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1、财务报表分析前言：随着经济济全球化的发发展，通信技技术，网络技技术的推广，世世界已经成为为了一个真正正的地球村，人人与人之间，企企业与企业之之间甚至国与与国之间的关关联都越来越越紧密。我们们处理问题、办办理事情的过过程，很多时时候都变成了了获取有效信信息的并成功功处理这些信信息的过程。财务报表作为所所有企业经营营活动最基本本的也是最重重要的信息披披露方式，已已经成为这个个信息化社会会最被关注的的元素，成为为我们每个人人生活的一部部分。即便你你最近赋闲在在家，每天只只是做饭、看看看书，安逸逸地享受生活活，你也不可可避免的要接接触到与财务务相关的数据据。更何况在在这信息爆炸炸的时代，在在这“投资时
2、代”，我们每天天都在主动或或被动地接受受财务分析，财财经评论。所所以了解财务务基本知识，看看懂财务报表表已经成为大大众生活的必必须和必需了了。而作为财财会专业的同同学们，看懂懂财务报表以以及运用财务务报表分析问问题时通向高高管的必要途途径，因此我我们开设了这这门课。第一章 初识财务报表 要读懂财财务报表，并并能做简单的的财务分析，必必须了解财务务报表的基本本知识，这就就好比好朋友友让你评价他他新装修得房房子怎么样，你你最起码需要要了解他家有有几间房子，各各间房子主要要功能是什么么，然后才能能有针对性地地进行评价。 通用的圈套套财务报表覆覆盖了一个企企业的生产、经经营、投资、客客户、供应商商、员
3、工信息息、员工福利利等所有的状状态，如果能能静下心来慢慢慢读，我们们能发现，千千篇一律的报报表格式，虽虽然永远只有有0-9共十十个数字组合合，却恰恰是是一部真正的的大百科全书书，每月都讲讲述着一个企企业的大小事事情。老师通过一个通通俗的老母亲亲餐厅的例子子，来说明财财务报表的定定义、分类、作作用、以及我我们读懂财务务报表的意义义。第一节 什么是财务报表表1.1.1 财财务报表的构构成财务报表是对企企业财务状况况、经营成果果和现金流量量的结构性表表述。财务报报表至少应当当包括下列组组成部分：（11）资产负债债表；（2）利利润表；（33）现金流量量表；（4）所所有者权益（或或股东权益）变变动表；（
4、55）附注实例1-1在旧社会，穷人人夏若是一个个大家庭中兄兄弟姐妹四个个里的老大，他他和他的弟弟弟妹妹都各自自成家，互相相住得有点远远。某天，老老母亲说，你你是老大。你你帮我在家组组织大家吃个个饭，这个钱钱我出，也不不知道会花多多少钱，我先先给你1000元，剩下的的你自己想办办法，最后花花了多少钱我我们再算，厨厨房用具一般般的都有，你你直接用就好好。然后，她她把饭菜规格格，几个凉菜菜，几个热菜菜一说，扔下下100元就就回自己屋了了。这顿饭后，夏若若要给老母亲亲一个交代：花了多少钱钱，除了老母母亲给的1000元钱外其其余的钱是怎怎么筹备的，做做了哪几个菜菜，大家吃饱饱了没有。老老母亲是否满满意等
5、。这就就是财务报表表。夏若做饭前要筹筹备，除了老老母亲给的1100元，家家里只有600元，他还向向弟弟借了330元，向高高利贷借了440元，大米米是自家产的的等，以上这这些就是财务务状况，用资资产负债表反反映。他买了鸡鸭鱼肉肉等，请了村村子里的厨师师二胖，在借借高利贷时就就付了高利贷贷的利息，由由于吃饭的人人太多，家里里的厨具和餐餐具不够，于于是便租赵三三家的锅碗瓢瓢盆用了122元。大家吃吃饭时，对这这顿饭评价很很好，觉得这这顿饭够2880元的档次次，夏若的母母亲的老母亲亲听了很高兴兴认为，夏若若两口子辛苦苦了，便给了了他们2800元，多的当当他们工钱。夏夏若推辞不掉掉便收下了，事事后他一算账
