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1、 摘要 随着近年来，我国中小企业日益增多，规模也在逐渐扩大，在促进市场竞争，增进市场活力，推进技术创新，特别是在提供就业机会中的作用也日益增高。但从目前来看，无论世界上的发达国家还是发展中国家，在中小企业的发展过程中都存在融资难，融资贵的现状，虽然为了解决这个问题，我国出台了很多政策，但真正要解决这个问题需要做的还很多，而且解决中小企业融资困难现在也迫在眉睫。本文全面分析了我国中小企业融资难的成因，对中小企业的融资渠道等也做了深入研究，发现导致中小企业融资难的原因有政府政策的，国家金融机构的，还有企业自身的原因，因此提高企业自身的管理水平，提高信用意识，进一步完善我国的金融融资系统才是解决问题
2、的关键。关键词：中小企业 ，融资困难，解决对策 Abstract In recent years, Chinas small and medium-sized enterprises are increasing, the scale is gradually expanding, in the promotion of market competition, enhance the vitality of the market, promote technological innovation, especially in providing employment opportunities
3、 in the role has also been increasing. But from the current point of view, whether the worlds developed countries or developing countries, in the process of the development of SMEs there are difficulties in financing, financing expensive, although in order to solve this problem, our country introduc
4、ed a number of policies, but the real solution to this problem needs to be done, but also solve the financing difficulties of small and medium-sized enterprises are also imminent. In this paper, a comprehensive analysis of the causes of the financing of small and medium-sized enterprises of our coun
5、try, for small and medium-sizedEnterprise financing is also studied in detail and found that the cause of the financing of small and medium enterprises with government policy, the financial institutions of the state, enterprises have their own reasons, so as to improve the management level of enterp
6、rises, improve the credit consciousness, to further improve Chinas financial financing system is the key to solve the problem.Key words: SMEs, financing difficulties, solutions一、中小企业融资相关概念与基本理论概述 1.中小企业的界定中小企业融资主要是指金融机构根据中小企业的特点有针对性的向其定制的专门的融资解决方案。此外，中小企业融资是由现有的企业进行资金的筹集，再次基础上完成项目的投资建设，且项目建成前后，都没有新的
