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1、注册会计师-会计注册会计师-会计 第 1页 第 02 讲 金融负债与权益工具的区分第 02 讲 金融负债与权益工具的区分 （三）金融负债和权益工具区分的基本原则 近年来，国内市场上永续债、可续期债、永续中票等永续工具层出不穷，这些永续工具多设计为没有固定到期日、发行人有权无限期 递延利息递延利息支付，发行人形式上没有还本付息的合同义务，从而符合准则关于 权益工具权益工具的定义；另一方面，考虑持有人对于债的诉求，通过股利推动/制动机制、利率跳升机制以及发行人赎回权乃至投资者保护等条款，持有人合理预期发行人将会按时还本付息。针对这些复杂的条款设计，企业需要仔细分析合同条款及其所反映的经济实质进行判
2、断。1.是否存在 无条件地避免无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务 （1）如果企业 不能无条件地避免不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。实务中，常见的该类合同义务情形包括：不能无条件地避免的赎回（指将自己发行的证券再买回来），即金融工具发行方不能无条件地避免赎回此金融工具。如果一项合同使发行方承担了以现金或其他金融资产回购自身权益工具的义务，即使发行方的回购义务取决于合同对手方是否行使回售权（也称看跌期权），发行方也应当在初始确认时将该义务确认为一项金融负债。【特别提示】此处强调是 发行方发行方承担回购自身权益工具的义务，与投资者
3、有回售优先股的决定权没有关系。如果发行方最终无须以现金或其他金融资产回购自身权益工具，应当在合同对手方回售权到期时将该项金融负债按照账面价值 重分类重分类为权益工具。强制付息，即金融工具发行方被要求强制支付利息。【快速回答】甲公司发行面值为 10 000 万元的优先股，要求每年按 6的股息率支付优先股股息，应分类为权益工具还是金融负债？正确答案分类为金融负债。理由：发行方承担了支付未来每年 6股息的合同义务，应当就该强制付息的合同义务确认金融负债（应付债券）。【快速回答】甲公司发行面值为 20 000 万元的永续债，无固定还款期限且不可赎回、每年按 8的利率强制付息，应分类为权益工具还是金融负
4、债？正确答案分类为金融负债。理由：发行方承担了支付未来每年 8股息的合同义务，应当就该强制付息的合同义务确认金融负债（应付债券）。（2）如果企业 能够无条件地避免能够无条件地避免交付现金或其他金融资产，则不构成金融负债。【快速回答】甲公司发行 30 000 万元的优先股，能够根据相应的议事机制自主决定是否支付股息（即无支付股息的义务），同时所发行的金融工具没有到期日且持有方没有回售权，或虽有固定期限但发行方有权无限期递延（即无支付本金的义务），应分类为权益工具还是金融负债？正确答案权益工具。理由：此类交付现金或其他金融资产的结算条款不构成金融负债，如果发放股利由发行方根据相应的议事机制自主决定
5、，则股利是累积股利还是非累积股利本身均不会影响该金融工具被分类为权益工具（其他权益工具）。实务中，优先股等金融工具发行时还可能会附有与普通股股利支付相联结的合同条款。这类工具常见的联结条款包括“股利制动机制”“股利推动机制”等。请务必添加微信303621348更新有保障！纸质教材+练习册+精准独家押题!注册会计师-会计注册会计师-会计 第 2页 【例题计算分析题】甲公司发行了一项年利率为 8、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债，其他合同条款如下：该永续债嵌入了一项看涨期权，允许甲公司在发行第 5 年及之后以面值回购该永续债。如果甲公司在第 5 年末没有回购该永续债，则之后的
6、票息率增加至 12（通常称为“票息递增”特征）。该永续债票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付（即“股利推动机制”）。假设：甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付；该公司发行该永续债之前多年来均支付普通股股利。要求：判断应分类为权益工具还是金融负债，并说明理由。正确答案分类为权益工具。理由：尽管甲公司多年来均支付普通股股利，但由于甲公司能够根据相应的议事机制自主决定普通股股利的支付，并进而影响永续债利息的支付，对甲公司而言，该永续债并未形成支付现金或其他金融资产的合同义务；尽管甲公司有可能在第 5 年末行使其回购权，但是甲公司并没有回购的合同义务，因此该永续债应整体被分类为
