《A股发行路演--吉林吉恩镍业股份有限公司.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《A股发行路演--吉林吉恩镍业股份有限公司.ppt（33页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、吉林吉恩镍业股份有限公司吉林吉恩镍业股份有限公司 A 股公开发行股公开发行二零零三二零零三二零零三二零零三年八月年八月年八月年八月吉林吉恩镍业股份有限公司吉林吉恩镍业股份有限公司董事长董事长柴连志柴连志董事、董事、徐广平徐广平镍业集团董事长兼总经理镍业集团董事长兼总经理 董事、总经理董事、总经理于然波于然波董事、副总经理、董事、副总经理、吴吴 术术董事会秘书、财务负责人董事会秘书、财务负责人发行概况发行概况发发 行行 人人吉林吉恩镍业股份有限公司 上市地点上市地点上海证券交易所股票种类股票种类人民币普通股（A股）发行数量发行数量6000 万股发行方式发行方式全部向二级市场投资者定价配售 发行价
2、格发行价格4.66元/股筹资总额筹资总额26,771万元（扣除发行费用后）主承销商主承销商东北证券有限责任公司 发行概况发行概况发行前发行后国有法人股 94.57%64.71%法人股 5.43%3.71%社会公众股31.58%总股数13,000 万股19,000 万股股本结构股本结构发行时间表发行时间表8月18日招股说明书摘要刊登日期8月19日发行公告刊登日期8月20日网上路演日期8月21日申购日期8月22日摇号日期8月25日摇号结果公告日期8月26日收缴股款日期内容提要内容提要一、国内最大的镍盐生产基地一、国内最大的镍盐生产基地二、镍产品冶炼加工行业前景广阔二、镍产品冶炼加工行业前景广阔三、
3、积极稳健的发展战略措施三、积极稳健的发展战略措施四、极具竞争力的吉恩镍业四、极具竞争力的吉恩镍业五、现代企业管理制度五、现代企业管理制度六、经营业绩良好六、经营业绩良好 一、国内最大的镍盐生产基地一、国内最大的镍盐生产基地吉恩吉恩镍业居于国内前列镍业居于国内前列 公公司司系系国国内内第第二二大大镍镍生生产产基基地地，生生产产规规模模居居于于国国内内前前列列，主主导导产产品品高高冰冰镍镍和和硫硫酸酸镍镍，国国内内市市场场占占有有率率分分别别为为70%和和36%，是是国国内内目目前前最最大大的的镍镍盐盐生生产产基基地地，亚亚洲洲最最大大的的硫硫酸酸镍镍生生产产商。商。经经过过40多多年年的的发发展
4、展，公公司司已已成成为为集集镍镍金金属属选选矿矿、冶冶炼炼、生生产产加加工工和和销销售售于于一一体体的的大大型型有有色金属联合企业色金属联合企业。求实、创新、诚信、卓越求实、创新、诚信、卓越 企业宗旨企业宗旨为用户创造价值，为股东创造回报为用户创造价值，为股东创造回报为员工创造收益，为社会创造财富为员工创造收益，为社会创造财富 企业精神企业精神求实、创新、诚信、卓越求实、创新、诚信、卓越 经营理念经营理念 发展战略发展战略 人才战略人才战略 以人为本，科学管理，市场导向，客户至上以人为本，科学管理，市场导向，客户至上 培养人才，引进人才，留住人才，用好人才培养人才，引进人才，留住人才，用好人才
5、 产业化、多元化、集团化、国际化产业化、多元化、集团化、国际化 二、镍产品冶炼加工行业前景广阔二、镍产品冶炼加工行业前景广阔 世界镍行业基本情况世界镍行业基本情况 镍镍是是钢钢铁铁工工业业的的维维生生素素，它它被被广广泛泛地地应应用用于于不不锈锈钢钢、合合金金钢钢、镍镍合合金金、电电镀镀、电电子子和和电电池等行业。池等行业。镍镍需需求求强强劲劲的的推推动动力力是是不不锈锈钢钢工工业业，目目前前这这一一产产业业占占镍镍消消费费量量将将近近三三分分之之二二，预预计计它它还还会继续保证全球镍的需求。会继续保证全球镍的需求。我国镍行业基本情况我国镍行业基本情况 我我国国的的镍镍金金属属冶冶炼炼加加工工
