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1、2 0 0 8 年1 月中国管理信息化J 如，2 0 0 8笙!堂兰!塑堡垒i 些丛皇里璺壁巴皇坐!坐!竺坐也旦丝呈堑2 翌坐：!：型竺：兰E x c e l 在利润敏感性分析与预测模型中的应用谷增军(山东工商学院会计学院，山东烟台2 6 4 0 0 5)【摘要】利润是企业的综合性经济指标，它反映企业一个时期的经营成果。在利润的形成过程中，会存在许多不确定因素对利润产生影响，各因素时利润的影响程度和敏感程度不同。本文阐述了各因素对利润的敏感系数的计算及如何运用敏感系数进行利润预测，在此基础上设计出利润敏感性分析与预测模型。可以方便地进行敏感性分析和利润预测。关键词】敏感系数；敏感分析；利润预测
2、 中图分类号】F 2 3 2；1 7 2 7 5 文献标识码】A 文章编号 1 6 7 3-0 1 9 4(2 0 0 8)0 2-1 X)6 4-0 3敏感性分析是在投资项目评价和企业其他经营决策中常用的一种不确定性分析方法。它是在确定性分析的基础上，重复分析不确定因素(如销售量、价格、成本、投资等)变化时，将对项目经济效益评价指标(如利润、投资收益率、投资回收期等)的影响程度。利润敏感性分析的主要作用之一是进行利润的预测和规划。根据不确定性因素每次变动数目的多少敏感性分析可以分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。本文拟分析当影响利润的个或几个因素同时发生变动时。如何运用敏感系数进行利润预
3、【收稿日期】2 0 0 7-0 6-2 2测。并建立E x c e l 利润敏感性分析与预测模型。一、单因素条件下敏感系数的计算一定时期内，企业可实现的营业利润是由产品的产销量、单价、单位变动成本及固定成本总额等因素决定的，这些因素中的任何一个发生变化都会对利润产生不同程度的影响。因此，常规条件下的敏感系数就是计量上述某一因素单独发生变化时对利润影响程度的指标，一般其计算公式为：某因素的敏感系数=鼍毖巷糕某因素的敏感系数越大。说明其变化对利润的影响程度越大，管理中应对其重点关注。实务中，为事先了解各因点击工具栏第二行第三个按钮，待弹出D e f i n eF o r e c a s t 对话框
4、后，输入预测值的计量单位：元，确定即可。这时C 7 8单元会变成蓝色，如图2 所示。量和预测变量后接下来的工作就可以交给计算机来完成了。只需要点击一下工具栏第二行第十一个按钮，C r y s t a lB a l l 就会自动进行大约l0 0 0 次的试算。并将模拟结果以图表的形式显示在屏幕上。如图2 所示。在图2 中的模拟预测结果窗口底部输入最初的预测值，将会发现其发生的可能性只有5 0 2 1，也就是说武商集团的外部融资需要量有4 9 7 9 的可能性会超过l0 3 80 6 51 4 0 元。显然只筹集1 0 亿元的资金很有可能不能满足武商集团2 0 0 6 年度的发展需要。管理层这时应
5、采取措施加大筹资力度。或者修改经营计划以降低对外部资金的依赖，或者两者并举。主要参考文献【l】R o b e r tCI I i 踞璐A n a l y s i sF o rF i n a n c i a lM a m 嘈e m e m M 6 t hE d N Y：T h eM c G r a w H i l lc I 聊岬n i 酋，I N C，2 0 0 1、2】J a m e sRE v a n s,D a v i dLO l s o n 数据、模型与决策 M】第2 版桂本峰译北京：中国人民大学出版社2 0 0 6 圈2 模拟运算输出结果 3】高竣，魏星年l J mE x c e l
6、编制模拟财务报表和预测外部融资需要量一第三步，进行模拟(R u naS i m u l a t i o n)。定义好假设变以武商集团为倒叽中国管理信息化：会计版，2 0 0 7，(1 2)：7 0-7 2 万方数据财务管理信息化素的变化对利润的影响情况便于利润预测和管理。各因素的敏感系数必须根据基期的有关数据直接测算。设基期营业利润为J，单价为_ p，单位变动成本为b，固定成本总额为口，产销量为Q，根据量本利分析法的计算公式，则有：，=Q p Q 6 一。在计算常规条件下价格的敏感系数时，假表1设其他因素不变计划期间只有价格发生变化，其变化率为知，则：利润增长额为：A，=Q P(1+k)-Q
