《我们为什么要学财务分析10262.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《我们为什么要学财务分析10262.docx（102页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、n为什么要学财务务分析l （一）考试l （二）企业财务务经理需进行行财务分析l （三）股东需进进行财务分析析l （四）债权人需需进行财务分分析l （五）审计人员员需进行财务务分析一、2008年年版财务报报表分析教教材基本框架架 l 第一部分：财务务分析概论第第（1章 ） 介绍了财务分析析的基本概念念、财务信息息、财务分析析程序与方法法。 l 第二部分：会计计报表信息的的利用与分析析（第28章） 1.财务报表解解读：第24章，包括资产产负债表、利利润表和现金金流量表的解解读。从内容容上看，主要要涉及报表质质量分析、趋趋势分析和结结构分析。其其中报表质量量分析部分涉涉及很多会计计处理的内容容，与基
2、础础会计学中中级财务会计计高级财财务会计审审计学科联联系较紧密。 2.企业各种能能力分析l 第三部分：非会会计报表信息息的利用与分分析（第9章） 本部分与审计计高级财财务会计有有一定联系。l 第四部分：财务务综合分析与与评价（第110章） 介绍了沃尔评分分法和杜邦分分析法 二、近两年考试试题型题量大纲要求：l 1.识记： 能了解有关名词词、概念和知知识的内涵，并并能正确的认认识和表述。这这部分分值比比例占20%l 2. 理解： 在识记的基础础上，能全面面把握基本原原理和基本知知识，掌握有有关原理、概概念的区别和和联系，这部部分分值比例例占40%l 3. 应用： 在领会的基础础上，能运用用基本原
3、理、基基本概念分析析和解决有关关的理论问题题和实际问题题。这部分分分值比例占440% 第一章财务分析析概论l 本章主要介绍了了财务分析的的一些基本概概念，从考试试题型来看，主主要是客观题题，包括单选选题、多选题题和简答题。l 本章教材结构 l 本章考点：1.财务分析目目的、财务分分析内容、财财务分析评价价基准的含义义 2.财务分析析评价基准的的种类3.财务信息息供给与需求求的主体、财财务信息的内内容4.会计信息息的质量特征征5.财务分析析程序6.财务分析析的基本方法法本章难点：财务信息的的质量特征第一节财务分析析的基本概念念 l 一、财务分析的的目的l 1.财务分析的的含义： 财务分析是企业业
4、相关利益主主体以企业财财务报告及其其他经济资料料为依据，结结合一定的标标准，运用科科学系统的方方法，对企业业财务状况、经经营成果和现现金流量进行行全面的分析析，为相关决决策提供信息息支持。 理解要点： 对什么进行分析析?（分析的内内容） 分析的目的是什什么？ 谁来分析？ 分析依据的材料料？ 怎么分析？财务分析的主体体与财务分析析目的l 股东监督和和选择经营管管理者、投资资决策 l 潜在的投资者投资决策策 l 债权人信贷贷决策 l 企业内部管理者者内部经营营管理业绩评评价 l 政府征税、投投资决策、宏宏观经济管理理l 企业供应商销售决策第一节财务分析析的基本概念念l 【例题多选题题】关于财务务分
5、析的目的的表述正确的的有（）。 A.帮助企业业相关利益人人进行决策和和评价B.为投资决决策、宏观经经济等提供依依据C.为信贷决决策、销售决决策提供依据据D.为企业内内部经营管理理业绩评价、监监督和选择经经营管理者提提供依据E.了解财务务信息的供求求关系，获得得高质量的财财务信息l 答案：ABCDD解析：了解财务务信息的供求求关系，获得得高质量的财财务信息，是是做好财务分分析的基础，所所以E不选。 l 二、财务分析的的内容l 识记：l （1）财务分析析的内容构成成l （2）盈利能力力分析的含义义与目的l （3）偿债能力力分析的含义义与目的l （4）营运能力力分析的含义义与目的l （5）发展能力力