6、行行业业随随着着钢钢铁铁工工业业和和能能源源工工业的发展而发展。业的发展而发展。据据有有色色金金属属行行业业协协会会的的统统计计，我我国国现现有有镍镍生生产产厂厂家家约约50余余个个，其其中中主主要要厂厂家家2家家，近近三三年年平平均均年年生生产产约约51300吨镍金属。吨镍金属。2002年年我我国国镍镍的的产产量量为为53528吨吨，镍镍销销售售量量和和需需求求量量突破突破9万吨，成为国内为数不多的供不应求商品之一。万吨，成为国内为数不多的供不应求商品之一。国内镍的消费量大幅增加国内镍的消费量大幅增加近年国内镍消费量情况（吨）近年国内镍消费量情况（吨）2003年全国镍金属年全国镍金属产量预计
7、约产量预计约5.2万吨，而万吨，而镍消费量将突破镍消费量将突破10万吨，万吨，供需缺口达供需缺口达5万吨左右，万吨左右，价格会随着国际镍价的价格会随着国际镍价的上涨而上升。上涨而上升。镍行业发展趋势镍行业发展趋势 同同世世界界上上大大多多数数国国家家一一样样，我我国国镍镍的的主主要要消消费领域也是冶金行业。费领域也是冶金行业。随随着着“汽汽车车工工业业产产业业政政策策”的的颁颁布布，我我国国汽汽车车工工业业将将从从以以生生产产载载重重汽汽车车为为主主逐逐步步转转化化为为以以生生产产轿轿车车为为主主。轿轿车车工工业业对对钢钢铁铁工工业业尤尤其其是是不不锈锈钢钢的巨大需求将是镍产品极大的潜在消费市
8、场。的巨大需求将是镍产品极大的潜在消费市场。镍行业发展趋势镍行业发展趋势 近近年年来来，我我国国镍镍消消费费结结构构也也在在发发生生着着变变化化，与世界发展趋势基本相同。与世界发展趋势基本相同。随随着着电电子子工工业业、通通信信产产业业的的发发展展，特特别别是是移移动动通通讯讯、电电脑脑、电电动动工工具具、随随身身听听等等产产品品的的大大量量普普及及，这这使使得得过过去去用用镍镍很很小小的的电电池池行行业业，镍镍镉镉和和镍镍氢氢电电池池需需求求迅迅速速增增长长，其其中中尤尤以以被被誉誉为为“绿绿色色能能源源”的的镍镍氢氢电电池池发发展展最最快快，将将成成为为市市场场主主流流，逐步取代镍镉电池。
9、逐步取代镍镉电池。三、积极稳健的发展战略措施三、积极稳健的发展战略措施 主营业务突出主营业务突出 公公司司以以镍镍精精矿矿降降氧氧化化镁镁工工艺艺技技术术、矿矿热热电电炉炉熔熔炼炼技技术术和和硫硫酸酸选选择择性性浸浸出出高高冰冰镍镍生生产产硫硫酸酸镍镍技技术术为为核核心心技技术术，主主要要从从事事高高冰冰镍镍、硫硫酸酸镍镍、电电解解镍镍、氢氢氧氧化化镍镍等等产产品品的的生生产产和和销销售。售。硫酸镍硫酸镍53.21%电解镍电解镍25.36%高冰镍高冰镍10.79%其他其他10.64%2002年主营业务收入年主营业务收入人民币人民币35,846.04万元万元积极发展硫酸镍为主的镍盐产品积极发展硫
10、酸镍为主的镍盐产品 在保证镍产品销售总量逐步提高的在保证镍产品销售总量逐步提高的同时，公司积极进行产品结构调整，增同时，公司积极进行产品结构调整，增加高附加值的硫酸镍的比重，优化收入加高附加值的硫酸镍的比重，优化收入结构，进一步将主业做大、做强、做精。结构，进一步将主业做大、做强、做精。2002年公司万吨硫酸镍项目投产后，年公司万吨硫酸镍项目投产后，硫酸镍产品的市场占有率由硫酸镍产品的市场占有率由2001年的年的30%上升到上升到2002年的年的36%。国家国家2002年后将禁用镀锌材料，其年后将禁用镀锌材料，其市场空缺给化学镀镍带来机遇，硫酸镍市场空缺给化学镀镍带来机遇，硫酸镍将具有更加广阔
