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1、上市公司财务分析会计常识会计 会会计功用用 会计计标准 会计计准则 审计计准则 会计计基础 计价价基础 会计计计价 历史史成本计计价基础础 公允允价值计计价 核算基基础 权责发发生制 收付付实现制制 持续续经营假假设 常见问问题 什么是是会计“实际发发生”？ 什么么是“会计标标准国际际化”？财务报表财务报告 财务务报表资产负债表表格式 主主要项目目 资产产 短期期资产与与长期资资产 短期投投资与长长期投资资 投资资收益 应收收款项 应收收票据 应收收股利 应收收帐款 应付付票据 应付付费用 应付付税款 负债债 流动动负债与与长期负负债 股东权权益 常见问题企业的流动动资金是是如何营营运循环环的
2、？ 留存存收益可可以作为为股息来来分配吗吗？ 公司借借入短、长长期负债债有何用用途？ 合并并资产负负债表中中的少数数股东权权益与股股东权益益指什么么？ 货币资资金分析析的要点点有哪些些？ 上市公公司如何何利用应应收帐款款进行利利润操纵纵的？ 如何何判别上上市公司司坏帐准准备的计计提？ 四项项计提是是否完全全有效堵堵住公司司通过计计提准备备来实现现利润操操纵的手手法？ 其他他应收帐帐与大股股东占用用上市公公司资金金的关系系是怎样样的？ 大股股东侵占占上市公公司资金金有哪些些形式？ 公司司存货是是否越少少越好？ 待摊摊费用是是指什么么？ 什么是是四项计计提？什什么是八八项计提提？ 上市公公司如何何
3、进行四四项计提提，中间间存在什什么问题题？ 什么是是“追溯调调整”？ 四项计计提对上市市公司业业绩有什什么影响响，其市市场效应应如何？ 对上上市公司司公司固固定资产产的分析析主要有有哪些要要点？ 如何何看待公公司的无无形资产产？ 怎样判判断上市市公司借借债/集资是是否合理理？ 如何对对流动负负债进行行分析？ 利润及利润润分配表表格式 主主要项目目 收益益 收益益的分类类 费用用 费用用分类 利润润 常见见问题 影响响上市公公司利润润的因素素有哪些些？ 什么是是股东权权益？ 什么么是股本本？ 什么是是公积金金？如何何提取公公积金？ 公司司提取盈盈余公积积有何用用途？ 公司司发放股股票股利利对股东
4、东权益有有什么影影响？ 什么么是留存存收益？现金流量表表格式 分分类列报报 常见问题为什么现金金流量表表中经营营活动现现金流量量净额与与利润表表的净利利润有差差距出现现？ 是否现现金流量量表比资资产负债债表、利利润表更更能体现现不含水水分的经经营成果果？资产减值准准备明细细表格式股东权益增增减变动动表格式 分分部报表表 会计报表附附注会计政策与与会计估估计 会计政政策 可选择择性会计计方法 会计计估计 会计计变更 会计计政策变变更 会计估估计变更更 合并并报表范范围与变变更 合并报报表范围围 合并并报表范范围变更更 会计报表主主要项目目注释主要项目 关联联方披露露 关联联方的定定义 关联方方的
5、范围围 关联联方交易易 关联联方问题题 关联联方披露露事项 或有有事项 或有事事项的披披露 资产负负债表日日后事项项 日后后事项的的定义 日后后事项的的分类独立审计独立审计 审计计作用 审计计责任 审计计风险 审计计流程 审计计报告 无保保留意见见 保留留意见 否定定意见 拒绝绝表示意意见 常见问题 无保留意见见的审计计报告是是否意味味着企业业的会计计处理准准确无误误？ 无保留留意见的的审计报报告是否否意味着着企业内内部无舞舞弊现象象，企业业的管理理工作卓卓有成效效？ 保留意意见、反反对意见见与拒绝绝表示意意见的审审计报告告是否暗暗示企业业在经营营与内部部管理上上有问题题？ 投资者者如何防防范
6、误导导的审计计报告？ 分析析企业的的非货币币性信息息指哪些些内容？财务分析常用分析指指标财务比率分分析盈利能力指指标盈利能能力 营业成成本比率率与主营营业务利利润率 营业业利润率率 投资资收益率率 固定定资产净净值收益益率 净资产产收益率率与经常常性净资资产收益益率 总资产产收益率率与经常常性总资资产收益益率短期偿债能能力指标标短期偿偿债能力力 流动动比率 酸性性比率与与现金比比率 应收帐帐款周转转率 存货周周转率 应付付帐款周周转率长期偿债能能力指标标长期偿偿债能力力 股东东权益比比率 资本负负债率与与有息负负债率 固定定资产周周转率 总资资产周转转率现金保障能能力指标标现金保保障能力力 营
