《巴旦木奶项目运营方案（范文模板）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《巴旦木奶项目运营方案（范文模板）.docx（32页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域咨询 /巴旦木奶项目运营方案目录一、 项目实施的必要性3二、 项目名称及建设性质4三、 项目承办单位4四、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表5五、 公司主要财务数据6公司合并资产负债表主要数据6公司合并利润表主要数据7六、 产品规划方案及生产纲领7产品规划方案一览表8七、 劣势分析（W）8八、 公司的目标、主要职责9九、 节能综合评价10十、 劳动安全分析10十一、 环境保护综述13十二、 项目实施保障措施14十三、 建设投资估算14建设投资估算表16十四、 建设期利息16建设期利息估算表16十五、 流动资金17流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表19十七、 资
2、金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十八、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析28二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论30二十三、 招标信息发布31二十四、 项目总结31报告说明巴旦木奶又称为巴旦木乳，是指以巴旦木为基底制成的植物蛋白饮料。巴旦木是一种优质坚果品类，相比于淀粉基植物原料，巴旦木的碳水化合物成分很低，且含有丰富的不饱和脂肪、维生素E等成分。巴旦木奶具有益生元特性，具有改善肠道健康、控制血糖、
3、保护肌肤、降血脂等多种功效，近年来，在植物基大浪潮下，巴旦木市场关注度提升，巴旦木奶市场迎来了良好发展时机。根据谨慎财务估算，项目总投资20246.32万元，其中：建设投资16371.70万元，占项目总投资的80.86%；建设期利息448.95万元，占项目总投资的2.22%；流动资金3425.67万元，占项目总投资的16.92%。项目正常运营每年营业收入33200.00万元，综合总成本费用27940.98万元，净利润3831.41万元，财务内部收益率12.29%，财务净现值-513.24万元，全部投资回收期7.08年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目
4、实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品
5、精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称巴旦木奶项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx有限责任公司（二）项目联系人戴xx四、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面
6、提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积32000.00约48.00亩1.1总建筑面积59057.911.2基底面积19520.001.3投资强度万元/亩321.092总投资万元20246.322.1建设投资万元16371.702.1.1工程费用万元13836.002.1.2其他费用万元2110.262.1.3预备费万元425.442.2建设期利息万元448.952.3流动资金万元3425.673资金筹措万元20246.323.1自筹资金万元11084.023.2银行贷款万元9162.304营业收入万元33200.00正常运营年份5总成本费用万元27940.98
7、6利润总额万元5108.547净利润万元3831.418所得税万元1277.139增值税万元1253.9910税金及附加万元150.4811纳税总额万元2681.6012工业增加值万元9703.8713盈亏平衡点万元15418.17产值14回收期年7.0815内部收益率12.29%所得税后16财务净现值万元-513.24所得税后五、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额7420.025936.025565.02负债总额3674.342939.472755.76股东权益合计3745.682996.542809.26公司合并利润表主
8、要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入16217.0912973.6712162.82营业利润3946.753157.402960.06利润总额3499.612799.692624.71净利润2624.712047.271889.79归属于母公司所有者的净利润2624.712047.271889.79六、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场
9、需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1巴旦木奶undefinedundefined2巴旦木奶undefinedundefined3巴旦木奶undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx33200.00七、 劣势分析（W）（一）资本实力相对不足近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的
10、不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。（二）规模效益不明显历经多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。八、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完
11、善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、巴旦木奶行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和巴旦木奶行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资
12、活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内巴旦木奶行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。九、 节能综合评价1、在生产上加强能源管理，确保节能降耗落到实处。2、在实际生产操作过程中，不断摸索新的节能降耗措施。3、不断采用新的节能技术，努力提高企业的竞争力。十、 劳动安全分析（一
13、）设计依据1、中华人民共和国劳动法（1995年1月1日施行）。2、中华人民共和国安全生产法（2002年11月1日施行）。3、中华人民共和国消防法（2009年月5月1日施行）。4、中华人民共和国职业病防治法（2002年月5月1日施行）。5、中华人民共和国特种设备安全法（2014年1月1日起施行）。6、特种设备安全监察条例（国务院令549号，2009年）。7、使用有毒物品作业场所劳动保护条例（国务院令第352号）。8、安全生产许可证条例（国务院令第397号）。9、危险化学品安全管理条例（国务院令第591号）。（二）采用的标准1、生产过程安全卫生要求总则（GB/T12801-2008）。2、工业企业
14、设计卫生标准（GBZ1-2010）。3、建筑设计防火规范（GB50016-2006）。4、建筑灭火器配置设计规范（GB50140-2005）。5、危险货物分类和品名编号（GB6944-2012）。6、供配电系统设计规范（GB50052-2009）。7、危险化学品重大危险源辨识（GB18218-2009）。8、建筑设计防雷设计规范（GB50057-2010）。9、职业性接触毒物危害程度分级（GBZ230-2010）。10、爆炸危险环境电力设备设计规范（GB50058-2014）。11、工业企业噪声控制设计规范（GB/T50087-2013）。12、火灾自动报警系统设计规范（GB50116-201
