《上海市2023年期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷B卷含答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上海市2023年期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷B卷含答案.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、上海市上海市 20232023 年期货从业资格之期货基础知识综合检年期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷测试卷 B B 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下列关于买入套期保值的说法，不正确的是（）。A.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸B.适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者C.此操作有助于防范现货市场价格上涨风险D.进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会【答案】B2、看涨期权空头的损益平衡点为（）。A.标的资产价格-权利金B.执行价格+权利金C.标的资产价格+权利金D.执行价格-权利金【答案】B3、美式期权的期权费比欧式期权的期
2、权费（）。A.低B.高C.费用相等D.不确定【答案】B4、（）是利益与风险的直接承受者。A.投资者B.期货结算所C.期货交易所D.期货公司【答案】A5、9 月 10 日，白糖现货价格为 6200 元吨，我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的 5000 吨白糖进行套期保值。该糖厂在 11 月份白糖期货合约上的建仓价格为 6150 元吨，10 月 10 日，白糖现货价格跌至 5810 元吨，期货价格跌至 5720 元吨。该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约对冲平仓。该糖厂套期保值效果是（?）。(合约规模 10 吨手，不计手续费等费用)A.不完全套期保值，且有净亏损B.通过套期保值操作，白糖的实际售
3、价为 6240 元吨C.期货市场盈利 260 元吨D.基差走弱 40 元吨【答案】B6、看涨期权空头的损益平衡点为（）。A.标的资产价格-权利金B.执行价格+权利金C.标的资产价格+权利金D.执行价格-权利金【答案】B7、如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小，则套利者将买入其中价格较低的合约，同时卖出价格较高的合约，我们称这种套利为（）。A.卖出套利B.买入套利C.高位套利D.低位套利【答案】A8、某投资者看空中国平安 6 月份的股票，于是卖出 1 张单位为 5000、行权价格为 40 元、6 月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为 1.001，合约标的前收盘价为 38.
4、58 元。交易所规定：A.9226B.10646C.38580D.40040【答案】A9、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。A.江恩时间法则B.江恩价格法则C.江恩趋势法则D.江恩线【答案】C10、能够反映期货非理性波动的程度的是()。A.市场资金总量变动率B.市场资金集中度C.现价期价偏离率D.期货价格变动率【答案】C11、假设借贷利率差为 1%。期货合约买卖手续费双边为 0.5 个指数点，市场冲击成本为 0.6 个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的 0.5%，则下列关于
5、4 月 1 日对应的无套利区间的说法，正确的是（）。A.借贷利率差成本是 10、25 点B.期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是 1、6 点C.股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是 32 点D.无套利区间上界是 4152、35 点【答案】A12、期权的买方（）。A.获得权利金B.付出权利金C.有保证金要求D.以上都不对【答案】B13、在大连商品交易所，集合竞价在期货合约每一交易日开盘前（）内进行。A.5 分钟B.15 分钟C.10 分钟D.1 分钟【答案】A14、当标的资产价格在损益平衡点以下时，随着标的资产价格的下跌，买进看跌期权者的收益（）。A.增加B.减少C.不变D.以上都不对【答案】
6、A15、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买 100 万欧元以获高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为 12.5 万欧元。3 月 1 日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432 购买 100 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 EUR/USD=1.2101 买入对冲平仓，则该投资者（）。A.盈利 370
7、00 美元B.亏损 37000 美元C.盈利 3700 美元D.亏损 3700 美元【答案】C16、关于看涨期权的说法，正确的是（）。A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】D17、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)A.基差不变B.基差走弱C.基差为零D.基差走强【答案】D18、某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价形成（）。
8、A.开盘价B.收盘价C.均价D.结算价【答案】D19、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意味着（）。A.面值为 100 元的国债期货价格为 101.335 元，含有应计利息B.面值为 100 元的国债期货，收益率为 1.335%C.面值为 100 元的国债期货价格为 101.335 元，不含应计利息D.面值为 100 元的国债期货，折现率为 1.335%【答案】C20、有权指定交割仓库的是()。A.国务院期货监督管理机构派出机构B.中国期货业协会C.国务院期货监督管理机构D.期货交易所【答案】D21、非美元报价法报价的货币的点值等于（）。A.汇率报价的最小变动单位除以