7、业业收入现现金保障障倍数 利润润现金保保障倍数数 调整整后利润润现金保保障倍数数其他指标每股收收益 每股净净资产 净资资产比率率 固定定资产净净值率 资本本化比率率 市盈盈率 市净率率 股利利发放率率 股利利实得率率趋势分析同比分析 环比比分析财务报表分分析阅读程序 注意意事项常见问题为什么对上上市公司司财务分分析需善善用产业业平均值值？ 如何阅阅读资产产负债表表？ 如何分分析利润润及利润润分配表表？ 为什么么要重视视对会计计报表附附注的分分析？ 什么么是会计计报表的的“拓朴关关系”？ 上市市公司出出现较多多的应收收帐款有有哪些风风险？ 投资资者如何何防范上上市公司司财务报报表陷阱阱风险？ 季
8、报报、中报报和年报报的财务务报表有有何区别别？ 如何阅阅读季报报？ 净资产产收益率率的高低低说明了了什么？ 什么么是“扣除非非经常性性损益后后的净利利润”和“每股经经营活动动产生的的现金流流量净额额”？ “扣除非非经常性性损益后后的净利利润”和“每股经经营活动动产生的的现金流流量净额额”对投资资分析有有何作用用？财务报表典典型案例例分析常见上市公公司操纵纵利润方方法上市公司操操纵利润润案例分分析现象一：虚虚增主营营业务收收入案例：利用用应收帐帐款虚构构销售收收入 利用关关联购销销，低买买高卖 打销销售收入入确认的的“时间差差”现象二：调调整非主主营性收收入，虚虚增利润润案例：调整整其他业业务利
9、润润，主业业亏损副副业补 调整整营业外外收入，堤堤内损失失堤外补补现象三：虚虚减成本本和费用用案例：利用用存货，调调整销售售成本 调整整预提费费用，冲冲减当期期成本 费用用“减肥”，利润润“虚胖”现象四：高高额投资资收益，源源于关联联交易案例：资产产贱买贵贵卖，获获取投资资收益 劣质质股权，高高价甩卖卖现象五：利利用潜亏亏挂帐，实实现利润润增值案例：隐瞒瞒应收帐帐款的坏坏帐风险险 大股股东占用用资金，其其他应收收款下留留隐患 对外外担保背背“孽债”现象六：大大股东欠欠款案例：实物物资产转转让，以以劣抵债债 无形形资产转转让，抵抵偿债务务现象七：巧巧用计提提，亏往往盈今现象八：政政府“扶贫”上市
10、公公司会计常识会计会计是指记记录、分分类、汇汇总、计计量和报报告发生生在企业业经济活活动当中中的财务务数据的的行为。具具体说来来指以下过程：1以原始始凭证记记录企业业各项经经济活动动中发生生的财务务数据；2以会计计科目对对原始凭凭证进行行分类和和汇总；3以会计计政策与与会计估估计对一一定会计计期间的的经营成成果、财财务状况况及现金金流量加加以计量量；4以财务务报告的的形式报报告相应应的计量量结果。向投资者公公开披露露财务报报告是上上市公司司的法定定义务，也也是上市市公司会会计工作作的一项项重要内内容。会计功用一般功用会计的一般般功用是是指合法法、公允允、一贯贯地记录录与反映映企业各各项经济济活
11、动。其其中：1“合法法”是指依依法履行行会计责责任与审审计责任任；2“公允允”是指确确保财务务报告的的编制与与列报满满足充分分公平竞竞争前提提下的真真实性要要求；3“一贯贯”是指在在企业持持续经营营期间内内一个会会计期间间与下一一个会计计期间保保持会计计行为的的前后一一致性。对于上市公公司来说说，担当当会计责责任的是是董事会会，担当当审计责责任的是是证监会会特许开开展上市市公司独独立审计计业务的的会计师师事务所所。在证券市场场的功用用会计是证券券市场的的价值衡衡量工具具。表现现在：1公司股股票、债债券发行行（包括括股票的的首次公公开发行行和以配配股、增增发新股股、可转转换债券券等形式式进行的的
12、再融资资）以公公开披露露财务报报告为前前提条件件，发行行价格以以公司财财务报告告体现的的投资价价值为依依据。2上市公公司利润润分配、股股权转让让、资产产及债务务重组等等重大财财务活动动以财务务报告提提供的合合法、公公允、一一贯的财财务数据据为依据据。3二级市市场股票票交易价价格以上上市公司司的公允允价值为为基础，投投资者所所面对的的市场波波动实际际上是股股价受供供求关系系左右围围绕公允允价值展展开的上上下波动动。当股股价过度度背离上上市公司司公允价价值的时时候，无无论是过过高，还还是过低低，都会会向公允允价值回回归。4价值、帐帐面价值值、交易易价值、市市场价值值，或者者股票投投资价值值，从会会