15、3）。13、工业企业总平面设计规范（GB50187-2012）。14、建筑抗震设计规范（GB50011-2010）。15、低压配电设计规范（GB50054-2011）。16、防止静电事故通用导则（GB12158-2006）。17、20KV及以下变电所设计规范（GB50053-2013）。18、泡沫灭火系统设计规范（GB50151-2010）。19、消防给水及消火栓系统技术规范（GB50974-2014）。20、个体防护装备选用规范（GB/T11651-2008）。21、安全标志及其使用导则（GB2894-2008）。（三）生产过程不安全因素识别生产过程中可能产生的危险有害因素主要有：自然危害、
16、火灾爆炸、中毒、粉尘、噪声、机械伤害、灼伤等，具体情况如下：1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、火灾爆炸：火灾爆炸危险物质，生产过程中易发生火灾爆炸事故。3、中毒：有毒物质在生产过程中发生泄漏，易造成操作工中毒事故。4、噪声：罗茨风机、空压机及各种泵类等设备在运转过程中产生较大噪声，会对操作工造成危害。5、灼伤：在生产过程中发生喷溅，会造成操作工灼伤事故。6、机械伤害：机泵转动设备会对人体造成机械伤害。7、触电：电气设备老化、腐蚀均能造成漏电而发生触电事故。8、高温烫伤：高温的设备和管道若无适当的防烫保温措施，生产过程中会发生高温烫伤事故。9、低温冻伤：操作工接触低温设备或
17、管道，可能发生冻伤事故。10、高处坠落：生产过程中有位于高处的操作平台，在操作及检修过程中会造成高处坠落事故。十一、 环境保护综述本项目选址在交通、通信、供电、供水、规划等方面具备良好的条件。项目用水来自当地自来水管网，用电来自当地电网，交通、能源均有保障。本项目产生的噪声及粉尘对周边居民的影响较小。项目所在地周边200m范围内没有饮用水水源保护区及准保护区、风景名胜区、旅游度假区和自然保护区，无具有历史、科学、民族意义的保护区，未发现国家及省级重点保护的野生动植物、名木古树、文物单位。项目选址范围不属于限制建设区和禁止建设区，未占用基本农田。故本项目建设符合规划要求。本项目选址与规划满足相符
18、性要求。十二、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、
19、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十三、 建设投资估算本期项目建设投资16371.70万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计13836.00万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为7655.40万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册
20、和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5789.62万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为390.98万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2110.26万元。（三）预备费本期项目预备费为425.44万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7655.405789.62390.9813836.001.1建筑工程费7655.407655.401.2设备购置费5789.625789.621.3安装工程费390.98390.982其他费用2110.262110.262.1
21、土地出让金1408.111408.113预备费425.44425.443.1基本预备费231.89231.893.2涨价预备费193.55193.554投资合计16371.70十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款9162.30万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息448.95万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息448.95112.24336.711.1.1期初借款余额4581.151.1.2当期借款9162.304581.154581.151.1.3当期应计利息448.95112.24336.711.1.4期
22、末借款余额4581.159162.301.2其他融资费用1.3小计448.95112.24336.712债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计448.95112.24336.71十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行
23、测算。根据测算，本期项目流动资金为3425.67万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0019696.5021009.6026262.001.1应收账款0.008863.429454.3211817.901.2存货0.006893.787353.369191.701.2.1原辅材料0.002068.132206.012757.511.2.2燃料动力0.00103.41110.30137.881.2.3在产品0.003171.143382.544228.181.2.4产成品0.001551.101654.502068.131.3现金0.001575.7
24、21680.772100.961.4预付账款0.002363.582521.153151.442流动负债0.0017127.2518269.0622836.332.1应付账款0.006165.816576.868221.082.2预收账款0.0010961.4411692.2014615.253流动资金0.002569.252740.543425.674流动资金增加0.002569.25171.28685.135铺底流动资金0.005908.956302.887878.60十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资20246.32万元，其中
25、：建设投资16371.70万元，占项目总投资的80.86%；建设期利息448.95万元，占项目总投资的2.22%；流动资金3425.67万元，占项目总投资的16.92%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资20246.32100.00%1.1建设投资16371.7080.86%1.1.1工程费用13836.0068.34%1.1.1.1建筑工程费7655.4037.81%1.1.1.2设备购置费5789.6228.60%1.1.1.3安装工程费390.981.93%1.1.2工程建设其他费用2110.2610.42%1.1.2.1土地出让金1408.116.95%1.1
26、.2.2其他前期费用702.153.47%1.2.3预备费425.442.10%1.2.3.1基本预备费231.891.15%1.2.3.2涨价预备费193.550.96%1.2建设期利息448.952.22%1.3流动资金3425.6716.92%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资20246.32万元，其中申请银行长期贷款9162.30万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资20246.32100.00%1.1建设投资16371.7080.86%1.2建设期利息448.952.22%1.3流动资金3425.6716.92%2资
27、金筹措20246.32100.00%2.1项目资本金11084.0254.75%2.1.1用于建设投资7209.4035.61%2.1.2用于建设期利息448.952.22%2.1.3用于流动资金3425.6716.92%2.2债务资金9162.3045.25%2.2.1用于建设投资9162.3045.25%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入33200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年