7、独立法人出现。中小企业为了对其项目进行投资，通常会通过贷款或其他债务资金来实现，然而，其债务方并非是项目，而是一个公司。该公司可以用其现金流量以及公司的资产用来偿还债务或是用来提供担保。换言之，债权人拥有完全的追索权，可以对债务进行追索。这种融资方式有一个好处就是哪怕项目失败，也是由公司进行还贷，因此贷款风险较低。 2.中小企业融资相关理论中小企业在市场经济当中获取资金的方式主要有两种，一种是内源融资，一种是外源融资。其中内源融资主要是指企业将其自身的储蓄不断转化成企业的投资，如企业的留存收益或是折旧等。在企业资本形成的过程中，内源融资具有一定的原始性和自主性，且成本较低，也能帮助企业有效抵抗
8、风险，这是企业得以生存和发展的重要组成部分。而外源融资主要是指企业通过吸收其他经济主体的储蓄并转化成自身投资的一种形式。这种融资方式的效率较高、比较灵活，融资量大且集中。所以这也逐渐成为中小企业融资的最主要途径。为此，笔者主要就外源融资进行了分析。其中，外源融资主要包括直接和间接两种融资渠道。二、我国中小企业融资现状与存在问题 1.中小企业融资规模小、融资成本高、失败率高受客观环境及经济条件的影响，中小企业缺乏多样化的融资手段，融资的方式也比较单一，渠道也比较狭窄，主要是通过企业自筹和政策性的融资支持，以直接和间接融资的方式为主。2001年及2002年，我国的乡镇企业、私营企业以及个体贷款的总
9、额只占当年的6.8%以及6.5%。内源融资所占的比例远远高于外源融资所占比例，外源融资又主要通过银行贷款，虽然中小企业与银行之间有合作的关系，但是由于中小企业经营的规模小，风险高，存在的变数也多，使得中小企业的外源融资也不理想。虽然我国的中小企业有99%的融资都来源于银行贷款，但是这种依赖程度较高也不利于中小企业的进一步发展。而其他的一些金融机构提供的资金也只能适应中小企业的日常生产。相关资料显示，只有不足5%的中小企业贷款总额来源于商业银行贷款。虽然我国也有相应的资金补贴，但是也很难落到中小企业的手中，从而使中小企业的发展受到了严重的阻碍。由此可见这种不合理的融资方式也有严重的负面影响，在很
10、大程度上阻碍了中小企业的发展。由于中小企业自身的信用度较低，信息不对称等原因，很难从银行获得贷款支持，虽然央行一直建议各大商行增加对中小企业的贷款额度，但是商行往往基于风险的考虑而选择大企业，使得中小企业难以从商行获得贷款。迫使很多中小企业不得不去找一些非金融交易的市场获得高成本的资金，比如，典当行，民间借贷，高利贷等，这就使得中小企业的融资成本过高。报告披露,全国和31个省区市涉企行政事业性收费和政府性基金清单均已在2015年1月底前对外公布。其中,全国政府性基金25项,全国性及中央部门和单位涉企行政事业性收费85项,各省区市设立的涉企行政事业性收费0至25项不等。由于银行的“惜贷”和中小企
11、业处于的弱势地位，而且我国现在的民间资本储备充裕，使得很多中小企业开始寻求银行以外的融资渠道，并且相对于银行放贷来说，民间资本放贷手续也比较简单，大多数中下企业开始依赖这种民间的资本融资。但民间这种毕竟没有很好的法律保护，因此民间融资是有待规范的。在对江西省南康市的民间借贷情况进行调查时发现，一共调查了91户个私业主和命硬企业，在2004年企业有6253万元的自有资金，此外还有约3500万元的民间借贷资金以及1746晚元的银行贷款资金。而在江浙一带经济比较发达的地区，这种情况更加明显。 2.金融机构向中小企业贷款的激励机制不足银行放贷要考虑很多问题，比如安全性和成本问题，大企业的信用度高，贷款
12、量也大，成本就会比较低，安全性还高，这就使得很多金融机构都愿意放贷给大的企业。中小企业本身就贷款数量小，成本高，风险还大，导致很多银行都不愿冒险与之合作。中小企业是很依赖银行放贷这一融资方式的，但是由于商行等金融机构风险意识强，放贷谨慎，所以就会造成中小企业融资的失败。 3.缺乏专门为中小企业服务的资本市场比照国际很多国家，都对中小企业有非常多的优惠政策。我国近几年虽然也推出了许多新政策，比如中小企业促进法的颁布，“非公经济36条”的出台，公司法，证券法，企业所得税法的修订，物权法等法律的颁布，这一系列的举措和实施都表明了关于中小企业融资的法律规定在逐步完善，但是存在的问题也仍然很多，扶持的力
