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1、财务管理区别于其它管理的特点在于它是一种价值管理企业财务管管理的总体体目标是经经济效益最最大化我国规定企企业可以将将折算损益益直接列入入损益表每期期末收收款付款的的年金是普普通年金普通股的最最大特点是是 -?-企业最重要要的外汇风风险是经济济风险某企业持有有A公司的优优先股80000股,每年可获获得优先股股利16000远,若利息率率为8%则该优优先股历年年股利的现现值是200000采用分期收收款结算方方式销售产产品,其销售收收入实现时时间按合同同收款日确确定美国,英国国的投资基基金制度属属于公司型型基金美国企业在在支付兼并并款项-?-现代财务管管理的价值值观念有:资金时间间价值,投资风险险价值
2、.坏账损失的的处理方法法有:直接核销销法,坏账备抵抵法我国企业筹筹集资本金金的制度,主要有:实收资本本制,授权资本本制,折衰资本本制金融市场按按融资对象象分为:资金市场场,外汇市场场, 黄金市市场成本控制的的标准主要要有:目标成本本,计划指标标,消耗定额额.费用预算算资金运动同同物资运动动在任何时时候都是一一致的N资金时间价价值是企业业资金利润润率的最低低限度Y无形资产的的摊销方法法是直线法法Y当企业预测测经营利润润超过筹资资无差别点点经营利润润时,不能再加加大借入资资金比例NN以经营性租租赁租入的的固定资产产可以不计计提折旧YY债券发行的的起止日期期越长,风险越大大,售价越高高N信用标准通通
3、常用预计计的坏账损损失率来衡衡量Y债券利息是是在债前利利润中支付付的Y以定金形式式存在的财财产不需要要估价变现现Y顺差是指外外汇收入大大于外汇支支出,实现外汇汇盈余的情情况Y资金成本是是企业筹集集和使用资资金而支付付的各种费费用.保本点销售售量是企业业刚好能够够收回成本本和交纳税税金时的销销售量外汇风险是是指因外汇汇汇率变动动使企业以以外币计价价的资产,负债,收入和支支出,增加或减减少,可能发生生损失,也可能形形成收益商誉指企业业在有形资资产一定的的情况下,能得到高高于正常投投资报酬率率所形成的的价值简述财务分分析的基本本要素-?-1财务分析析的主体22财务分析析的依据33财务分析析的黄金市市
4、场4财务分析析的客体55财务分析析的简述企业固固定资产管管理的基本本要求1保证固定定资产的完完整无缺22提高固定定资产的完完好程度和和利用效果果3正确核定定固定资产产用量4正确计算算固定资产产折旧额55要进行固固定资产投投资的预测测简述对外投投资决策的的依据1对外投资资的盈利于于增值水平平2对外投资资风险3对外投资资成本4投资管理理和经营控控制能力55筹资能力力6对外投资资的流动性性7对外投资资环境财务目标中中企业价值值最大化考考虑了资金金时间价值值和风险问问题债券利息可可以在税前前扣除企业最重要要的外汇风风险是经济济风险不是经营租租赁的特点点是承租企企业负责维维修设备当债券的票票面利率大大于
5、市场利利率时债券券应溢价发发行-?-在各种长期期资金中,资金成本本率最低的的是长期债债券企业分配股股利后,法定盈余余公基金不不的低于注注册资金的的25%企业成本管管理的中兴兴环节是车车间成本管管理投资风险价价值的表示示方法有:风险收益益率,风险收益益额由于加速流流动资金周周转而形成成的节约有有:绝对节约约,相对节约约委托代销手手续费,广告费,展览费,租赁费,销售机构构经费属于于销售费用用对外投资成成本包括:调查费用用,评估费用用,筹资手续续费,债券买价价,筹资利息息企业对外投投资风险有有:利率风险险,购买力风风险,市场风险险,外汇风险险,决策风险险材料费用的的降低率不不等于产品品成本的降降低率
6、Y定额日数计计算法是核核定存货资资金定额的的基本方法法Y坏账准备金金的计提比比率为年末末因收账款款的35Y签发商业汇汇票必须以以商品交易易为基础NN支票付款期期限为5天Y评价企业资资金结构最最佳状态的的标准是股股权收益最最大化Y优先股股票票持有人的的索赔权次次于普通股股股票持有有人但先于于债券持有有人N资金成本是是评价企业业经营成果果的最低尺尺度Y清算费用是是企业在清清算期间为为开展清算算工作所支支出的全部部费用金融市场是是指资金供供应者和资资金需求者者双方借助助于信用工工具进行交交易而融通通资金的市市场,是实现货货币借贷和和资金融通通,办理各种种票据和有有价证券交交易活动的的市场投资风险价价