6、分析的含义义和目的l （6）财务综合合分析的主要要方法l 理解：会计报表表解读的内容容l 具体内容如下：第一节财务分析析的基本概念念l 1.财务分析的的内容构成：l 2.会计报表表解读第24章l 注意：财务分析析绝不是直接接使用报表上上的数据计算算一些比率，然然后得出分析析结论，而应应当先尽力阅阅读会计报表表及附注，明明确每个项目目数据的含义义和编制过程程，掌握报表表数据的特性性和结构。l 会计报表的解读读包括：l （1）会计报表表质量分析关注表中中数据与企业业现实经济状状况的吻合程程度、不同期期间数l 据的稳定性、不不同企业数据据总体的分布布状况。l （2）会计报表表趋势分析揭示各期期企业经
7、济行行为的性质和和发展方向。l （3）会计报表表结构分析从整体上上了解企业财财务状况的组组成、利润形形成的过程和和现金流量的的来源，深入入探究企业财财务结构的具具体构成因素素及原因，有有利于更准确确的评价企业业的财务能力力。第一节财务分析析的基本概念念l 3.盈利能力、偿偿债能力、营营运能力及发发展能力分析析 第一节财务分析析的基本概念念l 4.财务综合分分析第100章 l 财务综合分析就就是解释各种种财务能力之之间的相关关关系，得出企企业整体财务务状况及效果果的结论，说说明企业总体体目标的事项项情况。财务务综合分析采采用的具体方方法有杜邦分分析法、沃尔尔评分法。l 【例题多选题题】财务分析析
8、的内容包括括（） l A.会计报表解解读B.财务综合合分析 C.盈利能力分分析D.生产能力力分析 l E发展能力分析析l 答案：ABCCEl 解析：财务分析析的内容构成成是：会计报报表解读、盈盈利能力分析析、发展能力力分析、营运运能力分析、偿偿债能力分析析、财务综合合分析。l 【例题多选题题】财务综合合分析的方法法包括（） l A.比率分析法法 B.沃尔评评分法 C.杜邦财务分分析法 D.趋势分析法法 l E.比较分析法法l 答案：BCl 解析：财务综合合分析采用的的具体方法有有杜邦分析法法、沃尔评分分法。l 【例题单选题题】对企业（）的的评价是一个个全方位、多多角度评价过过程 l A.盈利能
9、力BB.偿债能力力C.发展能力力D.营运能力力l 答案：Cl 解析：对企业发发展能力的评评价是一个全全方位、多角角度评价过程程。 l 【例题单选题题】财务分析人人员综合企业业历史财务数数据和现实经经济状况提出出的理想标准准称为（）。 l A.经验基准BB.历史基准准C.行业基准准D.目标基准准 l 答案：D l 解析：目标基准准是财务分析析人员综合企企业历史财务务数据和现实实经济状况提提出的理想标标准。 l 【例题多选题题】财务分析析的评价基准准包括（）。 l A.经验基准BB.历史基准准C.行业基准准D.目标基准准E.宏观基准准 l 答案：ABCDD l 解析：财务分析析评价基准的的种类包括
10、经经验基准、行行业基准、历历史基准、目目标基准。l 【例题多选题题】关于财务务分析评价基基准的下列表表述正确的有有（）。 l A.采用不同基基准会使得同同一分析对象象得到相同的的分析结论 l B.经验基准准的形成一般般没有理论支支撑，只是简简单的根据事事实现象归纳纳的结果 l C.某一经验标标准在不同行行业不同时间间段均适用 l D.在使用行业业标准时需要要考虑是否调调整不同企业业间的会计政政策差异 l E.企业的比较较结果超越历历史，说明企企业已经处于于一个优良的的状况 l 答案：BD l 【例题多选题题】目前我国国会计准则要要求企业披露露的财务报告告包括（）等等。l A.资产负债表表B.利
11、润表l C.审计报告DD.所有者权权益变动表EE.附注l 答案：ABDEEl 解析：目前我国国会计准则要要求企业披露露的财务报告告主要包括：资产负债表表、利润表、现现金流量表、所所有者权益变变动表以及附附注。注意审审计报告属于于财务信息，但但并不是我国国会计准则要要求企业披露露的财务报告告。l 【例题单选题题】债权人是是企业财务信信息的需求主主体，其最关关心的是（）。l A.盈利能力 B.营运能能力 l C.偿债能力 D.发展能能力l 答案：Cl 解析：债权人关关注企业未来来还本付息的的能力，着重重分析企业的的偿债能力以以及企业信用用和违约风险险。l 【例题多选题题】下列各项项，属于非会会计信
