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1、上海市上海市 20232023 年期货从业资格之期货基础知识模拟题年期货从业资格之期货基础知识模拟题库及答案下载库及答案下载单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。A.下跌B.上涨C.不变D.视情况而定【答案】A2、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A.减少了价格波动B.降低了交易成本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性【答案】A3、下列关于持仓量和成交量关系的说法中，正确的是（）。A.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量增加B.当新的买入者和
2、卖出者同时入市时，持仓量减少C.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量不变D.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量增加【答案】C4、某日，我国黄大豆 1 号期货合约的结算价格为 3110 元/吨，收盘价为 3120元/吨，若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价为 1 元/吨，下一交易日不是有效报价的是（?）元/吨。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D5、（）缺口通常在盘整区域内出现。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D6、按照持有成本模型，当短期无风险资金利率上升而其他条件不变时国债期货的价格会（）。A.上升B.下降C.不变D.不确定【答案
3、】B7、某日，英国银行公布的外汇牌价为 1 英镑兑 1.21 美元，这种外汇标价方法是（）。A.美元标价法B.浮动标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】D8、关于股指期货期权，下列说法正确的是（）。A.股指期货期权既不是期权又不是期货，而是另一种不同的衍生品B.股指期货期权既可以看作是一种期权又可以看作是一种期货C.股指期货期权实质上是一种期货D.股指期货期权实质上是一种期权【答案】D9、对期权权利金的表述错误的是（）。A.是期权的市场价格B.是期权买方付给卖方的费用C.是期权买方面临的最大损失（不考虑交易费用）D.是行权价格的一个固定比率【答案】D10、假如面值为 100000 美元的
4、1 年期国债，按照 8的年贴现率发行，则该国债的发行价和实际收益率分别为（）A.92000 美元；8B.100000 美元；8C.100000 美元：8.7D.92000 美元；8.7【答案】D11、下列关于基差的公式中，正确的是()。A.基差=期货价格-现货价格B.基差=现货价格-期货价格C.基差=期货价格+现货价格D.基差=期货价格*现货价格【答案】B12、某股票当前价格为 8875 港元，其看跌期权 A 的执行价格为 11000 港元，权利金为 2150 港元。另一股票当前价格为 6395 港元，其看跌期权 8的执行价格和权利金分别为 6750 港元和 485 港元。（）。比较 A、B
5、的时间价值（）。A.条件不足，不能确定B.A 等于 BC.A 小于 BD.A 大于 B【答案】C13、当远期期货合约价格大于近期期货合约价格时，称为（），近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，称为（）。A.正向市场；正向市场B.反向市场；正向市场C.反向市场；反向市场D.正向市场；反向市场【答案】D14、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括_个小浪，前_浪为主升（跌）浪，后_浪为调整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B15、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元/盎司的价格买入一份 11 月份的黄金期货，同时以 951 美元/盎司的价格卖出 7 月
6、份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以 953 美元/盎司的价格将 11 月份合约卖出平仓，同时以947 美元/盎司的价格将 7 月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A.9 美元/盎司B.-9 美元/盎司C.5 美元/盎司D.-5 美元/盎司【答案】D16、某交易者以 2.87 港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为 65 港元/股；该交易者又以 1.56 港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为 65 港元/股。（合约单位为 1000 股，不考虑交易费用）A.4940 港元B.5850 港元C.3630 港元D.2070 港元【答案】D17、假设某期货
7、品种每个月的持仓成本为 50-60 元/吨，期货交易手续费 2 元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）A.大于 48 元/吨B.大于 48 元/吨，小于 62 元/吨C.大于 62 元/吨D.小于 48 元/吨【答案】D18、下列说法中，错误的是()。A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化C.期货套利者赚取的是价差变动的收益D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本【答案】D19、沪深 300 股指期货每日结算价按合约（）计算
8、。A.当天的收盘价B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值D.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价【答案】D20、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日的结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为 2830 点和 2870 点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计手续费等费用）A.盈利 10000B.盈利 30000C.亏损 90000D.盈利
9、 90000【答案】B21、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。A.也会上升，不会小于B.也会上升，会小于C.不会上升，不会小于D.不会上升，会小于【答案】A22、2015 年 2 月 9 日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。A.沪深 300 股指期权B.上证 50ETF 期权C.上证 100E
10、TF 期权D.上证 180ETF 期权【答案】B23、沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5，年指数股息率为 1，三个月后交割的沪深 300 股指数期货合约的理论价格为（）点。A.3029.59B.3045C.3180D.3120【答案】A24、在我国，4 月 15 日，某交易者买入 10 手（1000 克手）7 月黄金期货合约同时卖出 10 手 8 月黄金期货合约，价格分别为 316.05 元克和 315.00 元克。5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.50 元克和 316.05 元克。该交易者盈亏状况为（）。A.盈利 2000 元B.
