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1、云南省云南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识通关题年期货从业资格之期货基础知识通关题库库(附带答案附带答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某投资者在国内市场以 4020 元/吨的价格买入 10 手大豆期货合约，后以4010 元/吨的价格买入 10 手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计交易费用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A2、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。A.审批制B.备案制C.核准制D.注册制【答案】B3、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格买入一份 10 月的黄金期
2、货合约，同时以 951 美元盎司的价格卖出 6 月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以 953 美元盎司的价格将 10 月合约卖出平仓，同时以947 美元盎司的价格将 6 月合约买入平仓。则 10 月份的黄金期货合约盈利为（）。A.-9 美元盎司B.9 美元盎司C.4 美元盎司D.-4 美元盎司【答案】A4、假设英镑的即期汇率为 1 英镑兑 14839 美元，30 天远期汇率为 1 英镑兑14783 美元。这表明 30 天远期英镑（）。A.贴水 4.53%B.贴水 0.34%C.升水 4.53%D.升水 0.34%【答案】A5、卖出套期保值是为了（）。A.获得现货价格下跌的收益B.获得
3、期货价格上涨的收益C.规避现货价格下跌的风险D.规避期货价格上涨的风险【答案】C6、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A7、某行权价为 210 元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为 207 元。当前该期权的权利金为 8 元。该期权的时间价值为（）元。A.5B.3C.8D.11【答案】A8、公司制期货交易所一般不设（）。A.董事会B.总经理C.专业委员会D.监事会【答案】C9、9 月 1 日，堪萨斯交易所和芝加哥期货交易所 12 月份小麦期货价格分别为740 美分/蒲式耳和 770 美分/蒲式耳。某交易者以上述价格开仓买入
4、 100 手堪萨斯交易所 12 月小麦合约，卖出 100 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约。9 月15 日，该交易者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为748 美分/蒲式耳和 772 美分/蒲式耳。两交易所小麦期A.亏损 25000B.盈利 25000C.亏损 30000D.盈利 30000【答案】D10、我国期货合约的开盘价是在交易开始前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。A.30B.10C.5D.1【答案】C11、期货公司申请金融期货全面结算业务资格，要求董事长、总经理和副总经理中，至少()人的期货或者证券从业
5、时间在()年以上。A.3；3B.3；5C.5；3D.5；5【答案】B12、美式期权是指（）行使权力的期权。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在规定的有效期内的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C13、7 月份，大豆的现货价格为 5040 元吨，某经销商打算在 9 月份买进 100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以 5030元吨的价格买入 100 吨 11 月份大豆期货合约。9 月份时，大豆现货价格升至5060 元吨，期货价格相应升为 5080 元吨，该经销商买入 100 吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是()。A.该市场由正
6、向市场变为反向市场B.该市场上基差走弱 30 元吨C.该经销商进行的是卖出套期保值交易D.该经销商实际买入大豆现货价格为 5040 元吨【答案】B14、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，交易价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，则其当天平仓盈亏为成_元，持仓盈亏为_元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A15、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定的内容是（）。A.由期货公司分担客户投资损失B.由期货公司承诺投资的最低收益C.由客户自行承担投资风险D
7、.由期货公司承担投资风险【答案】C16、目前货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。A.货币供应量B.货市存量C.货币需求量D.利率【答案】A17、5 月 4 日，某机构投资者看到 5 年期国债期货 TF1509 合约和 TF1506 合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出 50 手 TF1509 合约，同时买入 50 手 TF1506 合约，成交价差为 1100 元。5 月 6 日，该投资者以 0970 的价差平仓，此时，投资者损益为（）万元。A.盈利 3B.亏损 6.5C.盈利 6.5D.亏损 3【答案】C18、一位面包坊主预期将在 3 个月后购进
8、一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。A.在期货市场上进行空头套期保值B.在期货市场上进行多头套期保值C.在远期市场上进行空头套期保值D.在远期市场上进行多头套期保值【答案】B19、6 月 10 日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在 1 瑞士法郎=0.8774 美元的价位买入 2 手 6 月期瑞士法郎期货合约。6 月 20 日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在 1 瑞士法郎=0.9038 美元的价位卖出 2 手 6 月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是 125000 瑞士法郎，则该投资者()A.盈利 528 美元B.亏损
