《北京市2023年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《北京市2023年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点.doc（22页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、北京市北京市 20232023 年期货从业资格之期货基础知识基础试年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点题库和答案要点单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、推出第一张外汇期货合约的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.纽约商业交易所C.芝加哥商业交易所D.东京金融交易所【答案】C2、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。A.榨油厂担心大豆价格上涨B.榨油厂有大量豆油库存C.榨油厂未来需按固定价格交付大量豆油产品D.榨油厂有大量大豆库存【答案】B3、会员制期货交易所的会员大会由()召集。A.理事会B.理事长C.董事会D.13 以上会员【答案】A4、某持有日元
2、资产的出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以()。A.买入日元期货买权B.卖出欧洲美元期货C.卖出日元期货D.卖出日元期货卖权，卖出日元期货买权【答案】C5、当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。A.等于B.大于C.低于D.接近于【答案】B6、欧元兑美元的报价是 1.3626，则 1 美元可以兑换（）欧元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B7、某套利者卖出 4 月份铝期货合约，同时买入 5 月份铝期货合约，价格分别为19670 元吨和 19830 元吨，平仓时 4 月份铝期货价格变为 19780 元吨，则 5 月份铝期货合约变为()元吨时
3、，价差是缩小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D8、中金所的国债期货采取的报价法是（）。A.指数式报价法B.价格报价法C.欧式报价法D.美式报价法【答案】B9、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日的结算价分别为 2810 点和 2830 点。（不计交易手续费等费用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B10、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的
4、合法权益。A.期货交易所B.中国期货市场监控中心C.中国期货业协会D.中国证监会【答案】C11、某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，建仓过程见下表。则该投机者第 2 笔交易的申报数量最可能为（）手。A.10B.9C.13D.8【答案】A12、某投资者在 10 月份以 80 点的权利金（每点 10 美元）买进一张 12 月份到期、执行价格为 9500 的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是 12 月到期的道?琼斯指数期货合约。若后来在到期时 12 月道?琼斯指数期货升至 9550 点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）A.80B.3
5、00C.500D.800【答案】B13、3 月 31 日，甲股票价格是 14 元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨。如果涨到 15 元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓，即以 14 元的价格买入 5000 股甲股票，同时以 0.81 元的价格卖出一份 4 月到期、行权价为15 元（这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位）的认购期权（假设合约单位为 5000）。A.只能备兑开仓一份期权合约B.没有那么多的钱缴纳保证金C.不想卖出太多期权合约D.怕担风险【答案】A14、债券价格中将应计利息包含在内的债券交易方式为()。A.全价交易B.净价交易C.贴现交易D.附息交易【答案】A15、在
6、正向市场上，套利交易者买入 5 月大豆期货合约的同时卖出 9 月大豆期货合约，则该交易者预期（）。A.未来价差不确定B.未来价差不变C.未来价差扩大D.未来价差缩小【答案】D16、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。A.基差是现货价格和期货价格的差B.基差风险源于套期保值者C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失D.基差可能为正、负或零【答案】C17、卖出看涨期权的投资者的最大收益是()。A.无限大的B.所收取的全部权利金C.所收取的全部盈利及履约保证金D.所收取的全部权利金以及履约保证金【答案】B18、沪深 300 股指期货每日结算价按合约（）计算。A.当天的收盘价B.收市时最高买价与
7、最低买价的算术平均值C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值D.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价【答案】D19、假设英镑的即期汇率为 1 英镑兑 14839 美元，30 天远期汇率为 1 英镑兑14783 美元。这表明 30 天远期英镑（）。A.贴水 4.53%B.贴水 0.34%C.升水 4.53%D.升水 0.34%【答案】A20、假设某投资者持有 ABC 三种股票，三种股票的系数分别是 09，12 和15，其资金分配分别是 100 万元.200 万元和 300 万元，则该股票组合的 p 系数为（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.05【答案】B21、如 7 月 1 日的小
8、麦现货价格为 800 美分/蒲式耳，小麦期货合约的价格为810 美分/蒲式耳，那么该小麦的当日基差为()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C22、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。A.期货交易所B.会员C.期货公司D.中国证监会【答案】A23、能源期货始于（）年。A.20 世纪 60 年代B.20 世纪 70 年代C.20 世纪 80 年代D.20 世纪 90 年代【答案】B24、市场年利率为 8%，指数年股息率为 2%，当股票价格指数为 1000 点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A.1