11、亏损 2000 元C.亏损 4000 元D.盈利 4000 元【答案】D25、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C26、在现货市场和期货市场上采取方向相反的买卖行为，是（）。A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.套期保值交易【答案】D27、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元/盎司的价格买入一份 11 月份的黄金期货，同时以 951 美元/盎司的价格卖出 7 月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以 953 美元/盎司的价格将 11 月份合约卖出平仓，同时以947 美元/盎司的价格将 7 月份合约买入平仓，则
12、该套利交易的盈亏结果为（）。A.9 美元/盎司B.-9 美元/盎司C.5 美元/盎司D.-5 美元/盎司【答案】D28、（）是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。A.收盘价B.最新价C.结算价D.最低价【答案】A29、假设某期货品种每个月的持仓成本为 50-60 元/吨，期货交易手续费 2 元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）A.大于 48 元/吨B.大于 48 元/吨，小于 62 元/吨C.大于 62 元/吨D.小于 48 元/吨【答案】D30、8 月 1 日，大豆现货价
13、格为 3800 元吨，9 月份大豆期货价格为 4100 元吨，某贸易商估计自 8 月 1 日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为 100 元吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。A.买入大豆现货，同时买入 9 月大豆期货合约B.买入大豆现货，同时卖出 9 月大豆期货合约C.卖出大豆现货，同时卖出 9 月大豆期货合约D.卖出大豆现货，同时买入 9 月大豆期货合约【答案】B31、期货合约价格的形成方式主要有()。A.连续竞价方式和私下喊价方式B.人工撮合成交方式和集合竞价制C.公开喊价方式和计算机撮合成交方式D.连续竞价方式和一节两价制【答案】C32、7 月初，玉米现货价格为 3
14、510 元吨，某农场决定对某 10 月份收获玉米进行套期保值，产量估计 1 000 吨。7 月 5 日该农场在 11 月份玉米期货合约的建仓价格为 3550 元吨，至 10 月份，期货价格和现货价格分别跌至 3360 元吨和 3330 元吨；该农场上述价格卖出现货玉米，同时将期货合约对冲平仓。该农场的套期保值效果是（）。(不计手续费等费A.基差走强 30 元吨B.期货市场亏损 190 元吨C.不完全套期保值，且有净亏损D.在套期保值操作下，该农场玉米的售价相当于 3520 元吨【答案】D33、IF1509 合约价格为 97525，若其可交割券 2013 年记账式附息（三期）国债价格为 9964
15、0，转换因子为 10167，则基差为（）。A.0.4783B.3.7790C.2.115D.0.4863【答案】D34、2013 年记账式附息国债票面利率是 3.42%，到期日为 2020 年 1 月 24日，对应 TF1509 合约转换因子为 1.0167。2015 年 4 月 3 日，该国债现货报价 99.640，应计利息 0.6372，期货结算价 97.525。TF1509 合约最后交割日2015 年 9 月 11 日，4 月 3 日到最后交割日计 161 天，持有期含有利息1.5085。则其隐含回购利率为()。A.(97.5251.0167+1.5085)-(99.640+0.6372
16、)(99.640+0.6372)365/161B.(99.6401.0167+0.6372)-(97.525+0.6372)(97.525+0.6372)365/161C.(97.5251.0167+0.6372)-(99.640-0.6372)(99.640-0.6372)365/161D.(99.6401.0167+1.5085)-(97.525-0.6372)(97.525-0.6372)365/161【答案】A35、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。A.扩大B.缩小C.平衡D.向上波动【答案】A36、无本金交割外汇远期的简称是（）。A.CPDB.NEFC.NCRD.ND
17、F【答案】D37、10 月 20 日，某投资者预期未来的市场利率水平将会下降，于是以 97300美元价格买入 10 手 12 月份到期的欧洲美元期货合约；当期货合约价格涨到97800 美元时，投资者以此价格平仓，若不计交易费用，投资者该笔交易的盈亏状况为（）。A.盈利 1250 美元/手B.亏损 1250 美元/手C.盈利 500 美元/手D.亏损 500 美元/手【答案】A38、3 月 15 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出 3 手 6 月份大豆合约，买入 8 手 7 月份大豆合约，卖出 5 手 8 月份大豆合约，价格分别为 1 740元/吨、1750 元/吨和 1760 元/吨。