12、息的有有（）。l A.审计报告BB.公司治理理信息l C.会计报表附附注D.市场信息息l E.宏观经济信信息l 答案：ABDEEl 解析：会计报表表附注属于会会计信息。l 【例题多选题题】企业应当当定期向外部部相关利益人人报送的会计计信息有（）。l A.审计报告BB.所有者权权益变动表l C.会计报表附附注D.企业预算算 l E.企业投资决决策l 答案：BCl 解析：本题首先先关注：会计计信息，排除除了A审计报告；其次关注：外部报送，排排除了DE。l 【例题多选题题】下列属于于会计信息质质量要求的有有（）。l A.可理解性BB.相关性l C.权责发生制制D.谨慎性E.实质重于于形式l 答案：A
13、BDEEl 解析：C属于会会计核算的记记账基础。l 【例题单选题题】同一企业业不同时期发发生的相同或或者类似的交交易或者事项项，应当采用用一致的会计计政策，不得得随意变更。体体现了会计信信息质量的（）要要求。l A.重要性 BB.实质重要要形式 l C.谨慎性 DD.可比性l 答案：Dl 解析：同一企业业不同时期发发生的相同或或者类似的交交易或者事项项，应当采用用一致的会计计政策，不得得随意变更体体现了可比性性中的纵向可可比。第一节财务分析析的基本概念念l 三、财务分析的的评价基准l 识记： l （1） 财务评评价标准的含含义 l （2） 财务评评价标准的种种类 l （3） 经验基基准、行业基
14、基准、历史基基准、目标基基准的含义 l 理解： l （1） 各个财财务评价标准准的优点和缺缺点 l （2） 财务评评价标准的选选择 第一节财务分析析的基本概念念l （一）财务分析析评价基准的的含义 l 财务分析评价基基准就是在一一定的评价目目标下，人为为设定的划分分评价对象优优劣的财务标标准。财务分分析评价基准准并不是唯一一的，采用不不同基准会使使得同一分析析对象得到不不同的分析结结论。第一节财务分析析的基本概念念l （二）财务分析析评价基准的的种类经验基准准、行业基准准、历史基准准、目标基准准 l 【例题单选题题】财务分析析人员综合企企业历史财务务数据和现实实经济状况提提出的理想标标准称为（
15、）。 l A.经验基准B.历史基准准l C.行业基准D.目标基准准 l 答案：D l 解析：目标基准准是财务分析析人员综合企企业历史财务务数据和现实实经济状况提提出的理想标标准。 l 【例题多选题题】财务分析析的评价基准准包括（）。 l A.经验基准B.历史基准准l C.行业基准D.目标基准准E.宏观基准准 l 答案：ABCDD l 解析：财务分析析评价基准的的种类包括经经验基准、行行业基准、历历史基准、目目标基准。 l 【例题多选题题】关于财务务分析评价基基准的下列表表述正确的有有（）。 l A.采用不同基基准会使得同同一分析对象象得到相同的的分析结论 l B.经验基准的的形成一般没没有理论
16、支撑撑，只是简单单的根据事实实现象归纳的的结果 l C.某一经验标标准在不同行行业不同时间间段均适用 l D.在使用行业业标准时需要要考虑是否调调整不同企业业间的会计政政策差异 l E.企业的比较较结果超越历历史，说明企企业已经处于于一个优良的的状况 l 答案：BD l 解析：财务分析析评价基准并并不是惟一的的，采用不同同基准会使得得同一分析对对象得到不同同的分析结论论，A错误；经验验基准是依据据大量的长期期日常观察和和实践形成合合的基准，经经验基准的形形成一般没有有理论支撑，只只是简单的根根据事实现象象归纳的结果果，B正确；任何何经验标准都都是在某一行行业内适用，都都是在某一段段时间段内成成