9、006B.1010C.1015D.1020【答案】C25、期货交易所应当及时公布上市品种合约信息不包括（）A.成交量、成交价B.最高价与最低价C.开盘价与收盘价D.预期次日开盘价【答案】D26、某国债作为中金所 5 年期国债期货可交割国债，票面利率为 353，则其转换因子()。A.大于 1B.小于 1C.等于 1D.无法确定【答案】A27、在期权交易中，（）是权利的持有方，通过支付一定的权利金，获得权力。A.购买期权的一方即买方B.卖出期权的一方即卖方C.短仓方D.期权发行者【答案】A28、一般来说。当期货公司的规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A
10、.期货交易所B.客户C.期货公司和客户共同D.期货公司【答案】B29、根据下面资料，答题A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D30、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A.比该股票欧式看涨期权的价格低B.比该股票欧式看涨期权的价格高C.不低于该股票欧式看涨期权的价格D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】C31、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C32、看跌期权卖方的收益（）。A.最大为收到的权利金B.最大等于期权合约中规定的执行价格C.最小
11、为 0D.最小为收到的权利金【答案】A33、下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是（）。A.铜B.铝C.白砂糖D.天然橡胶【答案】C34、某投资者为了规避风险，以 126 港元股的价格买进 100 万股执行价格为 52 港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A35、4 月 20 日，某交易者在我国期货市场进行套利交易，同时买人 100 手 7 月燃料油期货合约，卖出 200 手 8 月燃料油期货合约，买人 100 手 9 月燃料油期货合约，成交价格分别为 4820 元吨、4870 元吨和 4900 元吨。5
12、月 5 日对冲平仓时成交价格分别为 4840 元吨、4860 元吨和 4890 元吨。该交易者的净收益是（?）元。(按 10 吨手计算，不计手续费等费A.30000B.50000C.25000D.15000【答案】A36、通过（）是我国客户最主要的下单方式。A.微信下单B.电话下单C.互联网下单D.书面下单【答案】C37、某投机者预测 3 月份铜期货合约价格会上涨，因此他以 7800 美元吨的价格买入 3 手（1 手=5 吨）3 月铜合约。此后价格立即上涨到 7850 美元吨，他又以此价格买入 2 手。随后价格继续上涨到 7920 美元吨，该投机者再追加了1 手。试问当价格变为（）时该投资者将
13、持有头寸全部平仓获利最大。A.7850 美元吨B.7920 美元吨C.7830 美元吨D.7800 美元吨【答案】B38、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。A.触价指令B.止损指令C.市价指令D.限价指令【答案】C39、（）自创建以来一直交易活跃，至今其价格依然是国际有色金属市场的晴雨表。A.伦敦金属交易所（LME）B.纽约商品交易所（COMEX）C.纽约商业交易所（NYMEX）D.芝加哥商业交易所（CME）【答案】A40、假设英镑兑美元的即期汇率为 1.4753，30 天远期汇率为 1.4783，这表明英镑兑美元的 30 天远期汇率（）。A.升水 30 点B.贴水 30 点C.升水 0.
14、003 英镑D.贴水 0.003 英镑【答案】A41、CME 集团的玉米期货看涨期权，执行价格为 450 美分/蒲式耳，权利金为427 美分/蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为 4782 美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（）美分/蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B42、道琼斯工业平均指数的英文缩写是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A43、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020 的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 1550 美元B.亏损 1550 美元C.盈利
15、 1484.38 美元D.亏损 1484.38 美元【答案】D44、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)持仓量B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)持仓量C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)持仓量D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)持仓量【答案】C45、假设买卖双方签订了一份 3 个月后交割一揽子股票组合的远期合约，其股票组合的市值为 75 万港元，且预计一个月后可收到 5000 港元现金红利，此时市场利率为 6，则该远期合约的理论价格为（）万港元。A.75.63B.76.12C.75.62D.75.125【答
16、案】C46、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。A.IB.B 证券业协会C.期货公司D.期货交易所【答案】D47、大连商品交易所成立于（）。A.1993 年 2 月 28 日B.1993 年 5 月 28 日C.1990 年 10 月 12 日D.2006 年 9 月 8 日【答案】A48、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A.董事会B.监事会C.总经理D.股东大会【答案】D49、下列叙述不正确的是（）。A.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方的收益是权利金，而亏损时不固定的D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权【答案】D50、
