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1、物流企业财务管理串讲讲义应考指导一、考试相相关情况况说明（一）课程程基本情情况物流企业业财务管管理是是物流管管理、采购与与供应管管理等专专业本科科生必修修课程之之一。本本课程的的指定教教材是全全国高等等教育自自学考试试指导委委员会组组编，刘刘东明主编编：物物流企业业财务管管理（独立立本科段段），高高等教育育出版社社20005年版。课课程代码码：53374.本教材材系统阐阐述和介介绍了物物流企业业财务管管理的基基本理论论、基本本内容和和基本工工具，从从物流企企业的持续经经营和兼兼并重组组清算、绩绩效管理理。从自自学者角角度来说说，本课课程知识识点多重重点、难难点突出出，学习习起来需需要全面面熟练
2、掌掌握，辅辅之以老老师讲授授自学者者全面复复习争取取顺利通通过考试试。（二）题型型与分值值从题型与分分值来看看，本课课程共有有七种题型型模式：单项选选择，多多项选择择，填空空题、名名词解释释，简答答、计算算题和论论述题。题型型与分值值情况如如下：1、单选（共共15小题题，每题题1分，共共15分）；2、多选（共共5小题题，每题题2分，共共10分分）；3、填空题题（每小小题1分，本本大题共共10小题题，共110分）4、名词解解释（共共5小题题，每题题3分，共共15分分）；5、简答（共共4小题，每每题5分分，共220分）；6、计算题题（每小小题5分，本本大题共共4小题，共共20分）7、论述（本本大题
3、共共10分）。各章考试分分值分布布：n 第一章（22155分）n 第二章（110225分）n 第三章（110225分）n 第四章（110220分）n 第五章（110115分）n 第六章（55200分）n 第七章（55100）n 第八章（22100分）n 第九章（55100分）（三）知识识点分布布从知识点分分布来看看，本课课程试题题覆盖了了教材99章的全全部内容容。单选选题、填填空题覆覆盖面最最广，基基本上每每章都能能涉及。多多选题则则主要依依据知识识点的可可考性而而定，即即全是适适合出多多选题形形式的考考点。名名词解释释题主要要是考查查学生掌掌握基本本概念的的能力。名名词解释释的分布布基本上上
4、能够覆覆盖7章的内内容。简简答题能能够覆盖盖4章的内内容。论论述题知知识点的的分布基基本与简简答题不不重复，即即一章中中一般不不会同时时考简答答和论述述两种题题。这样样的话，简简答和论论述加起起来的分分布就很很广。计计算题基基本考查查第2章章，第33章，第第4章，第第5章，第第6章五五章的内内容。从从整体来来看，教教材9章内容容知识点点分布不不均匀，重重点章节节主要是是第1章章，第22章，第第3章，第第4章，第第5章，第第6章，,第7章和第9章是知识点考查相对少的两章，并且主要是以选择题的形式出现。第9章考察的内容最少。（四）试题题难度从试题难度度来看，试试题覆盖盖了全书书的知识识。对于于重点
5、知知识每年年都会重重复出现现，只是是以不同同的形式式，或者者考查不不同的内内容。这这一点大大家要特特别注意意，不要要以为以以前考过过的知识识点就不不会再考考。虽然然每年均均有偏题题出现，一一般是属属于课程程涉及的的较细的的内容，但但所占比比例较低低，属于于正常情情况。总总体而言言，试题题难易程程度为中中。（五）重难难点分析析第一章 物流财财务管理理总论本章重点：财务管管理的主主要功能能，财务管管理的目目标，财务管管理的环环境，财务管管理的原原则本章难点：财务管管理的内内容，财财务管理理的原则则【典型例题题】：1、下下列银行行中不以营利利为目的的的是：A.中国工工商银行行 BB.中国国银行 C.
