《某公司营运资金管理及财务知识分析概述5528.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《某公司营运资金管理及财务知识分析概述5528.docx（43页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第七章 营运运资金管理学习目标：通过过本章学习，要要求掌握最佳佳货币资金持持有量的存货货分析模式，掌掌握信用条件件优化的定量量分析方法，掌掌握存货资金金定额测算的的定额日数法法，掌握存货货控制的经济济批量模型、陆陆续到货模型型、商业折扣扣模型；理解解流动资产的的特点，理解解企业置存货货币资金的原原因与成本，理理解存货资金金定额测算的的因素分析法法、比例分析析法；了解营营运资金的概概念及营运资资金管理的基基本要求，了了解最佳货币币资金持有量量的成本分析析模式，了解解货币资金的的日常管理，了了解应收帐款款的作用、成成本及日常管管理，了解信信用标准及收收帐政策，了了解存货概念念、存货成本本及存货控制
2、制的ABC控控制法、分级级归口控制、适适时性管理。第一节 营运运资金概述 一、营营运资金的概概念 营运资资金是指流动动资产减去流流动负债后的的余额，是企企业用以维持持正常经营所所需要的资金金，即企业在在生产经营中中可用流动资资产的净额。流流动资产是指指可以在一年年或超过一年年的一个营业业周期内变现现或者耗用的的资产，包括括货币资金、短短期投资、应应收预付款项项、存货等。流流动负债是指指必须在一年年或超过一年年的一个营业业周期内偿还还的债务，包包括短期借款款、应付预收收款项、应交交税金等。营营运资金的存存在表明企业业的流动资产产占用的资金金除了以流动动负债筹集外外，还以长期期负债或所有有者权益筹
3、集集。 二、营营运资金的特特点 由于负负债在第四章章筹资决策中中已作介绍，故故本章重点论论述流动资产产的管理。流流动资产有以以下四项主要要特点： （一）流流动性 流动资资产在生产经经营过程中虽虽需经历供产产销循环周转转过程，但这这一过程时间间很短，使流流动资产的变变现能力较强强。 （二）继继起性流动资产的价值值表现就是流流动资金。流流动资金的占占用形态在时时间上表现为为依次继起、相相继转化。流流动资金以货货币资金开始始依次转化为为储备资金、生生产资金、成成品资金、结结算资金，最最后又回到货货币资金，它它的每一次转转化都是一种种形态的结束束和另一种形形态的开始。这这就是继起性性。 （三）并并存性
4、 流动资资金的占用形形态从空间上上看是并存的的，各种占用用形态同时分分布在供、产产、销各个过过程中，这是是由生产经营营的连续不断断所决定的。这这就是并存性性。 （四）补补偿性 流动资资产的投资回回收期短，它它的耗费能较较快地从产品品销售收入中中得到补偿。即即流动资产的的实物耗费与与价值补偿在在一个生产经经营周期内同同时完成的。 三、营营运资金管理理的基本要求求 营运资资金的管理就就是对企业流流动资产和流流动负债的管管理。它既要要保证有足够够的资金满足足生产经营的的需要，又要要保证能按时时按量偿还各各种到期债务务。企业营运运资金管理的的基本要求是是： （一）合合理确定并控控制流动资金金的需要量
5、企业流流动资金的需需要量取决于于生产经营规规模和流动资资金的周转速速度，同时也也受市场及供供、产、销情情况的影响。企企业应综合考考虑各种因素素，合理确定定流动资金的的需要量，既既要保证企业业经营的需要要，又不能因因安排过量而而浪费。平时时也应控制流流动资金的占占用，使其纳纳入计划预算算的良性范围围内。 （二）合合理确定流动动资金的来源源构成 企业应应选择合适的的筹资渠道及及方式，力求求以最小的代代价谋取最大大的经济利益益，并使筹资资与日后的偿偿债能力等合合理配合。 （三）加加快资金周转转，提高资金金效益当企业的经营规规模一定时，流流动资产周转转的速度与流流动资金需要要量成反方向向变化。企业业应