7、b 一口 一(Q p 一口6 一a)却后垒生价格的敏感系数-罢籍箍=：盟i同理可推导出：销售量的敏感系数：卫(已；监单位变动成本的敏感系S t=毕固定成本的敏感系S t=孚当影响利润的某一因素单独发生变化时。按常规的敏感系数可直接预测计划期的营业利润，计算公式为：预测期营业利润=基期利润(1+某因素的敏感系数该因素变化率)二、多个因素同时发生变化时敏感系数在利润预测中的应用现实经济生活中，计划期与基期相比。虽然影响利润的某个因素单独变动的情况时有发生，但更经常出现的是几个因素同时发生变化的情况。本文运用常规的敏感系数进行和l 润预测。作出如下分析：设基期营业利润f 为(Q P Q 6 一口)，
8、与基期相比，计划期的销售量、单价、单位变动成本、固定成本总额同时发生变化，其变化率分别为k。、J|：，、J ，则计划期营业利润，1 为：，F Q(1+k 1)P(1+J z)-Q(I+k 1)6(1+后3)口(1+屉4)利润增长额=，一J l=(Q p Q 6)I+Q p k 2-Q b k 3-J 4+Q p 七 2-Q b k,k 3将上式两边同除以基期利润，则有：利润增长率=芈J -+乎_|z 一孚_|，一手孟辟_|函：一华k l k，：销售量敏感系数销售量变化率+价格敏感系数X 价格变化率+单位变动成本敏感系壹蚊单位变动成本变化率+固定成本敏感系数固定成本变化率+f r格敏感系数销售量
9、变化率X 价格变化s 譬+g t 位变动成本敏感系数x 销售量变化率蝉位变动成本变化率。运用上式。无论影响利润的因素是单独变动还是几个同时变动，都可以根据事先测定的常规条件下的敏感系数进行利润预测。二、利润敏感性分析与预测模型的设计与应用(一)设计表样新建一个E x c e l 工作簿，参照表l，定义合适的行高、列宽，合并相应单元格，并在相应单元格录人文字，在B 3、B 4、B 5、B 6、B 7 单元格录入相应数据。利润敏感性分析与预测模型(二)定义单元公式，建立分析与预测的数学关系式在定义公式之前，需将录入状态设置为英文(半角)状态。其中：C 3=D 3 1 0 0-1 0 0；C A=D
10、 4 1 0 0-1 0 0；C 5：D 5 1 0 0-1 0(O；C 6=D G l 0 0-1 0 0；C 7=(E 7-B 7)B 7；E 3=B 3*(I+C 3)；F A=I M*(I+C A)；E 5=B 5*(1+C 5)；E 6=B 6 0(1+C 6)：E 7=(E 3-E 4)*E 6-E 5；F 3=B 6*B 3 B 7；F 4=一B 6*B 4 B 7；F 5=-B 5 B 7；F 6-1 t 6 (B 3-1 w M l 7；G 3=F 3 C 3；G 4=F 4 C 4；G 5=F 5*C S；G 6=F 6*C 6；H 3=靶$7 宰(1+(马)；B 9=B
11、5(B 3-B 4)；E 9=-(B 3-B 4)*B 6-B 7；B I O=B 3-(B 5+B 7)B 6；E 1 0=(B 5+B 7)B 6+B 4：G 7=F 6 C 64-F 3*C 3+-F 4*C A+F 5 C 5+F 3 C 6 C 3+|i 4 4 C 6+C A；选中H 3 单元格。拖动H 3 单元格右下角的填充柄到H 7。(三)设计滚动务按钮。实现因素变动的灵活调节及如意组合l-如果窗体工具按钮没有出现在工具栏上，可依次通过“视图”菜单、“工具栏”菜单和“窗体”菜单来调出。2 单击窗体工具按钮中的“滚动条”按钮。在D 3 单元格中画出大小合适的滚动条按钮。设置控件格
12、式的控制参数为：最小值设为0，最大值设为2 0 0，步长设为l，单元格链接到D 3。3 按照上述方法。在D 4、D 5 和1)6 单元格中画出大小合适的滚动条按钮，分别设置控件格式的控制参数。单元格链接分别指定为D 4、D 5、D 6。以上最大值和最小值的设定依据是：考虑单价、单位变动成本、固定成本的最小允许值(最小可能值)和最大允许值(最大可能值)，并结合C 3、C 4、C 5、C 6 单元格的公式对D 3、D 4、D 5 和I)6 单元格中数据所进行的转换。(四)利润敏感性分析与预测模型的应用1 为决策者提供各因素的最低值及最大值。由表I 中的有关数据可以得出以下经济指标：(I)销售量最低