18、4 月 20 日，三份合约的价格分别以 1730 元/吨、1760 元/吨和 1750 元/吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。(1 手=10 吨)A.160B.400C.800D.1600【答案】D39、下列企业的现货头寸属于多头的情形是()。A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产B.企业尚未持有实物商品或资产C.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产D.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产【答案】C40、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?A.现金交割B.依卖方决定将股
19、票交给买方C.依买方决定以何种股票交割D.由交易所决定交割方式【答案】A41、某股票当前价格为 63.95 港元，以该股票为标的的期权中内涵价值最低的是（）。A.执行价格为 64.50 港元，权利金为 1.00 港元的看跌期权B.执行价格为 67.50 港元，权利金为 6.48 港元的看跌期权C.执行价格为 67.50 港元，权利金为 0.81 港元的看涨期权D.执行价格为 60.00 港元，权利金为 4.53 港元的看涨期权【答案】C42、期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种（）行为，但与普通期货投机交易相比，风险较低。A.投资B.盈利C.经营D.投机【答案】D43、某期货合约买入
20、报价为 24，卖出报价为 20，而前一成交价为 21，则成交价为（）；如果前一成交价为 19，则成交价为（）；如果前一成交价为 25，则成交价为（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A44、3 月 5 日，某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月份锌期货合约同时买入 5 手 7 月锌期货合约，价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5 月和 7 月锌合约平仓价格分别为15650 元/吨和 15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 100B.扩大 90C.缩小
21、 90D.缩小 100【答案】A45、申请人提交境外大学或者高等教育机构学位证书或者高等教育文凭，或者非学历教育文凭的，应当同时提交()对拟任人所获教育文凭的学历学位认证文件。A.外交部B.公证机构C.国务院教育行政部门D.国务院期货监督管理机构【答案】C46、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】D47、截至 2013 年，全球 ETF 产品已超过（）万亿美元。A.1B.2C.3D.4
22、【答案】B48、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助 CPO 挑选商品交易顾问（CTA），监督 CTA 的交易活动的是（）。A.介绍经纪商（TB）B.托管人（Custodian）C.期货佣金商（FCM）D.交易经理（TM）【答案】D49、在我国，交割仓库是指由（）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。A.期货交易所B.中国证监会C.期货交易的买方D.期货交易的卖方【答案】A50、4 月 18 日 5 月份玉米期货价格为 1756 元/吨。7 月份玉米期货合约价格为1800 元/吨，9 月份玉米期货价格为 1830 元/吨，该市场为（）。A.熊市B.牛市C.反向市场D.正向市场【答案】
23、B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、关于汇率远期升水和远期贴水，下列说法正确的是（）。A.欧元兑美元的远期汇率高于即期汇率，则欧元兑美元远期汇率升水B.欧元兑美元的远期汇率低于即期汇率。则欧元兑美元远期汇率升水C.欧元兑美元的远期汇率低于即期汇率，则欧元兑美元远期汇率贴水D.欧元兑美元的远期汇率高于即期汇率，则欧元兑美元远期汇率贴水【答案】AC2、期权交易的基本策略包括（）。A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权【答案】ABCD3、下列关于期权特点的说法，正确的有()。A.期权买方取得的权利是买入或卖出的权利B.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定的C.