17、()是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入。A.纵向投资分散化B.横向投资多元化C.跨期投资分散化D.跨时间投资分散化【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列不属于跨品种套利交易的情形有（）。A.同一交易所 3 月大豆期货合约与 5 月大豆期货合约之间的套利B.同一交易所 3 月大豆期货合约与 3 月豆粕期货合约之间的套利C.同一交易所 3 月小麦期货合约与 3 月玉米期货合约之间的套利D.不同交易所 3 月小麦期货合约之间的套利【答案】AD2、（）属于套利交易。A.外汇期货跨币种套利B.外汇期货跨期套利C.外汇期货跨市场套利D.外汇期现套利【答案】ABCD3、实
18、际上，许多期货佣金商同时也是（），向客户提供投资项目的业绩报告，同时也为客供投资于商品投资基金的机会。A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.托管人【答案】AC4、单边市一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前 5 分钟内出现（）的情况。A.一有卖出申报就成交，但未打开涨停板价位B.一有买入申报就成交，但未打开跌停板价位C.只有跌停板价位的卖出申报，没有跌停板价位的买入申报D.只有涨停板价位的买入申报，没有涨停板价位的卖出申报【答案】ABCD5、期货市场在微观经济中的作用主要包括（）。A.锁定生产成本，实现预期利润B.期货市场拓展现货销售和采购渠道C.利用期货价格信号，组织安排现货生产D
19、.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】ABC6、期货市场上的套期保值可以分为（）最基本的操作方式。A.投机式套期保值B.避险式套期保值C.买入套期保值D.卖出套期保值 E【答案】CD7、下列关于沪深 300 股指期货合约主要条款的正确表述是（）。A.合约乘数为每点 300 元B.最小变动价位为 0.2 点C.最低交易保证金为合约价值的 10D.交割方式为实物交割【答案】AB8、由期货交易所统一规定交割仓库，目的在于（）。A.保证买方收到符合期货合约规定的商品B.可以保证卖方交付的商品符合期货合约规定的数量与质量等级C.方便投资者交易D.保证交易市场的安全性【答案】AB9、期
20、货投资咨询业务允许期货公司（）。A.为客户提供期货交易咨询B.向客户提供研究分析报告C.协助客户建立风险管理制度，提供风险管理咨询.专项培训等D.按照合同约定，管理客户委托的资产，进行投资【答案】ABC10、上海期货交易所上市的期货品种包括（）等。A.铜B.镍C.锌D.铅【答案】ABCD11、在出现涨跌停板情形时，交易所一般将采取（）措施控制风险。A.当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则B.平仓当日新开仓位采用平仓优先的原则C.在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制减仓D.在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制加仓【答案】AC1
21、2、下列属于跨期套利的有（）。A.买入 A 期货交易所 5 月菜籽油期货合约，同时买入 A 期货交易所 9 月菜籽油期货合约B.卖出 A 期货交易所 6 月棕榈油期货合约，同时买入 B 期货交易所 6 月棕榈油C.卖出 A 期货交易所 4 月锌期货合约，同时买入 A 期货交易所 5 月锌期货合约D.买入 A 期货交易所 5 月豆粕期货合约，同时卖出 A 期货交易所 9 月豆粕期货合约【答案】CD13、下列关于期权市场标的物市场价格和执行价格的说法中，正确的有()。A.执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及大小B.就看涨期权而言，市场价格高于执行价格时，期权具有内涵价值C.就看涨期权
22、而言.市场价格等于执行价格时，期权内涵价值为零D.它们都是影响期权价格的重要因素【答案】ABCD14、在进行股指期现套利时，套利应该（）。A.在期指处于无套利区间的上界之上进行正向套利B.在期指处于无套利区间的上界之下进行正向套利C.在期指处于无套利区间的下界之上进行反向套利D.在期指处于无套利区间的下之下进行反向套利【答案】AD15、某菜籽经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份菜籽期货合约上建仓 20 手，建仓时基差为-20 元吨，以下说法正确的是（）。(每手 10吨，不计手续费等费用)A.若在基差为 10 元吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为 6000 元B.若在基差为-40 元吨
23、时进行平仓，则套期保值的净亏损为 4000 元C.若在基差为-50 元吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为 6000 元D.若在基差为-10 元吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为 2000 元【答案】AB16、下列属于现货多头的情形有（）。A.甲贸易商有着千吨白糖库存B.乙榨油厂已签订大豆进口合同，确定了价格，但尚未实现交收C.丙钢材贸易商签订供货合同，约定在三个月后按某价格提供若干吨钢材但手头尚未有钢材现货D.丁轮胎厂在三个月后需购进一批天然橡胶原料【答案】AB17、下列不属于跨期套利的有（）。A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品相同交割月份的期货合约B.在同一交易所，同时买入、卖出同一商
24、品不同交割月份的期货合约C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品相同交割月份的期货合约D.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品相同交割月份的期货合约【答案】ACD18、下列关于股指期货跨期套利的说法中，正确的是（）。A.当远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场B.当近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C.当实际价差出现在大概率分布区间之外时，可以考虑建立套利头寸D.当价差或价比重新回到大概率区间时，可以平掉套利头寸获利了结【答案】ABCD19、在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看跌期权多头和空头损益状况为（）。A.空头最大盈利=权利金B.空头最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金C.多头最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金D.多头最大盈利=标的资产价格-执行价格-权利金【答案】AC20、下列货币的汇率主要采用间接标价法的有（）。A.欧元B.英镑C.人民币D.日元【答案】AB