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1、文章编号:1001-148X(2005)20-0159-04我国股份制商业银行经营实力的综合评价与分析曾 卫(南京财经大学 金融学院,江苏 南京 210003)摘要:基于英国 5银行家6 杂志/世界 1 000 家大银行0 排名的数据资料,应用统计分析中的综合评价方法对我国股份制商业银行的经营实力进行了综合评价和实证分析,结果表明,资本实力、经营规模和资本充足率是影响我国股份制商业银行综合经营实力的主要因素。关键词:股份制商业银行;经营实力;统计综合评价;TOPSIS 方法中图分类号:F830133 文献标识码:AThe Comprehensive Evaluation and Analysi
2、s ofBusiness Capacity of Chinese Share-holding Commercial BanksZENG Wei(School o f Finance,Nan jing University of Finance&Economics,Nanjing,Jiangsu 210003,China)Abstract:Based on the surrey of The Banker ps/Top 1 000 world banks0,the paper uses the comprehensive evaluatingmethod of statistical analy
3、sis to make comprehensive evaluation and empirical study on business capacity of major share-hold-ing commercial banks in China.It is evident that the key factors of affecting comprehensive business capacity of these banksare the capital strength,assets size and capital assets ratio.Key words:share-
4、holding commercial bank;business capacity;comprehensive evaluation;TOPSIS 收稿日期:2004-09-27作者简介:曾卫(1957-),男,湖南湘乡人,管理学硕士,南京财经大学金融学院副教授。基金项目:南京财经大学科研项目/股份制商业银行经营实力的综合评价研究0 的阶段性成果,项目编号:B0310。一、引言我国金融市场化改革的其中一项重要举措,就是在推进国有银行改革的同时,发展股份制的商业银行。经过 10 余年的时间,股份制商业银行迅速发展,目前正以远高于行业平均水平的速度快速增长。2002年 10 家全国性股份制商业银行
5、的业绩平均增长率达25%,在新增贷款中的比重达到 25%,市场份额进一步扩大。股份制商业银行的成长推动了我国金融总量的增长,更为重要的是它的介入创造了银行领域的竞争,改善了我国银行业的运行效率。但是,在我国加入世界贸易组织(WTO)后,大量外资银行进入我国金融市场参与竞争,金融业,尤其是银行业,面临前所未有的竞争局面。随着金融市场化改革的快速推进,国有商业银行的市场意识明显提高,竞争实力不断增强。面对来自国有商业银行、外资银行的市场竞争,如何提高股份制商业银行的经营实力,从而在竞争中立于不败之地,是我国金融改革和发展的一个重要问题。目的。总之,CRM 融合和吸收了网络营销的许多功能,CRM 的
6、成功实施离不开网络营销;而 CRM 又使网络营销的客户服务和客户满意的目的得以更好地实现。总而言之,CRM 管理思想有很大部分可以从现代营销理论中找到相应的出处,CRM 管理思想是市场营销核心理念的体现和延伸;同时 CRM 又是信息技术与营销、服务相互结合时所产生的新名词,是把市场营销理论中的部分科学管理思想集成在软件上面进行大规模的运用。应该说,营销理论的成熟与完善为 CRM 体系的/成型0 奠定了基础,而 CRM 则是营销理论的进一步扩展与升华。参考文献:1 美 菲利普#科特勒 1 营销管理(第十版)M 1北京:中国人民大学出版社,20011 2 朱爱群 1 客户关系管理与数据挖掘 M 1
