《以财务报告为目的的评估指南50326.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《以财务报告为目的的评估指南50326.docx（40页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、以财务报告为目目的的评估指指南（试行）讲讲解主讲人：李挺伟伟 陈少瑜瑜主要内容:第一部分 以以财务报告为为目的的评估估指南背景景、思路与创创新第二部分 以以财务报告为为目的的评估估业务难点和和重点问题的的剖析第一部分 以以财务报告为为目的的评估估指南背景景、思路与创创新目 录引 言一、指南制制定的背景二、指南制制定的思路三、指南制制定的框架四、指南的的主要创新第一部分 以以财务报告为为目的的评估估指南背景景、思路与创创新一、指南制制定的背景服务于财务报告为目的（公允价值计量）评估规范需要 国内会计准则的趋同，公允价值计量的引入 国际会计准则中越来越多地运用公允价值 （一） FRV的产生会计引入
2、入公允价值计计量 历史成本计量不不能适应财务务报告目标的的发展 会计计量质量侧侧重相关性：从历史成本本到公允价值值 历史成本:可靠性公允价值:相关性 国际、国内会计计准则引入公公允价值计量量的历程 （二）FRV的的主体公允价值值计量对外部部评估的需求求 专业性的需求公允价值值计量需要发发挥评估专业业优势 独立性的需求公允价值值计量需要独独立的专业意意见 会计责任分担的的需求公允价值值计量合理分分工和风险分分担 审计风险降低的的需求公允价值值审核责任的的有力挡板 （三） FRVV的依据会计准则则和评估准则则的规范要求求 企业会计准则或或相关会计核核算、披露要要求 资产评估基本准准则、具体准准则、
3、指南和和指导意见 参照相关审计准准则及公允价价值审核的要要求 （四） FRVV的具体领域域服务于财财务报告的业业务领域 企业合并时的评评估业务（IIFRS3/CAS200） 资产减值测试的的评估业务（IIAS36/CAS8） 金融工具的评估估业务（IAAS39/CCAS22、223、24） 资产重估的业务务（IAS440、16、338/CASS3） 其他：CAS22长期股权投投资、CASS5生物资产产、CAS66无形资产、CCAS7非货货币性资产交交换、CASS11股份支支付、CASS12债务重重组等。 国际会计准则（IAS）16“不动产，厂场和设备”规定： 对于厂场设设备（PPEE）可以采用
4、用成本减折旧旧和公允价值值两种计量模模式，如果采采用公允价值值，“土地和建筑筑物的公允价价值通常通过过评估手段根根据市场证据据确定，该评评估通常由具具有专业资产产的评估师进进行。机器设设备的公允价价值通常是评评估得出的市市场价值。” 如果由于厂厂场设备的特特殊性，缺乏乏市场证据支支持，则“可可以运用收益益途径和重置置成本途径估估算公允价值值。” 国际会计准则（IAS）38“无形资产”规定： 无形资产可可用公允价值值进行可靠的的计量。在允允许选用的处处理方法中：初始确认后后，无形资产产应以重估价价作为其账面面金额。为进进行重估，公公允价值参考考活跃的市场场予以确定。重估次数应根据被重估无形资产公
5、允价值的波动情况而定，当被重估资产的公允价值与其账面价值相差太大时，有必要作进一步的重估，有些无形资产由于重大而无规则的波动，因而需要每年进行重估。二、指南制制定的思路（一） 指南指指导思想起草的思路 : 明确定位 、规范引导导 、充分衔衔接、分步实实施 会计计量的目标标：公允价值值（相关性、可可靠性、及时时性）（二） 指南规规范的思路公允价值评估（可可靠性、衔接接性）1.通过发挥评评估作用，满满足会计计量量可靠性的需需求 指南通过约约束性条款的的设计，在符符合会计信息息相关性原则则的基础上，力力图满足会计计信息质量可可靠性的要求求。如指南南要求注册册资产评估师师应当获取充充分信息，并并进行审