13、计的角角度讲，它它们的本本质都应应当是公公允价值值。因此，作为为证券市市场最基基本的价价值衡量量工具，会会计应当当为证券券发行人人与投资资者、债债权人记记录与反反映上市市公司的的公允价价值。会计标准会计标准是是从事会会计工作作必须遵遵循的计计量标准准。如同产品生生产必须须遵循技技术标准准的道理理一样，上上市公司司所提供供的财务务报告，必必须遵循循会计标标准，否否则，就就可能是不真真实与不不公允的的。狭义的会计计标准是是指会计计准则，广广义的会会计标准准包括会会计准则则与审计计准则，以以及会会计法和和注册册会计师师法。之之所以强强调审计计准则也也是会计计标准的的一部分分，一方方面是因因为就财财务
14、报告告而言，独独立审计计的作用用十分重重要；另另一方面面是因为为就会计计标准本本身不断断完善的的过程而而言，审审计准则则往往领领先于会会计准则则。会计准则会计准则是是指企业业编制财财务报告告应当遵遵循的标标准。目前，中国国境内上上市公司司在编制制正式财财务报告告时应当当遵循财财政部制制订、发发布的企企业会计计准则（CAS），在编制补充财务报告时还应当遵循民间国际组织国际会计准则委员会（IASC）制订、发布的国际会计准则（IAS）。审计准则审计准则是是指注册册会计师师对企业业财务报报告开展展独立审审计工作作应当遵遵循的标标准。目前，中国国境内上上市公司司财务报报告独立立审计所所依据的的是中国国注
15、册会会计师协协会制订订、财政政部发布布的中中国注册册会计师师独立审审计准则则。会计基础计价基础会计计价会计计价是是指确定定一项资资产的价价值。广义的会计计计价包包括资产产发生额额的原始始计价与与报告期期末（即即资产负负债表日日）对资资产发生生额的调调整计价价，狭义义的会计计计价是是指报告告期末对对资产的的计价，后后者可能能是延续续资产发发生额的的原始计计价，也也可能是是对资产产发生额额的调整整计价。会计计价是是非常重重要的会会计基础础。如果果上市公公司的资资产计价价不真实实、不公公允，就就无法正正确反映映盈利能能力与偿偿债能力力，亦不不能让投投资者对对公司的的公允价价值作出出正确判判断。历史成
16、本计计价基础础历史成本计计价基础础是指报报告期末末无须对对资产发发生额的的原始计计价进行行调整，延延续资产产发生额额的原始始计价。采用历史成成本计价价基础时时，一项项原始计计价为1100元元的资产产，无论论到报告告期末是是否发生生减值，报报表反映映的资产产价值依依旧是1100元元。历史成本计计价的缺缺点在于于，一旦旦现行成成本或重重置成本本或市价价较历史史成本下下跌，或或者资产产的实际际价值因因不能为为企业今今后带来来经济利利益流入入而丧失失，财务务报告便便存在虚虚假陈述述的嫌疑疑。例如，成本本为1000万元元的短期期投资，到到报告期期末，尽尽管市价价已经下下跌到880万元元，依然然以1000
17、 万万元计价价并反映映在资产产负债表表中短期期投资项项下，则则无法体体现短期期投资实实际价值值。公允价值计计价公允价值是是指充分分公平交交易前提提下，熟熟悉情况况的双方方，自愿愿进行资资产交换换成债务务清偿的的金额。对对于发生生额原始始计价为为公允价价值的资资产来说说，公允允价值计计价是指指报告期期末根据据实际变变动情况况对资产产发生额额的原始始计价进进行调整整，以调调整后的的计价确确定资产产的价值值。鉴于于会计核核算应当当遵循谨谨慎原则则，对原原始计价价的增值值一般不不作调整整，而只只对原始始计价的的减值进进行调整整。在这种情况况下，一一项资产产的公允允价值计计价可以以是现行行成本或或重置成
18、成本或市市价，即即按照现现在或当当前（指指报告期期末）购购买同一一或类似似资产所所需支付付的现金金金额计计价；也也可以是是可变现现价值，即即按照现现在市场场价值和和正常方方式变卖卖资产所所能得到到的现金金金额计计价。例如，成本本为1000 万万元的短短期投资资，如果果报告期期末市价价下跌到到80 万元，应应当按照照成本与与市价孰孰低计价价，相应应调整为为80 万元，市市价低于于成本的的金额应应当确认认为费用用，在利利润表内内计减当当期利润润；成本本为1000元的的存货，如如果可变变现价值值为900 元，应应当按照照90元确确认该项项存货的的价值，成成本低于于可变现现价值的的金额应应当确认认为费
