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1、 1 中央银行制度1.1 中央银行制度的形成1.2 中央银行制度的类型1.3 中央银行制度的组织结构1.4 中央银行的相对独立性1.1 中央银行制度的形成 中央银行的产生 中央银行形成的原因 中央银行制度的初步形成 中央银行制度的发展 我国中央银行制度的形成中央银行的产生历史背景-商品经济的快速发展-商业银行的普遍设立-货币关系与信用关系广泛存在于经济和社会体系之中-经济发展中新的矛盾已经显现中央银行产生的途径有两条-大的商业银行与国家政权相结合而产生的中央银行-国家新成立的中央银行中央银行产生的客观经济原因-银行券（信用货币）的发行问题（1）、银行券的流通受到了限制。（2）、银行券的兑现得不
2、到保证。-票据交换和清算问题-最后贷款问题-金融监管问题-关于政府融资问题中央银行制度的初步形成少数资本主义经济发展较早的国家和地区，人们意识到货币发行需要统一管理，因而开始设立中央银行，并赋予中央银行一定的职能。集中垄断货币发行成为中央银行制度的重要内容由于各国经济发展水平和金融业发达程度的高低不同，致使各国对于中央银行建立的目的也都各不相同，进而构成各国中央银行制度的内容差异也较大。中央银行制度的发展第一阶段（从1921年至1942年）第二阶段（1944年1974年）我国中央银行的发展清政府的中央银行 孙中山创建的中央银行 国民政府时期的中央银行 中国共产党领导下的根据地中央银行我国社会主
3、义中央银行制度的建立1.2 中央银行制度的基本类型单一中央银行制（1）一元式中央银行制度（2）二元式中央银行制度复合中央银行制准中央银行制跨国中央银行制中央银行的资本组成类型全部资本为国家所有的中央银行（国有资本中央银行）股份制的中央银行 私有资本中央银行 无资本的中央银行 多国共有中央银行1.3 中央银行的组织结构中央银行的权力分配结构 决策权、执行权、监督权在有些国家的中央银行中是合一的，而有些国家的中央银行则分别设立不同的机构分别行使其权力。中央银行的内部机构设置(1)与行使中央银行职能直接相关的部门。(2)为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的部门(3)为中央银行有效行使职能提供保障
4、和行政管理服务的部门 中央银行分支机构的设置(1)按经济区域设置分支机构。(2)按行政区划设置分支机构。(3)以经济区域为主，兼顾行政区划设置分支机构。美国12家联储银行英格兰银行1946年之后，英格兰银行被收归国有，仍为中央银行，并隶属财政部，掌握国库、贴现公司、银行及其余的私人客户的帐户，承担政府债务的管理工作，其主要任务仍然是按政府要求决定国家金融政策。英格兰银行总行设于伦敦，职能机构分政策和市场、金融结构和监督、业务和服务三个部分，设15个局（部）。1998年设立货币政策委员会。2009年设立金融稳定委员会。英格兰银行在伯明翰、布里斯托、利兹、利物浦、曼彻斯特、南安普顿、纽卡斯尔及伦敦
5、法院区设有8个分行。中国人民银行9大分行1.4 中央银行的相对独立性1.4.1 中央银行的职能中央银行的职能1.4.2 中央银行独立性讨论中央银行独立性讨论中央银行中央银行是在一国金融体系中处于主导地是在一国金融体系中处于主导地位的，负责制定和执行货币政策、控制货位的，负责制定和执行货币政策、控制货币流通与信用活动、实行金融监督与管理币流通与信用活动、实行金融监督与管理的金融机构。的金融机构。中央银行的性质中央银行的性质-中央银行是特殊的政府机构中央银行是特殊的政府机构 -中央银行是特殊的金融机构中央银行是特殊的金融机构 中央银行的业务特点-非营利性非营利性-流动性流动性-主动性主动性-公开性