6、慎分分析，确信信信息来源是可可靠和适当的的；在评估方方法的选择上上要关注资料料收集情况和和数据来源；在采用多种种评估方法确确定最终评估估结论时，要要求考虑不同同方法所使用用数据的质量量和数量，并并确定价值范范围内最具代代表性的结果果作为评估结结论。只有可可靠和相关的的信息，才能能满足会计计计量的需求，形形成高质量的的会计信息。 2.通过运用评评估技术，实实现评估与会会计有效衔接接(1)运用评估估技术满足会会计计量专业业上的要求 (2)通过评估估技术为会计计计量的客观观性奠定基础础 (3)发挥评估估独立作用强强化公允价值值计量公正性性 三、指南制制定的框架第一章 总总则（4条） 制定宗旨旨、制定
7、依据据（第1条） 定义（第第2条） 适用范围围（第3条） 相关服务务领域（第44条） 第二章 基基本要求（112条） 出具报告告的机构（第第5条） 评估基本本原则（第66条） 独立性原原则（第7条条） 胜任能力力原则（第88条） 评估报告告的要求（第第9条） 偏离规范范的披露要求求（第10条条） 与相关方方的沟通（第第11条） 评估基准准日（第122条） 信息的获获取（第133条） 评估假设设（第14条条） 利用专家家工作（第115条） 责任的划划分（第166条） 第三章 评评估对象（66条） 评估对象象的确定原则则（第17条条） 评估对象象的关注事项项与分类（第第18条） 合并对价价分摊的评
8、估估对象（第119条） 资产减值值的评估对象象（第20条条） 投资性房房地产的评估估对象（第221条） 金融资产产和负债评估估的重要事项项（第22条条） 第四章 价价值类型（44条） 价值类型型定义的要求求（第23条条） 评估价值值类型与会计计计量属性衔衔接（第244条） 资产减值值相关的特定定价值类型描描述与关注事事项（第255条） 净重置成本本的描述（第第26条）第五章 评评估方法（114条） 评估方法法选择的原则则性要求（第第27条） 对评估数数据及层级的的关注（第228条） 评估方法法的一致性和和变更（第229条） 市场法比比较对象的选选择要求（第第30条） 市场法比比较因素关注注和调
9、整要求求（第31条条） 收益法的的具体方法引引入（第322条） 收益法收收益口径的恰恰当性选择（第第33条） 收益法资资料的获取及及使用要求（第第34条） 折现率的的使用要求（第第35条） 使用成本本法的考虑因因素（第366条） 成本法使使用的前提和和披露要求（第第37条） 最终评估估结论的形成成（38条） 合同金额额与公允价值值的对应关系系（39条） 税赋影响响的考虑（第第40条） 第六章 披披露要求（44条） 遵循评估估报告准则要要求（第411条） 报告重点点披露的内容容（第42条条） 评估结论论限制的披露露（第43条条） 评估方法法变更的披露露（第44条条） 第七章 附附则（1条） 施行
10、日日期（第455条）四、指南的的主要创新（一） 评估目目的和业务类类型的重大变变化指南规定的的以财务报告告为目的的评评估，是基于于企业会计准准则或相关会会计核算、披披露要求，对对财务报告中中各类资产和和负债的公允允价值或特定定价值进行的的评估，不再再是基于特定定的交易目的的和其他与资资产交易相关关的经济行为为。（第2条） 基于于非产权流转转的资产评估估业务，特别别是以财务报报告为目的的的评估业务将将会受到社会会各界的关注注并产生业务务上的实际需需求。指南中规定定的对各类资资产和负债特特定价值的评评估，还涉及及公允价值以以外的其他会会计计量属性性，包括重置置成本、可变变现净值、现现值以及与这这些
11、计量属性性相关的特定定价值等，如如可回收金额额、资产预计计未来现金流流的现值等。（第第2条、第24条）指南对注册册资产评估师师业务能力的的要求除基本本准则和其他他准则规定之之外，针对以以财务报告为为目的的评估估业务特点，要要求注册资产产评估师执行行以财务报告告为目的的评评估业务，应应当理解相关关会计准则的的概念和原则则，知晓会计计准则涉及的的概念、原则则与资产评估估准则涉及的的相关概念、原原则之间的联联系和区别，经经过专门的培培训，具备相相应的专业知知识和经验，胜胜任所执行的的评估业务。（第第8条） 从从事以财务报报告为目的评评估业务的评评估师不仅要要具备资产评评估的基本专专业知识和经经验，还