6、中国进进出口银银行 D.中中国农业业银行 E.中中国建设设银行【答案】（ C ）【解析】：本题考考察的是是金融市市场的主主体国家家政策性性银行，属属于本章章重点知知识。国国家政策策银行由由政府设设立、不不以盈利利为目的的，主要要包括中中国进出出口银行行、国家家开发银银行和（农业发展银行）（2009年10月单选题）另外，中国国人民银银行是我我国的中中央银行行（20012年年单项选选择题）、中中国工商商银行、中中国农业业银行、中中国银行行和中国国建设银银行属于于股份制制商业银银行。第二章 财务务管理的的价值观观念本章重点：货币时时间价值值，风险报报酬，利息率率本章难点：年金的的终值和和现值的的计算
7、，风风险报酬酬的计算算【典型例题题】：最初若若干期没没有收付付款项，距距今若干干期后发发生的每每期期末末收付款款的年金金，被称称为A.先付年年金 B.后付年年金 C.递延年年金 D.永续年年金【答案】（ C ）【解析】：本题考考察的是是年金的的分类，属属于本章章重点知知识。从从历年考考试的情情况来看看，年金金的知识识是每年年的必考考内容，因因此特别别提醒大大家注意意。第三章 筹筹资管理理本章重点：筹资概概述，权益资资本筹资资，长期期负债筹筹资，混混合型筹筹资本章难点：权益资资本和负负债资本本分类以以及各种种方式的的优缺点点【典型例题题】：物流企企业筹资资的具体体动机有有：A.新建筹筹资动机机
8、BB.合并并筹资动动机 C.扩扩张筹资资动机 D.偿债筹筹资动机机 EE.混合合筹资动动机【答案】（AACDEE）【解析】：本题考考察的是是筹资的的具体动动机，属属于本章章重点知知识。具具体从本本题来看看，筹资资动机或或类型的的内容都都是考试试的常考考知识点点，要特特别引起起注意。第四章 资资本成本本和资本本结构本章重点：资本成成本，杠杠杆利益益，资本结结构理论论，资本结结构决策策分析本章难点：资本成成本的计计算，资本结结构的计计算，杠杠杆利益益的计算算【典型例题题】：20007年多项项选择题题资本本结构决决策方法法有 A综合收收益比较较法 BB综合合资本成成本比较较法C每股收收益分析析法 D
9、D长期期借款分分析法 EE公司司价值比比较法【答案】【BBDE 】【解析】：本题考考察的是是资本结结构的决决策方法法，该考考点既属属于重点点，也属属于难点点。要加加以深刻刻理解和和领会。【典型例题题】20008年年多项选选择题 为了满满足物流流企业长长期筹资资决策的的需要，应应区别各各种筹资资方式来来分别计计算其资资本成本本，具体体包括A 长期贷贷款资本本成本 B 长长期债券券资本成成本C 普通股股资本成成本 D 优先股股资本成成本 E 留存收收益资本本成本【答案】【ABBCDEE 】【解析】：本题考考察的是是资本成成本的分分类，该该考点既既属于重重点要加加以深刻刻理解和和掌握。第五章 投投资
10、管理理本章重点：内部长长期投资资，债券投投资，股票投投资，证证券投资资组合本章难点：内部长长期投资资的决策策指标【典型例题题】：下列指指标中属属于非贴贴现的现现金流量量指标是是A平均报酬酬率法 B净现现值法 C回收收期法 DD内含报报酬率法法 EE获利指指数法【答案】（ AC ）【解析】：本题考考察的是是非贴现现现金流流量的分分类，该该考点既既属于重重点，也也属于难难点。要要重点学学习。【典型例题题】计算算现金流流量时可可按下列列公式中中的（ ）来计算算。A 、NCCF=净净利折折旧额所得税税； B 、NCCF=净净利折折旧额所得税税； C、NCFF=每年年营业收收入付付现成本本所得得税 D
11、、NNCF=净利折旧额额；E、NCFF=净利利-付现现成本所得税税【答案】(CD)【解析】：本题考考察的是是金现金金流量的的计算，该该考点既既属于重重点，也也属于难难点。要要重点识识记。【典型例题题】下列列指标中中，考虑虑到货币币时间价价值的是是A净现值 BB获利指指数 C内部部报酬率率 DD投资回回收期 E平平均报酬酬率【答案】（ ABCC ）【解析】：本题考考察的是是贴现现现金流量量的分类类，该考考点既属属于重点点，也属属于难点点。要重重点学习习。【典型例题题】证券券投资组组合的风风险可分分为A非系统风风险 B利利率风险险 CC系统性性风险 D违违约风险险 E通货货膨胀风风险【答案】（ A