6、公开性1.4.1 中央银行的基本职能中央银行的基本职能 -发行的银行发行的银行 -银行的银行银行的银行 -国家的银行（政府的银行）国家的银行（政府的银行）发行的银行发行的银行中央银行垄断货币发行权，成为全国唯一的货币发行机构。中央银行垄断货币发行权的好处 各国中央银行对货币（现钞）发行的几个原则：-财政发行和经济发行-集中垄断发行-要有可靠的信用基础-维持一定的弹性 银行的银行银行的银行 银行的银行这一职能最能体现中央银行作为特殊金融机构的性质。这一职能主要体现在以下三个方面：1、集中存款准备金。2、最后贷款人。3、组织全国的清算。政府的银行政府的银行作为政府的银行，中央银行有如下职能：一是参
7、与制定和实施国家的货币金融政策。二是对金融机构和金融市场进行监管。三是经理国库，经办政府的各项财政收支。四是对政府融通资金。五是代表本国政府参加各种国际金融组织和国际活动。中央银行的综合职能服务职能服务职能 -中央银行为政府服务中央银行为政府服务 -中央银行为银行和其他非银行金融机构服中央银行为银行和其他非银行金融机构服务务 -中央银行为社会公众服务中央银行为社会公众服务调控职能调控职能管理职能管理职能 -制定有关的金融政策、法令及规章制度；制定有关的金融政策、法令及规章制度；-对金融机构进行监督管理；对金融机构进行监督管理；-对金融市场的监管管理。对金融市场的监管管理。中央银行的业务中央银行
8、的业务根据不同的业务属性：根据不同的业务属性：货币发行业务；货币政策业务；货币发行业务；货币政策业务；服务性业务；管理性业务服务性业务；管理性业务根据中央银行业务是否与货币资金运动相关：根据中央银行业务是否与货币资金运动相关：银行性业务；银行性业务；管理性业务管理性业务1.4.2 中央银行独立性讨论 中央银行独立性是指中央银行履行中央银行独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度决策与行动的自主程度。集中反映在中央银行与政府的关系集中反映在中央银行与政府的关系上上。中央银行独立性争论的演变 第一次世界大战后开始了独立性的争
9、第一次世界大战后开始了独立性的争议。为战争筹措军费而放弃中央银行的自由议。为战争筹措军费而放弃中央银行的自由原则和独立性，以至在第一次世界大战后大原则和独立性，以至在第一次世界大战后大多数国家都发生了严重的通货膨胀，多数国家都发生了严重的通货膨胀，1920年年在布鲁塞尔和在布鲁塞尔和1922年在日内瓦召开的两次国年在日内瓦召开的两次国际金融会议，一再强调中央银行应脱离政府际金融会议，一再强调中央银行应脱离政府控制而独立。战后各国纷纷组织独立的中央控制而独立。战后各国纷纷组织独立的中央银行，有的中央银行法中列有维持独立性的银行，有的中央银行法中列有维持独立性的条文。条文。中央银行独立性争论的演变
10、 第二次世界大战后独立性思潮再起。第二次世界大战后独立性思潮再起。中央银行既要按照宏观经济目标满足财政筹中央银行既要按照宏观经济目标满足财政筹措资金的要求，又要实现货币政策目标，理措资金的要求，又要实现货币政策目标，理应受到政府的控制和监督。应受到政府的控制和监督。20世纪世纪70年代，西方国家的年代，西方国家的“滞胀滞胀”再次提出中央银行独立性问题。其理由主再次提出中央银行独立性问题。其理由主要有：政治家缺乏经济远见，干扰货币政策要有：政治家缺乏经济远见，干扰货币政策的稳定性和连贯性。政府为满足短期利益的的稳定性和连贯性。政府为满足短期利益的需要，推行通货膨胀政策。中央银行与政府需要，推行通