17、立，C错误；行业业内企业经营营业务相同，也也可能存在会会计处理方法法上的不同，为为此在使用行行业标准时需需要考虑是否否调整不同企企业间的会计计政策差异，D正确；企业的比较结果超越历史，也不能说明企业已经处于一个优良的状况，因为在企业进步的同时，可能行业内的其它企业取得了更大的发展，反而降低了本企业在行业内的竞争力，E错误。 第二节财务信信息l 考点：财务信息息供给与需求求的主体l 财务信息的内容容l 会计信息的质量量特征第二节财务信信息l 一、财务信息供供给与需求的的主体l 识记：l （1）财务报告告的主要内容容l （2）财务信息息的披露格式式l （3）自愿性披披露和强制性性披露的含义义l （
18、4）财务信息息需求主体的的构成l 理解：不同财务务信息需求主主体对财务信信息的不同需需求第二节财务信信息l （一）财务信息息供给主体l 财务信息供给主主体：“生产”或提供财务务信息的一方方，一般为报报送财务报告告的会计主体体。l 财务信息供给方方式：向信息息需求者披露露财务信息l 财务信息最终产产品：主要以以对外报送的的财务报告为为主l 财务信息生产过过程：会计确确认、计量、记记录和报告等等程序l 注意：目前我国国会计准则要要求企业披露露的财务报告告主要包括：l 资产负债表、利利润表、现金金流量表、所所有者权益变变动表以及附附注l 1.财务信息披披露格式l 当前我国财务报报告基本分为为会计报表
19、和和报表附注两两部分，财务务信息披露方方式包括：l 表内披露：披露露的信息相对对固定，格式式清晰，是财财务分析关注注的重点l 表外披露：格式式不规范，披披露灵活，便便于吸收新信信息，对报表表起补充和说说明的作用l 2.财务信息的的披露意愿l （1）自愿性披披露：一般而而言，自愿性性披露的信息息多对企业有有利，通过这这些信息的揭揭示，企业可可获得一定的的经济利益。往往往是信息供供给差异的主主要来源，财财务分析人员员可以从中得得到较为丰富富的信息内涵涵。但这种信信息不十分规规范，需要财财务分析者关关注其质量。l （2）强制性披披露：披露的的信息规范性性较好，但是是可通过分析析进一步获取取的信息内容
20、容相对较少。l 3.财务信息的的披露时间l 我国会计准则则要求企业至至少每年对外外报送一次财财务报告第二节财务信信息l （二）财务信息息需求主体l 财务信息需求主主体一般也是是财务分析主主体。l 财务信息需求主主体主要包括括：股东及潜潜在投资者、债债权人、企业业内部管理者者、政府、企企业供应商等等。l 1.股东及潜在在的投资者：需求的信息息主要与企业业价值评估有有关，影响企企业价值的主主要因素是未未来的盈利能能力，同时投投资和还需要要关注投资风风险，注重企企业财务安全全性的信息。l 2.债权人：关关注企业未来来还本付息的的能力，着重重分析企业的的偿债能力以以及企业信用用和违约风险险。l 3.企
21、业内部管管理者：企业业内部管理者者在日常经营营活动中需要要充分利用已已有的财务信信息进行分析析，找出企业业的经营劣势势和不足，以以便于改进。从从财务信息获获得的内容上上看，企业经经营管理者既既是财务信息息的需求者，又又是财务信息息的供给方，财财务分析较企企业外部相关关利益人的分分析结果更加加准确和详尽尽。l 4.政府：l （1）作为社会会公共管理部部门：主要需需要与增值税税、所得税等等有关的财务务信息。l （2）作为企业业的投资者：所需求的内内容与其它企企业股东大体体相同。l 5.企业供应商商：关注与企企业信用风险险和偿债能力力有关的财务务信息，并做做出分析，判判断企业未来来状况，以制制定合理
22、的信信用政策。l 【例题多选题题】目前我国国会计准则要要求企业披露露的财务报告告包括（）等等。l A.资产负债表表B.利润表l C.审计报告D.所有者权权益变动表E.附注l 答案：ABDEEl 解析：目前我国国会计准则要要求企业披露露的财务报告告主要包括：资产负债表表、利润表、现现金流量表、所所有者权益变变动表以及附附注。注意审审计报告属于于财务信息，但但并不是我国国会计准则要要求企业披露露的财务报告告。l 【例题单选题题】债权人是是企业财务信信息的需求主主体，其最关关心的是（）。l A.盈利能力 B.营运能能力 l C.偿债能力 D.发展能能力l 答案：Cl 解析：债权人关关注企业未来来还本