6、加强内部部责任管理，适适度加速存货货周转、缩短短应收帐款的的收款周期、延延长应付帐款款的付款周期期，以改进资资金的利用效效果。第二节 货币资金的的管理 货币资资金是指企业业在生产经营营过程中暂时时停留在货币币形态的资金金，包括库存存现金、银行行存款、其他他货币资金。 在资产产中，货币资资金的流动性性和变现能力力最强，但货货币资金盈利利性最弱。现现金是非盈利利性的资产，银银行存款虽有有利息生成而而利益太小。企企业因种种需需要必须置存存货币资金，但但应合理安排排货币资金的的持有量，减减少货币资金金的闲置，提提高货币资金金的使用效果果。 一、置置存货币资金金的原因与成成本 企业置置存货币资金金的原因
7、是为为了满足交易易性需要、预预防性需要和和投机性需要要。 交易性性需要是指企企业生产经营营活动中货币币资金支付的的需要，如购购买原材料、支支付人工工资资、偿还债务务、交纳税款款等。这种需需要发生频繁繁，金额较大大，是企业置置存货币资金金的主要原因因。预防性需需要是指企业业为应付意外外的、紧急的的情况而需要要置存货币资资金，如生产产事故、自然然灾害、客户户违约等打破破原先的货币币资金收支平平衡。企业为为预防性需要要而置存货币币资金的多少少取决于：一一是企业临时时举债能力；二是企业其其他流动资产产变现能力；三是企业对对货币资金预预测的可靠程程度；四是企企业愿意承担担风险的程度度。投机性需需要是指企
8、业业为抓住瞬息息即逝的市场场机会，投机机获利而置存存货币资金，如如捕捉机会超超低价购入有有价证券、原原材料、商品品等，意在短短期内抛售获获利。 置存货货币资金通常常会发生四种种成本，即持持有成本、转转换成本、短短缺成本、管管理成本。 持有成成本是指因置置存货币资金金而丧失的投投资收益，这这是一项机会会成本，它与与置存货币资资金的数量有有关，货币资资金置存越多多，持有成本本越大。转换换成本是指有有价证券与货货币资金转换换时的交易费费用，严格地地讲转换成本本仅指与交易易金额无关而而与交易次数数成正比的交交易费用，这这才是我们决决策中的相关关成本。短缺缺成本是指因因置存货币资资金太少而给给企业造成的
9、的损失，如因因无钱购买原原材料造成停停工损失，失失去现金折扣扣，不能及时时支付而造成成信誉损失等等。短缺成本本也与置存货货币资金的数数量有关，货货币资金置存存越多，短缺缺成本越小。管管理成本是指指企业因置存存货币资金而而发生的管理理费用，如管管理人员的工工资支出，安安全防盗设施施的建造费用用等。管理费费用一般是固固定费用。 二、最最佳货币资金金持有量的确确定 如上所所述，企业在在生产经营过过程中为了满满足交易、预预防、投机等等需要，必须须置存一定数数量的货币资资金，但货币币资金持有太太多或太少都都对企业不利利。最佳货币币资金持有量量就是指使有有关成本之和和最小的货币币资金持有数数额，它的确确定
10、主要有成成本分析模式式和存货分析析模式两种方方法。 （一）成成本分析模式式 成本分分析模式是通通过分析企业业置存货币资资金的各相关关成本，测算算各相关成本本之和最小时时的货币资金金持有量的一一种方法。在在成本分析模模式下应分析析机会成本、管管理成本、短短缺成本。 在成本本分析模式下下不存在转换换成本。机会会成本随着货货币资金持有有量的增大而而增大，一般般可按年货币币资金持有量量平均值的某某一百分比计计算，这个百百分比是该企企业的机会性性投资的收益益率，一般可可用有价证券券利息率代替替。计算公式式为： 机会成成本货币资资金平均持有有量有价证券利利息率管理成本由于是是固定成本，因因而是一项无无关成