19、用用，在利利润表内内减计当当期利润润。公允价值计计价也适适用于收收益与费费用的确确认。在在关联方方交易的的情况下下，如果果交易价价格不是是按照不不加控制制的可比比价格法法确定的的，而是是高于或或低于非非关联方方之间的的公平交交易价格格（非关关联方之之间的价价格是公公允价格格），由由此形成成的资产产发生额额原始计计价是有有失公允允的，甚甚至是显显失公允允的。对此，尽管管中国会会计准则则允许按按照有失失公允甚甚至显失失公允的的交易价价格确认认资产的的帐面价价值，但但不得将将显失公公允的价价格部分分确认为为当期利利润，而而是以“关联交交易差价价”计入股股东权益益资本公公积项下下。所不不同的是是，国际
20、际会计准准则不允允许以显显失公允允的关联联方交易易价格作作为确认认资产价价值的计计价基础础。进一一步说，无无论是中中国审计计准则，还还是国际际审计准准则，都都要求公公司将显显失公允允的关联联方交易易价格调调整为公公允价格格。公允允价值计计价是确确保上市市公司财财务报告告公允列列报的基基础，也也是防范范证券市市场泡沫沫化的基基础与保保护中小小投资者者利益的的基础。核算基础权责发生制制会计核算应应当以权权责发生生制为基基础。权权责发生生制是指指凡是当当期已实实现的收收入和费费用，无无论是否否收到或或支付款款项，都都应当及及时在相相应的会会计记录录与当期期会计报报表中予予以反映映。其中中，交易易发生
21、是是以交易易对象的的控制权权或所有有权在交交易的双双方或多多方之间间发生转转移为确确认条件件的。当上市公司司出售一一项产品品时，无无论是全全部收到到销售货货款，或或部分收收到货款款，或暂暂时未收收到货款款，只要要该产品品的所有有权已经经转让给给购买一一方，就就应当确确认为主主营业务务收入。其其中，收收到的现现金确认认为货币币资金，尚尚未收到到的款项项确认为为应收帐帐款。同同样地，当当上市公公司购买买一项原原料时，无无论是否否支付了了现金，只只要已经经取得了了该原料料的支配配权，就就应当确确认为存存货，尚尚未支付付的款项项确认为为应付帐帐款。资产负债表表与利润润表是根根据权责责发生制制编制的的。
22、根据据权责发发生制编编制的会会计报表表不仅可可以告诉诉人们公公司过去去发生的的、关系系到现金金收付的的交易，也也可以告告诉人们们公司未未来需要要支付的的现金与与可能收收到的现现金，以以及相应应的风险险。收付实现制制与权责发生生制不同同的是，收收付实现现制是指指严格按按照现金金收入与与支付的的金额来来编制会会计报表表。目前前上市公公司报表表只有现现金流量量表是按按照收付付实现制制编制的的，资产产负债表表与利润润表不是是按照收收付实现现制编制制的，但但现金流流量表并并不能全全面反映映报告期期企业的的经营情情况，包包括盈利利情况与与偿债情情况，只只能反映映现金流流量情况况。因此此，收付付实现制制不是
23、会会计核算算与编制制会计报报表的基基础。持续经营假假设会计核算与与会计报报表编制制是以企企业持续续经营或或不打算算也没有有必要进进行清算算或大大大缩小经经营规模模为假设设条件的的。如果果在可预预见的将将来实行行清算，资资产的正正常流动动就会停停止，包包括存货货不能经经正常销销售而转转化为现现金，固固定资产产停止正正常折旧旧，以及及其他原原本在今今后的会会计期间间能够为为企业带带来经济济利益流流入的资资产必须须在可以以预见的的将来以以非正常常的方式式全部变变卖，并并将资产产变卖收收到的现现金用于于清偿债债务与向向投资者者分割支支付剩余余的现金金及现金金等价物物。如果果上市公公司有清清算或大大大压
24、缩缩经营规规模的打打算，就就必须按按照不同同的基础础编制会会计报表表。其结结果将与与持续经经营假设设前提下下编制的的会计报报表有很很大区别别。常见问题什么是会计计“实际发发生”？无论是历史史成本计计价，还还是公允允价值计计价下的的现行成成本、重重置成本本或市价价以及可可变现价价值；无无论是权权责发生生制，还还是收付付实现制制，会计计核算与与编制会会计报表表都应当当以实际际发生的的交易或或经济事事项为依依据。未实际发生生的交易易或经济济事项不不能在会会计上加加以确认认、记录录与反映映。将未未实际发发生的交交易或经经济事项项在会计计报表中中加以反反映，该该等会计计报表就就是虚假假的， 不真实实的，