13、值。销售量最低值是指利润为零时的 万方数据2 0 0 8 年1,E l中国管理信息化J a n，2 0 0 8笙!鲞兰兰塑g 垦!竺坠璺翌璺墅竺旦坐堡鱼竺竺坐!竺翌堡呈堕竺翌!：!：型竺：兰全面预算管理系统的J 2EE 实现吴慧香(山东工商学院会计学院，山东烟台2 6 4 0 0 5)摘要】本文在阐述全面预算管理及其对企业内部控制的重要性的基础上，说明实施全面预算需要信息系统的支持，并完成基于J 2 E E 架构的全面预算管理系统的设计和实现工作。该系统能够有效贯彻全面预算思想，实现企业内部高效的内部控制。【关键词】全面预算；J 2 E E 架构；R a t i o n a lR o s e
14、中图分类号】F 2 7 5；F 2 3 2【文献标识码】A 文章编号】1 6 7 3-0 1 9 4(2 0 0 8)0 2-0 0 6 6-0 31引言全面预算管理是企业内部管理控制的一种主要方法。这一方法自从2 0 世纪2 0 年代在美国的通用电气公司产生之后。很快就成了大型工商企业的标准作业程序。从最初的计划、协调发展到现在兼具控制、激励、评价等功能的综合贯彻企业经营战略的管理工具。全面预算管理在企业内部控制中日益发挥核心作用。全面预算管理是指企业在战略目标的指导下，对未来的经营活动和财务结果进行全面的预测和筹划，并对执行过程进行监控。将实际完成情况与预算目标不断对比、分析，及时改善和调
15、整经营活动，以帮助管理者更加有效地管理企业，最大程度地实现战略目标。在发达国家。几乎所有的企业都有自己的预算管理体系很多公司甚至直接将预算作为企业管理的工具和业绩考评的依据。目前全面预算已经成为国内很多企业提升管 收稿日期】2 0 0 7-0 5 1 2 作者简介 吴慧香(1 9 7 7 一)，女。山东菏泽人。山东工商学院会计学院讲师主要从事会计信息化研究。理水平的重要工具。但是从实际的实施效果来看，通过全面预算管理真正能对经营目标实现有效控制的企业并不多见。其中固然与部分企业管理基础薄弱、高层领导重视不足、预算方案不符合企业实际等因素有很大关系，但另外一个重要原因就是预算管理的手段落后，难以
16、适应企业业务日益复杂和外部环境变化日趋剧烈的要求。借助信息技术，实行全面预算信息化，是推行全面预算管理的必然选择。本文主要讨论全面预算管理系统的J 2 E E 实现。2J 2 E E 简介J 2 E E 是J a v a2 企业开发的技术规范，是S u nM i 2 c r o S y s t e m s 提出的企业级应用开发平台。J 2 E E 为应用J a v a 技术开发服务器端应用提供了一个平台独立的、可移植的、多用户的、安全的和基于标准的企业级平台。J 2 E E 架构是一个基于组件的多层分布式体系结构，它将应用系统划分为4 层：表示层、表示逻辑层、业务逻辑层和数据层，每层完成不同的
17、任务。表示层负责与用户的交互。W e b 浏览器由位于W e b服务器的J S P 生成的静态或动态H T M L 页面向用户显示，销售量。即盈亏临界点的销量。(2)单位变动成本的最大值。单位变动成本上升会使利润下降，并逐渐趋于零，相对于利润来说是一个逆指标，此时是企业可以忍受的单位变动成本最大值。(3)固定成本最大值。固定成本也是利润的逆指标，其上升也会使利润下降并趋于零。(4)单价最小值。单价相对于利润来说是一个正指标，它的下降会使利润下降，下降到一定程度，利润将变为零，它是企业能忍受的单价最小值。2 敏感分析。单击分析模型中的变动按钮。使单价、单位变动成本、销售量和固定成本等因素中的一个
18、因素值发生变化。其他因素不变(变动百分比为0)，即可自动显示出变化因素对利润影响的敏感程度(位于F 3-F 6 单元)。3 利用敏感系数进行利润预测。在该模型中，用鼠标单击某一个或多个因素的变动按钮，可以观察到某一个因素或多个因素变动的百分比(C 3-C 6 单元格)及其变动后数值(E 3-E 6 单元格)以及所预测的相应的目标利润(单因素变动是每一行对应的预期营业利润单元格，多因素变动是H 7 单元格)的变化结果。主要参考文献【1 钟爱军用E x c e l 进行利润的敏感性分析 J】中国管理信息化，2 0 0 6。(2)2 林丰岩敏感性分析在利润预测中的应用 J 财会通讯：综合版。2 6。