11、本，按按理说在决策策中不应予以以考虑，但本本模式下为匡匡算总成本的的大小，仍把把它考虑在内内，当然对决决策结果是不不会造成影响响的。短缺成成本随着货币币资金持有量量的增大而减减少，当货币币资金持有量量增大到一定定量时，短缺缺成本将不存存在。成本分析模式下下的最佳货币币资金持有量量可用图解法法确定。在直直角坐标平面面内，以横轴轴表示货币资资金持有量，以以纵轴表示成成本，画出各各项成本的图图像。一般说说，机会成本本是一条由原原点出发向右右上方的射线线，管理成本本是一条水平平线，短缺成成本是一条由由左上方向右右下方的直线线或上凹的曲曲线，它与横横轴相交，表表示货币资金金持有相当大大的一笔数额额时不再
12、存在在短缺成本。总总成本线由各各项目成本线线纵坐标相加加后得到，它它是一条上凹凹的曲线，总总成本线最低低点处对应的的横坐标即为为最佳货币资资金持有量，见见图81: 图81 成本分分析模式下的的最佳货币资资金持有量也也可用编制货货币资金持有有成本分析表表来确定，见见表81。由由表可知该企企业持有60万元货币币资金最好，最最小持有总成成本为8万元元。 表81 某企企业货币资金金持有成本分分析表 单单位：万元项 目甲乙丙丁货币资金持有量量50607080机会成本5678管理成本1111短缺成本310.50持有总成本988.59 （二）存存货分析模式式 存货分分析模式是借借用存货管理理经济批量公公式来
13、确定最最佳货币资金金持有量的一一种方法。这这一模式的使使用有如下假假定： （1）企企业在某一段段时期内需用用的货币资金金已事先筹措措得到，并以以短期有价证证券的形式存存放在证券公公司内。 （2）企企业对货币资资金的需求是是均匀、稳定定、可知的，可可通过分批抛抛售有价证券券取得。 （3）短短期有价证券券利率稳定、可可知。 （4）每每次将有价证证券变现的交交易成本可知知。 在存货货分析模式下下有两项相关关成本：置存存成本和交易易成本。置存存成本（机会会成本）是指指企业置存货货币资金而丧丧失的将这些些资金投资于于证券可得到到的投资收益益，此项成本本与有价证券券收益率有关关，也与置存存货币资金的的平均
14、余额有有关。交易成成本（转换成成本）是指与与交易次数成成正比的经纪纪费用。置存存成本和交易易成本的变化化方向是相反反的：若每次次抛售有价证证券金额大，会会使货币资金金平均余额大大而增加置存存成本，但会会使交易次数数少而减少交交易成本；反反之，若每次次抛售有价证证券金额小，会会减少置存成成本和增加交交易成本。存存货分析模式式旨在使相关关总成本，即即置存成本和和交易成本之之和最小化。假假设下列符号号： TTC存货分析析模式下的相相关总成本； TT1相关的置置存成本； TT2相关的交交易成本； CC一次交易易资金量，也也即企业最高高货币资金存存量； ii有价证券券收益率； TT一个周期期内货币资金金
15、总需求量； bb有价证券券一次交易固固定成本。 总成本（TC）=T1+T2=货币资金平均余额有价证券收 益 率交易次数有价证券一次交易固定成本 TC 令TC0，得 这时.+Tb.= 因为TCC”0所以是TC的的最小值可得到结论： 最佳货货币资金持有有量时，相关关总成本达最最小值。这里最佳货币资资金持有量即即一次抛售有有价证券的金金额，也即企企业库存货币币资金的最大大值。【例81】 某企业预预计 1个月月内经营所需需货币资金约约为800万万元，准备用用短期有价证证券变现取得得，证券每次次交易的固定定成本为1000元，证券券市场年利率率为12。要求：计算最佳佳货币资金持持有量及最小小相关总成本本。
16、解：最佳货币资资金持有量； (元) 最最小相关总成成本： （元元） 三、货货币资金的日日常管理 企业在在确定了最佳佳货币资金持持有量后，还还应加强货币币资金的日常常管理，使货货币资金得到到最有效的利利用。 （一）货货币资金收入入的管理 货币资资金收入的管管理重在缩短短收款时间。企企业销售款项项的收取一般般要经历如下下过程：由客客户开出支票票邮寄到收款款企业，收款款企业收到支支票后交付银银行，银行凭凭支票通过银银行结算系统统向客户的开开户银行结算算划转款项。以以上过程需要要时间，我们们应尽量缩短短这一过程的的时间，使应应收款项尽早早进入本企业业的银行账户户。 （二）货货币资金支出出的管理货币资金