6、账，刨除本钱钱、利息、工工钱外，还赚赚了20元。夏夏若所列的这这个账单就是是利润表。再仔细清点一下下他们呢还剩剩下些鱼和肉肉，是卖了回回收现金，还还是留着自己己吃呢？夏若若想反正也要要买，但是这这样可能就还还不上高利贷贷了。夏若的的这些统计，就就是现金流量量表。除了这些，可能能还有一些与与组织这顿饭饭相关的事情情，比如夏若若自己那600元本来计划划要干什么，邻邻居家的吴老老太太也想要要夏若帮忙筹筹备一顿饭，她她付工钱等，再再同老母亲商商量，这些就就是财务报表表附注中所反反映的内容。1.1.2 不不同人对财务务报表数据的的关注点我们从财务报表表的定义和组组成中不难看看出，财务报报表包含的内内容非
7、常丰富富，但是，对对不同的报表表使用人，其其关注点可能能不一样。一般来说，投资资者最关注的的是企业的利利润表，也就就是他的钱能能生出多少钱钱来，这就好好比我们买股股票，从一定定期间来看，我我们希望自己己的买的那只只股票天天能能涨停，至于于大盘（上证证综合指数），我我们买的股票票和大盘的跌跌涨没有太多多关系，我们们甚至不在乎乎大盘是30000点还是是5000点点。投资者也也一样，只要要利润高就好好。在前面老老母亲餐厅的的例子中，老老母亲就是一一个投资者，他他不关心夏若若借了多少钱钱，请了几个个师傅，她只只关心最后这这顿饭大家是是不是满意，会会不会让大家家觉得超值。而对于企业的经经营者（管理理者）
8、来说，他他们重视的是是企业的绩效效，对利润表表和现金流量量表都很关注注。只有利润润丰厚，才能能让投资者、债债权人、企业业员工和管理理者均受益。在在前面老母亲亲餐厅的例子子中，夏若充充当了这个角角色，他需要要同时考虑到到老母亲（投投资方）、兄兄弟姐妹各个个家庭（客户户）、债权人人（高利贷）以以及雇员（厨厨师二胖）的的感受。同时时，他还需要要去确认有现现金可以花，可可以买到东西西来筹备这次次聚餐。对于债权人，他他们重视的是是企业的现金金流量表，因因为只有足够够多的现金，才才能归还他们们的欠款，在在前面老母亲亲餐厅的例子子中的高利贷贷放贷者，他他不在意聚餐餐组织的怎么么样，他只在在乎到期夏若若是否能
9、还钱钱。除此之外，比如如企业员工，可可能重视的是是企业的经营营现状，期望望在企业经营营好的情况下下，得到更多多的薪水，所所以他们也关关注利润表；而对供应商商，更多关注注的是资产负负债表，只有有资金运转良良好，才能长长期合作。注意：虽然与企企业关系不同同的人对财务务报表的各个个表的关注度度是有差别的的，但由于财财务报表各表表间存在严密密的逻辑钩稽稽关系，因此此在阅读财务务报表时，一一定不能只是是单纯地看其其中某张表，只只见一叶不见见树木的做法法是不可取的的。1.2财务报表表全景概览1.2.1认识识资产负债表表资产负债表是反反映企业某一一特定日期资资产、负债、所所有者权益等等财务状况的的会计报表，
10、它它的作用主要要有如下几个个方面：（1）能够体现现企业在特定定时点（比如如2009年年6月30日日当天就是一一个时点），拥拥有的资产及及其分布状况况。也就是说说，它表明的的是企业在特特定时点所拥拥有的资产总总量有多少，资资产是什么。同同时通过资产产负债表能了了解到流动资资产有多少，固固定资产有多多少，长期投投资有多少，无无形资产有多多少等等。（2）能够表明明企业在特定定时点所承担担的债务、偿偿还时间及偿偿还对象。如如果是流动资资产，就必须须在1年内偿偿还；如果是是长期负债，偿偿还期限就超超过1年。因因此，从负债债表可以清楚楚地知道，在在特定时点上上企业欠了谁谁多少钱，该该什么时候偿偿还。（3）