12、需要要深入学习会会计准则，理理解相关概念念和会计确认认、计量、披披露的原则和和方法。（二） 对注册册资产评估师师的业务能力力提出了更高高的要求.指南对注注册资产评估估师业务能力力的要求除基基本准则和其其他准则规定定之外，针对对以财务报告告为目的的评评估业务特点点，要求注册册资产评估师师执行以财务务报告为目的的的评估业务务，应当理解解相关会计准准则的概念和和原则，知晓晓会计准则涉涉及的概念、原原则与资产评评估准则涉及及的相关概念念、原则之间间的联系和区区别，经过专专门的培训，具具备相应的专专业知识和经经验，胜任所所执行的评估估业务。（第第8条） 从从事以财务报报告为目的评评估业务的评评估师不仅要
13、要具备资产评评估的基本专专业知识和经经验，还需要要深入学习会会计准则，理理解相关概念念和会计确认认、计量、披披露的原则和和方法。基于以财务报告告为目的的评评估业务的特特点，指南南除对注册册资产评估师师提出能力胜胜任要求外，还还特别提醒注注册资产评估估师应当关注注以财务报告告为目的的评评估业务的复复杂性，根据据自身的专业业知识和经验验，审慎考虑虑是否有能力力承接。（第第8条） 广广大注册资产产评估师，在在面临新兴服服务领域时，应应加强自身学学习、积累经经验，以具备备适应新业务务需求的执业业能力。（三） 强调了了注册资产评评估师的沟通通能力和沟通通义务指南要求，注注册资产评估估师执行以财财务报告为
14、目目的的评估业业务，应当与与企业和执行行审计业务的的注册会计师师进行必要的的沟通，明确确评估业务基基本事项并充充分理解会计计准则或相关关会计核算、披披露的具体要要求。（第111条） 公公允价值的计计量涉及会计计、审计和评评估三者的衔衔接，除业务务能力要求外外，指南与与其他准则相相比，更加强强调注册资产产评估师的沟沟通能力和评评估业务过程程中的沟通义义务。 沟沟通对象既包包括企业（委委托方），还还包括执行审审计业务的注注册会计师。 沟沟通的目的是是评估业务能能够为会计计计量提供客观观、有用的信信息，并为审审计判断提供供专家性的依依据。指南要求注注册资产评估估师应当与委委托方进行充充分协商，明明确
15、评估对象象，并充分考考虑评估对象象的法律、物物理与经济等等具体特征对对评估业务的的影响。（第第17条）；提提请企业管理理层按其经营营意图以及会会计准则的规规定、相关核核算要求对有有关资产、负负债进行妥当当的分类。（第第18条） 由由于以财务报报告为目的的的评估业务的的复杂性，与与委托方就评评估对象进行行沟通是十分分必要的，它它将有助于注注册资产评估估师根据项目目具体情况、会会计准则和委委托方的要求求，理解和区区分评估对象象是各类单项项资产、负债债，还是资产产组或资产组组组合。 评评估师通过与与企业管理层层进行沟通，提提请企业按其其经营意图以以及会计准则则的规定、相相关核算要求求对评估涉及及的有
16、关资产产、负债进行行妥当的分类类。指南要求注注册资产评估估师应当与委委托方沟通，提提醒委托方根根据会计准则则的相关要求求，合理确定定评估基准日日。（第122条） 由由于会计准则则没有评估基基准日的专门门规定，评估估师需要与委委托方进行必必要的沟通，提提醒委托方根根据会计准则则的相关要求求，合理确定定评估基准日日。指南规定在在评估程序或或条件受到限限制，注册资资产评估师无无法确信评估估结论的合理理性时，不得得出具评估报报告，并要求求注册资产评评估师还应当当履行“提醒委托方方关注公允价价值或会计准准则涉及的特特定价值计量量的可靠性”的义务。（第第9条） 以以财务报告为为目的的评估估结论，要为为会计
17、公允价价值或特定价价值的计量服服务，会计准准则要求在具具备公允价值值计量的前提提下，才能计计算公允价值值，这也是“可靠性”的基本要求求。 评评估师在无法法确信评估结结论合理性时时，不仅要履履行终止评估估的义务，还还应当按要求求提醒委托方方关注公允价价值或特定价价值的可靠性性，以满足会会计计量的要要求。（四） 对评估估基准日的确确定提出了具具体要求指南对评估估基准日的确确定提出了具具体要求，针针对以财务报报告为目的的的特点，明确确指出评估基基准日可以是是资产负债表表日、购买日日、减值测试试日、首次执执行日等。（第第12条） 传统资产评评估业务对评评估基准日的的确定是原则则性的，要求求评估师在报报