7、 北京:中国财政经济出版社,20011 3 管政,魏冠明 1 中国 CRM 实施M1 北京:人民邮电出版社,20031(责任编辑:阿 莲)2005/20 总第 328 期商业研究 COMMERCIAL RESEARCH 英国 5银行家6 杂志每年推出的/世界 1 000 家大银行0 排名,历来被公认为是对全球银行业和各家银行最具权威的实力评估。从中也看到了世界银行业发展的一些新趋势、新特点,反映出我国商业银行与世界发达国家商业银行之间还存在较大差距。随着我国经济和金融的发展,我国商业银行进入世界 1 000家大银行之列的数目逐年增加,1999 年度有 7 家,2000 年度为 9 家,2001
8、 年度达到 14 家,2002 年度和2003 年度均为 15 家。其中除了四大国有商业银行,其余都是股份制商业银行。5银行家6 杂志推出的/世界1 000家大银行0 排名,主要是按照一级资本对各家银行进行排名,同时也给出其他指标。笔者试图在此基础上,探索一种新思路,充分利用反映商业银行经营状况的各项指标信息,运用统计综合评价的理论和方法对我国的主要股份制商业银行的经营实力进行综合评价。二、中国股份制商业银行在全球大银行排名中的表现英国 5银行家6 杂志每年一次的/世界 1 000 家大银行0 排名充分展示了当今世界 1 000 家最大银行的实力水平。在 5银行家6 杂志 2003 年度/世界
9、1 000家大银行0 排名中,我国内地共有 15 家银行入选,其中有 11 家股份制商业银行,分别是交通银行、招商银行、中国光大银行、中信实业银行、浦东发展银行、上海银行、中国民生银行、广东发展银行、华夏银行、深圳发展银行和福建兴业银行。这 11 家银行基本代表了中国股份制商业银行的主体,是中国大陆最具实力的股份制银行机构,因此,笔者选择这11 家银行,对其经营实力进行综合评价和分析。在 2003 年度进入世界 1 000 家大银行之列的我国内地 15 家银行中,除招商银行、浦东发展银行、福建兴业银行和华夏银行外,大部分银行排名比上年有所下降。在排名上升的银行中,招商银行最引人注目,排名由上年
10、的第 273 名上升到第 187 名,提前近100 名。此外,上海银行首次进入世界 1 000 家大银行的排名(第 318 名),而近几年来一直入选 1 000 家大银行之列的厦门国际银行却名落孙山。从反映各家银行经营状况的指标数据来看,我国进入世界 1 000家大银行排名的 11 家股份制商业银行的一级资本和总资产均有所增加,绝大多数银行的税前利润也在增加,说明我国股份制商业银行的经营规模在增大。从反映盈利能力的指标来看,上述 11 家股份制商业银行总体上明显好于国有商业银行,但还是落后于国际先进水平。在资本利润率方面,四大国有银行没有一家超过 10%,而股份制银行中有 5 家超过20%,有
11、的已接近某些国际大银行的水平。在资产收益率方面,国有商业银行除了中国银行以外,没有一家达到 0120%,而 11 家股份制银行全都超过0120%。但是 2003 年度入选世界前 1 000 家大银行排名的我国15 家银行没有一家达到 1%。可见,与国际先进银行的差距十分明显。值得注意的是,11 家股份制商业银行的一级资本充足率多数在下降,而且只有少数几家银行的一级资本充足率在 4%以上。说明这些银行的资产扩张速度大大超过了核心资本的扩张速度,这对银行经营的稳健性会产生不利的影响。三、对我国股份制商业银行经营实力的综合评价为了客观、科学地分析和评判我国股份制商业银行的综合经营实力,提高股份制商业
12、银行的竞争实力,促进中国银行业的发展,运用统计综合评价方法对它们的经营实力进行综合评价。基本思路是,运用统计学中常规的多指标综合评价方法,将银行经营状况的多项指标信息加以转换、综合,得到各家银行的综合评价值,根据这些综合评价值,对银行进行比较和排序,最终对各股份制商业银行的经营实力做出整体性评价。(一)构建评价指标体系选取以下 7 项指标构成综合评价指标体系:I1:一级资本(亿美元);I2:总资产规模(亿美元);I3:税前利润(亿美元);I4:平均资本利润率(%);I5:资产收益率(%);I6:成本收入率(%);I7:资本充足率(%)。其中 I1、I2反映银行的资本实力和经营规模;I3、I4、
