《股权激励服务信托如何助力企业基业长青？.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股权激励服务信托如何助力企业基业长青？.docx（11页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、股权激励服务信托如何助力企业基业长青？随着我国财富规模的快速增长和人们财富观念的深度转变，财富管理的边界正在逐渐拓展，财富价值的维度也在不断提升。中航信托始终在“回归信托本源”之路上前行，以信托法理为基础，以场景筹划为引领，主动切入客户全生命周期的不同场景。从客户需求出发，定制化提供筹划服务方案，不断探索受托服务应用场景，给社会民生关切多一份信托的答卷，为美好生活创造更多可能。什么是股权激励？01上市公司股权激励管理办法所称的股权激励，是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。国有科技型企业股权和分红激励暂行办法所称的股权激励，是指国有科技型企业以本企业
2、股权为标的，采取股权出售、股权奖励、股权期权等方式，对企业重要技术人员和经营管理人员实施激励的行为。结合所有上市或非上市公司的情况，目前实践中，股权激励的方式较为多样，不仅包括以股权、股票形式进行的激励，也包括以限制性股票、虚拟股份、股票增值权、利润分享计划、长期福利计划等以非股权形式的分红激励等模式。虽然股权激励方式不同，但都具有一定的共通性，即都是通过授予激励员工公司股权（票）、期权或分红权等形式给予员工一定的经济权利，使员工能够产生主人翁意识，和企业绑定为利益共同体，以股东的身份分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司长期发展提供服务，实现帮助企业实现长期稳定的发展目标。股权激励有哪些作
3、用？02留住和吸引人才企业的发展离不开人才，当今社会，企业对优质人才的竞争愈发激烈。股权激励的实施，一方面可以让员工分享企业发展带来的红利，增强员工的归属感和认同感，激发员工的积极性和创造性。另一方面，为人才的自我提升和实现长远价值提供了一定的平台，有利于吸引和留住优秀的管理和技术人才，实现公司的稳定长远发展。激励人才股权激励是一种长期的激励机制，被激励员工拥有企业的部分权益，使员工利益与企业利益、所有者的利益紧密联系起来，由此激发员工的主人翁意识，如此一来，一方面，员工不仅会关注公司的近期业绩，积极工作，自觉地实现既定目标，以增加自身收入，同时，也会提高积极性和责任感，关心公司的长远发展，真
4、正地为企业尽职尽责，为了实现企业和股东的利益最大化地努力工作，并确保企业的长期稳定发展。约束人才股权激励的获得通常会设定一定的条件，如上市公司中，激励对象为董事、高管的，公司应当设立绩效考核指标作为激励对象行使权益的条件；非上市公司中，企业也按照激励对象服务年限、绩效考核指标等作为形式权益条件。总体来说，都是要求激励对象对公司提供了一定阶段服务且有一定贡献的情况下，方可享有相应权益。如员工未能达到相应考核指标或在指定服务年限前离职的，则不能享有该股权激励的权益。企业在什么时候适合做股权激励？03初创期企业发展初期，通常资金需求量大，现金流较为紧张，因此相比以高薪吸引人才，股权作为有价值的对价，
5、能在控制成本的情况下，更好地吸引人才。同时，对于早期的创业团队，通常需要承担更多的职责，付出更多的努力，授予股权可以提高团队成员的自主意识，提升积极性，且具有一定的慰劳作用。这个阶段，员工获得股权或期权的数量相对较多，公司在财税上的成本也相对较低。对于互联网、新能源、硬科技等行业的初创公司，如果有明确的强势发展预期，鉴于公司估值增值较快，建议可以尽早规划，让早期员工能更多享受到企业成长带来的红利。发展期企业成长阶段，伴随着企业快速发展，对人才的需求也更为强劲，股权激励对核心人才的激励非常重要，对于大部分发展中企业来说，在这个阶段做股权激励较为合适。一方面，企业股权已经具备一定价值，在未来也能随
6、着企业的扩张获得快速的增长，容易获得员工认可，激励效果比较明显；另一方面，这个阶段企业选择的激励模式也相对灵活，有一定的资金积累， 现金流较好的企业也可以考虑选择除期权、限制性股票外的其他激励方式，如虚拟股份、股票增值权等。成熟期成熟期企业已经具备一定规模或行业地位，通常准备考虑上市或已经上市，上市后，员工获得的激励股权会有较好的流通性，能更好的变现。现实中，很多企业会将上市作为一个重要节点，在上市前制定股权激励方案。但这个阶段制定股权激励可能会受制于一些外部因素，包括上市时证监会关注的公司股权结构稳定性、财务报表及非法利益输送问题。需要注意的是，任何阶段制定股权激励，都需要在合法合规的前提下
7、，充分考虑公司财务状况，综合考虑股权激励的财务和税负成本（可能会涉及到股份支付而影响公司利润高低和相关税收的处理），以及未来上市的可能性及逾期时间，提前规划，避免不必要的成本费用或影响上市进程。激励股权来源有哪些？04激励股权池通常有两种来源途径：现有股东存量转让一般在公司早期融资的时候，投资方为了团队人员稳定，同时为了减少后续因预留员工激励股权而额外稀释自有股权，在签署投资协议时，通常会要求核心创始人提前预留出一定比例的公司股权并由创始人代持，以作为激励股权池。后续从创始人处将对应比例的激励股权池转出给持股平台即可。持股平台增资入股即持股平台以增资入股的方式成为公司新股东，此种情况下，会稀释
8、其他现有股东的股权，所以股东现有股东人数越多，意见不统一的情况下，以增资方式获得激励股权的难度就会越大。激励股权池放多少份额比较合适？05公司可以根据所处行业的习惯、发展阶段，结合公司估值，并充分考虑后续稀释等因素来确定激励股权池的大小。例如，互联网行业在初创期设定激励股权池通常为15%-20%，传统行业约为10%。企业成熟期，激励股权池预留相应降低，可能低于10%。部分法律法规和规章也会对企业股权激励的比例作出限制，例如，上市公司股权激励管理办法规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%。非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部在
9、有效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不得超过公司股本总额的1%。股权激励服务信托能做什么？06股权激励服务信托，是通过信托方式对员工进行激励，即由激励企业或其实控人设立，通过直接或间接方式置入激励企业股权（票），并通过向员工发放受益权份额等形式进行员工激励，员工基于受益权份额获得标的股权（票）对应的收益，是企业员工激励的新解决方案。员工激励服务信托设置激励委员会，激励企业按年度形成激励方案和激励员工名单，由激励委员会审核评议，审议通过后向受托人出具指令，受托人按照激励方案卖出股权/股票，并以卖出后所得资金扣除相应税费后的金额按照受益权份额向被激励员工支付相应激励。股权激励服务信托有哪些优势？07|/股权激励服务信托架构设置更加灵活，员工无需直接或间接取得股权（票），仅以信托受益权方式获得股票收益，进入/退出更便利，更能贴合激励企业的实际需求。|/员工股权激励服务信托由信托公司进行专业化管理，有助于提高管理效率，利用信托财产独立、风险隔离的制度性优势，形成对于外部风险的隔离作用。|/股权激励服务信托还可发挥信托的税筹优势，即信托持有股权（票）期间的分红收益、处置股权（票）所得收益在信托层面均无需缴纳所得税，且员工通过信托取得收益暂无明确纳税依据，可降低激励员工的税务负担，增加员工福祉。11