17、支出出的管理重在在推迟付款日日期。当企业业购买原材料料等发生应付付款项时，如如何合理合法法地推迟付款款日期是最为为重要的，因因为该付的钱钱推迟支付等等于在推迟期期间筹措到一一笔可用资金金。在诸多结结算付款方式式中如有可能能则优先考虑虑用汇票结算算，在异地结结算中应选用用有利的结算算手段。【例82】 某公司需需在指定日期期前把一笔款款项汇到某外外地单位。若若用普通邮寄寄需3元，若若用电汇需113元，但可可快4天时间间。假定该公公司资金成本本率为10，需汇款99万元。要求：判断应采采用普通邮寄寄还是电汇？ 解：本本问题相当于于筹措到4天天可用资金99万元，其得得益为： 90 00010100（元元
18、） 而为此此增加的成本本为； 133310（元元） 该公司司应采用电汇汇，净得益为为 90元（1100100）。 （三）闲闲置货币资金金的利用由于企业开出支支票到开户银银行实际划出出这笔款项总总会有一定的的时间间隔，形形成企业货币币资金账户余余额与银行账账户上的存款款余额有一定定差额，我们们称之为货币币资金“浮游量”。只要把握握准时间，“浮游量”是可以利用用的。又如企企业用于资本本投资或经营营支出的款项项，往往是资资金先到位，尔尔后再发生支支付，这一段段时间也会造造成货币资金金的闲置。上上述情况如果果估算准确，又又能熟悉证券券市场的情况况，我们就能能利用闲置货货币资金进行行短期证券投投资而获利
19、。由由于企业的资资金流量大，虽虽说证券投资资期短，也能能得到可观的的收益，从财财务管理来讲讲，不失为生生财的一种手手段。第三节 应收收账款的管理理 一、应应收账款的作作用及成本 应收账账款是企业对对外赊销产品品、材料，提提供劳务及其其他原因，应应向购货或接接受劳务的单单位及其他单单位收取的款款项。当代经经济中，商业业信用的使用用越趋增多，应应收账款的数数额也越趋增增大，成为流流动资金中的的重要项目。 （一）应应收账款的作作用 1增增加销售 企业销销售产品有现现销和赊销两两种方式。在在销售顺畅无无阻的情况下下任何企业都都喜欢采用现现销的方式，这这样能及时收收到款项，又又能避免坏帐帐损失。然而而在
20、市场经济济条件下，只只要产品不是是垄断的，就就必然会面临临同行的竞争争。除了产品品质量、价格格、售后服务务等竞争外，势势必也有销售售方式的竞争争。赊销除了了向客户提供供产品外，同同时提供了商商业信用，即即向客户提供供了一笔在一一定期限内无无偿使用的资资金。客户的的财务实力是是参差不齐的的，如果企业业否定赊销方方式，那么必必然会把一部部分财务支付付能力欠缺的的客户拒之门门外而转向其其他同类企业业，这无疑是是自我断送销销路，缩小产产品的市场份份额，在同行行竞争中处于于劣势；反之之，适时灵活活地运用赊销销方式能增加加销售，增加加企业的市场场竞争能力。 2减减少存货 由于赊赊销方式能增增加销售，因因而
21、也促成库库存产成品存存货的减少，使使存货转化成成应收账款。减减少存货能降降低仓储、保保险等管理费费用支出，能能减少存货变变质等损失，有有利于加速资资金周转。 （二）应应收账款的成成本 采采取赊销方式式就必然产生生应收账款，企企业持有应收收账款主要有有三项成本：机会成本、管管理成本和坏坏帐成本。 1机机会成本应收账款的机会会成本是指企企业的资金被被应收账款占占用所丧失的的潜在收益，它它与应收账款款的数额有关关，与应收账账款占用时间间有关，也与与参照利率有有关。参照利利率可用两种种思维方法确确定：假定资资金没被应收收账款占用，即即应收账款款款项已经收讫讫，那么，这些资金可可用于投资，取取得投资收益