23、付息的的能力，着重重分析企业的的偿债能力以以及企业信用用和违约风险险。第二节财务信信息l 二、财务信息的的内容l 识记财务务信息的分类类l 【例题多选题题】下列各项项，属于非会会计信息的有有（）。l A.审计报告B.公司治理理信息l C.会计报表附附注D.市场信息息l E.宏观经济信信息l 答案：ABDEEl 解析：会计报表表附注属于会会计信息。l 【例题多选题题】企业应当当定期向外部部相关利益人人报送的会计计信息有（）。l A.审计报告B.所有者权权益变动表l C.会计报表附附注D.企业预算算 l E.企业投资决决策l 答案：BCl 解析：本题首先先关注：会计计信息，排除除了A审计报告；其次
24、关注：外部报送，排排除了DE。第二节财务信信息l 三、会计信息的的质量特征l 识记：l 可靠性、相关性性、可理解性性、可比性、实实质重于形式式、重要性、谨谨慎性和及时时性的含义l 理解：l 各项会计信息质质量特征之间间的关系l 【例题多选题题】下列属于于会计信息质质量要求的有有（）。l A.可理解性BB.相关性l C.权责发生制制D.谨慎性E.实质重于于形式l 答案：ABDEEl 解析：C属于会会计核算的记记账基础。l 【例题单选题题】同一企业业不同时期发发生的相同或或者类似的交交易或者事项项，应当采用用一致的会计计政策，不得得随意变更。体体现了会计信信息质量的（）要求。l A.重要性 BB.
25、实质重要要形式 l C.谨慎性 DD.可比性l 答案：Dl 解析：同一企业业不同时期发发生的相同或或者类似的交交易或者事项项，应当采用用一致的会计计政策，不得得随意变更体体现了可比性性中的纵向可可比。第三节 财务分分析程序与方方法l 识记：（1）财财务分析的程程序（2）财务分析析的主要方法法（3）比较分析析法的含义与与类别（4）比率分析析法的含义与与类别（5）因素分析析法的含义（6）趋势分析析法的含义应应用：（1）比较分析析法的应用（2）比率分析析法的应用：共同比财务务报表的编制制第三节 财务分分析程序与方方法l 一、财务分析程程序l 1.确立分析目目标，明确分分析内容l 确立分析目标是是财务
26、分析的的起点第三节 财务分分析程序与方方法l 2.收集分析资资料l 资料内容：会计计信息和非会会计信息l 收集方式：通过过公开渠道获获取；通过调调研取得；通通过会议取得得；通过中介介机构取得l 在取得资料后还还应当对资料料进行检查和和核实l 3.确定分析评评价基准l 4.选择分析方方法l 5.做出分析结结论，提出相相关建议第三节 财务分分析程序与方方法l 二、财务分析的的基本方法l 最常用的基本方方法包括：比比较分析法、比比率分析法、因因素分析法和和趋势分析法法。l （一）比较分析析法l 1.含义：l 比较分析法是通通过主要项目目或指标值变变化的对比，确确定出差异，分分析和判断企企业经营及财财
27、务状况的一一种方法。l 2.分类l （1）按比较形形式分类：绝绝对数比较和和百分比变动动比较l （2）按比较基基准分类分为为：与目标基基准比较；与与历史基准比比较；与行业业基准比较第三节 财务分分析程序与方方法l （二）比率分析析法l 1.含义：l 比率分析法是财财务分析中使使用最普遍的的分析方法，是是指利用指标标间的相互关关系，通过计计算比率来考考察、计量和和评价企业财财务状况的一一种方法。l 2.分类：l 比率分析法分为为：构成比率率分析和相关关比率分析l （1）构成比率率分析：l （2）相关比率率分析： l （三）因素分析析法1.含义：就就是通过顺序序变换各个因因素的数量，来来计算各个因
28、因素的变动对对总的经济指指标的影响程程度的一种方方法。l 例：设某一经济济指标P是由相互联联系的A、B、C三个因素组组成，基准指指标和实际指指标的公式是是： 基准指标P0=A0B0C0 实际指标P1=A1B1C1l 该指标实际脱离离基准的差异异（P1- P0=D），可能能同时是上列列三因素变动动的影响。在在测定各个因因素的变动对对指标P的影响程度度时可顺序计计算如下：l 基准指标P0=A0B0C0 （1） 第一项替代P22=A1B0C0 （2） 第二项替代P33=A1B1C0 （3） 第三项替代P11（即实际指指标）=A1B1C1 （4）l 据此测定的结果果：l （2）-（1）= P2- P0
