《天津市2023年期货从业资格之期货基础知识自我提分评估(附答案).doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《天津市2023年期货从业资格之期货基础知识自我提分评估(附答案).doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、天津市天津市 20232023 年期货从业资格之期货基础知识自我提年期货从业资格之期货基础知识自我提分评估分评估(附答案附答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。A.券商 IB.期货公司C.居间人D.期货交易所【答案】B2、若 6 月 S&P500 看跌期货买权履约价格为 1110，权利金为 50，6 月期货市价为 1105，则（）。A.时间价值为 50B.时间价值为 55C.时间价值为 45D.时间价值为 40【答案】C3、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出.远端买人，则远端掉期全价等于（）。A.即期汇率的做市商卖价+远端掉期点
2、的做市商买价B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价C.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价D.即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价【答案】D4、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】D5、持仓量增加，表明（）。A.平仓数量增加B.新开仓数量减少C.交易量减少D.新开仓数量增加【答案】D6、我国 5 年期国债期货合约的交易代码是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】A7、某
3、德国的投资者持有 500 万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入 40 手欧元期货(12.5 万欧元手)，成交价格为 1.01，即期汇率为 0.975；一个月后，期货价格为 1.16，即期汇率为 1.1。投资者期货头寸的盈亏是()欧元。A.795000B.750000C.-795000D.-750000【答案】B8、某交易者预测 5 月份大豆期货价格将上升，故买入 50 手，成交价格为 4000元/吨。当价格升到 4030 元/吨时，买入 30 手；当价格升到 4040 元/吨，买入20 手；当价格升到 4050 元/吨时，买入 10
4、手，该交易者建仓的方法为（）。A.平均买低法B.倒金字塔式建仓C.平均买高法D.金字塔式建仓【答案】D9、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（）。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】D10、（）是市场经济发展到一定历史阶段的产物，是市场体系中的高级形式。A.现货市场B.批发市场C.期货市场D.零售市场【答案】C11、我国期货交易所会员资格审查机构是（）。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证监会地方派出机构【答案】B12、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。A.由客户承担B.由期货公司和客户按比例承担C.收益客户享有，损失期货公司
5、承担D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】A13、7 月 11 日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以 9 月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格 150 元吨的价格交收。同时该供铝厂进行套期保值，以 16600 元吨的价格卖出 9 月份铝期货合约。此时铝现货价格为 16350元吨。8 月中旬，该供铝厂实施点价，以 14800 元吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时铝现货价格为14600 元吨。则该供铝厂的交易结果是()。(不计手续费等费用)A.基差走弱 100 元吨，不完全套期保值，且有净亏损B.与铝贸易商实物交收的价格为 14450 元吨C.对供
6、铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为-200 元吨D.通过套期保值操作，铝的实际售价为 16450 元吨【答案】D14、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。A.证券B.负责C.现金流D.资产【答案】C15、某套利者卖出 4 月份铝期货合约，同时买入 5 月份铝期货合约，价格分别为19670 元/吨和 19830 元/吨，平仓时 4 月份铝期货价格变为 19780 元/吨，则 5 月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D16、当某货币的远期汇率低于即期汇率时，称为（）。A.升水B.贴水C.升
7、值D.贬值【答案】B17、某投机者买入 2 张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为 12500000 日元，成交价为 0.006835 美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为 0.007030 美元/日元。该笔投机的结果是（）。A.亏损 4875 美元B.盈利 4875 美元C.盈利 1560 美元D.亏损 1560 美元【答案】B18、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B19、6 月 11 日，菜籽油现货价格为 88
8、00 元吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在 9 月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为 8950 元吨。至 8 月份，现货价格降至 7950 元吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价是 8850 元吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元吨。(不计手续费等费用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A20、1972 年 5 月，芝加哥商业交易所(CME)推出（）交易。A.股指期货B.利率期货C.股票期货D.外汇期货【答案】D21、下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是（）。A.国内外政治
9、因素B.经济因素C.股指期货成交量D.行业周期因素【答案】C22、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（）组成。A.上升（或下降）的 4 个过程和下降（或上升）的 4 个过程B.上升（或下降）的 5 个过程和下降（或上升）的 4 个过程C.上升（或下降）的 5 个过程和下降（或上升）的 3 个过程D.上升（或下降）的 6 个过程和下降（或上升）的 2 个过程【答案】C23、交易者为了（），可考虑卖出看涨期权。A.规避现货空头持仓风险B.保护已持有的期货空头头寸C.博取比期货收益更高的杠杆收益D.获取权利金价差收益【答案】D24、中证 500 股指期货合约于（）正式挂牌交易。A.