22、益，参照利率率就是投资收收益率。这些资金可可扣减筹资数数额，供企业业经营中使用用而减少筹资资用资的资金金成本，参照照利率就是企企业的平均资资金成本率。计计算公式为： 应收收账款机会成成本维持赊赊销业务所需需要的资金参照利率 应收收账款平均余余额变动成本率率参照利率其中：应收收账款平均余余额 上式中中应收账款周周转期，相当当于应收账款款平均收帐期期，在平均收收帐期不清楚楚的情况下，可可用信用期限限近似替代。2管理成本应收账款的管理理成本是指企企业对应收账账款进行管理理而发生的开开支。管理成成本包括对客客户的信用调调查费用、应应收账款记录录分析费用、催催收账款费用用等。在应收收账款一定数数额范围内
23、管管理成本一般般为固定成本本。3坏帐成本坏帐成本是指应应收账款因故故不能收回而而发生的损失失。存在应收收账款就难以以避免坏帐的的发生，这会会给企业带来来不稳定与风风险，企业可可按有关规定定以应收账款款余额的定定比例提取坏坏帐准备。坏坏帐成本一般般与应收账款款的数额大小小有关，与应应收账款的拖拖欠时间有关关。二、信用政策应收账款的信用用政策是指应应收账款的管管理政策，包包括信用标准准、信用条件件和收帐政策策。 （一）信信用标准 信用标标准（也称55C标准），是是指客户获得得本企业商业业信用所应具具备的条件，如如客户达不到到信用标准，则则本企业将不不给信用优惠惠，或只给较较低的信用优优惠。信用标标
24、准定得过高高，会使销售售减少并影响响企业的市场场竞争力；信信用标准定得得过低，会增增加坏帐风险险和收帐费用用。制定信用用标准的定量量依据是估量量客户的信用用等级和坏帐帐损失率。定定性依据是客客户的资信程程度。决定客客户资信程度度的因素有五五个方面：一一是客户品质质，即客户的的信誉。以往往是否有故意意拖欠账款和和赖帐的行为为，有否商业业行为不端而而受司法判处处的前科，与与其他供货企企业的关系是是否良好等。二二是偿债能力力。分析客户户的财务报表表，资产与负负债的比率，资资产的变现能能力等以判断断客户的偿付付能力。三是是资本。看客客户的经济实实力和财务状状况。四是抵抵押品。看客客户不能如期期偿债时能
25、用用作抵押的资资产，这对不不知底细或信信用状况有争争议的客户尤尤为重要。五五是经济情况况。是指会影影响客户偿债债能力的社会经济济环境。 （二）信信用条件 当我们们根据信用标标准决定给客客户信用优惠惠时，就需考考虑具体的信信用条件。信信用条件包括括信用期限、现现金折扣等。 1信信用期限 信用期期限是指企业业允许客户从从购货到付款款之间的时间间间隔。信用用期限过短不不足以吸引顾顾客，不利于于扩大销售；信用期限过过长会引起机机会成本、管管理成本、坏坏帐成本的增增加。信用期期限优化的要要点是：延长长信用期限增增加的销售利利润是否超过过增加的成本本费用。【例83】 某企业预预计信用期限限为 20天天，销
26、量可达达 50万件件；信用期若若延长到400天，销量可可增加到600万件。假定定该企业投资资报酬率为99，产品单单位售价为44元，其余条条件如表82所示。 表表82 单单位：万元信 用 期20 天40 天 销售额200240 销售成本： 变动成成本 60 72 固定成本 20 20 毛利120148 收帐费用 10 12 坏帐损失 3 5 要求：确定该企业业应选择哪一一个信用期限限？ 解：信信用期由200天延长到440天 增增加销售利润润14812028（万元） 增加机会会成本 00.42（万万元） 增加管理理成本l221022（万元） 增加坏帐帐成本532（万万元） 增加净收收益28（0.4