11、的市场。将具有更加广阔的市场。硫酸镍产品销售收入硫酸镍产品销售收入 （万元）（万元）（2000 20022000 2002）符合国家产业政策发展方向符合国家产业政策发展方向 公司的产品主要服务于冶金、能源、石油化公司的产品主要服务于冶金、能源、石油化工等基础产业，这些基础产业具有稳定、广阔的工等基础产业，这些基础产业具有稳定、广阔的发展前景。发展前景。根据有色行业根据有色行业“十五十五”规划，国家在产业政规划，国家在产业政策上对镍有色金属冶炼加工产业进行扶持，鼓励策上对镍有色金属冶炼加工产业进行扶持，鼓励发展镍盐类深加工产品。公司业务因符合国家产发展镍盐类深加工产品。公司业务因符合国家产业政策
12、发展的方向而具有良好的市场前景。业政策发展的方向而具有良好的市场前景。营销网络覆盖全国各地营销网络覆盖全国各地 在全面提高公司产品在全面提高公司产品质量、销售服务的前提下，质量、销售服务的前提下，以销售公司下设的分公司以销售公司下设的分公司（沈阳、新乡、上海、深（沈阳、新乡、上海、深圳、永吉）和重庆吉恩为圳、永吉）和重庆吉恩为基础，以点带面逐步扩大基础，以点带面逐步扩大在东北、中原、华东、西在东北、中原、华东、西南、华南市场的销售网络南、华南市场的销售网络。向向新材料加工型企业转型新材料加工型企业转型 公司近年已开始对业务结构进行调整，本次发行募集公司近年已开始对业务结构进行调整，本次发行募集
13、资金到位后将大大加快调整的速度，资金到位后将大大加快调整的速度，2000吨吨/年羰基镍项目年羰基镍项目于于2002年年3月已获得国家经贸委批复，羰基镍产品的开发将月已获得国家经贸委批复，羰基镍产品的开发将提高公司产品的科技含量，从而提高市场竞争力。提高公司产品的科技含量，从而提高市场竞争力。羰基镍是发展我国能源材料、电子材料、冶金材料、羰基镍是发展我国能源材料、电子材料、冶金材料、隐身材料及屏蔽材料的关键产品，具有较好的发展前景。隐身材料及屏蔽材料的关键产品，具有较好的发展前景。公司将通过实施羰基镍项目向粉末冶金领域拓展业务，实公司将通过实施羰基镍项目向粉末冶金领域拓展业务，实现由资源型企业向
14、新材料加工型企业转型。现由资源型企业向新材料加工型企业转型。四、极具竞争力的吉恩镍业四、极具竞争力的吉恩镍业 技术优势技术优势 公司多项产品处于市场垄断地位或市场占有率公司多项产品处于市场垄断地位或市场占有率第一，是国内唯一能以高冰镍为原料采用内循环自第一，是国内唯一能以高冰镍为原料采用内循环自平衡选择性控压精纯浸出新工艺生产硫酸镍的企业。平衡选择性控压精纯浸出新工艺生产硫酸镍的企业。公司拥有省级技术中心，新技术、新产品的研公司拥有省级技术中心，新技术、新产品的研究开发能力居行业前列。其镍精矿降氧化镁技术处究开发能力居行业前列。其镍精矿降氧化镁技术处国内领先地位，并开发出高纯含钴硫酸镍、水骤冷
15、国内领先地位，并开发出高纯含钴硫酸镍、水骤冷细结晶高冰镍等多项国内尚属空白、市场前景广阔细结晶高冰镍等多项国内尚属空白、市场前景广阔的新产品。的新产品。资源优势资源优势 公司地处国内重要的镍矿出产地，原材料可公司地处国内重要的镍矿出产地，原材料可以就地供给，节省了运输环节和相关的成本，并以就地供给，节省了运输环节和相关的成本，并使原料采购更富灵活性、机动性，有利于快速有使原料采购更富灵活性、机动性，有利于快速有效的生产组织。效的生产组织。品牌优势品牌优势 公司以提供优良的产品作为市场发展的基石，公司以提供优良的产品作为市场发展的基石，吉恩牌镍系列产品以较高的品质和良好的服务在吉恩牌镍系列产品以