29、是由于A变动的影响响l （3）-（2）= P3- P2是由于B变动的影响响l （4）-（3）= P1- P3是由于C变动的影响响l 把各因素变动的的影响程度综综合起来,则:l （P1- P33）+（ P3- P2）+（ P2- P0）= P1- P0=D例题：l 【例题多选题题】常用的财财务分析方法法包括（）。l A.回归分析法法B.趋势分析析法l C.比较分析法法D.比率分析析法E.因素分析析法l 答案：BCDEEl 解析：最常用的的财务分析方方法包括：比比较分析法、比比率分析法、因因素分析法和和趋势分析法法。l 【例题单选题题】通过主要要项目或指标标值变化的对对比，确定出出差异，分析析和判
30、断企业业经营成果及及财务状况的的方法称为（）。l A.趋势分析法法 B.比较较分析法l C.比率分析法法 D.因素素分析法l 答案：Bl 解析：比较分析析法是通过主主要项目或指指标值变化的的对比，确定定出差异，分分析和判断企企业经营及财财务状况的一一种方法。l 【例题多选题题】按比较形形式，比较分分析法分为（）。l A.绝对数比较较 BB.百分数比比较l C.与目标基准准比较 DD.与历史基基准比较l E.与行业基准准比l 答案：ABl 解析：CDE是是按照比较基基准的不同进进行的分类第二章 资产负负债表解读l 本章教材结构l 本章考点：l 1.资产负债表表质量分析l 2.比较资产负负债表分析
31、l 3.定比趋势分分析l 4.共同比资产产负债表分析析l 5.资产结构分分析l 本章难点：资产产负债表一些些具体项目的的解读，特别别是一些具体体项目要涉及及到对会计处处理相关规范范的深入理解解。第一节资产负债债表质量分析析l 一、资产质量分分析l 识记：l （1）企业货币币资金持有量量的影响因素素l （2）存货可变变现净值的确确定方法l 理解：l （1）应收账款款质量分析方方法l （2）存货质量量的分析内容容l （3）长期股权权投资质量的的分析方法l （4）固定资产产质量的分析析方法l （5）无形资产产质量的分析析方法第一节资产负债债表质量分析析l （一）货币资金金 l 企业保持一定货货币资金
32、的动动机主要是：交易动机、预预防动机和投投资动机l 货币资金的持有有应当适度，持持有量过大，则则导致企业整整体盈利能力力下降，反之之，持有量太太小，可能增增加企业流动动性风险。l 企业货币资金持持有量的影响响因素包括：l 1. 企业规模模规模越大大，所需的货货币资金数量量越大l 2. 所在行业业特性隶属不同行行业的企业，日日常的货币资资金数额可能能有较大的差差距l 3. 企业融资资能力融资能力力越强，现金金持有量越少少l 4. 企业负债债结构负债中短短期债务占较较大比重时，就就需要保持较较高的货币资资金数额第一节资产负债债表质量分析析l （二）交易性金金融资产l （三）应收票据据 l （四）应
33、收账款款l 一般而言，应收收账款的数额额与企业主营营业务收入数数额成正相关关关系l 对应收账款质量量的判断应从从以下几方面面着手：l 1. 应收账款款账龄账龄越长，发发生坏账的可可能性就越大大l 2. 应收账款款债务人分布布l 如果企业客户集集中，由此形形成的应收账账款可能具有有较大的风险险。l 如果企业客户分分散，众多，由由此形成的应应收账款风险险小，但管理理难度和成本本都会增加。l 3. 坏帐准备备的提取比例例l 观察坏账计提方方法是否在不不同期间保持持一致，计提提比率是否恰恰当，是否有有利用坏账调调节利润的行行为。第一节资产负债债表质量分析析l （五）存货l 存货的数量应保保持一个适当当