28、第5年1营业收入0.0024900.0026560.0033200.002增值税0.001086.871159.331253.992.1销项税0.003237.003452.804316.002.2进项税0.002150.132293.473062.013税金及附加0.00130.43139.12150.483.1城建税0.0076.0881.1587.783.2教育费附加0.0032.6134.7837.623.3地方教育附加0.0021.7423.1925.08（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应
29、缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1253.99万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用27940.98万元，其中：可变成本23381.02万元，固定成本4559.96万元。达产年项目经营成本26633.91万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估
30、算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0016539.4317642.0622052.572工资及福利费0.001328.451328.451328.453修理费0.00555.34555.34555.344其他费用0.002697.552697.552697.554.1其他制造费用0.00233.09233.09233.094.2其他管理费用0.00203.98203.98203.984.3其他营业费用0.002260.482260.482260.485经营成本0.0021120.7722223.4026633.916折旧费0.00829.96829.968
31、29.967摊销费0.0028.1628.1628.168利息支出0.00448.95448.95448.959总成本费用0.0022427.8423530.4727940.989.1其中：固定成本0.004559.964559.964559.969.2可变成本0.0017867.8818970.5123381.02（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加150.48万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=
32、5108.54（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5108.5425.00%=1277.13（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5108.54万元，缴纳企业所得税1277.13万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5108.54-1277.13=3831.41（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0024900.0026560.0033200.002税金及附加0.00130.43139.12150.483总
33、成本费用0.0022427.8423530.4727940.984利润总额0.002341.732890.415108.545应纳所得税额0.002341.732890.415108.546所得税0.00585.43722.601277.137净利润0.001756.302167.813831.418期初未分配利润0.000.001580.673373.639可供分配的利润0.001756.303748.487205.0410法定盈余公积金0.00175.63374.85720.5011可供分配的利润0.001580.673373.636484.5412未分配利润0.001580.673373
34、.636484.5413息税前利润0.003376.114061.966834.62十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=12.29%。本期项目投资财务内部收益率12.29%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-51
35、3.24（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-513.24万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.08年。本期项目全部投资回收期7.08年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：
36、万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0024900.0026560.0033200.001.1营业收入0.000.0024900.0026560.0033200.002现金流出8185.858185.8523820.4522533.8130038.772.1建设投资8185.858185.852.2流动资金0.002569.25171.293254.382.3经营成本0.0021120.7722223.4026633.912.4税金及附加0.00130.43139.12150.483所得税前净现金流量-8185.85-8185.851079.554026.19316
37、1.234累计所得税前净现金流量-8185.85-16371.70-15292.15-11265.96-8104.735调整所得税0.00844.031015.491708.656所得税后净现金流量-8185.85-8185.85494.123303.591884.107累计所得税后净现金流量-8185.85-16371.70-15877.58-12573.99-10689.89计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：18.12%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：12.29%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：3984.32万元；4、项目投资财务净现值（所得税后
38、，ic=13%）：-513.24万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.26年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.08年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设
39、项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为15.22。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DS
40、CR）为14.29。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额4581.159162.309162.309162.301.2当期还本付息112.24785.66448.95448.95448.951.2.1还本1.2.2付息112.24785.66448.95448.95448.951.3期末借款余额4581.159162.309162.309162.309162.302利息备付率15.223偿债备付率14.29二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入33200.00万元，综合总成本费用27940.98万元，税金及附加150.48万元，净利润3831.41万元，财务内部收益率12.29%，财务净现值-513.24万元，全部投资回收期7.08年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 招标信息发布在本市的招标网上发布招标公告，或至少在一家有资格的媒