27、2222）23.588（万元） 结论：应选择400天信用期。 本例中中销售利润的的增加是指毛毛利的增加，在在固定成本总总额不变的情情况下也就是是边际贡献的的增加。 2现现金折扣 延长信信用期限会增增加应收账款款的占用额及及收帐期，从从而增加机会会成本、管理理成本和坏帐帐成本。企业业为了既能扩扩大销售，又又能及早收回回款项，往往往在给客户以以信用期限的的同时推出现现金折扣条款款。现金折扣扣是企业给予予客户在规定定时期内提前前付款能按销销售额的一定定比率享受折折扣的优惠政政策，它包括括折扣期限和和现金折扣率率两个要素。（2210，NN30）表表示信用期限限为30天，如如客户能在110天内付款款，可
28、享受22的折扣，超超过10天，则则应在30天天内足额付款款。其中100天是折扣期期限，2是是现金折扣率率。现金折扣扣本质上是一一种筹资行为为，因此现金金折扣成本是是筹资费用而而非应收账款款成本。在信信用条件优化化选择中，现现金折扣条款款能降低机会会成本、管理理成本和坏帐帐成本，但同同时也需付出出一定的代价价，即现金折折扣成本。现现金折扣条款款有时也会影影响销售额（比比如有的客户户冲着现金折折扣条款来购购买本企业产产品），造成成销售利润的的改变。现金金折扣成本也也是信用决策策中的相关成成本，在有现现金折扣的情情况下，信用用条件优化的的要点是：增增加的销售利利润能否超过过增加的机会会成本、管理理成
29、本、坏帐帐成本和折扣扣成本四项之之和。 现现金折扣成本本赊销净额额折扣期内付付款的销售额额比例现金折扣率率【例84】 根据例例83资资料，若企业业在采用400天的信用期期限的同时，向向客户提供（2210，nn40）的的现金折扣，预预计将有占销销售额60的客户在折折扣期内付款款，而收帐费费用和坏帐损损失均比信用用期为40天天的方案下降降8。要求求：判断该企企业应否向客客户提供现金金折扣。 解：在在例833中已判明明40天信用用期优于200天信用期，因因此本例只需需在40天信信用期的前提提下用有现金金折扣方案和和无现金折扣扣方案比较。 增加销销售利润00平均收帐期1106044040222（天）增
30、加机会成本240 924090.324（万万元） 增加管管理成本112（8）0.966（万元） 增加坏坏帐成本55（8）0.4（万万元） 增加折折扣成本22406022.88（万元） 增加净净收益0（0.33240.960.442.888）1.196（万元元） 结论：该企业不应应向客户提供供现金折扣。【例85】 某企业产产销 A产品品，单位售价价 400元，单单位变动成本本 300元。现接接到某客户的的追加定单11 000件件，企业尚有有生产能力给给予接受。但但是该客户提提出赊账期为为60天的付款款方式，假如如在30天内付款款能给予2的现金折扣扣，客户愿意意有20的的货款在折扣扣期内支付。该该
31、企业根据信信用调查，该该客户信用等等级较低，坏坏帐损失率可可能达到200。该企业业最低投资报报酬率15，收帐帐管理费用为为赊销收入额额的2。要求：计算并决决策该企业是是否应接受定定单。 解： 增加销售售利润（4400300）1 0000100 0000（元） 增加加机会成本4001 0000（20）15 67500（元） 增加加管理成本4001 000028 000（元元） 增加加坏帐成本4001 000020880 0000（元） 增加加折扣成本4001 00002021 600（元元） 增加加净收益1100 0000一（6 75088 00080 00001 6600） 33650（元元）
32、 结论：该企业应接接受定单。 （三）收收帐政策收帐政策是指客客户违反信用用条件，拖欠欠甚至拒付账账款时企业应应采取的策略略。首先，企业应投投入一定收帐帐费用以减少少坏帐的发生生。一般地说说，随着收帐帐费用的增加加，坏帐损失失会逐渐减少少，但收帐费费用不是越多多越好，因为为收帐费用增增加到一定数数额后，坏帐帐损失不再减减少，说明在在市场经济条条件下不可能能绝对避免坏坏帐。收帐费费用投入多少少为好要在权权衡增加的收收帐费用和减减少的坏帐损损失后作出。 其次，企企业对客户欠欠款的催收应应做到有理、有有利、有节。对对超过信用期期限不多的客客户宜采用电电话、发信等等方式“提醒”对方付款。对对久拖不还的的