13、I5反映银行的盈利能力;I6反映银行的经营效率;I7反映银行经营的稳健性。指标的具体数据如表 1 所示。这些指标中,除了成本收入率是逆指标(即指标值越小越好),其余指标均为正指标(即指标值越大越好)。(二)对评价指标实施无量纲化处理设第 i 家银行的第j 项指标值记为xij(i=1,2,11;j=1,2,7)。反映商业银行经营状况各个方面的不同指标往往具有不同的量纲和量纲单位。为了消除由此产生的指标的不可公度性,笔者运用功效系数变换法,对评价指标值进行无量纲化处理。经过无量纲化处理后,指标的原始数据 xij转化为指标评价值 yij,yij总是越大越好。所有的 yij形成一个规范化决策矩阵 Y=
14、(yij)11 7,其中第 i 行是第i 家商业 银行的 指标评 价值向 量 yi=(yi1,yi2,yi7),(i=1,2,11)。(三)对评价指标赋予权数为使由多个指标合成的综合评价值更能准确地反映银行经营实力的真实情况,从而保证综合评价的科学性,还必须对经过无量纲化变换后的指标赋予不同的权数。采用熵值赋权法确定各评价指标的权数。这是一种客观赋权方法,其原理是根据各评价指标数值的变异程度所反映的信息量大小来确定权数。在信息论中,信息熵 H(x)=-Eni=1lnp(xi)lnp(Xi)表示系统的有序程度。信息熵的减少意味着信息的增加。也就是说,某项指标的指标值变异程度越大,信息熵越小,该指
15、标所包含的信息量越大,该指标的权重应该越大;反之,某项指标的指标值变异程度越#160#商业研究2005/20小,信息熵越大,该指标所包含的信息量越小,该指标的权重应该越小。用熵值赋权法确定的指标权数Wj详见表 1。(四)综合评价 11 家银行的经营实力运用TOPSIS 方法对股份制商业银行的经营实力进行综合评价,其原理就是通过测度各家银行的指标评价值向量与综合评价问题的理想解和负理想解的相对距离来进行排序。根据计算,求得理想解为(01158 6,01168 0,01117 3,01111 8,01115 2,01125 4,01203 7),负理 想 解为(01015 86,01016 80,
16、01011 73,01011 18,01011 52,01012 54,01020 37)并求得各家银行的指标评价值向量与理想解的相对接近度 Ci,作为其经营实力的综合评价值,结果见表 1。根据综合评价值 Ci的大小对各家银行经营实力进行排序,Ci值越大,表明对银行的综合评价越好;反之,对银行的综合评价越差。排序结果见表 1。排名前 4 位的依次是招商银行、交通银行、浦东发展银行、上海银行。表 1我国股份制商业银行经营实力评价指标及综合排序银行一级资本(亿美元)总资产(亿美元)税前利润(亿美元)平均资本利润率(%)资产收益率(%)成本收入率(%)资本充足率(%)综合评价值 Ci综合排序交通银行
17、3913492614811884 180 12059143618553 1302招商银行18182449101311124180 1694718762 1161中国光大银行1514839616801744 180 11974197511317 10010中信实业银行11128404192217025100 16749122518546 1715浦东发展银行10119337196211822140 16443195815453 1213上海银行9 194203165110711150 153421281015950 1704福建兴业银行7 166215138111115160 152461438
18、11441 1589中国民生银行7 159291197115020180 15156176812243 1256广东发展银行6 17726419601558 140 12181184718611华夏银行6 156215122113924170 165811243 1127深圳发展银行5 121199106017714190 13955135914941 1678Wj0 1158 601168 001117 301111 80 1115 20 1125 401203 7 原始资料来源:2003年 7 月英国 5银行家6 杂志。四、对我国股份制商业银行经营实力的综合分析(一)对 11家股份制商业银