24、期权买方只能买进标的物，卖方只能卖出标的物D.期权买方在未来买卖标的物的价格视未来标的物实际价格而定【答案】AB4、利用股指期货理论价格进行套利时，期货理论价格计算中没有考虑（），如果这些因素存在，则需要计算无套利区间。A.交易费用B.期货交易保证金C.股票与红利D.市场冲击成本【答案】ABD5、下列关于跨品种套利的说法，正确的有（）。A.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利B.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利C.当小麦期货价格高出玉米期货价格
25、的程度远小于市场正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利D.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利【答案】AB6、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不能提供的服务有（）。A.代理客户进行期货交易B.代理客户进行结算与交割C.代期货公司收付客户期货保证金D.提供期货行情信息，交易设施【答案】ABC7、投资者可以运用移动平均线和价位的关系来对期货价格走势作出判断和预测。下列说法中正确的有()。A.当价位在移动平均线之下运动，突然暴跌，但距离移动平均线非常远，极有可能再趋向移动平均线时，可
26、以作为买进信号B.当价位在移动平均线之上运动，且处于上升行情，越来越远离移动平均线时，可以作为卖出信号C.当价位在移动平均线之下运动，突然暴跌，但距离移动平均线非常远，极有可能再趋向移动平均线时，可以作为卖出信号D.当价位在移动平均线之上运动，且处于上升行情，越来越远离移动平均线时，可以作为买进信号【答案】AB8、下列关于外汇远期交易应用情形的描述中，正确的有（）。A.外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险B.短期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险C.长期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险D.进出口商通过锁定外汇远期汇率规避汇率风险【答案】ABD9、商品期货合约的履约方式有（）。A.现金交
27、割B.实物交割C.私下转让D.对冲平仓【答案】BD10、下列属于中长期利率期货品种的是()。A.TnotesB.TbillsC.TbondsD.FEU3【答案】AC11、卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（）。A.买入基差策略B.卖出基差策略C.基差多头策略D.基差空头策略【答案】BD12、当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的变化不确定的有（）。A.需求曲线和供给曲线同时向右移动B.需求曲线和供给曲线同时向左移动C.需求曲线向右移动而供给曲线向左移动D.需求曲线向左移动而供给曲线向右移动【答案】CD13、人民币无本金交割远期（）。A.场内交易B.可对冲汇率风险C.以人民币
28、为结算货币D.以外币为结算货币【答案】BD14、决定一种商品供给的主要因素有（）。A.生产技术水平B.生产成本C.相关商品的价格水平D.该种商品的价格【答案】ABCD15、我国 10 年期国债期货合约的每日价格最大波动限制包括（）。A.-1.2B.+1.2C.-2D.+2【答案】CD16、根据金融期货投资者适当性制度，对于自然人开户，以下说法中正确的有（）。A.具备金融期货基础知识，通过相关测试B.净资产不低于人民币 100 万元C.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元D.具有累计 10 个交易日.20 笔以上(含 20 笔)的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有
29、10 笔以上(含 10 笔)的期货交易成交记录【答案】ACD17、某交易者以 9710 元吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。（不计手续费等费用）A.7 月份合约为 9730，9 月份合约为 9750B.7 月份合约为 9720，9 月份合约为 9770C.7 月份合约为 9750，9 月份合约为 9740D.7 月份合约为 9700，9 月份合约为 9785【答案】ABC18、在基差不变时，（）可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。A.卖出套期保值B.买入套期保值C.正向市场卖出保值D.反向市场买入保值【答案】ABCD19、某投资者以 300 点的权利金卖出 1 份 7 月份到期、执行价格为 11000 点的恒指美式看涨期权；同时，他又以 200 点的权利金卖出 1 份 7 月份到期、执行价格为 10500 点的恒指美式看跌期权。则当指数是（）点时，投资者达到盈亏平衡。A.11000B.11500C.10000D.10500【答案】BC20、我国会员制期货交易所一般设有（）。A.会员大会B.专业委员会C.理事会D.董事会【答案】ABC