18、告中写明确确定基准日的的理由或成立立条件，并尽尽可能与评估估目的实现日日接近。 指指南对评估估基准日的规规定，使得以以财务报告为为目的的评估估业务在评估估基准日的选选择上既满足足资产评估的的基本要求又又符合相关会会计准则的要要求，并使评评估基准日的的选择有了相相对统一的基基础。（五） 以财务务报告为目的的评估对象更更加多元化根据项目具体情情况、会计准准则和委托方方的要求，以以财务报告为为目的评估的的评估对象可可以是各类单单项资产、负负债，也可以以是资产组或或资产组组合合。（第177条）；并应应当关注会计计准则中特定定会计事项所所对应的评估估对象，应当当从委托方取取得评估对象象的具体组成成等详细
19、资料料，关注相关关资产、负债债在企业营运运中的作用。（第第18条） 与与传统资产评评估业务相比比，以财务报报告为目的的的评估对象不不仅有各类单单项资产、负负债，也有资资产组或资产产组组合（对对资产组或资资产组组合的的分析应当符符合会计准则则的要求）。 注注册资产评估估师需要通过过关注会计准准则中特定会会计事项所对对应的对象，关关注相关资产产、负债在企企业营运中的的作用等来确确定所评估对对象是单项资资产、负债还还是资产组或或资产组组合合。评估对象的多元元化和复杂性性具体反映在在不同会计准准则要求中，以以合并对价分分摊为例，在在执行会计准准则规定的合合并对价分摊摊事项涉及的的评估业务时时，对应的评
20、评估对象应当当是合并中取取得的被购买买方可辨认资资产（包括各各类可辨认无无形资产）、负负债及或有负负债，并应该该知晓该评估估对象与被购购买方企业价价值评估所对对应的对象不不同。（第119条）指指南还规定定了资产减值值测试（第220条）、投投资性房地产产（第21条）和金金融资产负债债（第22条）等领领域评估对象象考虑的因素素。 合合并对价分摊摊（PPA）的评评估是通过识识别所收购企企业的各项资资产和负债（包包括未在被收收购企业资产产负债表上反反映的资产和和负债），评评估各项资产产和负债的公公允价值，将将收购企业的的收购价格根根据所评估的的各项资产和和负债的公允允价值进行分分配，其分配配差额为商誉
21、誉。 合并对价分摊事事项涉及的评评估业务涉及及的评估对象象不仅有被购购买方可辨认认资产、负债债及或有负债债，还包括各各类可辨认无无形资产，例例如商标、专专利权、计算算机软件、非非专利技术、商商业秘密、客客户合同与相相关客户关系系等。 对可辨认无形形资产的识别别和评估，是是合并对价分分摊评估业务务的重要组成成部分，也充充分反映了评评估对象的多多元化和复杂杂性，注册资资产评估师在在进行此类评评估业务时，应应予以高度重重视和关注。 （六） 衔接了了资产评估价价值类型与会会计计量属性性指南要求注注册资产评估估师执行以财财务报告为目目的的评估业业务，应当根根据会计准则则或相关会计计核算与披露露的具体要求
22、求、评估对象象等相关条件件明确价值类类型，并对具具体价值类型型进行定义（第第23条）。并并指出在符合合会计准则计计量属性规定定的条件时，会会计准则下的的公允价值一一般等同于资资产评估准则则下的市场价价值；会计准准则涉及的重重置成本或净净重置成本、可可变现净值或或公允价值减减去处置费用用的净额、现现值或资产预预计未来现金金流量的现值值等计量属性性，可以理解解为相对应的的评估价值类类型。（第224条） 指指南衔接了了资产评估准准则（价值类类型指导意见见）和会计计计量属性的规规定，通过对对特定评估业业务价值类型型的定义和关关联，避免了了不同领域价价值定义之间间的冲突，通通过构建这个个桥梁，既能能更好
23、的服 务会计的需需求，又有利利于评估业务务的开展。 公允价值 （市市场参与者 、公平交易 、时点计量 、价值估计 、公允层级 ） 市场价值 （自自愿理性双方方 、公平交易 、基准日 、价值估计 ） 国际财务报告准准则中公允价价值定义为：“买卖双方均均自愿地在对对被交易资产产相关情况拥拥有合理理解解的情况下进进行公平交易易而成交的金金额。” 美国财务会计计准则委员会会（FASBB）2006年就就公允价值计计量发布的财财务会计准则则公告（SFFAS Noo.157）公公允价值计量量,其公允允价值被定义义为：“在计量日市市场参与者之之间进行的正正常交易中出出售一项资产产所收到的价价格或转移一一项负债