10、2006 年 9 月 2 日B.2012 年 3 月 10 日C.2010 年 10 月 15 日D.2015 年 4 月 16 日【答案】D25、目前，我国上海期货交易所采用的实物交割方式为（）。A.集中交割方式B.现金交割方式C.滚动交割方式D.滚动交割和集中交割相结合【答案】A26、下列时间价值最大的是（）。A.行权价格为 15 的看跌期权价格为 2，标的资产价格 14B.行权价格为 7 的看跌期权价格为 2，标的资产价格 8C.行权价格为 23 的看涨期权价格为 3，标的资产价格 23D.行权价格为 12 的看涨期权价格为 2，标的资产价格 13.5【答案】C27、目前上海期货交易所大
11、户报告制度规定，当客户某品种投机持仓合约的数量达到交易所规定的投机头寸持仓量（）以上（含本数）时，应向交易所报告。A.50B.80C.70D.60【答案】B28、对于技术分析理解有误的是（）。A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断B.技术分析方法比较直观C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】A29、外汇掉期交易的种类不包括（）。A.隔日掉期B.即期对远期掉期C.即期对即期掉期D.远期对即期掉期【答案】C30、某交易者预测 5 月份大豆期货价格将上升，故买入 50 手，成交价格为4000 元/吨。当价格升到 4030 元/吨时，买入 30 手；当价格升
12、到 4040 元/吨，买入 20 手；当价格升到 4050 元/吨时，买入 10 手，该交易者建仓的方法为（）。A.平均买低法B.倒金字塔式建仓C.平均买高法D.金字塔式建仓【答案】D31、某日,我国黄大豆 1 号期货合约的结算价格为 3110 元/吨,收盘价为 3120 元/吨,若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价位为 1 元/吨，下一交易日为无效报价的是（）元/吨。A.2986B.2996C.3244D.3234【答案】C32、我国菜籽油期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D33、沪深 300 股指期货的交割方式为（）A.实物交割B
13、.滚动交割C.现金交割D.现金和实物混合交割【答案】C34、某粮油经销商在国内期货交易所买入套期保值，在某月份菜籽油期货合约上建仓 10 手，当时的基差为 100 元吨。若该经销商在套期保值中出现净盈利30000 元，则其平仓时的基差应为()元吨。(菜籽油合约规模为每手 10 吨，不计手续费等费用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A35、我国期货合约的开盘价是在开市前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。A.30B.10C.5D.1【答案】C36、在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为 4200 元吨，乙公司为
14、卖方，开仓价格为 4400 元吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为 4360 元吨，交收大豆价格为 4310 元吨。当交割成本为（）元吨时，期转现交易对双方都有利。（不计期货交易手续费）A.20B.80C.30D.40【答案】B37、假设淀粉每个月的持仓成本为 3040 元/吨，交易成本 5 元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。(假定现货充足)A.大于 45 元/吨B.大于 35 元/吨C.大于 35 元/吨，小于 45 元/吨D.小于 35 元/吨【答案】C38、在 8 月份，某套利者认为小麦期货合约
15、与玉米期货合约的价差小于正常水平（小麦价格通常高于玉米价格），则他应该（）。A.买入 1 手 11 月份小麦期货合约，同时卖出 1 手 11 月份玉米期货合约B.卖出 1 手 11 月份小麦期货合约，同时买入 1 手 11 月份玉米期货合约C.买入 1 手 11 月份小麦期货合约，同时卖出 1 手 8 月份玉米期货合约D.卖出 1 手 11 月份小麦期货合约，同时买入 1 手 8 月份玉米期货合约【答案】A39、交易者在 1520 点卖出 4 张 S&P500 指数期货合约，之后在 1490 点全部平仓，已知该合约乘数为 250 美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 750
16、0B.亏损 7500C.盈利 30000D.亏损 30000【答案】C40、当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性()，使它减少内涵价值的可能性()。A.极小；极小B.极大；极大C.极小；极大D.极大；极小【答案】C41、投资者在经过对比、判断，选定期货公司之后，即可向（）提出委托申请，开立账户，成为该公司的客户。A.期货公司B.期货交易所C.中国证监会派出机构D.中国期货市场监控中心【答案】A42、基点价值是指（）。A.利率变化 100 个基点引起的债券价格变动的百分比B.利率变化 100 个基点引起的债券价格变动的绝对额C.利率变化一个基点引起的债券价格变动
17、的百分比D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】D43、某日，我国 5 月棉花期货合约的收盘价为 11760 元吨，结算价为 11805元吨，若每日价格最大波动限制为4，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。A.12275 元吨，11335 元吨B.12277 元吨，11333 元吨C.12353 元吨，11177 元吨D.12235 元吨，11295 元吨【答案】A44、某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差称为（）。A.价差B.基差C.差价D.套价【答案】B45、根据以下材料，回答题A.基差走弱 200 元/屯，该进口商现货市场盈利
18、 1000 元/吨B.与电缆厂实物交收价格为 46500 元/吨C.通过套期保值操作，铜的售价相当于 49200 元/吨D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元/吨【答案】C46、芝加哥期货交易所交易的 10 年期国债期货合约面值的 1%为 1 个点，即 1个点代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C47、某投资者在芝加哥商业交易所以 1378.5 的点位开仓卖出 S&P500 指数期货（合约乘数为 250 美元）3 月份合约 4 手，当天在 l375.2 的点位买进平仓 3手，在 1382.4 的点位买进平仓 1 手，则该投资者（）美元。（不