34、的水平，持持有量过多，会会降低存货周周率，降低资资金使用效率率，以及增加加存货储储藏藏成本；反之之，持有量过过少，会使企企业面临缺货货的危险。l 1. 存货的可可变现净值与与账面金额之之间的差异l （1）存货可变变现净值的确确定方法第一节资产负债债表质量分析析l 可直接出售的的商品存货 可变现净值存存货的估计售售价估计销销售费用和相相关税费l 需要经过加工工的材料存货货 可变现净值 产品估计售价价至完工估估计将要发生生的成本销销售产品估计计的销售费用用和相关税费费l 为执行合同或或劳务合同而而持有的存货货 直接出售： 可变现净值 存货的合同售售价估计销销售费用和相相关税费 需要经过加工的的材料
35、存货： 可变现净值 合同售价至至完工估计将将要发生的成成本销售产产品估计的销销售费用和相相关税费l 【例题】某企业业207年3月31日，乙存存货的实际成成本为1000万元，加工工该存货至完完工产成品估估计还将发生生成本为200万元，估计计销售费用和和相关税费为为2万元，估计计用该存货生生产的产成品品售价1100万元。则乙乙存货的可变变现净值为（）万万元A.900 B.1100 CC.108 D.888l 【答案】D解析析：乙存货的的可变现净值值=110202=88（万万元）第一节资产负债债表质量分析析l 2. 存货的周周转状况l 3. 存货构成成l 4. 存货技术术构成分析存货货的技术竞争争力
36、，判断该该存货的市场场寿命第一节资产负债债表质量分析析l （六）长期金融融资产l 长期金融资产包包括：可供出出售金融资产产、持有至到到期投资和长长期股权投资资l 1.长期股权投投资l （1）企业权益益性投资包括括： 对子公司的投资资 对合营企业投资资 对联营企业投资资 对被投资单位不不具有控制、共共同控制和重重大影响，并并且在活跃市市场中没有报报价、公允价价值不能可靠靠计量的权益益性投资l 会计核算上要注注意区分：l （1）交易性金金融资产、可可供出售金融融资产、长期期股权投资股权性。（2）交易性金金融资产、可可供出售金融融资产、持有有至到期投资资债权性。（2）长期股权权投资的初始始计量l 同
37、一控制下下的企业合并并（一般发生生在企业集团团内部）： 以被合并方所有有者权益的账账面价值为基基础确认企业业的长期股权权投资，对于于长期股权投投资的账面价价值与企业为为取得投资而而支付的补价价之间的差额额作为资本公公积项目处理理l 非同一控制下下的企业合并并： 长期股权投资资的入账价值值是合并方支支付的对价 的公允价值值（2）长期股权权投资的初始始计量 l 同一控制下的的企业合并（一一般发生在企企业集团内部部） l 【例题】甲公司司和乙公司同同为A集团的子公司，22007年6月1日，甲公司司以银行存款款取得乙公司司所有者权益益的80%，同日日乙公司所有有者权益的账账面价值为11000万元。若若
38、甲公司支付付银行存款7720万元 。则相关会会计处理为：l 借：长期股权投投资800l 贷：银行存款 720l 资本本公积资本溢价800l 非同一控制下下的企业合并并： 若上例中甲、乙乙不是同一集集团，则长期期股权投资的的初始入账价价值就是7220万元。l 非同一控制下下的企业合并并： l 【例题】20007年6月1日，甲公司司以银行存款款取得乙公司司所有者权益益的80%，同日乙公司所所有者权益的的账面价值为为1000万元元。若甲公司司支付银行存存款720万元 。则相关会会计处理为：l 借：长期股权投投资720l 贷：银行存款 720 第一节资产负债债表质量分析析l （3）长期股权权投资的后续
39、续计量l 成本法l 权益法l （4）财务分析析l 长期股权投资中中的投资收益益因为采用不不同的会计核核算方法而质质量不同。成成本法下，投投资收益来自自于被投资单单位的现金股股利，而权益益法下，确认认的投资收益益一般大于收收到的现金股股利，造成最最后一定的投投资收益没有有对应的现金金流支撑。l 另外关注长期股股权投资的减减值准备是否否充分。对于于没有市价的的长期股权投投资，其价值值是否发生减减损，应当对对被投资企业业进行综合调调查分析，例例如观察被投投资企业的生生产经营是否否发生变更，是是否其产品的的市场份额在在下降，其现现金流是否恶恶化。第一节资产负债债表质量分析析l （七）固定资产产l 1.