11、货膨胀政策。中央银行与政府的工作侧重点的不一致，致使相互的措施矛的工作侧重点的不一致，致使相互的措施矛盾对立。中央银行作为社会化的服务机构，盾对立。中央银行作为社会化的服务机构，也需要相当的独立性。也需要相当的独立性。独立性一直是争论的热点完完全全的的独独立立性性。该该理理论论认认为为货货币币政政策策及及相相应应的的货货币币稳稳定定是是一一个个复复杂杂的的问问题题，应应由由独独立立的的权权威威机机构构来来掌掌管管，以免受政治利害或私利的支配。以免受政治利害或私利的支配。完完全全没没有有独独立立性性，他他们们认认为为政政府府是是民民选选的的，管管理理这这个个国国家家，更更何何况况货货币币问问题题
12、？而而且且中中央央银银行行与与政政府府的的目目标标基本一致，财政政策和货币政策必须相互协调。基本一致，财政政策和货币政策必须相互协调。相相对对独独立立性性。大大多多数数人人持持此此种种观观点点，即即中中央央银银行行与与政政府府保保持持相相对对独独立立性性，而而且且认认为为这这种种独独立立性性还还应应随随不不同同的制度安排和不同时期的政治经济状况而变化。的制度安排和不同时期的政治经济状况而变化。中央银行与政府的关系中央银行与政府的关系中央银行应保持一定的独立性中央银行应保持一定的独立性中央银行对政府的独立性是相对的中央银行对政府的独立性是相对的中央银行独立性的衡量标准组组织织上上的的独独立立性性
13、，即即中中央央银银行行是是否否属属于于政政府府，其其领导人的任免程序与任期是否受到政府的影响；领导人的任免程序与任期是否受到政府的影响；职职能能上上的的独独立立性性，即即中中央央银银行行能能否否独独立立制制定定和和实实施施货货币币政政策策，能能否否抵抵制制财财政政透透支支及及其其他他不不合合理理的的融资要求；融资要求；经经济济上上的的独独立立性性，即即中中央央银银行行是是否否依依赖赖于于财财政政拨拨款，有无可供独立支配的财源。款，有无可供独立支配的财源。中中央央银银行行一一般般拥拥有有技技术术上上的的独独立立性性，即即技技术术上上的的垄垄断性和信息上的垄断性。断性和信息上的垄断性。中央银行与政
14、府关系的三种类型中央银行与政府关系的三种类型独立性较强的中央银行独立性较强的中央银行独立性较弱的中央银行独立性较弱的中央银行独立性居中的中央银行独立性居中的中央银行中央银行独立性的作用的验证 1990年美国哈佛大学学者对17个工业化国家的19511988年的经济统计资料进行分析，根据政策独立性和经济独立性两个准则，就一国中央银行独立性对该国通货膨胀与经济增长率影响对照分析，认为只只有中央银行保持高度的独立性，才能在低通货膨胀率有中央银行保持高度的独立性，才能在低通货膨胀率条件下实现适度的经济增长和低失业率。条件下实现适度的经济增长和低失业率。央行央行独立性独立性指指数数代表国家代表国家通胀通胀
15、指数指数经济经济增长率增长率非常高非常高4德国、瑞士德国、瑞士3.1%3.1%较高较高3美国、荷兰、美国、荷兰、加拿大加拿大4.4%4.3%较低较低2英国、法国、英国、法国、比利时、瑞典比利时、瑞典6.0%3.4%非常低非常低1澳大利亚、新澳大利亚、新西兰、爱尔兰西兰、爱尔兰7.5%3.8%为什么央行独立性能带来较低通胀率公共选择理论：政府偏好松的货币政策公共选择理论：政府偏好松的货币政策萨金特和华莱士提出中央银行独立性有助于降低通货萨金特和华莱士提出中央银行独立性有助于降低通货膨胀的理论。他们将财政当局和货币当局作了区分。膨胀的理论。他们将财政当局和货币当局作了区分。如果货币当局居主导地位，
16、财政当局就会被削减赤字。如果货币当局居主导地位，财政当局就会被削减赤字。弗里德曼认为，通货膨胀水平和通货膨胀变化之间存弗里德曼认为，通货膨胀水平和通货膨胀变化之间存在着正的相关性，是因为政府可能会在短期内追求实在着正的相关性，是因为政府可能会在短期内追求实现高就业和高产出目标，从而引发高通货膨胀，然而现高就业和高产出目标，从而引发高通货膨胀，然而这样又会使政府面临避免货币贬值的巨大压力。有关这样又会使政府面临避免货币贬值的巨大压力。有关学者考察了学者考察了66个国家在个国家在19551985年间通货膨胀率年间通货膨胀率和通货膨胀变化的数据，证明了弗里德曼的看法和通货膨胀变化的数据，证明了弗里德