25、 更谈不不上是公公允的。例如，银广广夏20000年年度会计计报表将将天津分分公司未未实际发发生的生生物淬取取产品交交易计入入在内，因因此构成成了情节节十分严严重的虚虚假陈述述。再比比如说，深深科技119955年度会会计报表表将当期期并未实实际发生生的巨额额科研开开发费计计入利润润表管理理费用当当中，大大大压缩缩了当年年实际取取得的经经营成果果，被投投资者视视为隐瞒瞒报告期期利润或或人为操操纵利润润。什么是“会会计标准准国际化化”？泛泛地讲，会会计标准准国际化化就是全全面接受受国际会会计标准准的过程程。推动会计标标准国际际化的主主要力量量来自于于全球资资本市场场一体化化。在中中国加入入WTOO之
26、后，国国内证券券市场将将融入全全球资本本市场，一一方面更更多的国国内企业业将赴境境外市场场发行证证券，同同时更多多的外资资企业也也将获准准在国内内证券市市场发行行上市，另另一方面面境外投投资者也也将进入入国内证证券市场场开展投投资活动动。如果果继续执执行与国国际会计计标准差差别较大大的、太太多“中国特特色”的会计计标准，以以本土化化对抗国国际化，不不仅中国国公司到到境外发发行股票票、债券券难以获获得外国国投资者者的认同同，加大大筹资成成本，而而且外资资进入国国内证券券市场也也会面临临价值判判断上的的中外差差异，不不利于引引进外资资。如此此等等，中中国证券券市场的的全球一一体化进进程将受受到严重
27、重阻碍。此外，忽视视会计标标准国际际化，过过分强调调会计标标准本土土化，对对出口也也可以产产生重大大影响，主主要是指指中国产产品的进进口国根根据中国国企业所所遵循的的会计标标准不符符合国际际会计标标准而导导致出口口价格低低于公允允成本的的情况，对对中国企企业实行行反倾销销制裁，进进而削弱弱中国产产品出口口。以发发展经济济学的观观点看，出出口增长长缓慢不不利于一一国特别别是发展展中国家家的经济济增长。目前，中国国会计标标准国际际化的重重点在于于会计准准则国际际化，审审计准则则国际化化的程度度高于会会计准则则。国内内企业业会计准准则与与国际际会计准准则的的主要差差别在于于，前者者在资产产的会计计计
28、价与与财务报报告披露露方面尚尚未全面面实行公公允价值值与公允允列报原原则，依依然强调调会计计计价基础础是历史史成本与与真实列列报原则则；后者者要求资资产的会会计计价价必须是是公允价价值，财财务报告告披露必必须遵循循公允列列报原则则。值得得注意的的是，以以历史成成本作为为资产的的会计计计价基础础虽然可可以满足足财务报报告对真真实性与与真实价价值的要要求，但但不一定定能够满满足公允允性与公公允价值值的要求求。然而，真实实的未必必是公允允的，但但公允的的一定是是真实的的。比如如说，一一项市场场交易价价格为1100 元的原原料，如如果上市市公司从从关联方方以955 元的的价格获获得，并并以此作作为计价
29、价基础，那那么，995 元元只是真真实价值值，但不不是公允允价值，以以95 元编制制的财务务报告只只能说是是真实列列报，但但不是公公允列报报；而公公允价值值为1000 元元，以1100元元编制的的财务报报告才称称得上是是公允列列报。进进一步说说，如果果以955 元计计价，意意味着上上市公司司报告期期存在55 元的的虚假陈陈述嫌疑疑。不仅仅如此，即即使上市市公司按按照1000元的的市场交交易价格格计算购购买时的的原料存存货价值值，但是是，到报报告期末末，假如如该原料料的市场场交易价价格或可可变现净净值下跌跌到900 元，继继续按照照1000 元的的历史成成本价值值计算其其资产负负债表日日（指期期
30、末日）的的帐面价价值（指指期末数）是是真实的的但不是是公允的的，并因因此存在在10 元的虚虚假陈述述嫌疑，必必须计提提10 元的存存货跌价价准备并并相应在在当期利利润表中中确认为为费用，并并将帐面面价值调调整到990 元元才是公公允价值值。因此，在很很大程度度上，中中国会计计标准国国际化就就是全面面接受国国际会计计标准关关于公允允价值计计价与公公允列报报的影响响。财务报表财务报告财务会计报报告是上上市公司司董事会会向社会会公众（投投资者）公公开披露露或列报报的全面面反映报报告期财财务事项项的规范范化文件件。除了在证券券募集说说明书中中披露的的财务会会计报告告之外，上上市公司司应当按按年度定定期