40、固定资产初初始计量l 2.固定资产质质量分析时应应注意的问题题：l （1）应当关注注固定资产规规模的合理性性l （2）固定资产产的结构l （3）固定资产产的折旧政策策第一节资产负债债表质量分析析l （八）在建工程程l 1.对在建工程程进行质量分分析时，应当当慎重对待资资本化的借款款费用，仔细细分析企业是是否将不能资资本化的借款款费用挤入了了在建工程。l 2.如果企业自自建的固定资资产价值因为为资本化借款款费用而高于于其公允价值值，则这部分分借款费用应应考虑是否剔剔除。l 例如：企业建造造相同的固定定资产，如果果一种使用权权益资金，另另一种使用债债务资金，则则后者的价值值大于前者，但但是这部分超
41、超出的价值完完全是由于融融资方式的不不同造成的，不不会在未来使使企业得到额额外的补偿，因因此这部分借借款费用资本本化的价值在在财务分析时时应剔除出去去。借款费用资本化化l A公司为建造厂厂房于20007年7月1日从银行借入入2000万元元专门借款，借借款期限为22年，年利率率为6%，不考虑虑借款手续费费。该项专门门借款在银行行的存款利率率为年利率33%，2007年7月1日，A公司采取出出包方式委托托B公司为其建建造该厂房，并并预付了10000万元工工程款，厂房房实体建造工工作于当日开开始。该项厂厂房建造工程程在20077年度应予资资本化的利息息金额为多少少？l 2007年度应应予资本化的的利息
42、金额20006%6/1210003%6/1245（万元）。第一节资产负债债表质量分析析l （九）无形资产产l 1.无形资产会会计处理的特特殊问题l 2.无形资产质质量分析l （1）无形资产产账面价值大大于实际价值值的情况，分分析内容：l 是否有扩大资资本化的倾向向l 检查企业无形形资产的摊销销政策，对于于采用加速摊摊销的，是否否使用了直线线法摊销，是是否多计了无无形资产的残残值l （2）无形资产产账面价值小小于实际价值值的情形：分分析时注意是是否形成账外外无形资产。第一节资产负债债表质量分析析l 二、负债的质量量分析l 识记：l （1）流动负债债的分类l （2）预计负债债的含义与内内容l 理解
43、：l 长期负债质量的的分析内容第一节资产负债债表质量分析析l （一）流动负债债分析l 确认流动负债的的目的，主要要是将其与流流动资产进行行比较，反映映企业的短期期偿债能力。l 流动负债按照不不同的标准，可可以进行如下下分类l 第一：按照偿付付手段不同，可可以分为货币币性流动负债债和非货币性性流动负债l 货币性流动负债债：如短期借借款、应付账账款l 非货币性流动负负债：预收账账款l 第二：按照偿付付金额是否确确定，可以分分为金额确定定的流动负债债和金额需要要估计的流动动负债l 金额确定的流动动负债：大部部分流动负债债l 金额需要估计的的流动负债：预计负债、预预提费用l 第三：按照形成成方式分类，
44、可可以分为融资资活动形成的的流动负债和和营业活动形形成的流动负负债l 融资活动形成的的流动负债：短期借款和和预提的借款款利息l 营业活动形成的的流动负债：应付账款、应应付票据、应应付职工薪酬酬等l 【例题多选题题】企业货币币资金持有量量的影响因素素包括（ ）。l A.企业规规模 B.所在行行业特性 l C.企业融融资能力 DD.企业负债债结构 l E.货币资资金的构成l 答案：ABBCDl 【例题单选题题】下列项目目中属于非货货币性流动负负债的是（）。l A.短期借借款B.应付账款款l C.预收账账款D.应付票据据l 答案：Cl 【例题多选题题】下列项目目中属于金额额需要估计的的流动负债有有（）。l A.应付职职工薪酬 B.预计负债债 l C.应付账账款 D.预提费用l E.短期借借款l 答案：BDD第一节资产负债债表质量分析析l 具体项目分析l 1.短期借款：l 财务分析人员应应检查企业短短期借款的到到期期限。l 2.应付票据：l 财务分析人员应应关注应付票票据是否带息息，企业是否否发生过延期期支付到期票票据的情况以以及企业开具具的是商业承承兑汇票，还还是银行承兑兑汇票。l 3.应付账款l 分析人员应关注注企业应付账账款的发生是是否与企业购购货之间存在在比较稳定的的关系，是否否存在应