9、汇率B.汇率报价的最大变动单位除以汇率C.汇率报价的最小变动单位乘以汇率D.汇率报价的最大变动单位乘以汇率【答案】C22、期现套利是利用（）来获取利润的。A.期货市场和现货市场之间不合理的价差B.合约价格的下降C.合约价格的上升D.合约标的的相关性【答案】A23、在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（）。A.美元标价法B.直接标价法C.单位标价法D.间接标价法【答案】D24、套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种盈亏冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额（）。A.大致相等B.完全相等C.始终相等D.始终不等【答案】A25、假设美元兑人民币即期汇率为 6.2022，美元年利率为 3%,人民
10、币年利率为5%，按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率为（）。A.6.0641B.6.3262C.6.5123D.6.3226【答案】D26、目前，沪深 300 股指期货报价的最小变动价位是（）点。A.0.1B.0.2C.0.01D.1【答案】B27、沪深 300 股指期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。A.400B.300C.200D.100【答案】B28、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格A.商品种类相同B.民商品数量相等C.分月相同或相近D.交易方向相反【答案】D29、某交易者拥有一个执行价格为 530 美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权，此时标的大豆期货合约价格
11、为 546 美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为（）期权。A.实值B.平值C.虚值D.欧式【答案】A30、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。A.1B.2C.3D.4【答案】C31、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显。A.美元标价法B.浮动标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】D32、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。A.期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理业务D.风险管理业务【答案】C33、某机构持有一定量的 A 公司股票，当前价格为 42 港
12、元股，投资者想继续持仓，为了规避风险，该投资者以 2 港元股的价格买入执行价格为 52 港元股的看跌期权。则该期权标的资产的现货价格为（）时，该投资者应该会放弃行权。（不考虑交易手续费）A.42 港元股B.43 港元股C.48 港元股D.55 港元股【答案】D34、交易者以 75200 元吨卖出 2 手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为 100元吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元吨。（不计手续费等费用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C35、我国 10 年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A.5；10B.
13、6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C36、沪深 300 指数选取了沪、深两家证券交易所中()作为样本。A.150 只 A 股和 150 只 B 股B.300 只 A 股和 300 只 B 股C.300 只 A 股D.300 只 B 股【答案】C37、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】B38、若 K 线呈阳线，说明（）。A.
14、收盘价高于开盘价B.开盘价高于收盘价C.收盘价等于开盘价D.最高价等于开盘价【答案】A39、商品期货合约不需要具备的条件是（）。A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断B.规格或质量易于量化和评级C.价格波动幅度大且频繁D.具有一定规模的远期市场【答案】D40、外汇市场是全球()而且最活跃的金融市场。A.最小B.最大C.稳定D.第二大【答案】B41、某套利者在 9 月 1 日买入 10 月份的白砂糖期货合约，同时卖出 12 月份白砂糖期货合约，以上两份期货合约的价格分别是 3420 元/吨和 3520 元/吨，到了 9 月 15 日，10 月份和 12 月份白砂糖的期货价格分别为 3690 元/
15、吨和 3750元/吨，则 9 月 15 日的价差为（）A.50 元/吨B.60 元/吨C.70 元/吨D.80 元/吨【答案】B42、在大豆期货市场上，甲为多头，开仓价格为 3000 元/吨，乙为空头，开仓价格为 3200 元/吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为 3160 元/吨，交收大豆价格为 3110 元/吨，通过期转现交易后，甲实际购入大豆的价格和乙实际销售大豆的价格分别为（）。A.3000 元/吨，3160 元/吨B.3000 元/吨，3200 元/吨C.2950 元/吨，2970 元/吨D.2950 元/吨，3150 元/吨【答案】D43、某组股票现值为 100 万元，预计
16、隔 2 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 12，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。A.19900 和 1019900B.20000 和 1020000C.25000 和 1025000D.30000 和 1030000【答案】A44、期货公司不可以（）。A.设计期货合约B.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】A45、外汇掉期交易的种类不包括（）。A.隔日掉期B.即期对远期掉期C.即期对即期掉期D.远期对即期掉期【答案】C46、保证金比例通常为期货合约价值的（）。A.5%B.5%10%C.5%15%D.15%20