19、计手续费等费用）A.盈利 3000B.盈利 1500C.盈利 6000D.亏损 1500【答案】B48、下列叙述中正确的是（）。A.维持保证金是当投资者买入或卖出一份期货合约时存人经纪人账户的一定数量的资金B.维持保证金是最低保证金价值，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知C.所有的期货合约都要求同样多的保证金D.维持保证金是由标的资产的生产者来确定的【答案】B49、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。A.签订转让合同B.商品送抵指定仓库C.标准仓单的交收D.验货合格【答案】C50、企业通过套期保值，可以降低（）1 企业经营活动的影响，实现稳健经营。A.价格风险B.政治
20、风险C.操作风险D.信用风险【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、期货价差套利的作用包括（）。A.有助于提高市场波动性B.有助于提高市场流动性C.有助于提高市场交易量D.有助于不同期货合约之间价格趋于合理【答案】BD2、世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有（）等。A.自然人会员与法人会员B.全权会员与专业会员C.结算会员与非结算会员D.全权会员与法人会员【答案】ABC3、外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币（）。A.可获得更多的利息收入B.获得较少的利息收入C.期权价格也就越高D.期权价格也就越低【答案】AC4、10 月 20 日
21、，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以 97300 价格买入 10 手 12 月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到 97800时，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为（）。A.盈利 1250 美元手B.亏损 1250 美元手C.总盈利 12500 美元D.总亏损 12500 美元【答案】AC5、在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。特殊单位客户是指（）。A.证券公司B.合格境外机构投资者C.社会保障类公司D.基金管理公司【答案】ABCD6、远期合约是双方在将来的一定时间，按照合约规定的价格交割货物，支付款项的合约。同远期合
22、同相比，期货合约（）。A.在交易所交易的标准化合约B.只能用实物交割来进行结算C.合约缺乏流动性D.违约风险较低【答案】AD7、导致铜均衡数量减少的情形有（）。A.需求曲线不变，供给曲线左移B.需求曲线不变，供给曲线右移C.供给曲线不变，需求曲线左移D.供给曲线不变，需求曲线右移【答案】AC8、（2021 年 12 月真题）若其他条件不变，()将使有色金属期货价格水平下降。A.紧缩的货币政策B.美元贬值C.提高利率D.减少流通中的货币量【答案】ACD9、当预期（）时，交易者适合进行牛市套利。A.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度大于远月合约的上涨幅度B.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度小于远
23、月合约的下跌幅度C.同一期货品种近月合约的价格上涨幅度小于远月合约的上涨幅度D.同一期货品种近月合约的价格下跌幅度大于远月合约的上涨幅度【答案】AB10、期货买卖双方进行期转现交易的情形包括（）。A.在期货市场 E 持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现B.未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现C.在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期货市场建仓希望远期交货价格稳定【答案】ACD11、下列说法中正确的是（）。A.近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场B.近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场
24、或反向市场C.远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场D.远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场 E【答案】AC12、在交易所以外采用非集中交易的非标准化期权合约可以被称为()。A.场外期权B.场内期权C.店头市场期权D.柜台期权【答案】ACD13、期货持仓的了结方式包括（）。A.对冲平仓B.现金交割C.背书转让D.实物交割【答案】ABD14、关于股指期货套期保值的说法，正确的有（）。A.套期保值效果与套期保值比率有关B.保值资产可以是股票组合或单只股票C.一般可以完全消除市场价格波动的风险D.一般是交叉套期保值【答案】ABD15、当前，国际期货市场的发展的特点有
25、（）。A.交易中心日益集中B.交易所由公司制向会员制发展C.交易所兼并重组趋势明显D.金融期货发展后来居上【答案】ACD16、某交易者以 9710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。（不计手续费等费用）A.7 月份合约为 9730，9 月份合约为 9750B.7 月份合约为 9720，9 月份合约为 9770C.7 月份合约为 9750，9 月份合约为 9740D.7 月份合约为 9700，9 月份合约为 9785【答案】ABC17、某套利者卖出 3 月份大豆期货
26、合约的同时买入 5 月份大豆期货合约，成交价格分别为 3880 元/吨和 3910 元/吨，持有一段时间后，该套利者分别以 3850元/吨和 3895 元/吨的价格将两个合约平仓，则（）。（不计交易费用）A.套利的净亏损为 15 元/吨B.5 月份期货合约亏损 15 元/吨C.套利的净盈利为 15 元/吨D.3 月份期货合约盈利 30 元/吨【答案】BCD18、个人投资者从事期权交易，需要满足的条件包括（）。A.申请开户时托管在其委托的期货公司的上一交易日日终的证券市值与资金可用余额，合计不低于人民币 50 万元B.具有交易所认可的期权模拟交易经历C.在期货公司开立期货保证金账户 12 个月以上，并具备金融期货交易经历D.不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形【答案】ABD19、通常，企业参与套期保值应建立的相关内部控制制度主要包括（）。A.业务报告制度B.信息披露制度C.业务授权制度D.持仓限额制度【答案】AC20、当期权合约履约后，将会持有期货合约空头头寸的有（）。A.看涨期权的买方B.看涨期权的卖方C.看跌期权的买方D.看跌期权的卖方【答案】BC