13、度还是不够，比如创业的门槛过高，市场准入和退出的机制也不够完善，服务体系不健全，社会服务滞后等问题并没有得到很好地解决。 4.该企业自身弱点明显,融资困难 很多中小企业规模小，经济效益不稳定，信用也较低，这是中小企业获贷的主要阻碍。中小企业的产品，服务差异小，没有特色，很难吸引到顾客而建立客户忠诚度。中小企业的产品和服务也很难在市场上站稳脚跟，这就很容易造成中小企业破产。许多中小企业还喜欢跟风投资，没有自己的特色，就不具备长久的市场竞争力。在新形势下，中小企业落后的技术和设备，内部控制等问题，也会使很多中小企业在激烈的市场竞争下被打败。还有就是中小企业的管理制度不够完善，主管人员缺乏能力，团队
14、精神不强也会导致企业经营面临诸多困难。 5.该企业的信用度较低,从银行获得贷款的难度较大 首先，中小企业要不断加强企业内部的管理和优化，提高自身的经营管理水平，中小企业如果没有良好的素质是很难发展和进步的，要从企业主到员工都进行培训，加强对金融知识的普及和认识，向优秀的管理人士学习，提高自身能力，才能管理好一家企业。然后企业要充分利用现有的金融工具，更好地使用现有的资金，提高资金使用效率，提供合理全面的财务分析和财务报告，合理评估项目，这不仅能提高银行对小企业的放贷力度，也是确保企业能够长期发展的重要依据。其次，要树立良好的企业形象，加强信用建设，良好的企业形象是企业发展的“金钥匙”。中小企业
15、要建立自己的企业价值观，并将这种观念灌输到自己的整个企业，形成一种自己的企业文化。加强自我发展，自我提升，自我积累的能力，从而提高企业的信用，提高融资能力。中小企业可以发挥自身的优势，推出有特色的产品，采用新技术，新能源，新工艺等等来提高企业创新能力，通过这种特色的产品和新型的技术来提高企业的市场竞争力，来改善企业的融资环境。最后，中小企业要寻求适合自己发展的融资渠道，不能一味的跟风。中小企业要想长久的发展，就要找到适合自己的融资方式，在立足于自己资金滚动和财政的支持下，可以多与大企业合资合作来节约自己的资金，降低成本这种方式。或者可以采取融资租赁的方式，这种方式风险性较小。发行和转换债券就比
16、较适用于成长迅速，素质良好的中小企业。企业找到适合自己的融资方式，才可以做到事半功倍。三、解决中小企业融资难问题 1.加强中小企业良好的信用意识,树立良好的信用形象在如今激烈的市场竞争中，只有不断发展壮大才能使企业获得长远的发展。在企业发展过程中，可以对其经营利润进行再投资，从而帮助中小企业不断扩大其生产经营规模。也可以充分借助股票、债券的发行向金融机构进行贷款或融资等来扩大企业的经营规模。但是不论是哪种发展方式都离不开大量的资金投入。此外，为了不断扩大市场的占有份额，很多企业都需要从事多元化经营的模式，同时也需要进军国际市场，而这个过程也需要有庞大的资金基础，因此只要做好融资，才能促进企业的
17、进一步发展。 2.提高管理水平,提高自身竞争力资本市场与货币市场相比，前者的发展更加缓慢，结构也比较单一。而在我国的资本市场当中，中小企业融资基本没有直接的融资渠道。且我国的资本市场体系和资本市场布局缺乏一定的合理性，证券交易以及产权交易比较大一，地方证券、产权交易中心几乎没有，这也导致很多中小企业难以在全国性资本市场上进行投资。从交易品种上来讲，由于品种比较少，烧衣中小企业的投资渠道十分有限。 3.互联网金融企业和商业银行应不断优化组织结构如果把国有控股银行、股份制银行、城市银行、农村商业银行、 村镇银行和外资银行统统算在一起，中国目前银行机构仅412家。而在经历了一波波收购兼并之后，包括最
18、近金融危机中的倒闭与整合潮，美国的银行机构仍有 6291家之多。即使考虑美国经济是中国的3倍，中国显然还有很大的余地开设更多数量的银行机构，特别是社区银行或地区性金融机构。一是金融机构的不足，二是金融机构对中小企业放贷要求过高，造成了中小企业融资压力非常大。国有银行应该适当改善一下信贷管理机制，适当放下对中小企业流动资金的贷款审批权，降低对低层行的贷款限制，制定简洁高效的贷款管理机制。倡导商行多开设一些面对中小企业的好的金融服务，为中小企业提供便利。还应该建立适合中小企业的信用评级办法，减少对企业财务报表的过分依赖，因为许多中小企业的管理不完善，财务报表并不能反映实际的风险情况，应该实地考察，