31、披露露年度财财务会计计报告、上上半年中中期财务务会计报报告和季季度财务务会计报报告。内容一份完整的的财务会会计报告告应当包包括：1 独立立审计报报告；2 会计计报表；3 会计计报表附附注。除非上市公公司拟进进行中期期分配，或或再融资资，或证证监会要要求，中中期财务务会计报报告无须须提供审审计报告告。季度度报告无无须接受受独立审审计，也也无须提提供全面面的会计计报表附附注。财务报表会计报表是是对企业业经营活活动的结结构性财财务表述述，上市市公司会会计报表表的目的的是提供供有助于于广大投投资者及及其他使使用者进进行投资资及相关关经济决决策的本本公司财财务状况况、经营营成果和和现金流流量等信信息。内
32、容根据国内企企业会计计制度，完完整的会会计报表表内容包包括：会计报表资产负负债表利润表表利润分分配表现金流流量表资产减减值明细细表股东权权益增减减变动应缴增增值税明明细表分部报报表对于投资者者来说，需需重点关关注的会会计报表表是资产产负债表表、利润润表、现现金流量量表以及及资产减减值明细细表。资产负债表表资产负债表表是总括括反映公公司在一一定日期期全部资资产、负负债和所所有者权权益信息息的会计计报表。它它表明公公司在某某一特定定日期所所拥有的的经济资资源、所所承担的的经济义义务和公公司所有有者对净净资产的的要求权权。资产负债表表就象给给公司拍拍摄的一一张“照片”，基本本反应了了公司在在某一特特
33、定日期期的财产产分布景景象，但但对于这这一日期期之前和和之后的的财产状状况无法法揭示。投投资者从从这张“照片”中，可可以清楚楚看到公公司拥有有的各种种资产、负负债以及及公司所所有者能能够拥有有的权益益。格式资产负债表表是公司司最主要要的综合合财务报报表之一一。它是是一张平平衡表，分分为“资产”和“负债所有者者权益”两部分分。资产负债表表的“资产”部分，反反映企业业的各类类财产、物物资、债债权和权权利，一一般按变变现先后后顺序表表示。负负债部分分包括负负债和股股东权益益两项。其其中，负负债表示示公司所所应支付付的所有有债务；股东权权益表示示公司的的净值，即即在偿清清各种债债务之后后，公司司股东所
34、所拥有的的资产价价值。三三者的关关系用公公式表示示是：资产负债债股东东权益资产负债表表列报的的数据全全部为时时点数，即即截止报报告期末末的数据据。其具具有标准准格式。主要项目资产指由企业支支配的、能能够为企企业带来来未来经经济利益益、能以以货币计计量的经经济资源源。它包包括财产产、债权权、其他他权力等等。资产表现的的形式有有多种：货币资资金、应应收帐款款、存货货、固定定资产等等。资产是一种种能够以以货币计计量的经经济资源源。凡不不能用货货币量化化的经济济资源，就就不能列列入公司司的资产产，如人人力资源源等。资产又是一一种公司司拥有或或控制的的经济资资源。“拥有”的经济济资源，是是指公司司对资产
35、产具有产产权，而而“控制”的经济济资源，主主要是指指融资租租赁取得得的资产产。如果果一项资资产的未未来经济济利益很很可能流流入企业业，其成成本和价价值也能能够可靠靠地计量量，就应应当在资资产负债债表内确确认为资资产。如如果支出出在本期期已经发发生，但但不会在在下期有有经济利利益流入入企业，就就不应当当在资产产负债表表内确认认为资产产，而应应当在利利润表内内确认为为费用。比如说，如如果期初初确认的的一项固固定资产产到期末末显示已已不会为为上市公公司带来来经济利利益，或或失去了了继续使使用的价价值，就就应当从从资产负负债表中中核销掉掉，并将将核销金金额在利利润表内内确认为为费用，减减计利润润。短期