12、C ）【解析】：本题考考察的是是证券投投资的风风险的类类型，该该考点既既属于重重点，也也属于难难点。要要准确掌掌握。第六章 营营运资金金管理本章重点：营运资资金管理理策略，现金管管理，应收账账款管理理，存货货管理本章难点：最佳现现金持有有量，应应收账款款的机会会成本，经经济订货货批量【典型例题题】通过过设立多多个收款款中心来来代替通通常在公公司总部部设立的的单一收收款中心心，以加加速帐款款回收的的方法是是： A.锁箱系系统 B.集中银银行 C.分散中中心 D.多中心心系统【答案】（AAB）【解析】：本题考考察的是是现金的的收支管管理，属属于重点点知识。具具体到本本题来说说，这一一知识点点考察的
13、的特别细细，特别别提醒大大家注意意。第七章 股股利分配配本章重点：利润分分配的一一般原理理，股利理理论、股股利支付付政策与与程序，股利支支付方式式与股利利分析，股票股股利与股股票分割割本章难点：利润分分配的程程序，股股利支付付政策，股股利支付付方式 【典型例题题】20006年年单项选选择题以下属属于剩余余股利政政策的优优点的是是 A稳稳定股票票的价格格 BB给企企业较大大的弹性性C有利于于降低筹筹资成本本 D有利于于投资者者安排股股利收入入和支出出【答案】( C )【解析】：本题考考察股利利支付政政策，属属于重点点知识。对对于各种种股利支支付政策策，必须须要准确确掌握。【典型例题题】对于于股东
14、而而言，股股票分割割后各股股东持有有的股数数增加，但但持股比比例不变变，持有有股票的的总价值值A增加 B不不变C减少 D先先减少后后增加【答案】( B )【解析】：本题考考察股票票分割，属属于一般般重点知知识。一一般识记记和掌握握。第八章 物物流企业业绩效管管理本章重点：物流企企业绩效效评价概概述，评分计计分卡，平衡计计分卡与与战略执执行本章难点：平衡计计分卡【典型例题题】绩效效评价系系统由哪哪几部分分组成？【答案】11）评价价目标（22）评价价主体（33）评价价对象（44）评价价指标 （5）评评价标准准（6）评评价报告告六个基基本要素素组成（多多选、简简答）【解析】：本题考考察绩效效凭借系系
15、统的组组成，属属于重点点知识。学习时重点掌握。第九章 物物流企业业兼并、重重整和清清算本章重点：企业兼兼并，企业重重整，企业清清算本章难点：企业兼兼并的动动机，企企业清算算的原因因和程序序【典型例题题】根据据我国破破产法的的规定，破破产财产产优先拨拨付清算算费用后后，应当当按下列列程序分分配a 支付职职工欠款款 b 支付欠欠缴税金金 c 清偿经经营债务务 d 按照企企业章程程约定的的顺序,比例向向所有者者分配剩剩余财产产.【答案】（aabcdd）【解析】：本题考考察企业业破产财财产清偿偿的顺序序，属于于重点知知识。本本因此，特特别提醒醒学习时时注意清清偿的顺顺序千万万要记清清，不要要混淆。（六
16、）命题题特点从命题特点点来看，整整体上看看，出题题顺序基基本上按按照教材材章节顺顺序来出出题，一一般特别别规律。此此特点有有助于我我们答题题时准确确把握考考点所属属章节，提提高答题题正确率率。从具具体题型型来看，单单选题有有如下几几个特点点：第一一，一般般识记的的知识点点常考；第二，定义的关键词，分类常考；第三，独特性知识点常考，如唯一，第一，首次，典型，标志，最重要，最早、最低、最高、最小等等；第四，概念性知识点常考；第五，基本知识性知识点常考。多选题的出题特点是，所考知识点均是适合考多选题的，也就是说该知识点是以多项内容为主的，如特点，动机、作用、组成部分，方式，原因等等。这一点，稍加注意
17、即可轻松掌握。名词解释题，简答题，论述题没有规律可循，因此，将书中出现的概念及相关基本理论全部掌握即可，千万不要押题，否则容易失分。二、本课程程的学习习建议1.考生在在开始学学习这门门课时，应应根据自自己的情情况制定定一个切切实可行行的学习习计划，合合理安排排时间，通通常可分分为二个个阶段：一是依依据教材材分章学学习和做做同步练练习题阶阶段；二二是总复复习阶段段，其复复习技巧巧将在下下面单独独介绍。2.紧扣大大纲复习习。最好好能够按按照大纲纲中提练练的课程程内容将将教材内内容简化化成自己己的学习习小册子子。也就就是将大大纲中课课程内容容总分再再充实一一下，各各知识点点都丰富富一下。比比如说某某