24、所支支出的价格。” 我国20066年颁布的企企业会计准则则基本准则则对公允价价值的定义：“在公允价值值计量下，资资产和负债按按照在公平交交易中，熟悉悉情况的交易易双方自愿进进行资产交换换或者负债清清偿的金额计计量。” 国际评估准则则：市场价价值是指 “自愿买方和和自愿卖方充充分知情、谨谨慎行事、非非强迫地对某某项进行正常常、公平的交交易而达成的的该资产在评评估基准日的的价值估计额额。” 资产评估价价值类型指导导意见：“市场价值是是指自愿买方方和自愿卖方方在各自理性性行事且未受受任何强迫的的情况下，评评估对象在评评估基准日进进行正常公平平交易的价值值估计数额。”（七） 评估方方法的创新和和特殊要
25、求1注册资产评评估师执行以以财务报告为为目的的评估估业务，应当当根据评估对对象、价值类类型、资料收收集情况和数数据来源等相相关条件，参参照会计准则则有关计量方方法的规定，分分析市场法、收收益法和成本本法三种资产产评估基本方方法及其他评评估方法的适适用性，恰当当选择一种或或多种资产评评估方法。（第第27条 ） 相对于传传统资产评估估选择评估方方法依据评估估对象、价值值类型、资料料收集情况等等相关条件外外，评估方法法的选择条件件增加了“数据来源”，以反映以以财务报告为为目的评估可可靠性的要求求； “参参照会计准则则有关计量方方法的规定”，结结合了会计准准则中有关计计量方法特殊殊性规定的要要求；分析
26、市市场法、收益益法和成本法法三种资产评评估基本方法法以外增加了了“其他评估估方法”的适适用性，考虑虑了以财务报报告为目的评评估方法的多多样性。在数据来源方面面，主要考虑虑数据来源的的可靠性。 公允价值的可可靠性受数据据获取来源的的影响，首选选的数据应是是活跃市场中中的市场报价价，因为最能能代表公允价价值的是可以以观察到的、由由市场价格机机制所决定的的市场价格，市市场价格是市市场交易各方方承认和接受受的 在找不到所计计量项目的市市场价格的情情况下，往往往需要采用类类似的数据，通通过按照严格格条件选取的的类似项目的的市场价格来来决定所计量量项目的公允允价值，或借借助外部的评评估人员通过过市场法进行
27、行评估。 同类项目或类类似项目均不不存在可观察察的市价，或或者可观察的的价格不能代代表可靠的市市价，则需要要考虑采用收收益法等其他他方法对所计计量项目的公公允价值做出出评估。 参照会计准则有有关计量方法法的规定 在评估估公允价值时时，当企业会会计准则对公公允价值计量量方法及参数数有特殊的规规定，注册资资产评估师应应当参照。如如资产减值会会计准则应用用指南中规定定： “预计资产未未来现金流量量，通常应当当根据资产未未来期间最有有可能产生的的现金流量进进行预测。采采用期望现金金流量法更为为合理的，应应当采用期望望现金流量法法预计资产未未来现金流量量。” “估计资产未未来现金流量量现值时，通通常应当
28、使用用单一的折现现率；资产未未来现金流量量的现值对未未来不同期间间的风险差异异或者利率的的期限结构反反应敏感的，应应当使用不同同的折现率。” 预计未未来现金流量量:应当以企业业管理层批准准的最近财务务预算或者预预测数据为基基础,通常最长不不得超过5年年，除非企业业管理层能够够证明更长的的期间是合理理的。 折现率的估计计： 应当是是反映当前市市场货币时间间价值和资产产特定风险的的税前利率。 市场利率率 替代利率率加权平均资金金成本增量借款利率率其他相关市场场借款利率适当调整关于资产评估的的其他方法 传统资资产评估理论论将评估方法法归于三大类类，即市场法法（途径）、收收益法（途径径）和成本法法（途
29、径）。根根据以财务报报告为目的评评估业务的需需要，指南中中增加了应用用其他方法的的规定。 以财务务报告为目的的评估其他方方法的应用，主主要是在金融融工具（尤其其是衍生工具具）公允价值值的确定。其其中较常用的的定价模型和和估值技术包包括:以现值值为基础的远远期定价和互互换模型、期期权定价模型型，以及信用用模型(如违约率模模型或信用价价差模型等)。其中，期期权定价最主主要的方法是是利用布莱克克斯科尔斯公公式。 注册资资产评估师应应当参照会计计准则的规定定，关注所采采用的评估数数据，并知晓晓公允价值获获取层级受评评估方法的选选择及评估数数据来源的影影响。（第228条 ） 本条根据以以财务报告为为目的