7、权益工具。【例题计算分析题】甲公司发行了一项年利率为 8、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债，合同条款中包含的投资者保护条款如下：当发行人未能清偿到期应付的其他债务的本金或利息时，发行人立即启动投资者保护机制（实务中有时将此类保护条款称为“交叉保护”），即主承销商于 20 个工作日内召开永续债持有人会议。永续债持有人有权对如下处理方案进行表决：（1）无条件豁免违反约定；（2）有条件豁免违反约定，即如果发行人采取了补救方案（如增加担保），并在 30 日内完成相关法律手续的，则豁免违反约定。如上述豁免的方案经表决生效，发行人应无条件接受持有人会议作出的上述决议，并于 30 个工
8、作日内完成相关法律手续。如上述方案未获表决通过，则永续债本息应在持有人会议召开日的次日立即到期应付。要求：判断该永续债应分类为权益工具还是金融负债，并说明理由。正确答案该永续债分类为金融负债。理由：首先，能否有足够的资金支付到期的债务不在甲公司的控制范围内，即其无法控制是否会对债务产生违约；其次，当甲公司对债务产生违约时，其无法控制持有人大会是否会通过上述豁免的方案。而当持有人大会决定不豁免时，永续债本息就到期应付。因此，甲公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，该永续债符合金融负债的定义。2.是否通过交付固定数量的自身权益工具结算 （1）基于自身权益工具的非衍生工具
9、对于非衍生工具，如果发行方未来有义务交付 可变数量可变数量的自身权益工具进行结算，则该非衍生工具是金融负债；否则，满足“固定换固定固定换固定”条件，该非衍生工具是权益工具。如果将交付的企业自身权益工具数量是 变化变化的，该合同应当分类为金融负债。虽然企业通过交付自身权益工具来结算合同义务，该合同仍属于一项金融负债，而并非企业的权益工具。因为企业以可变数量的自身权益工具作为合同结算方式，该合同不能证明持有方享有发行方在扣除所有负债后的资产中的剩余权益。【快速回答】甲公司与乙公司签订的合同约定，甲公司以 100 万元等值的自身权益工具偿还所欠乙公司债务。甲公司该金融工具是否应当划分为金融负债？正确
10、答案甲公司需偿还的负债金额 100 万元是固定的，但甲公司需交付的自身权益工具的数量随着其权益工具市场价格的变动而变动。在这种情况下，甲公司发行的该金融工具应当划分为金融负债（衍生工具）。【快速记忆】企业交付自身权益工具数量是变化的，即不满足“固定换固定”条件，应分类为金融负债。请务必添加微信303621348更新有保障！纸质教材+练习册+精准独家押题!注册会计师-会计注册会计师-会计 第 3页 （2）基于自身权益工具的衍生工具 对于衍生工具，如果发行方只能通过以 固定数量固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算（即“固定换固定”），则该衍生工具是权益工具。如果发行方以固
11、定数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，或以可变数量自身权益工具交换固定金额现金或其他金融资产，或以可变数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，则该衍生工具应当确认为衍生金融负债或衍生金融资产。例如，企业发行的可转换公司债券，其中的可转换权是一项衍生工具，该衍生工具结算时需要交付企业自身股票，如果合同条款中已经约定，以每股 10 元的价格进行转股，则属于将来通过以固定数量的自身权益工具交换固定数额的现金进行结算的合同，该转换权应当分类为一项权益工具（其他权益工具）。【快速记忆】衍生工具在金融负债和权益工具之间的划分如图 133 所示。【例题计算分析题】（存在结算选择权的衍生工