17、曼的看法.Loungani and Sheets方法分析中央银行独立性 中央银行独立性划分为三个方面，即目标独立性、经中央银行独立性划分为三个方面，即目标独立性、经济独立性和政治独立性。济独立性和政治独立性。（一）目标独立性指标：（一）目标独立性指标：（1）中中央央银银行行法法是是否否将将货货币币稳稳定定列列为为中中央央银银行行宏宏观观经经济济政政策策的的中心目标？中心目标？（二）经济独立性指标：（二）经济独立性指标：（2）中中央央银银行行是是否否有有权权控控制制货货币币政政策策工工具具（指指“三三大大法法宝宝”）？（3）是否参在对政府向中央银行直接融资的法律约束？）是否参在对政府向中央银行直
18、接融资的法律约束？（4）政府是否被禁止接受中央银行的直接融资？）政府是否被禁止接受中央银行的直接融资？（5）中央银行在货币政策执行过程中是否受制于政府？）中央银行在货币政策执行过程中是否受制于政府？（三）政治独立性指标（三）政治独立性指标（6）在在对对货货币币政政策策存存在在冲冲突突时时，中中央央银银行行总总裁裁能能否否被被国国会会或或者者行政部门解职？行政部门解职？（7）中央银行总裁的任职期限是否超过竞选周期？）中央银行总裁的任职期限是否超过竞选周期？（8）中央银行董事局成员任职期限是否超过竞选周期？）中央银行董事局成员任职期限是否超过竞选周期？（9）中央银行总裁是不是由行政部门指定的？）中
19、央银行总裁是不是由行政部门指定的？（10）央央行行董董事事局局其其他他成成员员中中是是否否参参在在由由行行政政部部门门指指定定的的人人选选？（11）央央行行董董事事局局成成员员中中，行行政政部部门门指指定定的的人人数数是是否否超超过过其其他他实体指定的人数？实体指定的人数？（12）政府官员或代表是否进驻央行董事局？）政府官员或代表是否进驻央行董事局？（13）政府官员或代表是否进驻央行董事局并享有投票权？）政府官员或代表是否进驻央行董事局并享有投票权？（14）政府官员或代表是否进驻央行董事局并享有否决权？）政府官员或代表是否进驻央行董事局并享有否决权？评分标准为：问题（评分标准为：问题（1）、（
20、）、（3）、）、（4）、（）、（7）、（）、（8）的回答为）的回答为“是是”则分别计则分别计1分，问题（分，问题（5）、（）、（6）和）和（9）（14）的答案为）的答案为“否否”也分也分别计别计1分。在问题（分。在问题（2）中，）中，“三大法宝三大法宝”中的一项为中的一项为“是是”计计1/3分，大难含分，大难含糊的计糊的计0.5分。分。所得的分值越高则意味着中央银行的独所得的分值越高则意味着中央银行的独立性越高。立性越高。资料来源：蔡志刚中央银行独立性和货币政策中国金融出版社 2004-2国家国家总分总分国家国家总分总分乌克兰 9.5 立陶宛 6 德国 9 波兰 8.5 捷克 9 罗马尼亚 8匈牙利 6.5 俄罗斯 6.5 哈萨克斯坦 5.5 中国 4.5 欧洲中央银行 组织、职能和经济三方面的独立性：组织独立性组织独立性体现在结构定位和人事安排上；（人事任命程序的严肃性、任期设计的特殊性、罢免程序的复杂规定）职能的独立性职能的独立性是包括可以自主地选择货币政策中介目标和货币政策工具，并拥有足够的权力来排除公共融资压力和汇率政策的影响，以有效贯彻其货币政策；经济的独立性经济的独立性主要表现为其拥有独立的资金来源，而不依赖于成员国政府或欧盟其他机构的拨款。讨论题试比较下列中央银行在银行制度的区别：美国联邦储备体系欧洲中央银行英格兰银行中国人民银行