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1、东方日升公司2020年财务分析研究报告CONTENTSCONTENTS 目录1前 言1一、东方日升公司实现利润分析3(一)、公司利润总额分析3(二)、主营业务的盈利能力3(三)、利润真实性判断4(四)、利润总结分析4二、东方日升公司成本费用分析6(一)、 成本构成情况6(二)、销售费用变化及合理化评判7(三)、管理费用变化及合理化评判7(四)、财务费用的合理化评判8三、东方日升公司资产结构分析9(一)、资产构成基本情况9(二)、流动资产构成特点10(三)、资产增减变化11(四)、总资产增减变化原因12(五)、资产结构的合理化评判12(六)、资产结构的变动情况12四、东方日升公司负债及权益结构分
2、析14(一)、负债及权益构成基本情况14(二)、流动负债构成情况15(三)、负债的增减变化15(四)、负债增减变化原因16(五)、权益的增减变化17(六)、权益变化原因17五、东方日升公司偿债能力分析18(一)、支付能力18(二)、流动比率18(三)、速动比率19(四)、短期偿债能力变化情况19(五)、短期付息能力19(六)、长期付息能力20(七)、负债经营可行性20六、东方日升公司盈利能力分析21(一)、盈利能力基本情况21(二)、内部资产的盈利能力22(三)、对外投资盈利能力22(四)、内外部盈利能力比较22(五)、净资产收益率变化情况22(六)、净资产收益率变化原因23(七)、资产报酬率
3、变化情况23(八)、资产报酬率变化原因23(九)、成本费用利润率变化情况23(十)、成本费用利润率变化原因24七、东方日升公司营运能力分析25(一)、存货周转天数25(二)、存货周转变化原因25(三)、应收账款周转天数25(四)、应收账款周转变化原因26(五)、应付账款周转天数26(六)、应付账款周转变化原因26(七)、现金周期26(八)、营业周期27(九)、营业周期结论27(十)、流动资产周转天数27(十一)、流动资产周转天数变化原因28(十二)、总资产周转天数28(十三)、总资产周转天数变化原因28(十四)、固定资产周转天数29(十五)、固定资产周转天数变化原因29八、东方日升公司发展能力
4、分析30(一)、可动用资金总额30(二)、挖潜发展能力31九、东方日升公司经营协调分析32(一)、投融资活动的协调情况32(二)、营运资本变化情况33(三)、经营协调性及现金支付能力33(四)、营运资金需求的变化33(五)、现金支付情况33(六)、整体协调情况34十、东方日升公司经营风险分析35(一)、经营风险35(二)、财务风险35十一、东方日升公司现金流量分析37(一)、现金流入结构分析37(二)、现金流出结构分析38(三)、现金流动的协调性评价39(四)、现金流动的充足性评价40(五)、现金流动的有效性评价40(六)、自由现金流量分析42十二、东方日升公司杜邦分析43(一)、资产净利率变
5、化原因分析43(二)、权益乘数变化原因分析43(三)、净资产收益率变化原因分析43声 明44 刖s东方日升公司2020年营业收入为1,606,349.23万元,与2019年的 1,440,424.83万元相比大幅增长,增长了 11.52%。2020年净利润为23,627.68万 元,与2019年的97,803.21万元相比大幅下降,下降了 75.84%.公司2020年营业成本为1,628,972.78万元,与2019年的1,356,218.37万元 相比大幅增长,增长了 20.11%. 2020年销售费用为19,081万元,与2019年的 65,484.60万元相比大幅下降,下降了 70.86
6、%, 2020年管理费用为51,144.86万 元,与2019年的46,522.89万元相比大幅增长,增长了 9.93%, 2020年财务费用 为42,535.03万元,与2019年的13,053.74万元相比成倍增长,增长了 2.26倍。公司2020年总资产为2,892,283.03万元,与2019年的2,560,949.13万元相 比有较大幅度增长,增长了 12.94%, 2020年流动资产为1,441,550.99万元,与 2019年的1,200,868.56万元相比大幅增长,增长了 20.04%.公司2020年负债总额为1,898,306.96万元,与2019年的1,624,142.4
7、7万元 相比大幅增长,增长了 16.88%, 2020年所有者权益为993,976.08万元,与2019 年的936,806.67万元相比有较大幅度增长,增长了 6.1%.公司2020年流动比率为0.9674 ,与2019年的0.9139相比有所增长,增长 了 0.0535. 2020年速动比率为0.8629,与2019年的0.7864相比有所增长,增长 了 0.0765.公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难,偿债能力较好,速动比 率比较合理。公司2020年营业利润率为2.6%,与2019年的7.88%相比大幅下降,下降 了 5.28个百分比。2020年资产报酬率为2.63%,与2019年的
8、5.67%相比有较大 幅度下降,下降了 3.04个百分比。2020年净资产收益率为2.45%,与2019年的 11.01 %相比有较大幅度下降,下降了 8.56个百分比。公司2020年资产周转天数为621.2481天,2019年为562.4288天,2020年 比2019年增长58.8193无2020年流动资产周转天数为301.0322天,2019年为 268.1805天,2020年比2019年增长32.8517天。2020年营业周期为113.92天, 2019年为125.5天,2020年比2019年缩短11.58天。公司2020年新创造的可动用资金总额为23,627.68万元。公司2020年营运资本为负48,517.90万元,与2019年的负113,102.12万元 相比大幅增长,增长了 57.1%.公司2020年的盈亏平衡点为负5,743,205.55万元,公司处于亏损状态,经 营业务很不安全,经营风险较大。公司2020年经营现金净流量为68,641.29万元,投资现金净流量为负 107,635.44万元,筹资现金净流量为171,841.79万元。公司资产净利率为0.87% ,与上期相比,有下降趋势。公司权益乘数为 290.98% ,与上期相比,有上升趋势。