18、个概念念，要把把定义或或含义写写在这个个概念之之后。利利于记忆忆。此外外，要注注意课程程内容中中没有的的知识点点，如果果考核要要求中有有的话，有有必要补补充完整整。3.注意总总结教材材中某些些知识点点的易考考特性，比比如首次次，典型型，标志志，最重重要，最最早等等等，人物物性知识识点，年年份时代代性知识识点，概概念性知知识点都都要加以以标识，这这些知识识点都是是最容易易出题的的。4.每复习习完一遍遍教材做做一套真真题，这这样将近近三年试试题认真真做过，教教材阅读读5-66遍会强强化记忆忆，一边边阅读教教材一边边做题会会检查自自己对所所学知识识的掌握握情况，可可以有针针对性地地指导自自己的下下一
19、轮复复习。三、本课程程的学习习方法1.必须保保证已经经全部学学习完教教材内容容。考生生要以考考试大纲纲和教材材作为学学习的依依据，掌掌握教材材的知识识点，从从历年命命题特点点看，抓抓住教材材是根本本。2.考生手手中至少少有一本本与教材材相配套套的辅导导练习，每每学完一一章内容容后，做做辅导书书的本章章的练习习题；学学完全部部内容后后再做模模拟题。做做题是为为了有助助于理解解和记忆忆教材的的知识点点，检查查自己对对知识的的掌握情情况，同同时分析析出题的的思路，所所以做完完题要注注意分析析总结，自自我评价价是否达达到了做做题的目目的。3.将做错错的试题题重点划划出来，认认真查找找错误原原因所在在。
20、4.认真钻钻研解题题技巧，要要认真领领会，揣揣摩并加加以熟练练掌握。 四、总复习习技巧学完本课程程后，进进入复习习阶段，一一般说来来至少要要留出一一个月的的总复习习时间。在在总复习习期间，考考生应注注意：1.树立考考试成功功的信心心，不打打 “退堂鼓鼓”每年都会有有一部分分考生在在听完辅辅导或自自学完教教材后，进进入复习习阶段时时感到心心中没底底，加之之时间紧紧，就放放弃了，很很可惜。所所以，进进入复习习阶段，考考生应多多给自己己鼓鼓劲劲，树立立 “我能行行” 的信信心。2.制定详详细的复复习计划划，按部部就班地地复习，提提高效率率在复习时更更应注意意经常翻翻阅和回回忆教材材内容，强强化记忆忆
21、；分析析整理知知识点、出出题点、出出题角度度、解题题方法等等；做模模拟题和和考试真真题，熟熟悉考点点以及出出题思路路，熟练练、巩固固和检验验所学知知识，把把握教材材中的要要点。3.注意概概括总结结，浓缩缩所学知知识在复习阶段段，要善善于概括括总结，提提炼要点点，以便便记忆。五、考试过过程中的的注意事事项1.排除一一切思想想杂念，一一心一意意答题。2.拿到试试卷后，迅迅速浏览览试卷。同同时要快快速浏览览考题和和相应的的分值，按按难易程程度确定定做题的的顺序，首首先做最最熟悉的的题目和和内容；主观题题中如有有得心应应手题，应应先做，然然后再按按顺序答答题，遇遇到一时时难答的的题果断断跳过，答答后面
22、的的题，以以防在某某道题上上耽搁时时间，影影响后面面的答题题。3.答完卷卷后别忘忘记重新新考虑最最初没确确定答案案的那些些题，另另外要至至少全部部检查一一遍看有有没有因因疏忽而而出错的的地方。4.不要盲盲目提前前交卷，在在确保没没有漏题题的情况况下经过过两遍检检查方可可交卷。六、各类题题型的特特点和答答题技巧巧（一）单项项选择题题单项选选择题通通常是考考核教材材中的基基本知识识点，绝绝大部分分知识点点属于识识记和领领会层次次。因此此，要想想在单项项选择题题部分拿拿高分，甚甚至拿满满分的话话，就必必须熟练练地掌握握教材内内容。从从近三年年的试题题情况来来看，这这部分考考查的知知识点比比较细，需需