7、值是指投投资者由于于冒着风险险进行投资资而获得的的超过资金金时间价值值的额外收收益,又称投资资风险收益益, 投资风风险报酬简述解散清清算和破产产清算的关关系-?-简述现金管管理的原则则-?-财务管理的的对象是资资金运动通常称为普普遍年金的的是后付年年金企业的筹资资渠道有国国家资金按股东权利利和义务的的不同股票票分为普通通股和优先先股银行要求企企业借款时时在银行中中保留一定定的存款余余额这种信信用条件被被称为补偿偿性余额确定货币资资金最佳持持有量的方方法很多,通常有的的方法是利利用存货经经济定货批批量的模式式进行计算算,即利用存存货经济批批量的基本本原理,求的持有有成本和转转换成本的的总成本处处
8、于最低债券发行认认购日至最最终到期偿偿还日止投投资者获得得的实际收收益率称为为最终实际际收益率产成品销售售收入属于于产品销售售收入当企业有收收益较高的的投资机会会时,通常会考考虑采用的的股利分配配政策是剩剩余股利政政策-?-是是能够反映映企业偿债债能力的指指标自由资金的的筹资方式式主要有-?-利用国际信信贷的方式式有出口信信贷,国际商业业银行信贷贷,政府贷款款,外国政府府混合贷款款,国际金融融机构贷款款利润预测的的主要方法法本量利分分析法,相关比率率法,因素测算算法资金时间价价值产生的的前提是商商品经济的的高度发展展和借贷关关系的普遍遍存在Y企业收回的的对外投资资与其投出出时的账面面价值的差差
9、额应作增增减资本金金处理NB种股票即即RMB特种种股票Y筹资无差别别点是指两两种筹资方方案下普通通股每股利利润相等时时的经营利利润及销售售收入点YY财务费用是是指企业为为筹集资金金而发生的的利息费用用N优先股的投投资风险大大于债券投投资,但小于普普通股投资资Y保本点的销销售量是利利润为0时的销售售量Y企业的外汇汇风险中经经济风险是是一次性的的N功能低下,数量零星星,价值较小小的清算财财产适用收收入法Y净现值是指指投资报酬酬的总现值值同投资额额现值的差差额商业信用是是指交易中中以延期付付款或预受受贷款方式式进行购销销活动而形形成的借贷贷关系,是企业之之间的直接接信用行为为简述企业的的财务关系系?
10、1企业与投投资者和受受投资者之之间的财务务关系2企业与债债权人,债务人,往来客户户之间的财财务关系33企业与债债务机关之之间的关系系4企业内部部各单位之之间的财务务关系5企业与职职工之间的的财务关系系业筹集资金金的要求有有那些?1合理确定定资金的需需要量,控制资金金的投放时时间2周密研究究投资的方方向,大力提高高投资效率率3认真选择择筹资的来来源,力求资金金成本4适当安排排自有资金金比例,正确进行行负债经营营简述企业对对外投资的的目的?1灵活调度度资金2实现企业业扩张3服务特定定用途企业的筹资资方式有融融资租赁根据我国有有关规定,股票不得得折价发行行机会成本是是指企业由由于将资金金投放占用用于
11、应收账账款而放弃弃的投资于于其他方面面的收益,机会成本本是应收账账款的直接接成本对外投资时时,为筹措资资金而放生生的手续费费,利息费,红利股息息属于资本本成本本量利分析析法既可以以用来预测测销售量,又可以用用来预测成成本和利润润增值税属于于价值税在计算速动动比率时,要从流动动资产中扣扣除存货部部分,再除以流流动负债,这样做的的原因在于于流动资产产中存货的的变现能力力低某企业销售售条款中约约定:3/10,nn/30其其具体含义义是10天内付付款可享受受3%的现金金折扣,330天内付付款,则不享受受现金折扣扣存货周期率率是反映企企业营运能能力的指标标投资者由于于冒风险进进行投资而而获得的超超过货币
12、时时间价值的的额外收益益,称为投资资的:风险价值值,风险报酬酬,风险收益益.企业财务管管理的原则则是:资金合理理配置原则则,收支积极极平衡原则则,成本效益益原则,收益风险险均衡原则则,分级分口口管理原则则,利益关系系协调原则则企业借入资资金的筹资资方式主要要有:银行借款款,发行债券券,融资租赁赁,商业信用用,应付福利利费属于加速折折旧的有:双倍余额额递减发,年数总和和发车间成本管管理是企业业成本管理理的中心环环节Y5C评估法法是指企业业评价客户户信用的五五个方面的的因素,即:品质,能力，资资本，担保保品和行情情Y企业收回的的对外投资资与其投资资时的帐面面价值的差差额,应做为投投资收益或或投资损