36、资产与与长期资资产资产的基本本分类大大致是按按照流动动性进行行的，分分为短期期资产与与长期资资产。短期资产又称流动资资产，是是指现金金及预期期能在一一年或者者超过一一年的一一个经营营周期内内全部转转变为现现金或者者运用的的资产。包包括：货币资金、短短期投资资、应收收票据、应应收股利利、应收收利息、应应收帐款款、其他他应收款款、预付付帐款、应应收补贴贴款、存存货、待待摊费用用、待处处理流动动资产损损失、一一年内到到期的长长期债权权投资、其其他流动动资产。资产能够带带来未来来经济利利益的支支出费用用不能够够带来未未来经济济利益的的支出如上资产负负债表WW 公司司的报表表显示，公公司流动动资产价价值
37、600 亿元元，约占占公司资资产的990%以以上，公公司资产产的变现现能力看看起来相相当不错错。长期资产长期资产是是不可能能在一年年内全部部转变为为现金的的资产，包包括：长期投资指指将资金金投入不不可能或或不准备备在一年年内变现现的资产产，包括括股票投投资、债债券投资资和其他他投资。固定资产指指使用期期限在一一年以上上，单位位价值在在规定的的标准以以上，并并在使用用过程保保持原来来物质形形态的资资产，包包括房屋屋及建筑筑物、机机器设备备、运输输设备、工工具器具具等。无形资产指指不具有有实物形形态的非非货币性性资产，如如专利权权、商标标权、著著作权、土土地使用用权、非非专利技技术以及及商誉等等。
38、递延资产递递延资产产是指不不能全部部计入当当年损益益的应当当在以后后年度内内分期摊摊销的各各项费用用，包括括租入固固定资产产的改良良及大修修费用支支出等。其他资产公公司的其其他资产产是指除除流动资资产、长长期投资资、固定定资产、无无形资产产、递延延资产以以外的长长期资产产。分析要点1在流动动资产当当中，凡凡是超过过一年而而不能转转变为现现金的资资产，如如帐龄超超过一年年的应收收帐款、其其他应收收款、预预付帐款款等，可可能具有有不良资资产的性性质，而而且帐龄龄越长，不不良程度度越高。2长期资资产中，如如果在约约定的期期限内不不能为企企业带来来经济利利益，同同样可能能具有不不良资产产的性质质。比如
39、如，迟迟迟不能按按计划竣竣工的在在建工程程，就是是不良资资产，其其中可能能存在减减值因素素，应当当将可变变现净值值低于历历史成本本的金额额确认为为费用或或减值准准备，减减计本期期利润。值得一提的的是，之之所以将将应收款款项在应应收帐款款之外进进一步作作明细分分类，是是由于应应收帐款款仅限于于与营业业性收入入有关的的应收款款项，不不能与其其他类别别的应收收款项混混同。短期投资与与长期投投资短期投资指各种能够够随时变变现、持持有时间间不超过过一年的的有价证证券以及及不超过过一年的的其他投投资。短短期投资资的变现现能力非非常强，因因为公司司可以随随时在证证券市场场出售，因因此这些些有价证证券，常常被
40、人们们称为“准现金金”。目前我国对对短期投投资已采采用成本本与市价价孰低的的原则计计价，也也就是说说，比较较当初购购入短期期投资的的实际成成本与目目前这些些短期投投资的市市场价值值，以其其中较低低的一个个价格，作作为这些些短期投投资目前前在帐面面上的价价值。这这种计价价原则的的实际影影响就是是，公司司进行的的短期投投资如果果涨了，仍仍然以原原有投资资时的价价格反映映；如果果跌了，就就将市价价低于成成本的部部分作为为短期投投资跌价价准备，以以现有的的价格反反映，并并将跌价价准备的的损失计计入公司司当年费费用。这这就是当当前会计计体系中中谨慎性性原则的的体现，强强调以保保守甚至至悲观的的态度来来看
41、待公公司的盈盈利和资资产情况况，不考考虑公司司可能获获得的收收益，但但一定要要反映公公司可能能遭受的的损失，在在会计报报表中打打一个提提前量。（公司采用用的会计计政策，都都会在公公司的财财务报告告之会计计报表附附注中加加以说明明，目前前这些内内容在上上市公司司的年报报中一般般位于注注册会计计师的审审计报告告之后。）长期投资指以现金或或非现金金形式投投入的不不可能或或不准备备在一年年内变现现的资产产，包括括股权投投资、债债券投资资和其他他投资。股股权投资资即公司司以购买买股权或或股票的的形式对对外投资资。债券券投资是是公司以以购买债债券的形形式对外外投资。其其他投资资是指公公司除债债券和股股票投