23、要大家家在仔细细阅读教教材的过过程中将将一些特特殊内容容标识出出来，专专门予以以背诵记记忆。从从难度来来看，单单选题的的难度是是所有题题型中最最容易的的，应该该说只要要熟读教教材，不不会有不不会做的的题。（二）多项项选择题题多项选选择题和和单项选选择题考考核的难难度相近近，只是是多项选选择题所所考知识识点比单单选所涉涉及知识识点要复复杂，内内容要多多。从应应试的角角度来说说，多选选题的考考点一定定是适合合考多选选的知识识点，这这一点特特别提醒醒大家注注意，这这样在复复习的过过程中就就可以有有意识的的将具备备这种特特点的知知识点加加以格外外的标识识。相对对于单选选题来说说，多选选题的难难度增大大
24、，确保保答题准准确率的的方法只只能是提提高教材材的熟练练程度。当当然，要要特别注注意多选选题中备备选项与与正确答答案的细细小变化化，如加加上否定定词等。否否则，可可能由于于审题不不细导致致丢分。（三）填空空题从应试的角角度来说说，填空空题的考考点一般般考单选选和多选选的知识识点，这这一点特特别提醒醒大家注注意，这这样在复复习的过过程中就就可以有有意识的的将具备备这种特特点的知知识点加加以格外外的标识识。（四）名词词解释题题名词解释题题基本上上都是比比较重要要的概念念，偶尔尔也会考考到一些些比较细细的知识识点。无无论如何何，只要要在复习习的过程程中，将将教材中中的所有有概念都都一一列列出，可可以
25、肯定定的是名名词解释释题就不不会丢分分了。（五）简答答题简答题题用来考考核考生生对某方方面问题题的理解解和掌握握程度，一一般只需需要直接接作答，答答要点即即可，不不需展开开。（六）计算算题计算题基本本考查第第2章，第第3章，第第4章，第第5章，第第6章五五章的内内容。教教材计算算题较多多，但考考试串讲讲为学员员精心准准备了重重点复习习题，大大大降低低了考试试的难度度和复习习的时间间。希望望大家能能够熟练练掌握。（七）论述述题论述题题是简答答题的拓拓展，要要求能够够在回答答要点的的基础上上进行比比较充分分详细的的分析论论证，绝绝对不能能只答要要点，不不展开。那那样一定定会扣分分。串讲内容第一章
26、物流财财务管理理总论复习建议本章在历年年考试中中，处于于相当重重要的地地位，建建议学员员全面掌掌握,重重点复习习。从题题型来讲讲包括单单项选择择题、多多项选择择题、填填空题题题、简答答题和论论述题，各各种题型型都要加加以练习习。第一节 财务管管理的主主要功能能及财务务管理的的概念学员主要了了解和掌掌握以下下知识点点：一、物流企企业的主主要功能能P21、基础性性服务功功能 ：运输 和仓储是物物流企业业的基本本功能（2006年10月单项选择题）2、增值服服务功能能：流通通加工、配配送、产产品退货货管理、售售后服务务（20007年年10月月单项选选择题）3、物流信信息服务务功能：实现物物流系统统化的
27、关关键环节节（单选选题、填填空）实现物流流系统化化的关键键环节是是物流信信息功能能。P33二、物流企企业财务务活动1、物流企企业的财财务活动动：以现现金收支支为主的的企业资资金收支支活动的的总称。（单单选、名名词）、2、物流企企业的财财务活动动包括筹筹资活动动、投资资活动、资资金运营营活动、利润分配活动。(多选)（2008年10月全国高等教育自学考试简答题）三、 物流企业财财务关系系1、物流企企业财务务关系：是指企企业在财财务活动动过程中中与各方方面所发发生的经经济利益益关系。（20006年110月名名词解释释）2、与投资资者的关关系经营权权与所有有权关系系3、与被投投资者关关系投资与与受资的
28、的关系（220111年100月单项项选择题题）4、与债权权人之间间的关系系债务务与债权权关系（220088年100月单项项选择题题）5、与债务务人之间间的关系系债权权与债务务关系6、与内部部各单位位之间的的关系-内部各各单位之之间的经经济利益益关系7、与职工工之间的的关系-劳动成成果上的的分配关关系8、与税务务机关之之间的关关系-依法法纳税与与依法征征税的关关系第二节 财务管管理的目目标一 企业目标及及其对财财务管理理的要求求1、物流企企业管理理的目标标：生存存、发展展、获利利。（220099年100月填空空题）（1）企业业生存的的最基本本条件是是：以收收抵支（2）企业业目标中中最重要要的目标