19、行经营实力的总体分析从综合评价的结果可以看出,资本实力和经营规模对我国主要的股份制商业银行经营实力的综合评价起着决定作用。在构建的评价指标体系中,反映银行资本实力和经营规模的是一级资本和总资产这两项指标,其中一级资本是英国 5银行家6 杂志进行/世界1 000家大银行0 排名的基本依据,它标志着一家商业银行的资金实力和抵御风险能力的高低。从上述所做的综合评价中可以看出,一级资本和总资产这两项指标对综合评价的结果产生了关键的影响,它们在综合评价指标体系的7 项指标中权数比较大,而且,在11 家股份制商业银行综合评价的排序结果中,排名前 5 位的商业银行的一级资本和总资产额都比较大。此外,资本充足
20、率对这次综合评价也发挥了重要作用,它在综合评价指标体系中的权数最大,这项指标反映了银行经营的稳健性。不难发现,在参加评价的11 家银行中,浦东发展银行和上海银行的资本充足率指标名列前茅,其中上海银行的资本充足率甚至超过 10%位居首位。资本充足率是维持金融系统稳定性和减少系统风险的基本手段。目前国际上许多国家和地区银行的资本充足率都达到或高于 8%的水平,而我国 2003 年度进入世界前 1 000 家大银行排名的15 家银行中,四大国有商业银行只有中国银行超过这一水平,股份制商业银行中有 6 家超过这一水平,其余银行或是不公布该比率,或是比率很低。这说明在经营稳健性方面,我国商业银行与国际先
21、进银行有很大差距,股份制商业银行也不例外。我国银行在近年来资产规模不断扩张的背景下,应该进一步提高资产质量,降低风险资产,增加资本,将资本充足率提高到合理的水平,从而增强在国际金融市场的竞争能力和抗风险能力。(二)对股份制商业银行经营实力的重点分析招商银行在 11 家股份制商业银行经营实力的综合评价中名列榜首。仔细考察这家银行的各项评价指标发现,其税前利润和资产收益率均位于 11 家银行的首位,而一级资本、总资产和资本利润率也都排在第 2 名。这说明招商银行在股份制商业银行中,无论是资本实力、经营规模,还是盈利能力,都是名列前茅的。在 2002 年度中国银行业市场份额、资产质量排名中,该银行在
22、全国125 家商业银行(包括城市商业银行)中存款份额为第 6,贷款份额为第 7,资产质量为第 4。此外,招商银行作为上市公司,在全国1 236家上市公司中,总资产排名第一,另有 6 项指标排名前 5 位,4 项指标排名进入前 12 位,已经基本确立了在中国证券市场中绩优股和蓝筹股的地位。可见,招商银行在我国股份制商业银行综合经营实力评价中排名第一是名副其实的。来自上海的两家银行在 11 家股份制银行经营实力的综合评价中表现突出。浦东发展银行排名第 3位,主要得益于其各项评价指标均衡发展。其资本充足率和税前利润均名列第 3,资本利润率和资产收益总第328期曾 卫:我国股份制商业银行经营实力的综合
23、评价与分析#161#率均位于第 4,在对综合评价起关键作用的一级资本和总资产这两项指标上,该银行也都排在第 5 名,而且,该银行的成本收入率在 11 家银行中相对较低。此外,在 2002 年度中国银行业市场份额、资产质量排名中,该银行存款份额和贷款份额均为第 9,资产质量为第 7。上海银行作为我国唯一的一家城市商业银行首次进入世界前 1 000 家大银行排名尤其引人注目。在 11 家股份制银行中,该银行经营规模不大,总资产和税前利润排名较后,但是其资本充足率最高,超过 10%,成本收入率最低,资产收益率排在第 5 名,这些对提高该银行的综合经营实力都产生了重要的作用,使它在 11 家股份制银行
24、经营实力的综合评价中排名第 4 位。交通银行在 11 家股份制银行经营实力的综合评价中排名第二,主要得益于它的资本实力和经营规模相对比较强大,其一级资本和总资产均名列 11 家股份制银行之首。但是,这家银行的盈利能力和经营效率并不高,尤其是资本利润率和资产收益率分别排在倒数第 1 和倒数第 2,而且该银行的资本充足率也未达到 8%的水平。因此,交通银行应该特别关注提高自身的盈利能力、经营效率和稳健性,从而保持有较高的综合经营实力。中信实业银行在经营实力的综合表现方面与浦东发展银行有些类似,即各项评价指标均衡发展,尤其表现在该银行的盈利能力方面,在11 家股份制银行中,它的资本利润率名列榜首,税
