的，以现金净流量来反映对流动负债的保证程度更为谨慎。由于企业的现金流量主要来自于经营活动，因此该指标的现金流量以经营活动现金净流量来计算。评价标准：该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量较多，能够保障企业按时偿还到期债务。一般来说，该指标的合理值为0.4以上。以上例：85546/181800=47%(二)长期偿债能力分析：主要有；四个指标：资产负债率、产权比率、已获利息的倍数、
38、长期资产适合率。1资产负债率：又称负债比率，是指企业的负债总额与资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供的资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。它同时也体现了企业的财务结构（或资本结构）是否稳健，抵御财务风险能力的大小。这是评价长期偿债能力的一个重要指标。该指标为什么不用长期负债，而用全部负债呢？这是因为总会有一定的量流动负债存在企业中长期使用，故等同长期负债来看待。计算公式：资产负债率（负债比率）=负债总额/资产总额*100%例：以上企业期末资产负债率为：（181800+60000）/682173*100%=35.45%评价标准：该项指标从不同的角度可得出不同的评价标准
39、。A.从企业的债权人角度来说,希望负债比率越低越好,以保障债务的安全。因为，在企业破产清算时，资产的变现所得一般会低于其账面价值，当资产绝大部分由所有者提供时债权人收回所有债权的可能性会增加。如资产总额100万元，其中债权人提供30万元，所有者提供70万元，破产时，资产变现所得为50万元，则债权人可全额收回，所有者只能收回20万元，损失由所有者承担。但如果负债比率为70%，则债权人也要承担损失20万元。B.从企业的投资者角度来说，则希望负债比率越高越好，能以较小的自有资金获得较多的经营资产，在经营状况良好，当资金息税前利润率大于负债利率时，可利用财务杠杆正向作用，提高自有资金利润率。C.从企业
40、财务管理角度来说，负债比率不能过高，也不能过低。倘若负债比率过高，企业将面临较大的财务风险，当经营状况不好时，沉重的利息负担可能会使企业陷入困境；倘若负债比率过低，虽然企业有较强的偿债能力，但表明企业对前途信心不足，不利于发挥财务杠杆正向作用。一般认为，负债比率50%左右较适宜。当负债比率越过100%，说明企业已资不抵债，企业有破产危险。2、产权比率：又称为负债对股权比率，或称资本负债率。是指负债总额与所有者权益的比率，它反映由债权人提供的资金与投资人提供的资金的相对关系，它体现企业的财务结构是否稳键。用来衡量债权人投入的资金受到所有者权益保障的程度。（该项指标的作用与负债比率相同，因此在实际
41、工作中可选用其中一项指标便可。）算公式：产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%#例：以上例,该企业的产权比率为:(181800+60000)/440373=0.55评价标准：产权比率越低，说明债权人权益保障程度高，承担的风险小，长期偿债能力越强。但企业不能充分地发挥财务杠杆的正向作用。所以，企业在评价产权比率适度与否时，应从提高盈利能力与增强偿债能力两个方面综合进行，即在保障债务偿还安全的前提下，应尽可能提高产权比率。一般认为产权比率为100%左右较合适。3、已获利息倍数：又称为利息保障系数。是指企业息税前利润与利息支出的比率，它反映企业以其经营业务获取的利润偿付借款利息的能力。企业负债
42、经营的目的是为了获取利润，因此，使用了负债资金 所付出的利息必须小于使用这笔款项所能获得的利润，否则，负债经营得不偿失。利息保障系数就是用来衡量这种财务风险的。计算公式:利息保障系数=(利润总额+利息费用)/利息费用以上企业的已获利息倍数为:(12000+207500)/12000=18.29评价标准:该项指标值越高,说明偿付利息能力越强,该项指标一般为3或以上较好,至少大于1。这是负债的最基本的一个界限，也是避免负债侵蚀所有者权益的一个界限。二、营运能力分析营运能力:是指企业运用生产资源进行配置组合的能力.它反映出企业对资源利用的效率,体现了企业经营管理能力的高低。资产营运能力是指资产的周转
43、速度。它反映出企业管理资产的能力，即企业管理资产的效率。同时，它还能揭示企业在供、产、销方面可能存在的问题。一般来说，资产周转速度快，就说明资产管理工作做得好，资产的营运能力强，反过来增强偿债能力和提高盈利能力。所以我们也把这项分析当作是动态的偿债能力分析。它有两类指标：周转率（周转次数）_反映企业在一定时期内资产周转多少次。周转次数多，周转速度快，营运能力强。其反指标是周转期（周转天数）_反映企业资金在一定时期内周转一资所需要的天数,周转期越短, 周转速度快，营运能力强。其通用计算公式:周转率(周转次数)=周转额/资产平均余额 周转期(周转天数)=360/周转次数资产营运能力的分析主要有以下指标：（一）应收账款周转率：它是一定时期内商品或产品主营业务收入净额与平均应收账款余额的比值，它反映应收账款周转速度,也反映了应收账款的管理效率.1、计算公式：应收账款周转率（次数）=营业收入/平均应收账款余额 应收账款周转天数=360/应收账款周转次数注意：第一，应收账款包括会计核算中的应收账款和应收票据，且其金额这扣除坏账准备后的净额。第二，平均应收账款余额按（年初应收账款+年末应收账款）/2计算。如果各月应收账款余额波动较大，应按每月的应收账款余额来进行平均计算。2、例：某单位营业收入及应收帐款资料如下，比较2007年、2008年应收帐款周转。