33、欠款，应具具体调查分析析客户欠款不不还的原因。如如客户确因财财务困难而无无力支付，则则应与客户相相互协商沟通通，寻求解决决问题的较理理想的办法，甚甚至对客户予予以适当帮助助、进行债务务重整等。如如客户欠款属属恣意赖帐、品品质恶劣，则则应逐渐加强强催帐力度，直直至诉诸法律律，并将该客客户从信用名名单中排除。对对客户的强硬硬措施应尽量量避免，要珍珍惜与客户之之间的友情，以以有利于树立立企业的良好好形象。我们们不仅要想到到争取更多的的回头客，也也要想到如果果日后与客户户地位倒置的的话，留下回回旋的余地。 三、应应收账款的日日常管理 应收账账款的日常管管理主要把握握两个方面： （一）监监督应收账款款的
34、收回 企业对对应收账款要要落实专人做做好备查记录录，通过编制制应收账款帐帐龄分析表，实实施对应收账账款收回情况况的监督。见见表83： 表83应收账款帐龄分分析表应收账款帐龄账户数量金额（万元）比重（）信用期内1008042.11超过信用期1月月内504021.05超过信用期2月月内403015.79超过信用期3月月内302010.53超过信用期半年年内2010 5.26超过信用期1年年内10 5 2.63超过信用期1年年以上15 5 2.63合 计计 2265 1190 100 从帐龄龄分析表可以以看到企业的的应收账款在在信用期内及及超过信用期期各时间档次次的金额及比比重，也即帐帐龄结构。一一
35、般讲逾期拖拖欠时间越长长，收回的难难度越大，也也越可能形成成坏帐。通过过账龄结构分分析，做好信信用记录，可可以研究与制制定新的信用用政策和收帐帐政策。 （二二）建立坏帐帐准备金制度度 在在市场经济条条件下，坏帐帐损失难以避避免。为使各各会计年度合合理负担坏帐帐损失，减少少企业的风险险，应当建立立应收账款坏坏帐准备金制制度。按现行行企业财务制制度规定，企企业在年末可可按应收账款款余额的35计提坏帐准准备金。第四节 存货货的管理 一、存存货与存货成成本存货是指企业在在生产经营过过程中为销售售或耗用而储储备的物资。存存货在企业的的流动资产中中占据很大比比重，但它又又是一种变现现能力较差的的流动资产项
36、项目。对存货货的管理重点点在于提高存存货效益和力力求控制降低低存货资金的的比重两个方方面。存货成本有： （一）取取得成本 取得成成本是指为取取得某种存货货而发生的支支出，它由购购置成本和订订货成本构成成。 购置成成本是指存货货本身的价值值，即存货的的买价，它是是存货单价与与数量的乘积积。在无商业业折扣的情况况下，购置成成本是不随采采购次数等变变动而变动的的，是存货决决策的一项无无关成本。 订货成成本是指为组组织采购存货货而发生的费费用。订货成成本有一部分分与订货次数数无关，如常常设采购机构构的基本开支支等，这类固固定性的订货货成本与决策策无关。订货货成本中另一一部分与订货货次数有关，如如差旅费
37、、邮邮电费等，这这类变动性的的订货成本是是决策中的相相关成本。 （二）储储存成本 储存成成本是指存货货在储存过程程中发生的支支出。储存成成本有一部分分是固定性的的，如仓库折折旧费、仓库库员工的固定定工资等，这这类成本与决决策无关。储储存成本中另另一部分为与与存货储存数数额成正比的的变动成本，如如存货资金的的应计利息、存存货损失、存存货保险费等等，这类变动动性的储存成成本是决策中中的相关成本本。 （三）缺缺货成本 缺货成成本是指由于于存货不足而而造成的损失失，如材料供供应中断造成成的停工损失失；产成品库库存短缺造成成的延迟发货货的信誉损失失及丧失销售售机会损失；材料缺货而而采用替代材材料的额外支