12、具）甲公司于 221 年 2 月 1 日向乙公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同，如果乙公司行权，乙公司有权以每股 102 元的价格从甲公司购入普通股 1 000 股。合同签订日为 221 年 2 月 1日；行权日（欧式期权）为 222 年 1 月 31 日；222 年 1 月 31 日应支付的固定行权价格 102 元；期权合同中的普通股数量 1 000 股。要求：根据三种结算情形的资料，编制甲公司相关会计分录。（1）情形 1：期权将以现金净额结算 正确答案 221 年 2 月 1 日甲公司发行看涨期权，期权的公允价值 5 000 元，甲公司收到期权费用 5 000 元；当日股
13、票每股市价 100 元；分析：在现金净额结算约定下，甲公司不能完全避免向另一方支付现金的义务，因此应当将该期权划分为金融负债。确认发行的看涨期权的会计如下：借：银行存款 5 000 贷：衍生工具看涨期权 5 000 221 年 12 月 31 日期权的公允价值 3 000 元；当日股票每股市价 104 元；确认期权公允价值减少的会计如下：借：衍生工具看涨期权 2 000（3 0005 000）贷：公允价值变动损益 2 000 222 年 1 月 31 日期权的公允价值 2 000 元。当日股票每股市价 104 元；确认期权公允价值减少的会计如下：借：衍生工具看涨期权 1 000（2 0003
14、000）贷：公允价值变动损益 1 000 在同一天，乙公司行使了该看涨期权，合同以现金净额方式进行结算。甲公司有义务向乙公司交付 104 000 元（1041 000），并从乙公司收取 102 000 元（1021 000），甲公司实际支付净额为 2 000 元，请务必添加微信303621348更新有保障！纸质教材+练习册+精准独家押题!注册会计师-会计注册会计师-会计 第 4页 即“衍生工具”科目余额为 2 000 元（5 0002 0001 000）。反映看涨期权结算的账务处理如下：借：衍生工具看涨期权 2 000 贷：银行存款 2 000 （2）情形 2：期权将以普通股净额结算 正确答案
15、 分析：普通股净额结算是指甲公司以普通股代替现金进行净额结算，支付的普通股公允价值等于应当支付的现金金额。在普通股净额结算约定下，由于甲公司须交付的普通股数量不确定，因此应当将该期权划分为金融负债。除期权以普通股净额结算外，其他资料与情形 1 相同。甲公司实际向乙公司交付普通股数量约为 19.23股（2 000/104），因交付的普通股数量须为整数，实际交付 19 股，余下的金额 24 元（0.23104）将以现金方式支付。因此，甲公司除以下账务处理外，其他账务处理与情形 1 相同：222 年 1 月 31 日：借：衍生工具看涨期权 2 000 贷：股本 19 资本公积股本溢价 1 957 银
16、行存款 24 （3）情形 3：期权将以普通股总额结算 正确答案 分析：在普通股总额结算约定下，甲公司需交付的普通股数量固定，将收到的金额也是固定的，因此应当将该期权划分为权益工具。除甲公司以约定的固定数量的自身普通股交换固定金额现金外，其他资料与情形 1 相同。因此，乙公司有权于 222 年 1 月 31 日以 102 000 元（1021 000）购买甲公司 1 000 股普通股。221 年 2 月 1 日，确认发行的看涨期权：借：银行存款 5 000 贷：其他权益工具 5 000 由于甲公司将以固定数量的自身股票换取固定金额现金，应将该衍生工具确认为权益工具。221 年 12 月 31 日：由于该期权合同确认为权益工具，甲公司无需就该期权的公允价值变动作出会计处理，因此无需在 221 年 12 月 31 日编制会计分录。由于该看涨期权是价内期权（行权价格每股 102 元小于市场价格每股 104 元），乙公司在行权日行使了该期权，向甲公司支付了 102 000 元以获取 1 000 股甲公司股票。222 年 1 月 31 日，乙公司行权：借：现金 102 000 其他权益工具 5 000 贷：股本 1 000 资本公积股本溢价 106 000 请务必添加微信303621348更新有保障！纸质教材+练习册+精准独家押题!