29、标是：获获利（20007年10月填填空题）（3）企业业发展目目标提出出的要求求是：筹筹集发展展所需的的资金，合合理运用用资金二、财务管管理总体体目标的的具体内内容（220100年100月简答答题）1、财务管管理总体体目标的的几种形形式：利利润最大大化、每每股利润润最大化化、股东东财富最最大化、企企业价值值最大化化（其中中最科学学、最合合理的目目标是企企业价值值最大化化）2、利润最最大化目目标的缺缺点（1）未考考虑资金金时间价价值（2）没有有充分考考虑风险险因素（3）容易易导致短短期行为为（4）没有有考虑企企业获得得利润与与投入资资本的配配比关系系。3、每股利利润最大大化考虑虑了企业业获得利利润
30、与投投入资本本的配比比关系，其其缺点：（1）没有有考虑资资金时间间价值、（2）没有有充分考考虑风险险因素（3）容易易导致短短期行为为。4、股东财财富最大大化目标标的缺点点：（1）适用用范围有有限（上上市公司司）（2）不属属于管理理当局可可控范围围之内（3）对其其他关系系人的利利益重视视不够5、企业价价值最大大化是指通通过对企企业的科科学管理理，财务务上合理理经营，采采用最优优的财务务政策，充充分考虑虑货币的的时间价价值、风风险和报报酬对企企业影响响，在保保证企业业长期稳稳定发展展的基础础上是企企业总价价值达到到最大。其其优点是是：（1）扩大大了适用用范围（2）兼顾顾了各相相关利益益集团的的利益
31、（3）符合合经济规规律的要要求，有有助于增增加社会会财富6、在所有有企业组组织形式式中，股股份公司司尤其是是上市公公司，是是最典型型、最能能说明问问题的组组织形式式。7、当第三三方从他他未直接接参与的的经济交交易中得得到效益益或承担担成本时时就出现现了外部部性。第三节 财务管管理环境境一 、金融融市场环环境（一）财务务管理环环境最主主要的是是：金融融市场环环境、法法律环境境和经济济环境（二）金融融市场分分类：（1）按交交易对象象的不同同金融市市场可以以分为（1）资金市场、（2）外汇市场、（3）黄金市场。（2）资金金市场按按交易期期限可分分为：货货币市场场、资本本市场。（3）期限限不超过过一年的
32、的资金交交易市场场是指（短期资本市场）或货币市场（2006年10月填空题）（4）货币币市场：短期证证券市场场、短期期借贷市市场。（又又称为短短期资本本市场）（5）资本本市场：长期证证券市场场、长期期借贷市市场。（又又称为短短期资本本市场）（6）长期期证券市市场：发发行市场场、流通通市场。 （三）金融融市场的的组成：主体：银银行和非非银行金金融机构构，是金金融市场场的中介介机构，是是联系筹筹资人和和投资人人的桥梁梁和纽带带； 客体：金融市市场上买买卖交易易的对象象。参加人：客体的的供应商商和需求求者（金金融工具具的供应应者和需需求者）。我国的中中央银行行是：中国国人民银银行 商业银银行主要要有：
33、国国有独资资银行和和股份制制商业银银行 国有独独资银行行包括:工行、建建行、农农行和中中国银行行（现已已全部是是股份制制商业银银行）交通银行行、招商商银行、光光大银行行发展银银行属于于股份制制银行 国家政策策银行由由政府设设立、不不以盈利利为目的的，主要要包括中中国进出出口银行行、国家家开发银银行和（农业发展银行）（2009年10月单选题）非银行金金融机构构包括：保险公公司、信信托投资资银行、信信用合作作社、证证劵公司司注：邮政储储蓄现已已为中国国邮政储储蓄银行行 二、 法律环境1、影响物物流财务务管理的的法律环环境有：（1）企业业组织的的法律环环境（22）税务务法律环环境（33）（财务法法律
34、法规规企业业财务通通则）（多选选题）（220077年100月多项项选择题题）（220088年100月填空空题）2、公司制制企业财财务管理理最重要要的的强强制性法法律规范范是：公公司法 3、与财务务管理有有关的其其他经济济方面的的法规主主要有：企业业会计制制度证证券按法法律法规规合合同法律律规范结结算法律律规范三、 经济环境1、影响企企业财务务管理的的宏观因因素主要要有：（1）经济济周期（2）通货膨胀（3）汇率变化（4）政府经济政策 2、通货膨膨胀是指指一般物物价水平平的“普遍、持持续上涨涨”导致购购买力下下降。3、政府的的经济政政策基本本特征：间接性与与直接性性相结合合集经济、法法律和行行政手