17、%【答案】C47、下列关于期货交易所监事会的说法，正确的是()。A.监事会每届任期 2 年B.监事会成员不得少于 3 人C.监事会主席、副主席的任免，由中国证监会提名，股东大会通过D.监事会设主席 1 人，副主席若干【答案】B48、股指期货的反向套利操作是指（）。A.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约B.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约C.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买入股指期货合约D.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股指期货合约【答案】C49、国务院期货监督管理机构派出机构依照期货交易管理条例的有关规定和()的授权，履行监督管理职责。A.国务院B.期
18、货交易所C.期货业协会D.国务院期货监督管理机构【答案】D50、7 月 1 日，某交易所的 9 月份大豆合约的价格是 2000 元/吨，11 月份大豆合约的价格是 1950 元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。A.9 月大豆合约的价格保持不变，11 月大豆合约的价格涨至 2050 元/吨B.9 月大豆合约的价格涨至 2100 元/吨，11 月大豆合约的价格保持不变C.9 月大豆合约的价格跌至 1900 元/吨，11 月大豆合约的价格涨至 1990 元/吨D.9 月大豆合约的价格涨至 2010 元/吨，11 月大豆合约的价格涨至 21
19、50 元/吨【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、套期保值（对冲）合约数量的确定方法有（）。A.面值法B.实际成本法C.修正久期法D.基点价值法【答案】ACD2、以下为跨期套利的是（）。A.买入上海期货交易所 5 月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所 8 月铜期货合约B.卖出上海期货交易所 5 月份铜期货合约，同时卖出 LME8 月份铜期货合约C.当月买入 LME5 月份铜期货合约，下月卖出 LME8 月份铜期货合约D.卖出 LME5 月份铜期货合约，同时买入 LME8 月铜期货合约【答案】AD3、关于期货结算机构职能的表述，正确的有（）。A.当期货交易成交之后，买卖双方缴纳
20、一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任B.由于结算机构的出现，结算会员及其客户不可以随时对冲合约C.结算机构采用发放结算单或电子传输等方式向会员提供当日盈亏等结算数据D.结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和动态监控实现的【答案】ACD4、假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属期货交易所(LME)铜期货价格行情及套利者操作如下，则该套利者盈利的情形有（）。(按 USDCNY=62 计算，LME 和 SHFE 之间的运费和各项交易费用之和为 500 元吨。)A.B.C.D.【答案】AD5、适合做外汇期货买入套期保值的有（）。A.3 个月后将要支付款项的某进口商担心付
21、汇时外汇汇率上升B.3 个月后将要支付款项的某进口商担心付汇时外汇汇率下降C.外汇短期负债者担心未来货币升值D.外汇短期负债者担心未来货币贬值【答案】AC6、对于相同标的、到期曰相同的期权合约来说，执行价格等于标的资产价格的期权（）。A.时间价值增加的可能性最大B.内涵价值增加的可能性大C.时间价值最大D.内涵价值为零 E【答案】BCD7、下列各项中属于期权多头了结头寸的方式的是（）。A.对冲平仓B.行权C.持有期权至合约到期D.以上三个都是【答案】ABCD8、在期货交易中，（）是两类重要的机构投资者。A.生产者B.对冲基金C.共同基金D.商品投资基金【答案】BD9、（2022 年 7 月真题
22、）技术分析法的三大市场假设是（）。A.供求因素是价格变动的根本原因B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.市场行为反映一切信息【答案】BCD10、商品期货合约单位的大小的确定，主要考虑（）。A.合约标的物的市场规模B.交易者的资金规模C.期货交易所的会员结构D.商品现货交易习惯【答案】ABCD11、卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（）。A.买入基差策略B.卖出基差策略C.基差多头策略D.基差空头策略【答案】BD12、下列关于期权的内涵价值，以下说法正确的是（）。A.内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定B.看涨期权的内涵价值=标的资产价格执行价格C.期权的内涵价
23、值有可能小于 0D.期权的内涵价值总是大于等于 0【答案】ABD13、按外汇交易的交割时间，汇率可分为()。A.当期汇率B.固定汇率C.即期汇率D.远期汇率【答案】CD14、全球外汇市场的交易中包括不同类型的工具，其中主要有（）.外汇期权.外汇期货及其他外汇市场工具等。A.外汇现货（即期交易）B.外汇远期C.外汇掉期D.货币互换【答案】ABCD15、商品投资基金涉及（）等主体，部分风险的产生与这些主体的行为是有直接关联的。A.投资者B.基金经理C.期货佣金商D.商品交易顾问【答案】ABCD16、关于我国国债期货和国债现货报价，以下说法正确的有（）。A.期货采用净价报价B.期货采用全价报价C.现
24、货采用净价报价D.现货采用全价报价【答案】AC17、中国金融期货交易所于 2010 年 4 月推出了沪深 300 股票指数期货，对于丰富金融产品（）具有重要意义。A.完善资本市场体系B.为投资者开辟更多的投资渠道C.发挥资本市场功能D.深化金融体制改革【答案】ABCD18、期货价格分析中，主要的期货价格包括（）。A.开盘价、收盘价B.最高价C.最低价D.结算价 E【答案】ABCD19、在我国，会员制期货交易所会员资格的获得方式主要有（）。A.以交易所创办发起人身份加入B.接受发起人的转让加入C.依据期货交易所的规则加入D.由期货监管部门特批加入【答案】ABC20、目前，我国期货中介与服务机构包括（）。A.期货交易所B.期货公司C.有期货介绍业务资格的证券公司D.有期货交易资格的基金公司【答案】BC