30、的评估估业务的特点点，提出了注注册资产评估估师应当参照照会计准则的的规定，关注注所采用的评评估数据，并并知晓公允价价值获取层级级受评估方法法的选择及评评估数据来源源的影响。 在评估方法法的具体选择择上，应根据据不同公允价价值层级的数数据相应地选选择市场法、收收益法或成本本法等进行评评估。 美国会计准则1157号“公允价值计计量”中构建了三三个层次的“公允价值层层级”，通过将基基于特定假设设的信息的优优先次序进行行排序，位于于公允价值层层级中最高优优先地位的是是活跃市场中中的报价，位位于最低优先先地位的是不不可观察的数数据，例如报报告实体自己己的内部数据据。并要求公公允价值计量量按照公允价价值层
31、级中的的不同级别进进行分别披露露。 欧洲评估师在评评估某项资产产的公允价值值时，选用哪哪种方法要考考虑公允价值值的三个层次次。公允价值值层次也将活活跃市场上同同一资产或负负债的报价（未未调整）定为为最高等级（第第一层次），将将不可观测数数据定为最低低等级（第三三层次）。在在公允价值层层次中，公允允价值计量整整体属于何种种等级，取决决于对公允价价值层次有重重要影响的最最低等级数据据。公允价值值评估方法的的选用有先后后顺序。最优优先考虑的是是市场法，其其次考虑的是是收益法，当当市场法和收收益法都不适适用时，成本本法是最后的的选择。 我国在在引入公允价价值过程中,也充分考虑虑了国际财务务报告准则中中
32、公允价值应应用的三个级级次,即: 第一,资产或负债债等存在活跃跃市场的,活活跃市场中的的报价应当用用于确定其公公允价值； 第二,不存在活跃跃市场的,参参考熟悉情况况并自愿交易易的各方最近近进行的市场场交易中使用用的价格或参参照实质上相相同或相似的的其他资产或或负债等的市市场价格确定定其公允价值值； 第三,不存在活跃跃市场,且不不满足上述两两个条件的,应当采用估估值技术等确确定公允价值值。 如企企业会计准则则第7号非非货币性资产产交换应用用指南对换入入或换出的非非货币性资产产的公允价值值是否能够可可靠确定地计计量，提出了了类似美国会会计准则所构构建的三个层层次的“公允价值层层级”（Fairr V
33、aluue Hieerarchhy）： （1）换换入或换出资资产存在活跃跃市场。对于于存在活跃市市场的存货、长长期股权投资资、固定资产产、无形资产产等非货币性性资产，应当当以资产的市市场价格为基基础确定其公公允价值。 （2）换换入或换出资资产本身不存存在活跃市场场、但类似资资产存在活跃跃市场。对于于类似资产存存在活跃市场场的存货、长长期股权投资资、固定资产产、无形资产产等非货币性性资产，应当当以同类或类类似资产市场场价格为基础础确定其公允允价值。 （3）换换入或换出资资产不存在同同类或类似资资产的可比市市场交易，应应当采用估值值技术确定其其公允价值。该公允价值估计数的变动区间很小，或者在公允价
34、值估计数变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理确定的，视为公允价值能够可靠计量。 注册资资产评估师运运用市场法进进行以财务报报告为目的的的评估，应当当关注相关市市场的活跃程程度，从相关关市场获得足足够的交易案案例或其他比比较对象，判判断其可比性性、适用性和和合理性，并并尽可能选择择最接近的、比比较因素调整整较少的交易易案例或其他他比较对象作作为参照物。（第第30条） 本条是运用用市场法选择择参照物的原原则性要求，强强化了市场法法运用的前提提条件，细化化了从获取参参考样本进行行筛选，再进进行比较分析析确定参照物物的要求。运用市场法选择择参照物时，应应当考虑以下下几方面的因因素： 应
35、当有有公开、活跃跃的市场。公公开和活跃的的市场是运用用市场法的重重要前提，是是信息客观性性、可核实性性以及真实性性的重要保障障，当采用市市场法评估时时，能够对可可观察到的数数据进行比较较分析，才能能得出可靠性性较高的公允允价值，满足足会计计量的的可靠性要求求。 应当获获取足够的参参考样本（包包括交易案例例或其他比较较对象），判判断其可比性性、适用性和和合理性。一一定数量的参参考样本有助助于减少市场场法的误差，排排除偏差性和和倾向性。对对于参考样本本还有质量上上的要求，要要进行筛选，判判断其可比性性、适用性和和合理性，分分析相似度。 应当选选择最接近的的、比较因素素调整较少的的参考样本作作为参照