35、段段于一体体稳定性与与变动性性相统一一。第四节 财务管管理原则则（20099年100月全国国高等教教育自学学考试简简答题）财务管理原原则：人人门对财财务活动动共同的的、理性性的认识识，它是是从企业业理财实实践中抽抽象出来来并在实实践中得得到证实实的行为为规范。 （名词解释）一、 资金优化配配置原则则1、最优总总量 22、最优优比例 3、多多方案最最优选择择（多项项选择题题）二、 收支平衡原原则1、财务管管理收支支平衡原原则是指指资金的的收支在在（数量上上）和时间间上达到到动态的的协调平平衡。（220077年100月填空空题）三、 弹性原则1、在财务务管理实实践中对对现金、存存货留有有一定的的保
36、险储储备，在在编制财财务计划划时留有有余地，都都是弹性性原则的的具体应应用。四、 收益风险均均衡原则则：企业的价值值只有在在风险和和报酬（或收益）取得比较好的均衡时才能达到最大。五、 货币时间价价值原则则:理财财的第一一原则】第二章 财财务管理理的价值值观念本章重点：货币时时间价值值，风险险报酬，利利息率本章难点：年金的的终值和和现值的的计算，风风险报酬酬的计算算典型例题：最初若若干期没没有收付付款项，距距今若干干期后发发生的每每期期末末收付款款的年金金，被称称为（ ）A.先付年年金 B.后付年年金 C.递延年年金 D.永续年年金 【答案】：C【解析】：本题考考察的是是年金的的分类，属属于本章
37、章重点知知识。从从历年考考试的情情况来看看，年金金的知识识是每年年的必考考内容必必考，因因此特别别提醒大大家注意意。复习建议本章在历年年考试中中，处于于相当重重要的地地位，建建议学员员全面掌掌握,重重点复习习。从题题型来讲讲包括单单项选择择题、多多项选择择题、填填空题、简简答题、计计算题和和论述题题，各种种题型都都要加以以练习。第一节 货币时间价价值一、货币时时间价值值的概念念1、货币时时间价值值被称为为理财的的第一原原则2、货币时时间价值值是指资资金在投投资和再再投资过过程中由由于时间间因素而而形成的的价值差差额，它它表现为为资金周周转使用用后的价价值增值值。（220066年100月 名名词
38、解释释）3、货币时时间价值值的实质质是资金金周转使使用后的的价值增增值。4、货币时时间价值值的相对对数（利利息率）即即时间价价值率：是指在在扣除风风险和通通货膨胀胀贴水后后的社会会平均利利润率或或平均报报酬率。（填填空）4、货币时时间价值值的绝对对数：相相当于没没有通货货膨胀等等风险条条件下的的社会平平均利润润。（单单选题）二、货币时时间价值值的计算算单利：又称称为本利利和，即即本金与与各期利利息之和和。 11、计算算公式： 单单利终值值: FFV=PPV(1ni) FV为为终值,PV为为现值, 单单利现值值: PPV=FFV/(1nni) n为期期限,ii为利率率 单单利终值值系数(1nni
39、)复利终值值: FFV=PPV(1i)nn= PPFVIIFi,n 复利利终值系系数的表表示方法法：（11） (11i)nn （2）FVIIFi,n复利现值值: PPV= FV/(1i)nn = FV(1i)-n= FVPVIIFi,n 复复利现值值系数的的表示方方法（1） 11/(11i)nn （2） (1i)-n （3）PVIIFi,nn 复利终值：复利现现值复利终终值系数数n 复利现值：复利终终值复利现现值系数数年金n 后付年金终终值：年年金年金终终值系数数n 后付年金现现值：年年金年金现现值系数数n 先付年金终终值：年年金年金终终值系数数（1+i）n 先付年金现现值：年年金年金现现值系