9、528 美元C.盈利 6600 美元D.亏损 6600 美元【答案】C20、在美国 10 年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。A.10 年期国债B.大于 10 年期的国债C.小于 10 年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】D21、根据下面资料，回答题A.反向市场牛市套利B.反向市场熊市套利C.正向市场熊市套利D.正向市场牛市套利【答案】D22、看涨期权的卖方想对冲了结其合约，应（）。A.买入相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权B.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权C.买入相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权D.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看
10、跌期权【答案】A23、某交易者在 2 月份以 300 点的权利金买入一张 5 月到期、执行价格为10500 点的恒指看涨期权，持有到期若要盈利 100 点，则标的资产几个为（）点。不考虑交易费用A.10100B.10400C.10700D.10900【答案】D24、某组股票现值 100 万元，预计 1 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 6，买卖双方签订了 3 个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为_元，合理价格为_元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D25、某投资以 2
11、00 点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为 2000 点，合约到期之前该期权合约卖方以 180 的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。A.-20 点B.20 点C.2000 点D.1800 点【答案】B26、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象C.期货投机交易通常以实物交割结束交易D.期货投机交易以获取价差收益为目的【答案】D27、（）的变动可以反映本期的产品供求状况，并对下期的产品供求状况产生影响。A.当期国内消费量B.当期出口量C.期末结存量D.前期国内
12、消费量【答案】C28、对于行权价格为 20 元的某股票认沽期权，当该股票市场价格为 25 元时，该期权为（）。A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.不确定【答案】B29、某交易者以 9710 元吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7 月 9810 元吨，9 月 9850 元吨B.7 月 9860 元吨，9 月 9840 元吨C.7 月 9720 元吨，9 月 9820 元吨D.7 月 9840 元吨，9 月 9860 元吨【答案】C30、下列关于
13、期货交易和远期交易的说法，正确的是（）。A.两者的交易对象相同B.远期交易是在期货交易的基础上发展起来的C.履约方式相同D.信用风险不同【答案】D31、美式期权的买方（）行权。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C32、某日我国 3 月份豆粕期货合约的结算价为 2997 元/吨，收盘价为 2968 元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，豆粕期货的最小变动价位是 1 元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B33、下面对套期保值者的描述正
14、确的是（）。A.熟悉品种，对价格预测准确B.利用期货市场转移价格风险C.频繁交易，博取利润D.与投机者的交易方向相反【答案】B34、6 月 10 日，国际货币市场 6 月期瑞士法郎的期货价格为 08764 美元瑞士法郎，6 月期欧元的期货价格为 12106 美元欧元。某套利者预计 6 月 20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入 100 手 6 月期瑞士法郎期货合约，同时卖出 72 手 6 月期欧元期货合约。6 月 20 日，瑞士法郎对欧元的汇率由 072 上升为 073，该交易套利者分别以 09066A.盈利 120900 美元B.盈利 110900 美元C.盈利 121900
15、美元D.盈利 111900 美元【答案】C35、以下反向套利操作能够获利的是（）。A.实际的期指低于上界B.实际的期指低于下界C.实际的期指高于上界D.实际的期指高于下界【答案】B36、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。A.结算所提供B.交易所提供C.公开喊价确定D.双方协商【答案】D37、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。A.商业银行B.期货公司C.证券公司D.评级机构【答案】C38、点价交易之所以使用期货价格计价基础，是因为（）.A.交易双方都是期货交易所的会员B.交易双方彼此不了解C.交易
16、的商品没有现货市场D.期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格【答案】D39、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B40、沪深 300 股指期货的交割方式为（）。A.现金和实物混合交割B.滚动交割C.实物交割D.现金交割【答案】D41、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。A.欧式B.美式C.日式D.中式【答案】A42、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助 CP0 挑选商品交易顾问(CTA)，监督 CTA 交易活动的是（）。A.介绍经纪商(IB)B.托管人(Custodian)C.期货佣金商(FCM)D.
17、交易经理(TM)【答案】D43、欧洲美元期货的交易对象是()。A.债券B.股票C.3 个月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C44、在我国大豆和豆油、豆粕之间一般存在着“100大豆=18豆油+（）豆粕+35损耗”的关系。A.30B.50C.78.5D.80【答案】C45、期货市场通过（）实现规避风险的功能。A.投机交易B.跨期套利C.套期保值D.跨市套利【答案】C46、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，基差为-20 元吨，卖出平仓时的基差为-50 元吨，该工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。大豆期货的交易单位是 10吨/手。A.盈