13、失失处理,不做增减减资本金处处理Y在市场利率率大于票面面利率的情情况下，债债券折价发发行Y稳定的股利利政策能使使股利支付付与盈利很很好的结合合,但他不利利于股票价价格的稳定定N当经营利润润低于筹资资无差别点点时增加负负债资金有有利Y在没有风险险和通货膨膨胀的情况况下，投资资报酬率就就是时间价价值率Y货币资金持持有量的总总成本包括括机会成本本和管理成成本N净现值如等等于0或小于0说明投资资收益总和和大于投资资总额,该投资方方案为有利利N当一国的国国际收支发发生逆差时时通常会导导致外汇汇汇率上升YY时间价值:资金在周周转使用中中，由于时时间因素而而形成的差差额价值称称为资金的的时间价值值现值指数:
14、现值指数数为未来报报酬资本结构:指在企业业资金总额额中各种资资金来源的的构成比例例企业清算是是指企业宣宣告终止后后为结束债债权债务关关系和其他他各种法律律关系,对企业财财产,债权,债务进行行清查并收收取债权,清偿债务务和分配剩剩余财产的的行为简述商业信信用筹资方方式的优缺缺点.优点:1取取得商业信信用十分方方便,不需作复复杂的安排排,可随着商商品购销而而享受信用用,归还款项项2与银行借借款等筹资资方式比较较,限制条件件较少.33如果没有有现金折扣扣或企业不不放弃现金金折扣,则利用商商业信用不不发生筹资资成本.缺点:商业业信用的期期限较短,如果放弃弃现金折扣扣,则须负担担很高的筹筹资成本.述企业
15、对外外投资的功功能?1对外投资资有利于企企业闲置资资金,资产得以以充分利用用,提高资金金的使用效效率.2通过对对外投资,在去业外外部,尤其是在在外地或国国外开发能能源,材料来源源,可以保证证企业能源源,材料成本本低廉,供应稳定定,较好地解解决企业生生产经营某某些资源供供应不足的的问题.33通过对外外投资,可以开辟辟企业新的的产品市场场,扩大销售售规模:aa通过合资资,联营,便于从国国外其他单单位直接获获取先进技技术,快速提高高企业的技技术档次.b利用控控股投资方方式,可以使企企业以较少少的资金实实现企业的的扩张.在对外投投资的可行行性调研,合资联营营谈判,投资项目目建设,管理的过过程中，可可以
16、利用各各种渠道和和有利条件件,及时捕捉捉企业有用用的各种信信息.反映企业偿偿债能力的的指标有哪哪些?资产负债率率,流动比率率,速动比率率,即付比率率,资本金负负债率1元丰公公司生产某某种产品,单价为10000元,单位变动动成本为6600元,消费税税税率为100%.固定定成本总额额为3000000元元.要求:1)计算该产产品的保本本点销售量量和保本点点销售额;2)若该该公司计划划年度目标标利润为66000000元,计算该公公司实现目目标利润销销售量和销销售额2某企业业每月货币币资金需用用量为50000000元,每天货币币资金支出出量基本稳稳定，每次次转换成本本为50元,有价证券券月利率为为5.要
17、求:计算算该企业货货币资金最最佳持有量量和转换次次数.3为了生生产某项新新产品,有A,B两种种投资方案案可供选择择,借款年利利率为100%.其资资金流出和和流入如下下表: 项项 目A方案 B方案案投资总额(元)五年内每年末投资报酬(元)11000000 800000360000 250000 要求求:用净现值值法判断在在两种投资资方案中， 哪种方案最优.(年金现值值系数:PPVIFAA(10%,5)=3.7991)4某台设设备原始价价值800000元,预计净残残值50000元,折旧年限限5年，按双双倍余额递递减法计提提折旧.试计算各各年折旧额额5东方公公司投入资资本总额为为10000万元,每股
18、面值值为10元,资产总额额为12000万元,负债总额额为4000万元.要求:1)按分析法法计算每股股价格;22)若资本本利润率为为10%,该公司年年平均利润润为1000万,按综合法法计算每股股价格.答:1)每股价格格=(12200400)800110=8(元)2)每股价价格=100010%1000010=110(元)6青海公公司资金总总额10000万元,其中长期期债券4000万元,普通股600万元,每股10元.债券利息息率为100%.所得得税税率为为33%.该企业息息税前利润润150万元元.要求:1)计算该企企业财务杠杠杆系数和和普通股每每股利润;2)若息息税前利润润增长155%,则每每股利润