19、(2)万方数据Excel在利润敏感性分析与预测模型中的应用Excel在利润敏感性分析与预测模型中的应用作者：谷增军作者单位：山东工商学院,会计学院,山东,烟台,264005刊名：中国管理信息化英文刊名：CHINA MANAGEMENT INFORMATIONIZATION年，卷(期)：2008，11(2)被引用次数：0次 参考文献(2条)参考文献(2条)1.钟爱军 用Excel进行利润的敏感性分析期刊论文-中国管理信息化 2006(02)2.林丰岩 敏感性分析在利润预测中的应用期刊论文-财会通讯 2006(02)相似文献(6条)相似文献(6条)1.期刊论文 唐与弥 港口成本管理中的直接材料成本
20、对于材料价格的敏感分析-港口科技动态2004(12)直接材料成本是成本控制中的重要一环.假设某种成型的产品,在其材料构成比不变的情况下,单项材料价格的上涨幅度给直接成本造成的影响具有唯一的敏感系数.敏感系数的采用可以大大地降低产品成本预测的工作量,有利于成本的适时管理,提高决策的效率和准确程度,对于港口生产企业控制生产成本,减少资金占用起着重要的作用.2.学位论文 章诚 股权分置改革对我国上市公司股利政策影响研究 2008 最近几年中国经济继续保持高速增长，为资本市场的发展提供了良好的发展环境，股权分置改革给中国资本市场带来的是一次全面的变革，为资本市场今后的发展扫清了制度障碍。本文正是在这样
21、的背景下，以股权分置改革为契机，选择现金股利政策为主要研究对象，研究股权分置改革对我国上市公司股利政策的影响。首先，在国内外学者研究的基础上，对股利政策的相关理论和研究结论进行了回顾和解析，并归纳出以往研究得出的影响股利政策的主要因素。然后，分别对股改前后我国上市公司股利政策的特点进行了描述和分析，并从股改承诺、股权结构和盈利能力这三方面论证股改对上市公司股利政策可能产生的影响。以此作为多元回归分析的研究基础。在定量研究方面，本文先运用了多元回归分析方法，分别对股改前后影响现金股利的因素做了回归分析，通过比较股改前后的分析结果，结合定性分析的成果，归纳总结了股改对上市公司股利政策的影响。其后又
22、运用了敏感分析法对股利政策各影响因素做了敏感性分析，通过敏感系数比较，量化各因素对股利政策的影响程度。文章最后根据敏感性分析的结果，针对目前最需要解决的两个问题，从规范监管制度、完善市场结构、优化公司治理和提高公司盈利能力等方面给出了政策建议。3.期刊论文 谢恩.严鹏飞 量本利敏感分析与经营风险预测-技术与市场（上半月）2006(10)导致企业经营风险的原因很多,但最终体现于产(商)品的销售单价、销量、单位变动成本和固定成本(总额)四个因素.本文首先运用量本利分析原理和简单的数学推导,分别为以上四个因素的敏感性分析提供了理论依据.以上某一因素不论以任意幅度变动与其引起的利润变动幅度之比总是一个
23、常数,并推导出该常数的计算公式,同时引伸出预测经营风险的安全系数的概念;继而推导出四因素同时各自以任意幅度变动对利润变动影响程度的计算公式、综合风险大小的衡量以及不同经营者对风险的选择.4.期刊论文 钟兴强.段春英 敏感系数计算方法的探讨-西部财会2004(6)当前财务管理活动中,以本量利财务分析理论为基础,得出一种计算单价、单位成本、销售数量、固定成本四项指标对利润敏感程度的方法.该方法虽能提供各因素变动百分比和利润变动百分比之间的比例,但不能直接显示变化后利润的值,为了弥补这种不足,尚需编制敏感分析表或绘制敏感分析图,列示各因素变动百分比及相应的利润,且仅能在单一品种模式下使用,计算方法比
24、较烦琐.本文以敏感系数计算基本公式为基础,以目标利润为参考点,探讨一种计算更为简捷、使用更为方便的方法.5.期刊论文 肖盛燮.祝辉.陈洪凯.唐红梅.李明.石晋旭.XIAO Sheng-xie.ZHU Hui.CHEN Hong-kai.TANG Hong-mei.LI Ming.SHI Jin-xu 三峡水库区康家嘴滑坡稳定性研究-中国地质灾害与防治学报2006,17(3)康家嘴滑坡为三峡水库区一大型滑坡.受河流冲刷掏蚀、地层岩性、地下水、暴雨及洪水涨落等内外因素的影响而产生.地层岩性的抗剪强度指标是最根本的因素,且受其它诸因素的影响.文中采用传递系数法计算稳定系数的公式,计算不同强度参数下的