18、利 3000B.亏损 3000C.盈利 1500D.亏损 1500【答案】A47、芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。A.远期合约B.期货合约C.互换合约D.期权合约【答案】A48、某投机者预测 7 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 20 手大豆期货合约，成交价为 2020 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在 1990元/吨再次买入 10 手合约，当市价反弹到（）元时才可以避免损失。（每手10 吨，不计税金、手续费等费用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B49、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。A.风险较低B.成
19、本较低C.收益较高D.保证金要求较低【答案】A50、买入沪铜同时卖出沪铝价差为 32500 元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。沪铜：45980 元/吨沪铝 13480 元/吨沪铜：45980 元/吨沪铝 13180 元/吨沪铜：45680 元/吨沪铝 13080 元/吨沪铜：45680 元/吨沪铝 12980 元/吨A.B.C.D.【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、以下说法正确的有（）。A.外汇掉期交易中的发起方和报价方会使用两个约定的汇价交换货币B.掉期全价由交易成交时报价方报出的即期汇率加相应期限的“掉期点”计算获得C.掉期全价包括近端掉期全价和
20、远端掉期全价D.发起方的掉期全价计算方法会有所不同【答案】ABCD2、榨油厂要利用大豆期货进行买入套期保值的情形有（）。A.已签订大豆购货合同，确定了交易价格B.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨C.库存已满无法购进大豆，担心未来大豆价格上涨D.大豆现货价格远远低于期货价格【答案】BC3、自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以后，一系列新的利率期货品种陆续推出，包括（）。A.美国长期国债期货合约B.13 周的美国国债期货合约C.3 个月欧洲美元期货合约D.美国国内可转让定期存单期货合约【答案】ABCD4、某美国出口企业 3 个月后收到欧元贷款。该企业担心欧元兑美元贬值，则可通过（）规避
21、期货汇率风险。A.买入欧元兑美元期货合约B.卖出欧元兑美元远期合约C.卖出欧元兑美元期货合约D.买入欧元兑美元远期合约【答案】BC5、股票权益互换中，固定收益交换为浮动收益的运用主要在（）方面。A.通过收益互换满足客户的保本投资需求B.通过收益互换锁定盈利，转换固定收益投资C.通过收益互换对冲风险D.通过收益互换获得持股增值收益【答案】AC6、（）的实施，标志着现代期货市场的确立。A.标准化合约B.保证金制度C.对冲机制D.统一结算【答案】ABCD7、通常，企业参与套期保值应建立的相关内部控制制度主要包括（）。A.业务报告制度B.信息披露制度C.业务授权制度D.持仓限额制度【答案】AC8、沪深
22、 300 指数由中证指数公司编制、维护和发布。该指数的 300 只成分股从()两家交易所选出，是反映国内沪、深两市整体走势的指数。A.京B.沪C.深D.广【答案】BC9、下列属于美国期货市场比较常见的国债跨品种套利的是（）。A.5 年期国债和长期国债期货间的跨品种套利B.5 年期国债和 5 年期国债间的跨品种套利C.10 年期国债和长期国债期货间的跨品种套利D.10 年期国债和 10 年期国债间的跨品种套利【答案】AC10、作为公司制交易所的最高权力机构，股东大会就公司的重大事项如（）等做出决议。A.修改公司章程B.决定公司的经营方针和投资计划C.审议批准年度财务预算方案D.增加或减少注册资本
23、【答案】ABCD11、我国对于期货公司经营管理方面的规定，表述正确的有（）。A.期货公司对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算B.对期货公司业务实行备案制度C.建立由期货公司股东大会、董事会、监事会、经理层以及公司员工组成的合理的公司治理结构D.建立以净资产为核心的风险控制体系【答案】AC12、结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员（）进行的计算、划拨。A.交易保证金B.盈亏C.手续费D.交割货款和其他有关款项【答案】ABCD13、下列关于期货投机平仓的说法，正确的是（）。A.行情变动有利时，通过平仓获取利润B.行情变动不利时，通过平仓限制损失C.掌握限制
24、损失、滚动利润的原则D.灵活运用止损指令【答案】ABCD14、股指期货市场能够实现避险功能，是因为（）。A.股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系B.股指期货采用现金交割C.股指期货可以消除单只股票特有的风险D.通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险【答案】AD15、持仓费是指为拥有或保留某种商品而支付的()等费用的总和。A.仓储费B.保险费C.利息D.商品价格【答案】ABC16、商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（）A.商业规范B.市场价格C.性质D.种类【答案】ABCD17、投资者买入上证 50ETF 基金，同时卖出上证 50 期货
25、合约，以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。以下说法正确的是（）。A.属于股指期货反向套利交易B.属于股指期货正向套利交易C.投资者认为市场存在期价低估D.投资者认为市场存在期价高估【答案】BD18、2 月 11 日利率为 65，甲企业预计将在 6 个月后向银行贷款人民币 100万元，贷款期为半年，但担心 6 个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意 6 个月后企业 A 按年利率 647（一年计 2 次复利）向银行贷入半年 100 万元贷款。8 月 1 日 FRA 到期时，市场实际半年期贷款利率为（）时，银行盈利。A.6.45B.6.46C.6.48D.6.49【答案】AB19、
26、某美国外汇交易商预测英镑兑美元将贬值，则该投资者（）。A.可能因持有英镑而获得未来资产收益B.可以买入英镑/美元期货C.可能因持有英镑而担心未来资产受损D.可以卖出英镑/美元期货【答案】CD20、如果购买国债后，在交割日之前没有利息支付，以下对于可交割国债的隐含回购利率计算的公式，不正确的有（）。A.隐含回购利率=（期货报价 x 转换因子-交割日应计利息）-国债购买B.隐含回购利率=（期货报价 x 转换因子+交割日应计利息）+国债购买价格C.隐含回购利率=（期货报价 x 转换因子+交割日应计利息）-国债购买价格D.隐含回购利率=（期货报价/转换因子+交割日应计利息）-国债购买价格【答案】ABD