19、增增加金额为为多少.答:1)财财务杠杆系系数为:1150(150040010%)=1.3364普通股每股股利润为:(150040010%)(133%)60=11.23(元)2)每股利利润增加金金额为:11.23(15%1.3664)=00.25(元)7某企业业每月货币币资金需用用量为50000000元,每天货币币资金支出出量基本稳稳定.每次转换换成本为550元,有价证券券月利率为为5.要求:计算算该企业货货币资金最最佳持有量量和转换次次数8万里公公司在初创创时拟筹资资500万元元,其筹资方方案如下:金额单位:万元筹资方式筹资方案筹资额 资金成本率(%)长期借款807.0长期债券1208.5普通
20、股30014.0合计500要求:1)计算该方方案中各种种筹资方式式占筹资总总额的比重重:2)计算该该方案的综综合资金成成本率.答:1)各各种筹资方方式占筹资资总额的比比重:长期借款款:80500=0.166长期债券:120500=0.244普通股:300500=0.6002)综合资资金成本率率=0.1167%+00.248.5%+0.66014%=11.556%9湘飞公公司按年利利率5.999%向银银行借款1100万元元,银行要求求维持贷款款限额155%的补偿偿性余额.1) 计计算湘飞公公司实际可可用的借款款额:2)计算湘飞飞公司实际际年利率.答:1)1100(115%)=85(万元)2) 1
21、1005.999%/1000(115%)100%=7.005%10湘达达公司每月月货币资金金需用量为为7200000元,每天货币币资金支出出量基本稳稳定,每次转换换成本为440元,有价证券券月利率为为4.计算该公公司的货币币资金最佳佳持有量和和转换次数数11购置置设备借款款200万元元,年利率为为10%,建设工期期2年.按合同规规定,第三年投投产时开始始还款,第10年末还还清.求每年平平均还款额额.12某公公司长期资资金总额为为200万元元,其中长期期借款为2200万元元.其中长期期借款为550万元,资金成本本为8%债券20万元,资金成本本为8.55%普通股股60万元,资金成本本为10%,保留
22、盈盈余40万元,资金成本本为13.8%1) 计计算各种资资金在总额额中所占的的比重.长期借款:50/2200=00.25债券:200/2000=0.110优先股:330/2000=0.15普通股:660/2000=0.30保留盈余:40/2200=00.202) 计计算加权平平均资金成成本:=00.258%+00.108.5%+0.11510%+0.30014%+0.20013.88%=111.31%13A企企业生产甲甲产品,单位兽价价为12000元,单位变动动成本为7720元,消费税税税率为155%,固定定成本总额额为3000000元元.计算该产产品保本点点的销售量量和销售额额.解:保本点点
23、销售量=3000000/12000(115%)720=10000(件) 保本本点销售收收入=30000000/115%720/12000=122000000(元)14某企企业流动比比率为2,速动比率率为1.现金与与有价证券券占流动资资产的比率率为0.55,流动负负债为10000万元元,该企业流流动资产只只有现金,短期有价价证券,应收账款款和存货四四个项目,要求计算算出应收账账款和存货货的数额.解:流动资资产=210000=20000(万元元) 速动动资产=1110000=10000(万元元) 存货货=20000-10000=11000(万元)现金与有价价证券之和和=0.5510000=5000(万元)应收账款=2000010000500=500(万元)15某零零件全年需需要36000件,供货单位位一般采用用陆续供应应的方式,每日供货货量为300件,每日耗用用量为100件,单价10元.一次订货货成本为225元,单位储存存成本2元,要求计算算:1)经济济订货批量量2)最佳订订货次数解:1)QQ=2NPP/M=223600025/22=3000(件) 有根根号 2)最佳订货货次数=NN/Q=33600/300=12(次次)