42、资资以外的的投资。公司对外长长期投资资除投资资持有时时间有别别于短期期投资之之外，其其投资的的性质与与目的亦亦与短期期投资不不同。公公司进行行短期投投资主要要是利用用正常经经营中暂暂时多余余的资金金，购入入一些不不是公司司本身业业务上需需要、但但能随时时变现的的财物，以以供经营营周转之之用，同同时达到到谋取一一定利益益的目的的。而公公司进行行长期投投资不是是公司利利用正常常经营中中暂时闲闲置的资资金以谋谋求一定定的投资资收益，也也不是作作为调节节工具在在面临营营运资金金需要时时成为随随时补充充的资金金来源，而而是公司司在财务务上合理理调度和和筹划资资金，参参与并控控制其他他公司经经营决策策，
43、实现某某些经营营目的的的重要手手段。公司进行长长期投资资的目的的具体表表述为：（ 1）影影响和控控制其他他公司的的重大经经营决策策。（ 2）加加强和其其他公司司的经济济联系，以以保证本本公司的原料料基地和和销售市市场。（ 3） 积累整整笔资金金， 以供特特定用途途之需。（ 4） 为扩大大经营规规模做准准备。投资收益指公司对外外投资所所取得的的收入或或发生的的损失。包括公司持持有的短短期股票票和债券券带来的的收益以以及长期期股权投投资及长长期债权权投资带带来的收收益。公公司短期期持有的的股票和和债券，一一般在出出售或到到期收回回时，按按实际收收到的金金额与实实际成本本的差额额确认投投资收益益。公
44、司长期股股权投资资持有期期间投资资收益的的确认因因核算方方法而异异。若采采用成本本核算，在在被投资资单位宣宣告发放放现金股股利或分分派利润润时，按按应收股股利额确确认投资资收益；若采用用权益法法核算，应应按公司司分享的的被投资资单位当当年实现现的净利利润确认认投资收收益。出出售或收收回股权权投资时时，按实实际收到到的金额额或确定定的资产产价值与与股权投投资帐面面价值的的差额，确确认投资资收益。公司长期债债权投资资在债权权持有期期间，应应于每期期末按应应计利息息额加上上折价摊摊销额或或减去溢溢价摊销销额， 确认投投资收益益。当投资的可可变现净净值低于于成本或或帐面价价值时，公公司按额额计提短短期
45、投资资跌价准准备及长长期投资资减值准准备，冲冲减投资资收益。在在出售或或到期收收回投资资时，投投资减值值准备同同时结转转计入投投资收益益。应用分析较高的投资资收益在在一定程程度上反反映了公公司良好好的投资资业绩与与管理。但但是，若若公司过过于依赖赖投资收收益来维维持公司司的业绩绩，那么么就会有有“不务正正业”的嫌疑疑。例如如，上海海某一上上市公司司20000 年年主业亏亏损5 千多万万，但依依赖巨额额的委托托投资收收益反而而实现了了0.222 元元/股的收收益。这这种依靠靠短期投投资行为为来维持持公司生生计的经经营方式式，能否否实现公公司的长长远发展展呢？显显然，投投资者应应对此打打上一个个大
46、大的的问号。应收款项应收款项是是公司资资产负债债表中另另一个重重头戏，包包括应收收票据、应应收股利利、应收收帐款和和其他应应收款等等内容。应应收款项项的出现现，是现现代会计计中权责责发生制制的体现现。在现现代会计计体系下下，并不不以发生生现金的的实际收收入和支支出，作作为公司司确认收收益和费费用的标标准。如如果公司司已经按按照合同同或约定定向对方方提供服服务或产产品，而而且这些些服务或或产品的的价值也也可以明明确计量量，不管管公司是是否已经经从对方方收到这这些服务务或产品品的款项项，公司司就应该该将这些些服务或或产品的的价值计计作收入入，并将将与这些些服务或或产品有有关的支支出计作作成本或或费
47、用，这这就是权权责发生生制。权权责发生生制最大大的问题题就是公公司帐面面利润与与现金收收益的脱脱节，因因此必须须以现金金流量表表补充说说明公司司的现金金状况。应收票据是公司提供供产品或或服务收收到的商商业票据据，包括括银行承承兑汇票票和商业业承兑汇汇票，可可提前向向银行贴贴现或到到期向银银行兑付付，也可可背书转转让。由由于我国国目前信信用链薄薄弱，商商业票据据市场并并不发达达，很多多企业之之间的款款项结算算都不采采用这种种方式，只只有对一一些保持持长期业业务关系系、资金金实力雄雄厚、信信誉较好好的企业业，企业业才会接接受对方方出具的的银行承承兑汇票票。应收股利是公司投资资的企业业已宣布布发放实实际尚未未发放的的股利。应收帐款是资产负债债表的一一个重要要内容。投投资者在在分析上上市公司司的资产产负债表表时，要要对销售售货物中中的应收收帐款情情况作具具体分析析。一方面，同同上述应应收票据据一样，增增加应收收帐款是