16、较高的品质和良好的服务在客户中树立了美誉，并成为企业一种巨大的无形客户中树立了美誉，并成为企业一种巨大的无形资本，市场占有率一直稳居前列。资本，市场占有率一直稳居前列。质量优势质量优势 公司通过了公司通过了ISO9001:2000版国际标准质量体版国际标准质量体系认证，主导产品质量居国内领先地位，并具有系认证，主导产品质量居国内领先地位，并具有与国外知名品牌相抗衡的实力。营销网络覆盖全与国外知名品牌相抗衡的实力。营销网络覆盖全国各地，在东北、华北、华南、华东、西南等地国各地，在东北、华北、华南、华东、西南等地区设有营销机构，具有一批稳定的客户和合作伙区设有营销机构，具有一批稳定的客户和合作伙伴
17、。伴。五、现代企业管理制度五、现代企业管理制度 科学管理，规范运作科学管理，规范运作 公司依据现代企业管理制度，健全了法人治公司依据现代企业管理制度，健全了法人治理结构，建立了一套完整的内部管理体制和适合理结构，建立了一套完整的内部管理体制和适合自身特点的组织架构，形成了一支高素质的技术自身特点的组织架构，形成了一支高素质的技术开发、市场开拓和经营管理队伍，实现了产品、开发、市场开拓和经营管理队伍，实现了产品、资金、市场、人力资源的合理配置和科学管理。资金、市场、人力资源的合理配置和科学管理。与与集团公司的关系规范透明集团公司的关系规范透明保持独立运营保持独立运营避免同业竞争避免同业竞争 在业
18、务、资在业务、资产、人员、机构、产、人员、机构、财务等方面与大财务等方面与大股东镍业集团及股东镍业集团及其他发起人完全其他发起人完全分开。分开。规范关联交易规范关联交易1 1、与镍业集团、与镍业集团签订避免同业签订避免同业竞争协议；竞争协议；2 2、镍业集团出、镍业集团出具放弃竞争和具放弃竞争和利益冲突的承诺利益冲突的承诺函。函。1 1、建立完善的、建立完善的关联交易决策关联交易决策制度；制度；2 2、逐步完善独、逐步完善独立董事制度；立董事制度；3 3、镍业集团出、镍业集团出具承诺函。具承诺函。六、经营业绩良好六、经营业绩良好 主要财务指标主要财务指标项项 目目流动比率流动比率 1.111.
19、801.59速动比率速动比率0.470.580.87应收帐款周转率应收帐款周转率17.4611.116.99存货周转率存货周转率2.182.232.46无形资产（土地使用权除外）占净资产比率无形资产（土地使用权除外）占净资产比率000资产负债率（按母公司会计报表计算）资产负债率（按母公司会计报表计算）60.23%59.46%61.72%每股净资产每股净资产(元元)1.421.211.04研研究究及及开开发发费费用用占占主主营营业业务务收收入入比比例例（不不含含人员工资）人员工资）1.26%1.28%1.10%净资产收益率（全面摊薄）净资产收益率（全面摊薄）18.19%14.78%25.46%每
20、股收益（全面摊薄）每股收益（全面摊薄）0.260.180.26每股经营活动的现金流量每股经营活动的现金流量 0.67-0.072002年年 2001年年 2000年年 良好的盈利能力良好的盈利能力主营业务收入主营业务收入（万元人民币）（万元人民币）净利润净利润（万元人民币）（万元人民币）前景展望前景展望 在在2005年前进入粉末冶金产品和储能材料两年前进入粉末冶金产品和储能材料两大行业，力争大行业，力争“十五十五”期末公司销售收入达到期末公司销售收入达到10亿元，实现利税达到亿元，实现利税达到1亿元，使本公司发展成为本亿元，使本公司发展成为本行业具有国际竞争力的现代化企业。行业具有国际竞争力的现代化企业。