36、物。在在经过以上步步骤的筛选后后，通过比较较、分析，选选择与评估对对象最接近、比比较因素调整整较少，即相相似度最高的的三个以上参参考样本作为为参照物。 4注注册资产评估估师运用市场场法进行以财财务报告为目目的的评估，应应当对参照物物的比较因素素进行比较，做做出恰当、合合理的调整，还还应重点关注注作为参照物物的交易案例例的交易背景景、交易地点点、交易市场场、交易时间间、交易条件件、付款方式式等因素。（第第31条） 本本条明确了市市场法评估对对参照物进行行比较、调整整的原则性要要求。 市市场法比较因因素中强调了了传统评估考考虑因素中“交易背景、交交易市场、交交易条件、付付款方式”等重要的且且易被忽
37、视的的比较因素。其其中交易背景景、交易市场场和交易条件件都属于交易易环境，交易易环境必须能能够反映市场场的正常情况况，没有特殊殊背景、内部部因素和附件件条件的影响响；付款方式式不同，也会会影响参照物物的价值，不不同付款方式式下的交易价价格可能相差差很大。 5注注册资产评估估师运用收益益法进行以财财务报告为目目的的评估，根根据评估对象象的特点和应应用条件，可可以采用现金金流量折现法法、增量收益益折现法、节节省许可费折折现法、多期期超额收益折折现法等具体体评估方法。（第第32条） 5.1 现金流流量折现法 目前，较较为成熟、使使用较多的评评估技术主要要是现金流量量现值技术，或或称为现金流流量折现法
38、。 会计准准则：在应用用公允价值时时,当相关资资产或者负债债不存在活跃跃市场的报价价或者不存在在同类或者类类似资产的活活跃市场报价价时,需要采采用估值技术术来确定相关关资产或者负负债的公允价价值,而在采采用估值技术术估计相关资资产或者负债债的公允价值值时,现值往往往是比较普普遍的一种估估值方法,在在这种情况下下,公允价值值以现值为基基础确定。 资产减值会计准准则讲解中，涉涉及传统法和和期望现金流流法。 传统法（单一现金流量法）。计算现值，通常使用单一的一组与估计现金流量呈正比的利率。预期（期望）现金流量法。在确定未来的现金流量时，考虑到每一种可能的现金流量的发生概率，加权平均，以求得可能的现金
39、流量的平均期望值。 资产减值会计准准则关于传统统法和期望现现金流法： 预计资资产未来现金金流量,通常常应当根据资资产未来每期期最有可能产产生的现金流流量行预测，这这种方法通常常叫做传统法法,它使用单单一的未来每每期预计现金金流量和单一一折现率计算算资产未来现现金流量的现现值。 在实务务中,有时影影响资产未来来现金流量的的因素较多,情况较为复复杂,带有很很大确定性,为此,使用用单一的现金金流量可能并并不会如实地地反映资产创创造现金流量量的实况。应应当采用期望望现金流量法法预计资产未未来现金流量量，在期望现现金流量法下下,资产未来来现金流量应应当根据每期期现金流量期期望值进行预预计,每期现现金流量
40、期望望值按照各种种可能情况下下的现金流量量与其发生概概率加权计算算。在预计资资产未来现金金流量的现值值时,如果资资产未来现金金流量的发生生时间不确定定,应当根据据资产在每一一种可能情况况下的现值及及其发生概率率直接加权计计算资产未来来现金流量的的现值。5.2 增量收收益折现法 该方法法是将包括无无形资产的实实体的未来预预测现金流与与不含无形资资产的可比实实体产生的相相应现金流进进行比较，判判断有无无形形资产在价格格方面所产生生的差额。增增额现金流体体现在两个方方面：一个是是价格的溢价价，即一个产产品采用某一一个商标或者者是品牌，相相较不采用这这个商标和品品牌之间的差差异额；二个个成本的节省省，