25、稳定系数,并在EXCEL中进行强度参数与稳定系数关系曲线的拟合.根据曲线变化情况,通过敏感分析确定其中影响滑坡稳定性的最敏感和较敏感因素.c、值与稳定系数之间存在明显的线性关系,尤其是值对滑坡稳定系数影响最为显著.这为滑坡稳定性计算提供可靠依据.6.学位论文 任希岩 黑河流域牧区非点源污染研究 2004 随着社会对生态环境的日益关注，对环境污染问题研究越来越深入。国内外非点源污染研究拓展到了非点源污染调查、非点源污染模型机理、非点源污染负荷模拟、非点源污染负荷计算影响因素、非点源污染管理与削减措施等方面。农业非点源污染在以上各方面的研究已经比较全面，但是作为非点源污染产生的另一个重要来源一一畜
26、牧业的研究还存在较大的空白，因此亟待开展典型畜牧地区的非点源污染研究。黄河源区作为黄河水资源的主要供给区，有着不可替代的作用，而该地区的非点源污染研究对整个黄河流域水环境保护有重大意义。本文选择黄河流域唐乃亥以上源区主要径流来源的黑河流域进行非点源污染研究，该地区同时位于全国十大畜牧省一四川省的北部，地区工业、农业不发达，是典型的畜牧地区，黑河水的主要污染物来源是畜牧养殖带来的非点源污染。论文在对国内外非点源污染研究成果进行充分研究分析的基础上，对该领域研究的多种模型进行比较，选择基于GIS技术的分布式非点源污染负荷模型SWAT模型，以GIS和RS技术为支持，建立黑河流域非点源污染研究空间数据
27、库和属性数据库；参照模型计算输入数据的要求，论文对畜牧业非点源污染研究的数据调查方法和评估方法进行了一定的论述，应用该方法计算得到黑河流域污染物年产污能力，根据流域内牧场分布得到基于亚流域的输入日数据；利用19931997年大水站实测数据对非点源污染负荷模型进行参数率定，利用1998-1999年实测数据对模型进行校合，得到了一套SWAT模型黑河流域非点源污染研究的适宜性参数；以此为基础模拟计算了2000年黑河流域非点源污染负荷，明确了该流域非点源污染的时空分布规律；针对畜牧政策中畜牧数量的变化和牧场分布的变化设定情景进行，结合流域的降水、地形因素进行了污染物负荷产生与畜牧政策变化的响应分析，采
28、用摩尔斯分类筛选法得到了不同情景的敏感性指标值；根据以上的分析提出了畜牧地区畜牧产业可持续发展的一些建议；最后，总结了本研究的不足之处，对该领域发展进行了展望。论文得到主要结论如下：(1)以大水站19931997连续5年的实测月均径流和泥沙数据，进行模型参数率定；采用19981999实测月均径流和泥沙资料对模型的适用性进行验证。其中，相对误差Re均小于15，相关系数R和NashSuttcliffe效率系数Ens高于或等于0.70，表明模型在研究区对径流和泥沙负荷模拟具有较好的适用性。(2)论文计算得到黑河流域2000年非点源污染物负荷及2000年畜牧分布的污染物贡献时空分布规律，可以看出吸附态
29、氮污染贡献最高的亚流域为26、27、34、35、41、42、45、53、74、76、77和8l，这主要是由于黑河流域的牧业主要集中在若尔盖县东南和红原县的北部，而且该地区的降水量也比较大，泥沙流失负荷也较大。(3)对于不同畜牧情景的年磷负荷量变化比氮负荷量变化明显，情景2与2000年、情景1相比较，污染负荷量变化小；情景3、情景4与2000年比较，污染负荷量变化明显。(4)采用摩尔斯敏感分析计算得到不同情景污染物变化的敏感系数，可以看出情景1和情景3对于污染物输入变化比较敏感，情景4敏感性次之，情景2敏感性较差。(5)从亚流域81入河系数分析可以看出，污染物从坡面到河道的衰减基本不受污染物输入变化的影响，因此畜牧数量对污染物负荷量的影响主要集中在污染物坡面产生的阶段。(6)不同畜牧分布引起非点源污染氮磷负荷的空间分异性不同。(7)提出黑河流域在制定牧业发展政策时的建议 论文的主要创新点为：首次对典型畜牧地区非点源污染负荷进行估算和时空分布研究，提出对于畜牧地区非点源污染研究的调查方法和估算技术。揭示了黄河源区黑河流域畜牧地区泥沙和不同污染物污染负荷的时空分布规律，并对不同畜牧政策作用下的非点源污染负荷进行情景分析。本文链接：http:/