38、支出。缺货成成本中有些是是机会成本，只只能作大致的的估算。当企企业允许缺货货时，缺货成成本随平均存存货的减少而而增加，它是是存货决策中中的相关成本本。 二、存存货资金定额额的测算 存货在在企业流动资资产中占的比比重很大，做做好存货资金金定额的测算算工作，有助助于控制降低低存货资金在在流动资产中中的比重，提提高存货资金金的利用效果果。测算存货货资金定额的的方法有定额额日数法、比比例分析法和和因素分析法法等。 （一）定定额日数法 定额日日数法是根据据存货每日平平均资金占用用额和定额日日数来计算存存货资金定额额的一种方法法。其计算公公式为： 存货资金定定额每日平平均资金占用用额定额日数 这种方方法适
39、用于原原材料、在产产品、产成品品等资金定额额的测算。 1原原材料资金定定额的测算 原材料资资金定额原原材料每日平平均资金占用用额原材料资金金定额日数 （在途日数验收日数整理准备日数保险日数供应间隔日数供应间隔系数） 公式中中的供应间隔隔系数是指原原材料平均库库存量与周转转最高库存量量的比率，如如果用的仅是是一种原材料料，则此比率率为50（精精确地讲比550略大一一些），如果果生产中同时时用几种原材材料，则此比比率比50要大，但一一般小于600。供应间间隔系数的精精确计算稍有有难度，本书书不作介绍。公公式中对供应应间隔日数乘乘以供应间隔隔系数是对供供应间隔日数数打个折扣，这这样处理的原原因是原材
40、料料在供应间隔隔期内随着耗耗用，资金渐渐次转移到在在产品项目上上，并非始终终全额占用。【例86】 某企业计计划年度生产产甲产品 99 000件件，每件耗用用A材料200千克，AA材料计划单单价每千克1100元。AA种材料在途途4天，验收11天，整理准准备1天，保险2天，供应间间隔30天，供应应间隔系数660。要求：计算A材材料资金定额额。 解：AA材料资金定定额（4l123060） 13 0000 000（元元） 2在在产品资金定定额的测算在 产 品资金定额 计划期生产总量量单位产品计计划成本生产周期在 产 品成本系数计划期日数 公式中中的在产品成成本系数是指指生产过程中中在产品平均均成本占产
41、成成品成本的百百分比，打这这个折扣的原原因是产品生生产成本不一一定在生产周周期之初一次次全额投入的的。例如，某某产品的单位位成本是1550元，其中中原材料费用用为90元，在在生产开始时时一次投入，其其他费用600元在生产中中陆续投入。该该产品的在产产品成本系数数为： 【例 87】 某企业甲甲产品全年产产量 20 000吨，产产品单位计划划成本500元，生产产周期 188天，在产品品成本系数为为 70。要求：计算该在在产品资金定定额。 解：该该在产品资金金定额1870350 000（元元） 3产产成品资金定定额的测算产 成 品资金定额 计划期生产总量量单位产品计计划成本产成品定额日日数计划期日数
42、 公式中中产成品定额额日数包括产产成品在库储储存日数、发发运日数和销销售款项的结结算日数。【例88】 根据例例 87资料，若甲甲产品完工库库存日数为 6天，发运日日数为1天，结结算日数为22天。要求：计算甲产产品的产成品品资金定额。解： 产成品资金金定额（612）=2500 000（元元） （二）因因素分析法 因素分分析法是根据据基期有关存存货资金实际际合理占用额额为基础，分分析有关因素素变动情况来来测算存货资资金定额的一一种方法。其其计算公式为为：存货资金定额（上年存货实际平均占用额不合理占用额）（1预测年度生产增长）（1预测年度价格增长）（1预测年度存货周转速度增长）【例 89】 某企业上上年度包装物物平均占用资资金 20万元，其其中不合理占占用为2万元。假定定计划年度生生产增长5，价格上上涨10，资金金周转加速55。要求：计算计划划年度包装物物资金定额。 解：包包装物资金定定额（2000 000020 0000）（15%）（110%）（15%） 1977 505（元元） （三三）比例分析析法 比比例分析法是是根据存货资资金占用额的的相