41、就是采用用这项无形资资产所能节省省的成本，所所导致的差异异额。通过将将这些增额现现金流用这个个资产的特定定加权资本成成本折现可以以得到这个资资产的（税后后）公允价值值，接着再将将税收摊销收收益加回到这这个现值。增增额收益法要要求可比实体体未使用无形形资产所产生生的现金流能能够可靠地估估算。5.3 节省许许可费折现法法 该方法法是指当财务务报告的编制制者不是相关关无形资产的的所有者，需需要花钱从别别人的手上获获得一个许可可权，这部分分就是必要的的资金流出，如如果拥有了该该许可权，就就可以节省这这方面的许可可权使用费。所所节省的许可可费通过折现现所得出的现现值。使用节节省许可费折折现法的无形形资产
42、例子一一般包括：品品牌、专利和和技术。要使使用该方法，必必须存在可比比资产且这些些资产常在熟熟悉情况的、自自愿和独立的的双方进行专专利许可经营营。5.4 多期超超额收益折现现法（MEEEM） 该方法法是指把收益益进行拆分，把把其中作为评评估对象的无无形资产得到到的收益拆分分出来，也即即扣除该无形形资产以外的的其他有形及及无形资产所所应该产生的的平均收益，而而以超额收益益进行分析。通通常情况下，多多期超额收益益法只适用于于对现金流产产生最大影响响的无形资产产或类似的无无形资产组合合，只有这类类资产的使用用费用被扣除除后才确实是是有贡献的。如如果这种方法法多次使用，就就必须注意同同一现金流是是否被
43、多次归归到不同的资资产上。 6注注册资产评估估师应当知晓晓对于非以资资产减值测试试为目的且不不存在相同或或相类似资产产活跃市场的的，或不能可可靠地以收益益法进行评估估的资产项目目，可以采用用成本法进行行评估。但注注册资产评估估师应当获取取企业的承诺诺，并在评估估报告中披露露，其评估结结论仅在相关关资产的评估估值可以通过过资产的未来来运营得以全全额回收的前前提下成立。（第第37条） 本本条进一步明明确了成本法法使用的限制制要求，即在在以财务报告告为目的的评评估领域，成成本法的应用用是有范围、位位序、前提限限制的。 其中：应用成本法法，必须获取取企业的承诺诺，并在评估估报告中披露露，其评估结结论仅
44、在相关关资产的评估估值可以通过过资产的未来来运营得以全全额回收的前前提下成立。该该前提的限制制，是为进一一步明确成本本法得出的资资产价值，不不能脱离企业业的持续经营营和能力。 7注注册资产评估估师对同一评评估对象采用用多种评估方方法时，应当当对形成的各各种初步价值值结论进行分分析，在综合合考虑不同评评估方法和初初步价值结论论的合理性及及所使用数据据的质量和数数量的基础上上，适当地评评价、权衡各各结果所在范范围的合理性性，并确定价价值范围内最最具代表性的的结果作为评评估结论。（第第38条） 本条是针针对采用多种种评估方法，形形成最终评估估结论的规定定。评估人员员在评价各种种评估方法所所得出价值的
45、的相应权重时时，或在确定定是否仅以单单一的评估方方法决定评估估价值时，要要考虑：所使使用的价值基基准、评估目目的与评估结结果的用途、评评估的标的或或对象、评估估所依据信息息资料的质量量和可靠性。（七）评估方法法的创新和特特殊要求 以财务务报告为目的的的评估领域域，按照会计计信息计量的的要求，评估估结果必须为为会计计量提提供唯一性的的结论，其结结论的最终得得出需要兼顾顾会计可靠性性原则的要求求，不仅要考考虑所使用数数据的质量和和数量，还要要通过适当地地评价、权衡衡各结果所在在范围的合理理性，并确定定价值范围内内最具代表性性的结果作为为评估结论。 美国1157号公公允价值计量量：“有些情况下下，多
46、种估值值方法一起应应用会更恰当当（例如，对对报告单位进进行估值的情情况）。如果果使用多种估估值方法进行行公允价值计计量，考虑到到其结果所指指范围的合理理性，应该适适当地评价、权权衡结果（各各自计算的公公允价值）。公公允价值计量量是特定情况况下公允价值值范围之内最最具代表性的的一点。” * FASB1157中“某设备的公公允价值计量量”案例来说明明最具代表性性： 该该设备评估采采用了成本法法和市场法，确确定市场法计计算的公允价价值更有代表表性。原因：考虑该机器器与相似机器器的可比程度度，以数据的的相对可靠性性为基础而得得出。特别是是： （1）市市场法所使用用的数据（相相似机器的报报价）比成本本法所使用的的数据要求相相对较少的主主观调整。 （2）市市场法计算出出的范围与成成本法有重叠叠，但会窄于于成本法范围围 （3）在在