19、根据企业的综合素质来评估中小企业的风险等级作出判断。投资者建立企业的最终目的就是实现最大化的实现企业的价值，而这就与投资密不可分。首先，企业要向发展壮大就必须要进行投资，而我国的中小企业往往规模不大，因此要使其经营规模不断扩大，就需要对其固定资产进行投资。其次，投资是要提高企业的竞争力。随着市场经济的不断发展，企业间的竞争压力越来越大，因此只依靠保守的做法并不能提高企业的竞争力，所以只有依靠投资才能获得新的出路。再次，企业要发展不管是研究开发新项目还是提高企业的生产效率都需要进行投资。而中小企业在引进设备以及建设厂房方面或是购买债券、股票等也需要进行投资。所以说只有保证充足的资金才能帮助中小企
20、业进行投资。 4.加强政府对中小企业的引导和支持力度 政府扶持力度还不够，缺乏切实支持中小企业的发展的政策体系。在政策制定和资金运作的过程中，政府扶持的重点过多的在牵动力较强的大企业身上，近几年虽然推出了许多对中小企业有力的新政策，但是对分散，弱小，创新能力较差的中小企业还是有所忽视，更缺少对融资相应的政策。对于现阶段中小企业融资存在的问题，政府应该加大财政支持力度，必要时给予政府补贴帮助中小企业立足和发展，解决融资难，资金周转难的现实。以财税扶持来带动融资，主要可以采取两大措施来帮助中小企业，一是建立中小企业融资专项资金，对达到一定规模的中小企业给予基金扶持，引进民间资金，由政府担保实行融资
21、计划，帮助中小企业快速融资，从而加快经济增长。二是打造中小企业产业发展工业园，鼓励中小企业进园发展，发展园区经济，对进入工业园的企业给予税收优惠，对出现融资困难的企业，发挥政府的协调作用，妥善解决，同时，鼓励民间创办企业，对于新创办的中小企业可以实行两年内免征营业税。 5.政府应加大对中小企业的支持虽然我国的很多企业不能完全自由发行股票或债券，在发行时也需要经过严格的审批。特别是发行的股票只能在公开市场进行交易。这在某种程度上说就限制了中小企业的融资。此外，由于中小企业的融资市场比较单一，因此要鼓励中小企业间的花猪融资，从而不断扩充中小企业的融资渠道。综上所述，在中小企业遭遇资金发展瓶颈的情况
22、下，本文从企业自身原因，金融机构的问题和政府方面扶持力度不够等方面对中小企业融资难的问题进行了深入的研究探讨。从中小企业发展的的角度，探究中小企业融资的深刻意义和重要性，发现中小企业融资面临的困难并深刻剖析造成融资困难的成因有哪些。发现解决现阶段融资困局得从三方面入手，一是提高企业自身的综合素质和能力，加强企业的管理制度，提高信用度，二来是金融机构应该放宽对薄弱的中小企业的融资限制，优化信用评级制度，多推出有利于中小企业发展的金融服务，减少中小企业的融资压力。三是政府部分应该多投入对中小企业的有利投资，多出台一些对中小企业融资有利的政策措施，完善与中小企业发展相关的法律，切实保障中小企业的合法
23、权益，帮助中小企业健康发展。四、 结论 中小企业融资担保项目操作流程及风险存在问题，融资担保项目的操作流程包括融资担保的申请、对申请融资担保企业开展情况调查、融资担保项目的预审、担保意向反馈；中小企业融资担保项目风险的主要表现为风险源多、风险因素关联度高、风险管理法律尚未健全、转移风险方式特殊，中小企业融资担保项目风险管理中存在的主要问题主要有风控人员专业知识不够、风控部门没有能充分的参与、风险管理体制不健全、风险管理联动机制缺失；融资担保项目风险分析与风险控制措施，融资担保项目风险分析包括融资担保项目风险的来源、融资担保项目财务风险分析、融资担保项目非财务风险分析，对融资担保项目风险识别与风
24、险评估进行简介，提出了风险控制措施，包括完善风控内控机制，降低受保客户的风险、科学化担保风险体系，降低合作机构方的风险、履行尽职调查程序，降低担保机构内部风险、对反担保资源进行创新组合，降低反担保方风险、制造就高素质的项目经理团队、争取政府财政税收政策支持，降低政策性风险。参考文献1胡尧.中小企业融资难的成因及对策.淮阴工学院.2011 2刘丰贵.中小企业融资难的原因及对策.贵州大学管理学院.20093李杨.杨思群.中小企业融资与银行.上海财经大学出版社.20014赵庆国，段艳彩.我国小微企业信贷融资模式与现状分析.现代商业,20125张斌.我国小微企业融资政策研究.中国商贸,2012 6陈晓
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