11、资产负债债表能够反映映在特定时点点投资人所拥拥有的净资产产及其形成的的原因。依据据复式记账法法的平衡公式式，资产等于于负债加股东东权益，也就就是说，企业业的所有资产产，除了用来来偿还债务外外，剩下的不不管多少，都都归投资人所所有。实例1-2 针对老母亲亲餐厅的例子子，在做饭前前编制了相应应的报表，我我们暂且叫它它老母亲餐厅厅，如表1-1所示从上表1-1左左列（资产列列），我们可可以非常清楚楚地看出，在在聚餐前，老老母亲餐厅拥拥有资产4330元，分别别是230元元现金和2000元的厨房房房产及餐厅厅用具等。同同样，从表11-1右列（负负债及所有者者权益列），我我们可以看出出，这个家庭庭聚餐对外欠
12、欠款时1300元，其中990元是短期期内需要偿还还的，还有440元可以适适当延期偿还还，但是高利利贷，利息费费用比较高。通关整个表格，练练习左右两列列，我们可以以知道，老母母亲餐厅，除除了130元元欠款外，剩剩下的全部为为净资产，共共300元。1.2.2 认认识利润表利润表是反映企企业在一定期期间经营成果果的会计报表表，它的作用用主要有如下下几个方面：（1）可以以反映企业一一定期间内收收入的实现情情况，如实现现的营业收入入有多少、实实现的投资收收益有多少、实实现的营业外外收入有多少少等。（2）可以反映映企业在一定定期间内的各各种耗费情况况，如耗费的的营业成本有有多少、营业业税金及附加加有多少，
13、营营业费用、管管理费用、财财务费用有多多少以及营业业外支出有多多少等。（3）可以反映映企业在一定定期间内获得得利润或发生生亏损的数额额，从而衡量量企业收入与与产出之间的的关系。实例1-3沿用前面老母亲亲餐厅的例子子中发生的行行为（财务分分析中称为经经济业务），我我们来编制一一个利润表，并并分析一下这这个利润表的的作用。从前前面的描述可可以了解到，这这次聚餐，取取得的收入应应该为2800元，假设成成本主要有如如下内容（详详见表1-22老母亲餐厅厅支出表）：基于上面的费用用表汇总，得得出的利润表表如图1-33所示。 从表1-33我们可以很很直观地看出出，经历聚餐餐经营后，老老母亲餐厅整整个收入是2
14、280元，而而为了实现这这个收入（做做好这顿饭），主主营业务成本本为195元元，实现的营营业利润是442.3元（本本次赚的钱）。老老母亲把夏若若列出来的利利润表一看，觉觉得这孩子用用心了，组织织得还不错。1.2.3认识识现金流量表表现金流量表是以以现金为基础础编制的，反反映企业一定定会计期间内内经营活动、投投资活动及筹筹资活动等对对现金及现金金等价物产生生的影响的会会计报表。通通俗地说，就是关于于企业现金流流出和流入的的信息表。它它的作用主要要表现在如下下几个方面：（1）它可以体体现出企业的的现金净流量量信息，从而而能够对企业业整体财务状状况作出客观观评价。（2）它能够说说明企业在一一定期间内
15、的的现金流入和和流出的原因因，或者说体体现出现金来来源和去向，从从而全面地生生活名公司的的偿债能力和和支付能力。（3）由于它区区分了不同经经济活动现金金净流量，能能分析和评价价企业经济活活动是否有效效，对其效率率作出评价。实例1-4下面，我们先来来列示一下老老母亲餐厅聚聚餐经营后的的现金流量表表，如图1-4所示： 从表1-4可以以看出，由于于消费者（老老母亲）只支支付了一半的的餐费，导致致目前餐厅现现金流状态不不好，如果想想要承接邻居居吴老太太家家的家庭聚餐餐，恐怕吴老老太太不事先先付款时没有有办法采购菜菜品的。更为为糟糕的是，由由于目前只有有32.300元，不够支支付高利贷的的欠款，放高高利
16、贷的财主主可能天天来来催款，将会会影响夏诺的的生活。1.2.4 认认识所有者权权益（或股东东权益）变动动表所有者权益权益益（或股东权权益，下同）变变动表是指反反映企业在一一定会计期间间内，所有者者权益构成及及增减变化情情况的报表。在在新颁布的企企业会计准则则30号财务报表列列表中，所所有者权益变变动表本身就就是联系资产产负债表和损损益表的纽带带，作为企业业投资者，理理应非常关注注自己股东身身份以及份额额的变化，该该表的作用主主要有：（1）通过该表表，可以清楚楚地了解企业业当期损益、直直接计入所有有者权益的利利得和损失。（22）通过该表表，可以一目目了然地看到到所有者权益益各组成部分分增减变动结