25、前利润和资产收益率也排在第 2 位。这家银行的经营规模和资本实力也比较强大,总资产和一级资本分别位于 11 家股份制银行的第 3 和第 4 位。这些很好的评价指标使得该银行的综合经营实力在股份制银行排名第 5。值得注意的是,中国光大银行在 11 家股份制银行经营实力的综合评价中排名第 10 位。该银行的资本实力和经营规模不算小,在 11 家股份制银行中,它的一级资本排第 3,总资产排第 4,但是其盈利能力表现与资本实力和经营规模严重背离,资本利润率和资产收益率均为最低,税前利润也位于倒数第 2。从经营的效率和稳健性来看,这家银行也不容乐观,它的成本收入率比较高,资本充足率在 11 家股份制银行
26、中最低。在 2002 年度中国银行业市场份额、资产质量排名中,中国光大银行的存款份额和贷款份额仅次于招商银行,但是其资产质量排名比较落后,排在第 42 名。在 11 家股份制银行经营实力的综合评价中排名最后的是广东发展银行。这家银行的盈利能力差强人意,税前利润位于最后,资本利润率和资产收益率分别排在倒数第 2 和倒数第 3。在 11 家股份制银行中,它的成本收入率最高,达到 81184%,可见其经营效率之低下。该银行的市场份额不算小,在2002年度中国银行业市场份额、资产质量排名中,它的存款份额和贷款份额均位于第 11 位,但是,其资产质量排名却远远落后,排在第 82 名。综合看来,这两家银行
27、的经营实力亟待增强,当务之急是提高盈利能力和资产质量,增强经营的效率和稳健性。五、结束语在英国 5银行家6 杂志/世界 1 000 家大银行0排名的基础上,运用常规的统计综合评价方法对我国主要的股份制商业银行的经营实力进行了定量的综合评价,并辅之以综合分析和重点分析。在对国内股份制商业银行进行比较和评价的同时,应看到我国银行业的发展水平与世界发达国家和地区的一些大银行相比仍然存在很大的差距。从 1 000 家大银行排名看,我国近年来在国际银行业的排名方面取得了很大的进步。但是,2003 年度我国大部分入选银行的排名较上年有所下降,只有几家股份制商业银行的名次在排行榜中继续上升。我国商业银行在税
28、前利润、实际利润增长率、资本利润率、资产收益率等反映银行经营效益的指标排名中都属于中等偏下的水平。这说明,我国银行业的国际竞争力不足,商业银行的综合实力和竞争能力相对较弱。我国已经加入世界贸易组织,国内金融体制和金融制度面临推进金融市场开放和提高国内银行竞争力、开放资本账户和独立实施货币政策、实行国民待遇和加强金融监管等多方面的矛盾情况。中国的股份制商业银行只有充分认识自己在银行业的地位,加快改革,才能在未来激烈的市场竞争中立于不败之地。参考文献:1 刘荣1 股份制商业银行竞争力分析 J 1 金融研究,2002,(8)1 2 奚君羊,刘卫江 1 从世界排名看我国银行的国际竞争力 J 1 上海金
29、融,2002,(12)1 3 钟红1 整体绩效可喜,地区差异明显)2002 年全球 1 000 家大银行排名评析 J1 国际金融研究,2003,(8)1 4 陈卫东1 银行业的发展和评价)2000 年 1 000 家国际大银行排名评析 J1 国际金融研究,2000,(12)1 5 邱东1 多指标综合评价方法的系统分析M1 北京:中国统计出版社,19911 6 郭亚军 1 综合评价理论与方法 M1 北京:科学出版社,20021 7 郭显光 1 改进的熵值法及其在经济效益评价中的应用 J 1 系统工程理论与实践,1998,(12)1 8 曾卫1 商业银行经营实力综合评价模型的实证研究 J1 数量经济技术经济研究,2003,(2)1 9 姚枝仲,章奇 1 中国银行业 2002 年度市场份额排序、资产质量综合指数得分排名 J 1 银行家,2003,(7、8)110 Terry Baker-Self,Alice Partridge&Beata Ghavim-i1Top 1 000 World Banks J1The Banker,July 20031(责任编辑:张淑莲)#162#商业研究2005/20