40、数数（1+i）n 永续年金现现值：年年金1/iin 递延年金现现值：年年金N期年年金现值值系数M期复复利现值值系数年金是指一一定时期期内每期期相等金金额的收收付款项项，记作作A。 年金的的形式：平均年年限法的的折旧、租租金、保保险金、养养老金、利利息年金的特特点（多多选题）（1）同距距（2）同额额（3）同向向年金的分类类按款项项支付的的时点不不同分为为：n 普通通年金（后后付年金金）（单单选题）n 先付付年金（即即付年金金） （预付付年金）n 递延延年金（后后付年金金的特殊殊形式）n 永续续年金（存存本付息息和优先先股的股股利）（后后付年金金的特殊殊形式）n 以上属于后后付年金金的有：普通年年
41、金、递递延年金金、永续续年金先付年金终终值： Vn = AAFVIIFAii.n（1+ i ） = AA FVVIFAAi.nn+1-A = AA（ FVVIFAAi.nn+1-1）n 先付年金现现值： V0 = AA PVVIFAAi nn（1+ i ） = A PVVIFAAi nn-1 +A = A( PPVIFFAi n-11 +11)递延年金金只计算现值值n V0 = APVIIFAii, mm PVVIFii, nn 永续年年金 V0 = AA （1/ i）9.后付年年金：一一定时期期内每期期期末等等额收付付的系列列款项。（普普通年金金）10.先付年年金：一一定时期期内每期期期初等
42、等额收付付的系列列款项。（即即付年金金/预付付年金）11.递延年金：指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期期末发生等额的系列收付款项，为后付年金的特殊形式。12.永续年金：从第一期期末开始，无限期等额收付的年金，是后付年金的一种特殊形式。（存本取息）】第二节 风险报酬一、 风险与风险险报酬1、 人们进行风风险投资资的原因因；（1）世界界上几乎乎不存在在完全没没有风险险的经济济活动，绝绝对的回回避风险险，就意意味着什什么事情情也不能能做。对对企业管管理人员员来说，无无论他愿愿不愿意意，都必必须从事事某种风风险性的的活动。（2）风险险是指实实际结果果的偏离离，包括括正偏离离收益和和负偏
43、离离损失，风风险也意意味着机机会和危危险。承承担风险险会得到到相应的的丰厚的的报酬。这这是人们们愿意承承担风险险的另一一个原因因。2、风险的的分类：根据来来源的不不同，风风险可分分为：市市场风险险（不可可分散风风险）、利利率风险险、变现现能力风风险、违违约风险险、通货货膨胀风风险、经经营风险险。（1）市场场风险（不不可分散散风险）：对所有有企业均均产生影影响的因因素发生生变化而而产生的的风险。（2）利率率风险：因利率率的变动动导致实实际报酬酬率（收收益率）发发生变化化而产生生的风险险。20006年年10月月单选题题（3）变现现能力风风险：是是指不能能按一定定价格及及时出售售证劵，造造成投资资者
44、没有有足够的的现金，从从而丧失失偿付能能力的可可能性。（4）违约约风险：是指债债券的发发行人不不能履行行合约规规定的义义务，无无法按期期支付利利息和偿偿还本金金而给投投资者带带来的风风险。220077年10月单单选题（5）通货货膨胀风风险：由由于通货货膨胀使使投资者者所获得得的收益益的实际际购买能能力下降降的可能能性。（6）经营营风险：由于管管理能力力生产技技术和生生产规模模等因素素，引起起息税前前利润变变动的可可能性。3、风险报报酬的两两种方法法表示：风险报酬酬额：投投资者因因冒风险险进行投投资而获获得的超超过时间间价值的的那部分分额外报报酬。风险报酬酬率：投投资者因因冒风险险进行投投资而获
45、获得的超超过时间间价值率率的那部部分的额额外报酬酬率。即即，（风风险报酬酬额）与与（原投投资额）的的比率。在在财管中中，讲到到风险报报酬，通通常指风风险报酬酬率。4、投资报报酬率就就是时间间价值率率和风险报报酬率之之和。5、概率就就是用百百分数或或小数来来表示随随机事件件发生可可能性大大小的数数值。6、期望报报酬率是是反映（集集中趋势势）的一一种量度度。7、标准离离差是各各种可能能的报酬酬率偏离离（期望望报酬率率）的综综合差异异，用以以反映离离散程度度。标准准离差越越小，说说明离散散程度越越小，风风险也越越小；标标准离差差越大，说说明离散散程度越越大，风风险也越越大。8、两个项项目的期期望报酬酬率相等等，可以直直接根据据（标准准离差）来比较风险程度；如果两个项项目的期期望