17、结构性变化情情况。（3）通通过该表，还还能揭示出企企业使用留存存收益和公积积金的情况。实例1-5仍然以老母亲餐餐厅的例子来来展示一下所所有者权益变变动表。在这这里，我们假假设老母亲对对夏诺进行了了游戏，觉得得通过这次家家庭聚会，还还真可以再每每年过年期间间做这样的事事情：针对那那些家里没有有佣人，过年还还想休息的中中农家庭提供供聚餐服务。在在*02年年1月，夏诺诺同意出资1100元，与与母亲共同经经营这个老母母亲餐厅，主主要由夏诺来来经营，夏诺诺除了正常得得到工资外，还还可以按5：5来分红。这这样，老母亲亲餐厅在夏诺诺注入资本前前后的所有者者权益变动表表如图1-55所示：通过上表可以看看出，经
18、过一一期经营和游游说其他投资资者加入，老老母亲餐厅的的所有者权益益大幅增加，这这种增加部分分来源于有效效经营，也有有一部分来源源于投资者的的直接投入。同同时，老母亲亲投资了3000元，所占占的股份由原原来的1000%，变化为为75%。1.2.5认识识财务报表附附注财务报表附注是是对在资产负负债表、利润润表、现金流流量表和所有有者权益变动动表等报表中中列示项目的的文字描述或或明细资料，以以及对未能在在这些报表中中列示项目的的说明等。按按照新颁布企企业会计准则则第30号-财务报表列列表应用指指南的规定。一一般企业财务务报表附注主主要包括下列列内容：（1） 企业的基本情况况（2） 财务报表的编制制基
19、础（3） 遵循企业会计准准则的声明（4） 重要会计政策和和会计估计（5） 会计政策和会计计估计变更以以及差错更正正的说明（6） 报表重要项目的的说明（7） 或有事项（8） 资产负债表日后后事项（9） 关联方关系及其其交易 从应用指南规规定的内容看看出，财务报报表附注包含含的内容非常常丰富，其作作用主要有：（1） 它提供的会计政政策、会计估估计等的披露露，提高了财财务报表信息息的可比性。（2） 它提供的资产负负债表日后事事项的说明等等内容，增强强了财务报表表信息的可理理解性（3） 它提供的报表重重要项目的说说明等，突出出了财务报表表信息的重要要方面，有利利于报表使用用人关注报表表的重要事项项。总
20、之，会计报表表附注改变了了过去单一数数字式会计报报表的概念，使使会计报表对对企业整个经经营状态和财财务状态的披披露更加充分分、详细。1.3 结识财财务报表的意意义企业作为以盈利利为目的从事事生产经营活活动的经济组组织，其根本本目的是盈利利，赚取利润润，其经营状状况的好坏直直接体现在对对外披露的财财务报告里。财财务报表提供供的资料与其其他核算资料料相比，具有有更集中。更更概括、更系系统和更有条条理性的特点点。事实上，只只有深刻地理理解了财务报报告，才能深深刻地理解报报告所反映的的经济实质，才才能对企业财财务报告披露露的经营业绩绩作出评价。不不管是经营者者还是投资者者，甚至于企企业员工，如如果能有效地地解读财务报报表给我们的的信息，我们们就能做到：（1）如果是投投资人，就能能从财务报表表了解到企业业的利润实现现情况和利润润分配方案，从从而了解自己己的投资收益益如何，可以以支配的收益益有多少。（2）如果是债债权人，就能能知道企业年年终负债额的的大小，能确确认企业是否否有足够的现现金偿还欠款款，至少能知知道自己在资资金的风险由由多高。（3）如果是企企业员工，就就能知道企业业这一年的付付出，创造的的利润有多少少，企业未来来有多大发展展空间，进而而确定自己职职业规划的方方向和步伐等等。